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xx年银行从业风险管理知识点风险对冲考试科目为公共基础、个人理财、风险管理、个人贷款和公司信贷,其中公共基础为基础科目,其余为专业科目考生可自行选择任意科目报考下文是风险管理知识点——风险对冲,希望能帮助到大家!风险对冲[掌握]:一含义通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择二主要作用对管理市场风险利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效三实现手段自我对冲和市场对冲自我对冲是指商业银行利用资产负债表或某些具有收益负相关性质的业务组合本身所具有的对冲特性进行风险对冲;市场对冲是指对于无法通过资产负债表和相关业务调整进行自我对冲的风险,通过衍生产品市场进行对冲由于信用衍生产品不断创新发展,风险对冲策略也被广泛应用于信用风险管理策略【例24单选题】商业银行通过进行一定的金融交易,来对冲其面临的某种金融风险属于的风险管理方法A.风险对冲B.风险分散C.风险规避D.风险转移『正确答案』A风险的量化原理
1.预期收益率和方差的计算风险管理过程中所计算的预期收益率是一种平均水平的概念,但不是简单的直接平均,而是对未来可能结果的加权平均,即每一种结果的收益率乘以这种结果出现的可能性不确定结果的标准差通常被用来刻画其不确定程度,标准差越大表明不确定性越大,即出现较大收益或损失的机会增大当标准差很小或接近于零时,可能出现的结果的不确定性程度减小【例题】假定股票市场一年后可能出现5种情况,每种情况所对应的概率和收益率如下表所示概率
0.
050.
200.
150.
250.35收益率50%15%-10%-25%40%则,一年后投资股票市场的预期收益率为DA.
18.25%B.
27.25%C.
11.25%D.
11.75%商业银行风险管理的主要策略商业银行风险管理策略指的是风险管理政策层面上的管理技术和措施
1.
3.1风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法马柯维茨的资产组合管理理论认为,只要两种资产收益率的相关系数不为1,分散投资于两种资产就具有降低风险的作用根据多样化投资分散风险的原理,商业银行的信贷业务应是全面的,不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人多样化投资分散风险的风险...。