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电大《证券投资分析》完整小抄（全题型、字母排序打印版）
一、单选（字母排序）A．销售净利率是反映企业获利能力的指标D．BBB是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别B．信用交易风险属于系统风险C．失衡的经济增长状态将导致证券市场价格下跌A．宏观调控下的减速B．转折性D．稳定、高速（D）是项目市场分析的关键D．市场综合分析（A）只能用于项目财务效益评价A.盈亏平衡分析A
1、A股上市的条件不包括B．公司成立时间必须在一年以上
2、按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于C•50000万元
3、按照我国《证券法》第二十六条规定，证券的包销、承销期最长不能超过D.90天
4、按债券形态分类，我国国债分类形式不含（D．可转换债券）
5、按组织形式投资基金可分为C.契约型投资基金和公司型投资基金
6、按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前A．3个工作日将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上
7、按照我国现行作法，企业财产保险的保险责任分为（A）A.基本险和综合险B
8、把股票分为普通股和优先股的根据是（D．享有的权利不同）
9、保险展业的发展趋势是（C）C．经纪人展业C
10、财务分析的主要方法不包括C.现金流量分析法
11、财务效益分析中的现金流量表包括全部投资现金流量表和（C）C.自有资金现金流量表
12、持有B．10％以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权证券投资风险存在的特殊性不含D．证券投资市场交易数据不充分
13、从管理的角度防范证券投资风险的方法不包括D．行业的自律管理A．法律制度的健全B．监管措施的完善C．交易中介的自律管理D
14、当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到30%时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起D.45日内内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上
15、道-琼斯分类法把大多数股票分为A.三类
16、定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的A．10%
17、对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在D．T+7工作日向基金持有人（赎回人）划出
18、对看跌期权的买方而言，当A．标的资产市场价格高于协定价时买方会放弃执行权利
19、当前我国住宅市场的主要矛盾是（A）A．巨大的潜在需求与大量的商品房积压并存
20、当项目的产出物用于增加国内市场供应量时其直接效益等于（A）A．所满足的国内市场需求
21、当项目的产出物用于替代原有企业的产出物时，其直接效益为（D）D.被替代企业减产或停产所释放出来的社会有用资源的价值
22、对证券经营机构的监管不包括D.行政性监督；E
23、二次指数平滑法主要用于配合（A）[A]直线趋势预测模型F
24、房地产投资的主要特点是（A）A．收益大风险相对较小
25、房地产商经营性投资的最终目的是（A）A.追求商业利润的最大化
26、风俗习惯、名人效应等因素影响房地产投资水平，这种影响称为（D）D.时尚程度的影响
27、发行可转换债券对投资者有D．能够在低风险下获得高收益益处
28、发展证券市场的“八字”方针是A．法制、监管、自律、规范
29、反映上市公司资本结构的指标不含B．现金比率A.资产负愤率C．资本化比率D．固定资产净值率G
30、葛兰维尔八大法则是对（D.移动平均线）理论应用的归纳
31、根据道氏理论，股票价格运动有C．三种种趋势，
32、购并的出资方式不包括C.债券收购
33、购并的出资方式不含D.权益交换收购A.现金收购B.股票收购C.综合证券收购
34、购并后的重整问题不包括D．人员整合A．制度整合；B.经营整合；C.企业组织机构整合
35、概率分析（D）D.可以判定项目风险性的大小
36、国民经济相邻部门或社会主该项目付出的代价在性质上属于该项目的（C）C．间接效益
37、关于概率分析的说法正确的是（C）C、只是一种静态不确性分析方法
38、关于项目不确定性分析方法，下列说法错误的是（B）B、三种方法均适用于项目国民经济效益分析和项目财务效益分析
39、关于影响期权价格的因素，正确的是（C）C、时间价值随市价波动性的减少而上升
40、关于财产费率的说法正确的是（A）A、风险和费率成正比
41、股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利B.零增长模型
42、股票市场供给方面的主体是C.上市公司
43、关于资产重组，不正确的说法是（B.有充分享受优惠政策的好处）
44、广义的证券分类不包括C.资本证券
45、国际投资资本和国际投机资本的界定不依据A．投资方式
46、国债回购主要作用不包括C．优化资本比率A活跃国债交易B．扩大券商合法融资面D．有利于中央银行公开市场业务的开展
47、国债回购作用不包括（B.是公司实施反收购策略的有力工具H
48、H股上市公司公众持股人数不得少于D．100人
49、货币证券不包括A.存款单
50、货币政策工具不包括（D．利率杠杆）
51、后配股股东一般（A）A．是公司的发起人或管理人J
52、基本不会造成证券市场价格上升的因素是（A.就业形势严峻）
53、基金收益分配不得低于基金净收益的B．90％
54、计算经济净现值时所采用的折现率为C.社会折现率
55、基金证券各种价格确定的最基本依据是（A）A．每基金单位净资产值及其变动
56、计算项目的财务净现值所采用的折现率为（B）[B]基准收益率
57、计算经济净现值时所采用的折现率为（C）C．社会折现率
58、金融衍生工具的基本功能表现不含A.资产管理功能B．价格发现C.盈利功能D．规避风险
59、仅就股票的投资价值而言，通常可以采用（）来衡量市盈率指标的合理性A.每股收益B.市价与每股收益之比C.股票风险度D.商业银行存款利率的倒数
60、进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为C.技术分析和基本分析
61、就业状况变动对证券市场的影响分析不包括D.衰退经济下就业状况的影响
62、据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指D.A、B均取消法人资格，组成一家新公司K
63、空中楼阁理论的提出者是（A）A.经济学家凯恩斯L
64、流动比率、速动比率和现金比率是反映企业A.短期偿债能力的指标M
65、马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在B．第二象限
