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金融工程在金融风险管理中的比较优势论文 金融风险是在金融机构经营过程中,一种预期遭受损失的可能性而金融风险管理就是在衡量和识别风险的基础上,对未来可能发生风险进行控制准备的处置方案,以确保最小化金融风险在金融风险管理中,金融工程是一种新型的风险管理手段,提供了期货、远期、期权、互换价格等风险管理工具,并在不断的对金融商品的组合中创造出更新颖的金融工具,有效的规避了因经济波动而带来的金融风险
一、传统风险管理方式的不足 在金融工程之前,主要存在三种风险管理方式,分别是资产负债管理、保险以及证券组合投资这是一种“表内控制法”管理方式,是指在企业负债资产表具体项目的基础上,根据调整企业业务中负责与资产的不同组合来消除风险
(一)资产负债管理 从整体结构来说,这样的风险管理方式存在一定缺陷因为其对资产的负债业务进行了重新调整,显现出来明显的弊端具体表现为资金量耗用过大、成本高、信用风险以及时滞性资金量耗用过大是指资产负债管理方式中调整负债资产结构、设置风险基金等都要耗用过多的资金,甚至在某些特殊情况下要故意构成对称的基础交易,导致了资金的过度耗用交易的成本较高是指为了实现交易的正常匹配,在协商过程中往往会花费大量的金钱和时间,并且以牺牲利益机会为代价,使得资产负债管理的交易成本被不断抬高信用风险是指企业在追求业务目的过程中,会不断在负债项目上作出调整,而如果在调整中涉及多个公司,难免会因调整的偏差丢失部分客户,从一定程度上给企业总体带来信用风险调整的时滞性是指资产负债管理的风险管理措施包含业务的调整、谈判以及实施,这些措施有一定的过程,因此在这个调整阶段不能满足短期金融市场的价格所以在面对金融风险时,资产的负债管理措施往往不能及时的防止风险产生的损失总之,资产负债管理方式的不足就在于用时长、见效慢、成本高、并有着局限性的应用范围
(二)保险 长期以来,保险一直是作为社会风险和自然风险的主要处理手段近几年,海上保险、财产保险、人身保险等都得到了迅猛的发展但在财务、金融等风险处理上,保险的作用显得十分局限进行投保需要具备五个方面的基本要素一是意外性,二是偶然性,三是非投机性,四是风险大量标,五是重大损失的可能性...。