还剩2页未读,继续阅读
文本内容:
XX金融专业论文开题报告金融专业的学生永远不担心自己的工作,不过毕业论文的开题报告是一样的让人痛苦下面,了相关的金融学开题报告,供大家参考
一、课题任务与目的本论文主要解决以下几个问题
1、我国信用风险计量的现状;
2、目前国际上最具影响力的信用风险度量模型;
3、我国商业银行信用风险特点实证分析;
4、我国商业银行计量信用风险的新思路
二、调研资料情况上世纪90年代随着金融市场的发展和风险管理技术的进步现代信用风险度量模型得到了迅速的发展现代信用度量模型与传统的信用度量方法相比具有很大的优越性目前国际上流行的信用分析度量模型主要有四类即KMV模型、CreditMetrics模型、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加法CreditRisk
1.CreditMetrics模型CreditMetrics模型是世界上第一个信用风险的量化度量模型是由J.P.摩根公司等于1997年开发出的模型该模型以资产组合理论为依据运用VaRValueatRisk框架对贷款和非交易资产进行估价和风险计算CreditMetrics模型依赖于历史数据属于盯市模型MTM
2.麦肯锡模型麦肯锡模型是在CreditMetrics模型的基础上对周期性因素进行了处理将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、利率、汇率、政府支出等宏观经济变量之间的关系模型化并通过蒙地卡罗模拟技术astructuredMonteCarlosimulationapproach模拟周期性因素的“冲击”来测定评级转移概率的变化麦肯锡模型克服了CreditMetrics模型中不同时期的评级转移矩阵固定不变的缺点可以看作是对CreditMetrics模型的一种补充
3.KMV模型KMV模型是估计借款企业违约概率的方法该模型将贷款看作期权首先利用Black-Scholes期权定价公式根据企业资产的市场价值、资产价值的波动性、到期时间、无风险借贷利率及负债的账面价值估计出企业股权的市场价值及其波动性再根据公司的负债计算出公司的违约实施点defaultexercisepoint然后计算借款人的违约距离最后根据企业的违约距离与预期违约率EDF之间的对应关系求出企业的预期违约率KMV模型主要使用股票市场的相关数据是一种动态模型该模型同时具有盯市模型和违约模...。