66、某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，总股本为25OOO万股时核股当日的换手率为B.375%
67、某股份公司总股本小于4亿如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的D．15％
68、某股票预期每股收益O．35元，同期市场利率为2．5％，则该股票理论价格是D．14元
69、敏感性因素是指（A）A．该因素稍一发生变动就会引起项目经济效益发生较大变动
70、敏感性分析是（B）B．一种动态不确性分析
71、某公司债券面值1000元，年利率为7%，债券期限为10年，按照到期一次还本付息的方式发行假设某人在持有5年后将其出售，该债券的转让价格为（A）元A、
71372、某公司债券面值1000元，按贴现付息到期还本的方式发行，贴现率是5%，债券期限为8年，该债券的发行价格为（A）A、
60073、某股份公司发行2亿股股票，则每一股代表公司（C）的2亿分之一C．净资产
74、某股票预期每股收益0．35元，同期市场利率为2．5％，则该股票理论价格是（C）元C．
1475、某项目建成投产成可以运行10年，每年可以产生净收益5万元，若折现率为11%，则用7年的净收益就可以将期初投资全部收回.要求项目的期初投资，需要直接用到（D、年金现值公式）
76、某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，当该股票的A市场价格超过20元投资者开始盈利
77、某一行业有如下特征企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？C.成熟期
78、某一行业有如下特征企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？B.成长期
79、目标公司价格确定的方法不包括D.净价收购法A.净资产法B.收益资本化法C.现金流量法
80、目前，世界上广泛采用的道•琼斯股指是以A.1894年10月1日3O种工业股均价为基点I0O点的指数
81、目前世界上对证券交易所的监管主的模式不包括C．监管型A．结合型B．自律型D．行政性N
82、纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于C.5000人P
83、普通股具有如下基本特点A.优先认股权Q
84、期货的功能不含D.风险转移
85、期货交易和现货交易的主要区别于B.是否需要即期交割
86、期权的A．买方无需向交易所缴纳保证金
87、期权投资达到盈亏平衡时A.在买入看涨期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金
88、确定证券投资政策涉及到A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施
89、期货交易和现货交易的主要区别在于（B）B．是否需要即期交割
90、期货交易的基本功能有价格发现和（A）A.套期保值
91、期货交易所允许交易双方在合约到期前通过一个相反的交易来结束自己的义务，这叫做（C）C、“对冲”制度
92、期权投资达到盈亏平衡时（A）A．在买入看涨期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金
93、期权交易（C）C、具有时效性
94、期权的时间价值（A）A、随标的商品市价波动性的增加而提高R
95、如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者以原价出售，实际收益率为A．7％
96、如果某国债面值100元，年收益率为5%，回购天数为7天，其回购利息应为B．
0.0976元/百元
97、如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费D．高
98、如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果B．相反
99、如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者仍以原价出售，则其实际收益率为（A）A．7％
100、如果某投资项目的净现值为0，则说明（B）B.内部收益率等于基准折现率S
101、上市公司出现下列情况即可对其实施暂停上市A.公司最近3年连续亏损
102、上市公司在进行信息披露时，要求提供连续性的信息披露文件，以下不属于此类文件的是D.公司投资价值分析报告
103、生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为C．横向购并
104、世界各国对证券市场的监管，其共同的目的不含（D．引导储蓄转化为投资）
105、市场行为的内容不包括B.信息
106、社会折现率是（D）的影子价格D．资金
107、收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是B．倒T型T
108、同济科技通过定向增发吸收合并山东万鑫集团的方式，属于B.股票收购A.现金收购C.综合证券收购D.善意收购
109、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的B．10%
110、投资基金的基本特点不包括D.存续期确定
111、投资基金的基本特点不包括D.投资重点是增长型上市公司
112、投资基金的各种价格确定的最基本依据是（A）A.每基金单位的资产净值及其变动
113、“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖D．政府债券为对象W
114、为解决购并公司的产品销路问题，一般会采取C.下游整合战略
115、我国证券法第七十九条规定，投资者持有一个上市公司A.已发行股份的lo％应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告
116、我国A股的上市条件有C.公司最近3年连续赢利
117、我国A股上市公司成立时间必须在A.3年以上
118、我国上市公司购并的主要方式不包括D．以现金购买资产方式A．股权转让方式B．资产置换方式C．收购兼并方式
119、我国上市公司购并的主要方式不含D．现金购买资产方式A．股权转让方式B．资产置换方式C．收购兼并方式
120、我国上市公司最为常见而稳定的资产重组方式是股份的（）A.竞价拍卖B.要约收购C.协议转让D股份托管
121、无风险证券投资可以是C.商业银行的定期存款X
122、系统性风险也称A.分散风险风险
123、下列不属于我国证券市场违法违规行为的是（保险资金间接入市）
124、下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有D.股东权益比率
125、下列各项中B．收据是证据证券
126、下列关于期权效益说法正确的认是C．期权具有时效性
127、下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素C.公司所在行业的情况
128、下列有关β值的说法中A．β值衡量的是系统风险C．β值越大的证券，预期收益也越大是正确的
129、下列有关β值的说法中B．证券组合相对于其自身的β值为0是不正确的
130、下列有关股东权益的说法A.股东权益比率低，公司的财务风险低是不正确的
131、下列证券投资品种中，C.普通股票是风险最大的？
132、下列证券中属于有价证券的是C．货币证券
133、下列属于非基本面分析的是C.乖离率分析
134、下列投资基金中属于收入型基金的是（A）A.货币市场基金
135、下列投资基金中属于成长性基金的是（D）D.成长-收入基金
136、下列说法中错误的是（B）B、当FIRR≥IC时项目不可行
137、下列说法中错误的是（D）D、经济换汇（节汇）成本小于影子汇率时项目不可行
138、下列说法中错误的是（C）C、普查方式在市场分析中应用最为广泛
139、下列说法中错误的是（C）C、非常规项目存在唯一的实数财务内部收益率
140、下列说法中正确的是（B）B、当FIRR≤ic时项目不可行；
141、下列说法中正确的是（D）D、重点调查和典型调查也属于抽样调查
142、下列影响项目建设经济规模的因素中，最重要的是（D）[D]A和C[A]市场需求总量[C]项目投资者可能获得的产品市场份额
143、下列财务效益分析指标中属于动态指标的是（D）D.财务内部收益率
144、下列关于保证金的说法正确的是（C）C、保证金是一种信用担保
145、下列关于期权交易说法正确的是（C）C.期权具有时效性
146、下列股票类型中，其股利不固定的是（A）A.普通股
147、下列收支中不应作为转移支付的是（D）D.国外借款利息
148、下列经济指标中属于先行指标的有（A）A.货币供应量
149、下列具有公司债券和股票两种特性的混合证券是（B）B.优先股
150、下面对国际游资独特的市场作用描述不正确的是A．国际游资的发展壮大为金融市场注入了新的交易理念
151、项目按照其性质不同，可以分为（A）A.基本建设项目和更新改造项目
152、项目市场分析（C）[C]在可行性研究和项目评估中都要进行
153、项目分为基本建设项目和更新改造项目，其分类标志是（A）[A]项目的性质
154、项目风险性与不确性因素的变动极限值（A）A．成反方向变化
155、项目可行性研究作为一个工作阶段，它属于（A）A.投资前期
156、项目总投资主要由建设投资和（B）组成B.流动资金投资
157、下面的说法中，错误的是（B）B.更新改造项目属于固定资产外延式扩大再生产
158、下面的分析方法中属于静态分析的是（A）A.盈亏平衡分析
159、下面关于股票市盈率的说法中，正确是（A）A．市盈率等于股票价格除以每股盈利
160、下面关于保险投资的相关说法中正确的是（A）A.保险是一种特殊的投资形式
161、下面关于封闭式基金价格的说法中，正确的是（D）D.市价与净值无关
162、信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该A．及时、准确、完整、真实Y
163、一般地，在投资决策过程中，投资者应选择A.增长型行业投资
164、一般情况下，公司的现金流量不发生在其（C．生产活动领域）
165、一般情况下RSI指标在（B.50）以上为股价进入强势
166、一般性货币政策工具不含A．利率杠杆
167、一般性最受投资者关心的指标是A.每股收益
168、一般来说，盈亏平衡点越高（A）A.项目盈利机会越少，承担的风险越大
169、一般来说，如果一国货币分期升值时，则该国股市股价就会（A）A.上涨
170、一般来说，期权的权利期间越长，期权的时间价值（B）B.越大
171、一般来讲，在经济的（A）时期，股票价格会（）A.衰退下跌
172、一大型机械价值100万元，保险金额为90万元．在一次地震中完全破坏；如果重置价为95万元，则赔偿金额为B．90万元
173、一大型机械价值100万元，保险金额为90万元，在一次地震中完全破坏如果重置价为80万元，则赔偿金额为（C）万元C．
80174、一大型机械价值100万元，保险金额为90万元，在一次地震中破坏，此时的帐面价值为95万元经过修理可以正常使用，已知修理费用为20万元，则赔偿金额为（C）万元C．
19175、依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成A．累计优先股和非累计优先股
176、移动平均股价的计算通常采用（A.简单平均）方法
177、移动平均线具有（B.助涨或助跌）的特点
178、盈亏平衡分析是研究建设项目投产后正常年份的（B）之间的关系B.产量、成本、利润
179、以下哪种说法不对B．证券市场有利于资本市场结构的合理调整
180、应收帐款周转天数是反映上市公司B．经营能力的指标
181、用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性C.实地访查
182、用以反映短期偿债能力的指标是B.流动比率
183、用以衡量某时间内委托买卖盘相对强度的指标是（D.委比）
184、由项目产出物产生并在项目范围内计算的经济效益是项目的（A）A．直接效益
185、以下说法错误的是（D）D.工业性房地产的一次性投资一般高于商业房地产
186、影响保险投资的最重要因素是（A）A、收益性
187、影响房地产投资的主要因素是（D）D.投资的预期收益率
188、由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的（A）A．直接费用
189、由于经营决策失误造成实际经营结果偏离期望值，这种风险称为（D）D.经营风险
190、由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的A.直接费
191、已知终值F，求年金A应采用（C）[C]偿债基金公式
192、已知现值P，求年金A应采用（D）[D]资金回收公式
193、已知某一期货价格在12天内收盘价涨幅的平均值为8％，跌幅的平均值为4％，则其相对强弱指数为（B）B．
67194、一张面额为1000元的债券，发行价格为800元，年利率8％，偿还期为6年，认购者的收益率为（C）C．14．17％
195、有价证券不包括A.证据证券
196、与其它房地产行业投资成本相比，一般来说商业房地产投资成本（B）B．更高
197、圆弧形态的反转深度是D.深不可测的
198、运用反购并策略的时候，不要考虑下面哪方面的问题D.反购并的价格策略Z
199、在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是C．股份回购
200、在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有A．光头光脚的阴线
201、在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是C.招股说明书
202、在下列k线图中，开盘价等于最高价的有D．T字形k线图
203、在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市B．走低
204、在下列说法中，最确切的是（D）D．销售收入与产销量可以是也可以不是线性关系；总成本与产销量可以是也可以不是线性关系
205、在下列说法中，错误的是（B）[B]更新改造项目属于固定资产外延式扩大再生产
206、在线性盈亏平衡分析中，盈亏平衡点（D）D、可以用多种指标表示
207、在线性盈亏平衡分析中，价格安全度（B）B、越高，项目产品盈利的可能性就越大
208、在项目投资决策之前必须进行投资项目可行性研究和（A）A.项目评估
209、在销售收入既定时，盈亏平衡点的高低与（A）A.单位变动成本大小呈同方向变化
210、在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市（B）B．走低
211、在债券市场中最普遍、最具有代表性的债券是（A）A.附息债券
212、在进行项目市场预测时，如果掌握的是大量相关性数据，则需选用（C）[C]回归预测法
213、在进行国民经济效益分析的时候，转移支付应该是（C）C、既不能当作费用，也不能当作效益
214、证券欺诈行为不包括C.擅自发行证券
215、证券市场监管的手段不包括（D行业自律）
216、证券投资的功能不包括A.集中投资
217、证券投资功能不包括（D．资金保值升值功能）
218、证券投资功能不含D．资金保值功能
219、证券信用评级的功能不包括D.信用评级是树立企业形象的有效途径
220、证券信用评级的功能不包括D.提高投资成本
221、证券组合的方差是反映D投资风险的指标
222、属于非系统风险的是D.证券投资价值风险
223、属于系统风险的是D.信用交易风险
224、资产负债率是反映上市公司（D.资本结构）的指标
225、自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括A.证券监督管理委员会
226、作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行（B.经常发生背离）
227、债券的到期收益率（C）C.为未来所有利息与到期面值现值之和等于现在市价时的贴现率
228、债券价格与市场利率存在如下（D）变动规律D.对同一债券，市场利率下降一定幅度引起的债券价格上涨幅度高于利率上涨同一幅度引起的债券价格下跌的幅度
二、多选A
1、按投资的领域不同，房地产投资可分为（CDE）C．商业房地产投资D．工业房地产投资E．住宅房地产投资
2、按照购并的方向进行分类，可以分为（C.横向购并D.纵向购并）
3、按照购并方式是否公开进行分类，可以分为（A．公开收购B．非公开收购）
4、按照购井的出资方式进行分类，可以分为（C．现金购并D．股份购并）B
5、保险经营主要包括以下几个部分（ABCD）A、保险展业B、保险承保C、保险理赔D、保险防损
6、保险中适用的原则包括（AECD）A.保险利益原则B.最大诚信原则C.近因原则D.损害补偿原则
7、保险作为一种特殊的投资形式，其不同于其他投资的特点有（ABCD）A.保障性B.互助性C.预防性D.不可流通性C
8、常用的股票技术分析方法有（ABCDE）A.指标法B.切线法C.形态分析法D.K线法E.波浪分析法
9、财政政策实施的手段主要包括（A．国家预算B．税收C．国债D．财政补贴）D
10、道氏理论的缺陷有（A.道氏理论只推断股市的大势所趋，不能推断大趋势升跌幅程度B.道氏理论每次都要两种指数互相确认，节奏较慢C.道氏理论对选股没有帮助D.道氏理论在牛皮市中不能带给投资者明确启示）
11、掉期较为普遍的是（A．货币掉期D．利率掉期）
12、短期偿债指标主要有（A．流动比率B.速动比率C.现金比率D．应收帐款周转率）等
13、当期权合约到期时，下列说法正确的有（CD）C.期权合约的时间价值为零D.期权价格等于其内在价值
14、德尔菲法预测的主要特点是（ABC）A.匿名性B.反馈性C.统计处理性
15、道氏理论认为有价证券价格的波动可以分为（ABC）A.主要趋势B.次要趋势C.日常波动F
16、房地产价格上升的原因有（ABCD）A．土地资源稀缺，不可替代B．城市经济的迅速发展增加了城市用地用房的需求C．城市化进程的加快扩大了城市用地用房的需求D．通货膨胀使房屋建筑成本上升
17、房地产投资的收益包括（ABCDE）A、房地产租金收益B、房地产销售收益C、纳税扣除收益D、可运用房地产抵押贷款负债经营E、房地产增值收益
18、房地产投资在收益方面的特点有（ABCD）A.可以获得多重收益，利润率高B.能够较好地躲避通货膨胀风险，具有保值增值作用C.房地产价格具有不断增值的趋势D.可以获得非经济收益
19、房地产投资策略选择的要素包括（ABCDE）A、地段位置的选择B、质量功能的选择C、投资市场的选择D、经营形式的选择E、投资时机的选择
20、发起人和初始股东可以（A．现金B．工业产权C.专有技术D.土地使用权）等作价人股
21、反映公司盈利能力的指标有（B.主营业务收入增长率C.资产收益率）
22、反转突破形态有（A.圆弧形态B.喇叭形）
23、非系统性风险包括（A．企业经营风险B．企业财务风险C．企业道德风险D．证券投资价值风险）G
24、公司上市的意义有（A.形成良好的独立经营机制B.形成良好的股本扩充机制C.形成良好的市场评价机制D.形成良好的公众监督机制）
25、购并实际涉及的概念包括（A．合并B.收购C.兼并D.接管）
26、购买可转换债券对投资者有（B.使投资者具有双重身份D.能够在低风险下获得高收益）益处
27、股票的基本特征包括（A.权利性B.责任性C.非返还性D.盈利性）
28、股票价格方式主要有（A.票面价格B.发行价格C.内在价格D.市场价格）等
29、股指期货交易组合条件包括A．交易对象B．合约价格C．合约现金结算D．保证金交易）
30、广义上的购并应包括（A.收购与联营B.出售C.扩张D.购回与接管）等方式
31、国际游资的市场作用有（A.国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念B.国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易C.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展D.国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革）
32、国际游资独特的市场作用包括（A.国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念B.国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易c.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展D.国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革）
33、股市变动的宏观因素分析中包括以下哪几个方面？（ABCDE）A．经济周期对股市的影响B．通货膨胀和物价变动对股市的影响C．政治因素对股市的影响D．政策对股市的影响E．利率和汇率变动对股市的影响
34、国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用在性质上属于（AB）A．外部费用B．间接费用
35、股票投资的宏观经济分析方法包括（ABE）A、经济指标分析对比B、计量经济模型模拟法E、概率预测法
36、股票投资分析的基本因素分析包括（ABD）A.市场因素分析B.行业因素分析D.公司因素分析
37、股票按股东权利来分，可以分为（AECDE）A.普通股B.优先股C.后配股D.议决权股E.无议决权股
38、股票具有的经济特征和市场特征主要包括（ABCDE）A、期限的永久性和责任的有限性B、收益性和风险性C、决策上的参与性D、交易上的流动性E、价格的波动性
39、股市变动的宏观因素分析中包括以下哪几个方面？（ABCDE）A．经济周期对股市的影响B．通货膨胀和物价变动对股市的影响C．政治因素对股市的影响D．政策对股市的影响E．利率和汇率变动对股市的影响
40、关于固定资产保险赔偿正确的是（ACE）A．全部损失时，保险金额等于或高于出险时重置价值时，赔偿金额不超过出险时重置价值C．全部损失时，保险金额低于出险时重置价值时，赔偿金额等于保险金额E．部分损失时，受损财产的保险金额等于或高于出险时重置价值时，按实际损失计算赔偿金额
41、关于项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的说法正确的是（ABCDE）A、二者的分析角度不同B、二者关于费用和效益的含义不同C、二者评判投资项目可行与否的标准或参数不同D、二者得出的结论可能一致也可能不一致E、当财务效益分析结论表明项目可靠而国民经济效益分析结论表明项目不可行时，项目应予以否定
42、关于敏感性分析的论述，下列说法中错误的是AD）A.敏感性分析对不确定因素的变动对项目投资效果的影响作了定量的描述D.敏感性分析考虑了不确定因素在未来发生变动的概率
43、广义的影子价格包括（ABCDE）A、一般商品货物的影子价格B、劳动力的影子价格C、土地的影子价格D、外汇的影子价格E、社会折现率H
44、Ｈ股的上市程序有（A.上市申请B.审查和听证C.招股章程披露与注册D.股票上市）J
45、基金的风险主要有（A．法律风险D．流动性风险）B．机制风险C．营运风险
46、基金卷的发行价格由以下几个部分组成（ABC）A、基金的面值B、基金的发起与招募费用C、基金销售费
47、基金投资的风险因素包括（ABCDE）A.市场风险B.利率风险C.财务风险D.购买力风险E.拖欠风险
48、金融期货的理论价格决定于（ABC）A．现货金融工具的收益率B．融资利率C．持有现货金融工具的时间
49、金融期货的主要类型有（ADE）A、外汇期货D．利率期货E．股价指数K
50、开放型基金优点是（A．可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活B．有利于提高基金经营水平，符合优胜劣汰的市场法则C．可避免封闭型基金人为泡沫炒作的风险D．防止封闭型基金容易产生的固定呆滞性投资、降低了风险）
51、可行性研究与项目评估的区别在于（CDE）C.行为主体不同D.研究角度和侧重点不同E.在项目决策过程中所处的时序和地位不同
52、可行性研究的阶段包括（ABC）A投资机会研究B初步可行性研究C详细可行性研究M
53、美国存托凭证的交易有（A.市场交易B.非现场交易）形式
54、目标公司的价格确定主要哪些种方法（A.净资产法B．市盈率法C.现金流量法D．竞价拍卖法）
55、敏感性分析的内容包括（ABCDE）A．确定分析的项目经济效益指标B．选定不确定性出素，设定其变化范围C．计算不确性因素变动对项目经济效益指标的影响程度，找出敏感性因素D．绘制敏感叹分析图，求出不确定性因素变化的极限值E．比较多方案的敏感性，选出不敏感的投资方案
56、某项目生产某产品的年设计能力为10000台，每件产品的销售价格为6000元，该项目投产后年固定成本总额为600万元，单位产品变动成本为2500元，单位产品所负担的销售税金为500元，若产销售率为100%，则下列说法正确的是（ABCDE）A、由题意得到Q＝10000台，P＝6000台，V＝2500元，T＝500元B、以产销量表示的盈亏平衡点是Q＊＝6000000/6000-2500-500＝2000台C、以销售净收入表示的盈亏平衡点是NR＊＝Q＊×6000D以销售总收入表示的盈亏平衡点是TR＊＝Q＊×6000E、以生产能力利用率表示的盈亏平衡点是S＊＝2000/10000×100％
57、目前国际流行的国债招标办法有（A利差招标B．收益率招标C.划款期招标D．价格招标）等P
58、普通股权可分为以下几项（ABCDE）A．公司剩余利润分配权B．投票表决权C．优先认股权D．检查监督权E．剩余财产清偿权Q
59、期货交易的基本功能有（C.套期保值D．价格发现投机）
60、期权交易与期货交易的区别有（A.期权和期货都是金融衍生工具B．期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量体定做C.期权交易与期货交易双方的权利义务不同D．期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的）
61、契约型投资基金一般由（A.基金托管人B．基金管理人C.基金受益人D．基金持有人）构成
62、期货合约必不可少的要素有（ABCD）A、标的产品B、成交价格C、成交数量D、成交期限
63、期货交易和远期交易的区别表现在（ABCDE）A买卖双方有无信用风险B交易是否有标准化的规定C交易方式表现为场内交易还是场外交易D清算方式不同E是否需要实际交割期货交易的基本功能有（CD）C．套期保值D．价格发现
64、期货交易制度包括（ABCD）A.“对冲”制度B.保证金制度C.每日结算制度D.每日价格变动限制制度
65、期货市场一般由（ACDE）构成A、交易所C、清算所D、交易者E、经纪人
66、期权投资的特点有（ABC）A.交易的对象是一种权力B.交易双方的权利和义务不一样C.投资者能够以有限的风险达到保值的目的R
67、人身保险的特点有（ABCD）A．定额给付性质的合同B．长期性保险合同C．储蓄性保险D．不存在超额投保、重复保险和代位求偿权问题S
68、上市公司购并目标公司的价格确定主要有以下方法（A．净资产法B．市盈率法C．现金流量法D．竞价拍卖法）
69、上市公司购并目标公司的寻找主要考虑的问题是（A．公司的自我评价B．被选目标基本情况分析C．公司购并依据分析D．公司购并可能性分析等）
70、上市公司购并目标公司的价格确定包括如下方法（A.净资产法B.市盈率法C.现金流量法D.竞价拍卖法）
71、属于房地产投资决策中的定性分析方法的是（BD）B.经验判断法D.创造工程法
72、投资项目不确定性分析的目的在于ABCDEA找出对投资项目财务效益和国民经济效益影响较大的不确定性因素B判断各种不确定性因素的变化对项目经济效益的影响程度C估算项目可能承担的风险D选择可靠的投资项目和投资方案E提高项目投资决策的科学性T
73、投资基金的主要特征有（ABCDE）A.共同投资B.专家经营C.组合投资D.风险共担E.共同收益
74、投资基金的费用主要包括（ACE）A经理费C.操作费E.保管费W
75、我国加入WTO后证券市场所面临的问题有（B.我国证券市场容量较小，利用外资有限C.我国金融体系不尽完善，外汇制度还须改革D我国证券市场立法不全，管理滞后）A．有关部门的监管水平低级对违规者的查处力度远远不够
76、我国企业购并活动中最常用的定价方法是（C.净资产法）X
77、系统性风险通常表现为（A.国家、地区性战役或骚乱B．全球性或区域性的石油恐慌C.国民经济严峻衰退或不景D．国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规）
78、系统性风险主要包括以下几点（A.政治政策性风险D.汇率风险）
79、信用评级的局限有（A.信用评级资料的局限性B.信用评级不代表投资者的偏好C.信用评级对管理者的评价薄弱D.信用评级的自身风险）
80、下头影子价格的说法正确的是（ABD）A、它又称为最优计划价格孤道寡B、是一种人为确定的比现行市场价格更为合理的价格D、外汇的影子价格是影子汇率
81、下列财务效益分析指标中属于动态指标的有（ACD）A、财务净现值C、财务内部收益率D、财务换汇成本
82、下列财务效益分析指标中属于动态指标的有（ABE）[A]财务内部收益率[B]财务节汇成本[E]财务外汇净现值
83、下列财务效益分析指标中属于静态指标的有（BCDE）B、投资利润率C、资产负债率D、流动比率E、速动比率
84、下列说法中正确的有（ABCD）[A]财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于0的折现率；[B]通常采用试算内插法求财务内部收益率的近似值；[C]常规项目存在唯一的实数财务内部收益率；[D]非常规项目不存在财务内部收益率
85、下列说法中，正确的是（ABCDE）A．在线性盈亏平衡分析中，常用的方法有图解法和方程式法B．产量安全度与盈亏平衡生产能力利用率呈互补关系C．价格安全度与盈亏平衡价格呈反方向变化D．在非线性盈亏平衡分析中，一般有两个盈亏平衡点
86、下列关于股票价格的说法正确的是（ABCD）A．股票的理论价格是预期股息收益与市场利率的值B．股票票面价格是股份公司发行股票时所标明的每股股票的票面金额C．股票发行价格是股份公司在发行股票时的出售价格D．股票账面价格是股东持有的每一股份在账面上所代表的公司资产净值E．盈亏平衡分析在确定合理的经济规模和选择合适的工艺技术方案等方面，具有积极作用
87、下列关于通货膨胀对股市影响说法正确的是（AD）A．通货膨胀对股市有刺激和压抑两方面的作用D．适度的通货膨胀对股市有利
88、下列财务指标中属于偿债能力分析的指标主要有（A．流动比率B．速动比率C．存货周转率D．股东权益比率）
89、下面（ABCD）可以用来表示盈亏平衡点A.销售收入B.产量C.销售价格D.单位产品变动成本
90、项目市场分析的主要内容包括（ABCDE）[A]市场需求分析[B]市场供给分析[C]市场竞争分析[D]二项目产品分析[E]市场综合分析
91、项目市场调查的原则（ABCD）[A]准确性原则[B]完整性原则[C]时效性原则[D]节约性原则
92、项目市场调查的方法主要有（ABC）[A]观察法[B]询问法[C]实验法
93、项目市场预测的原则包括（ABCDE）A.连贯性原则B.相关性原则C.动态性原则D.概率原则E.远小近大原则
94、项目在国民经济相邻部门和社会中反映出来的效益在性质上属于（BCD）B．间接效益C．外部效益D．外部效果
95、项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的区别在于（ABCDE）A.二者的分析角度不同B.二者关于费用和效益的含义不同C.二者关于效益和费用的范围不同D.二者计算费用和效益的价格基础不同E.二者评判投资项目可行与否的标准（参数）不同
96、项目的直接效益包括（ABCD）A．项目的产出物用于增加国内市场供应量所满足的国内市场需求；B．项目的产出物替代原有企业的产出物致使被替代企业减产或停产所释放出来的社会有用资源的价值量；C．项目的产出物增加出口所获得的外汇；D．项目的产出物用于替代进口所节约的外汇；
97、项目的直接费用包括（ABCD）A．为给本项目供应投入物相应减少对其他项目投入（或最终消费）的供应而放弃的效益；B．为给本项目供应投人物其他企业扩大生产规模所耗用的资源；C.为给本项目供应投入物而增加进口所耗用的外汇；D．为给本项目供应投入物而减少出口所减少的外汇收入；
98、项目可行性研究的阶段包括（ABE）A.投资机会研究B.初步可行性研究E.详细可行性研究
99、项目周期包括（BCD）B.运营期C.投资前期D.投资期Y
100、一般来说，期货市场的组织结构包括（ABCD）A.期货交易所B.清算所C.经纪人D.交易者
101、一个完整的可行性研究一般包括（ABC）具体工作阶段A.投资机会研究阶段B.初步可行性研究阶段C.详细可行性研究阶段
102、盈亏平衡分析方法的不足主要表现在（ACD）A.假定产量等于销售量C.只能就各不确定因素下项目的盈利水平进行分析D.正常生产年份的数据不易确定
103、盈亏平衡点可以用（ABCDE）表示A．产销量B．销售收入C．生产能力利用率D．产品销售单价E．单位产品变动成本
104、以下属于金融资产的是（ACDE）A.股票B.房地产C.期权D.债券E.证券投资基金
105、优先股具有如下基本特点（B．优先清偿C．股扇、优先）
106、影响基金价格变动的微观经济因素包括（AB）A．行业因素B．基金公司因素
107、影响投资基金价格变动的经济因素包括（ABCDE）A.经济周期B.物价变动C.利率与汇率D.货币政策E.国际收支平衡
108、影响房地产价格的因素可分为三类，即（ACD）A.一般因素C.地域因素D.个别因素
109、影响期权价格的因素主要包括（ABCDE）A.标的商品的市场价格B.期权合约的履约价格C.标的商品价格的波动D.权利期间E.利率和标的资产的收益率
110、用于有价证券波动分析的道·琼斯理论认为有价证券的波动可以分为（ABC）A．主要趋势B．次要运动C．日常波动
111、用于评判投资项目能力的财务分析指标主要是（AC）A.财务净现值C.财务内部收益率用于评判投资项目清偿能力的财务分析指标主要是（BDCE）B.借款偿还期C.投资回收期D.资产负债率E.流动比率Z
112、在下列k线圈中，收盘价等于开盘价的有（C.十字墨k线图D．T字形k线图）
113、在国房景气指数的指标体系中，反映滞后因素方面的指数是（DE）D．房屋竣工面积指数E．空置面积指数
114、证据证券包括（A.存款单B.收据）C.发票D.期票
115、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（A.欺诈客户的行为B.透支交易行为C.内幕交易行为D.操纵市场行为）
116、证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（A.欺诈客户的行为B.透支交易行为C.内幕交易行为D.操纵市场行为）
117、证券欺诈行为包括（A内幕交易B操纵市场C欺诈客户D虚假陈述）
118、证券市场监管的方式包括（A．行政性监督；B.自律性管理监督；）A．行政性监督；B.自律性管理监督；C.公开性监督；D.社会公众监督
119、证券市场监管的方式有（A.行政性监督；B.自律性管理监督；）
120、证券市场监管的方式有（A．行政性监督；B．自律性管理监督；）
121、证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（A.擅自发行证券B.为股票交易违规提供融资融券及投资交易C.上市公司违规买卖本公司股票D．上市公司擅自改变募股资金用途）
122、证券投资分析的技术分析的理论基础的假设是（ABC）A.市场行为涵盖一切信息B.价格沿趋势移动C.历史会重演
123、债券的基本构成要素有（ABCD）A.面值B.票面利率C.付息频率D.期限
124、债券价格的确定主要取决于（ABD）A.未来现金流B.交易日至到期日的期限D.贴现利率
125、在项目国民经济效益分析中（ABDE）的收支应作为转移支付处理A.国内税金B.国内借款利息D.国家补贴E.职工工资
126、中小投资者对投资基金的选择包括（BCDE）B.满意的基金管理公司C.买进和卖出基金的时机D.退出或转换其他基金的机会E.基金投资组合的构成
127、综合证券收购其出价方式为（A.现金B.股票C.认股权证D.可转换债券）
三、判断A
1、按我国《证券法》规定，股份公司注册资本无须一次募集到位对
2、按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位（错）B
3、备兑权证的发行量大，其发行价格应该较低（错）
4、本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌对C
5、财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略错
6、财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略（错）
7、场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，没有统一的交易章程错
8、存货周转率是反映公司偿债能力的指标错
9、存货周转天数是反映企业获利能力的指标错
10、存托凭证具有市场容量大筹资能力强、合理避税等优点错D
11、当市场处于牛市的时候，可采取卖出看涨期权的同时，买进看跌期权对
12、当相关系数为一1时，证券组合的风险最大错
13、道氏理论认为开盘价是最重要的价格错
14、短期偿债能力是指公司用流动资产支付可尝负债的能力对
15、对筹资者来说，股票筹资比债券筹资的风险要大错F
16、发行资本不能少于注册资本的相应比例错
17、发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的错G
18、公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素（对）
19、公司发行股票和债券目的，都是为了追加资金错
20、公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人错
21、购并公司成为目标公司的相对控股股东，占有目标公司股权比例为25%，就表明对目标公司拥有控制权（对）
22、股东权益比率越高越好（错）
23、股份公司的注册资本不须由初始股东全部以现金的形式购买下来对
24、股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升对
25、股票上市是指已经发行的股票经证监会批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为，它是连接股票发行和股票交易的桥梁对
26、股票是一种设权证券对
27、国际投资资本和国际投机资本的界定要依据它们的投资目的、投资对象和操作手段上对
28、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份错J
29、基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接错K
30、KDJ指标中J值的取值范围在O一100之间错
31、开放式基金的日常申购必须从基金成立后满3个月开始办理错
32、开放型基金不足是因开放基金规模可能持续扩大，易发生基金管理人操纵市场的行为对
33、开放型基金和封闭型基金都可以上市对
34、开放型基金优点是可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活对
35、看跌期权的盈亏平衡点是协定价加期权费错
36、可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整错L
37、两地上市是指公司先后发行同样性质的股票，在不同交易所上市交易错
38、流动比率并不是越高越好对
39、流动比率高，公司的偿债能力强错M
40、买进期货或期权同样都有权利和义务错
41、美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表错
42、目前世界上所有证券交易所的价格指数的计算方法都是源于道氏理论对N
43、内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息（对）O
44、欧洲债券就是在欧洲范围内发行的债券错P
45、普通股股东只具有有限表决权错
46、普通股股息一般上不封顶，但下要保底对Q
47、期货商品具有套期保值、投机和价格发现功能对
48、期货与期权实行的都是保证金制度对
49、期权的价格就是期权费对
50、期权的最终执行权在买方，而卖方只有履约的义务对
51、期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务错
52、期权合约是有期限的，过期作废，一般合约有效期不超过1年（对）
53、期权买卖是为了保值增值或投机对
54、期权买人方交付期权费可购买看涨期权，期权卖出方支付期权费可卖出看跌期权错R
55、任何通货膨胀都将使证券价格下跌（错）
56、如国内盘数量过大，说明卖方实力强大，如国外盘数量过大，说明买方实力强大错
57、如果公司的资产负债比率很低就不会有偿愤风险（错）S
58、上海证券交易所是公司制交易所错-会员制
59、上海证券交易所是会员制交易所对
60、审核制度一般分为两种，即注册制和核准制对
61、市盈率是表示投资者愿意支付多少价格换取公司每一元收益的指标（对）
61、市盈率是衡量企业的盈利能力和风险的指标（对）T
62、T型K线图下影线越长，多方力量越强错
63、通货紧缩的初期，证券市场一般比较繁荣对
64、同股同权、同股同利是证券投资的基本原则之一对W
65、我国证券市场的交易实行的是信用交易对X
66、系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度基本上是相等的错
67、现金流量分析中的现金即指库存现金错
68、协方差为正值时，两种证券的收益变动方向相反错
69、信用评级有利于筹资企业降低筹资成本（对）Y
70、一般而言，市赢率高的股票投资价值较低（对）
71、一般来说，两地上市与第二上市基本相同错
72、一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些（错）
73、一般来说，在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利对
74、移动均线具有惯性和助长的特点对
75、移动平均线会频繁的发出买进或卖出的信号，使投资者容易受到迷惑（对）
76、已经在交易所上市交易的证券不可以再到场外市场交易错
77、以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应错
78、以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应对
79、用算术平均法计算股价指数没有考虑到各采样股票权数对股票总额的影响对
80、优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，到期一定要支付对
81、由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的错
82、有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算（对）
83、有限责任公司的股本划分成等额股份错
84、预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大错Z
85、在我国，上市公司可以买卖本公司股票错
86、证券市场对中国经济更具消极作用（错）
87、证券市场监管的“八字”方针是，“法制、监管、自律、规范”对
88、证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险对
89、证券市场有利于我国利率体系的改革对
90、证券投资是市场经济的必然对
91、证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融机的爆发就是一个沉重的教训，所以一国证券市场的对外开放应当非常谨慎错
92、支撑线和压力线的地位不是永远不变的，而是可以相互转化的对
93、只要经济增长，证券市场就一定火爆错
94、最为常见的收购出资方式是股票收购方式错
四、名词解释BX
1、保险经纪人保险经纪人（保险代理人）是指受保险公司委托，在其授权范围内代为办理保险业务的单位或个人CW
2、财务净现值是指项目按行业的基准收益率或设定的目标收益率，将项目计算期内各年的净现金流量折算到开发活动起始点的现值之和CY
3、持有期收益率是反映债券从购入到售出这段时期的收益能力，它是持有期内所有利息与售出价格的现值之和等于购入价格时的贴现率DR
4、德尔菲法德尔菲法又称专家调查法，是按照规定程序以匿名方式多轮征询专家意见，并采用统计处理方法得出预测结论的一种经验判断预测法FD
5、房地产投资房地产投资是一种将资本投入房地产开发、经营、中介服务、物业管理服务等经济活动，以获得最大限度利润的经济行为
6、房地产贷款抵押常数房地产货款抵押常数（简称抵押常数），是指在房地产抵押贷款的清偿过程中，如果贷款额为1元，每月应该偿还的数额
7、房地产投资的财务风险房地产投资的财务风险是指由于投资者或其它房地产主体财务状况恶化致使房地产投资及其报酬无法全部收回的可能性GF
8、国房景气指数国房景气指数是全国房地产开发业景气指数的简称，是国家统计局以经济周期理论和宏观经济预警、监测方法为理论依据，根据中国房地产业投资统计的实际情况编制的综合反映全国房地产业发展景气状况的总体指数GL
9、概率分析概率分析是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣作出判断的一种不确定性分析方法GP
10、股票投资的基本分析股票投资基本分析（或称基本因素分析）就是通过对影响股票市场供求关系的基本因素，如宏观经济形势、行业动态变化、发行公司的业绩前景、财务结构和经营状况等进行分析，确定股票的真正价值判断股市走势，作为投资者选择股票的依据
11、股票的票面价格是股份公司发行股票时所标明的每股股票的票面金额，又称股票面额它表明每股对公司总资本所占的比例及该股票持有者在股利分配时所应占有的份额HG
12、回归预测法是指分析因变量与自变量之间相互关系，用回归方程表示，根据自变量的数值变化，去预测因变量数值变化的方法HP
13、后配股后配股是指股份公司赠予发起人及管理人的股票，又称发起人股JJ
14、间接费用是指国民经济为项目付出了代价，而项目本身并不实际支付的费用
15、经济节汇成本它等于项目寿命期内生产替代进口产品所投入的国内资源的现值（以人民币表示）与生产替代进口产品的经济外汇净现值（以美元表示）之比，即节约1美元外汇所需要的人民币金额
16、经济内部收益率是反映项目对国民经济净贡献的相对指标它是项目在寿命期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率KZ
17、空中楼阁理论空中楼阁理论是技术分析的理论基础，是指对股票市场的市场行为所作的分析MG
18、敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法MR
19、买入看涨期权买入看涨期权是指购买者支付权利金，获得以特定价格向期权出售者买入一定数量的某种特定商品的权利QH
20、期货合约指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约RS
21、人身保险人身保险是以人的身体和生命为保险对象的一种保险SC
22、市场因子推算法市场因子推算法就是依据影响某种商品市场需求量的因子的变化，推算该产品市场需求量的方法
23、市场技术因素指股票市场的各种投机操作、市场规律以及证券主管机构的某些干预行为等因素SH
24、社会折现率社会折现率是项目国民经济效益分析的重要参数，在项目国民经济效益分析中它既作为计算经济净现值的折现率，同时又是衡量经济内部收益率的基准值SY
25、市盈率表示投资者为获取每1元的盈余，必须付出多少代价，也称为投资回报年数，即现在付出的投资代价，需要经过多少年，才能收回其计算公式为市盈率=股票市价/每股盈余一般而言，市盈率越低越好，市盈率越低表示投资价值越高.TQ
26、套期保值套期保值是指为规避或减少风险，在期货市场建立与其现货市场相反的部位，并在期货合约到期前实行对冲以结清部位的交易方式TZ
27、投资回收期投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间
28、投资利润率投资利润率是指项目达到设计生产能力后的一个正常生产年份的利润总额与项目总投资的比率，它是考察项目单位投资盈利能力的静态指标
29、投资基金投资基金就是将众多不确定的投资者不同的出资份额汇集起来（主要通过向投资者发行股份或收益凭证方式募集），交由专业投资机构进行管理，所得收益由投资者按出资比例分享的一种投资工具XD
30、相对强弱指数是反映市场气势强弱的指标，它通过计算某一段时间内价格上涨时的合约买进量占整个市场中买进与卖出合约总量的份额，来分析市场超买和超卖情况及市场多空力量对抗态势，从而判断买卖时机XM
31、项目周期项目周期又称项目发展周期，是指一个项目从设想、立项、筹资、建设、投资运营直至项目结束的整个过程XJ
32、现金流量是现金流入与现金流出的统称，它是把投资项目作为一个独立系统，反映投资项目在其寿命期内实际发生的流入与流出系统的现金活动及其流动数量YK
33、赢亏平衡点盈亏平衡点是指投资项目在正常生产条件下，项目生产成本等于项目销售收入的点YZ
34、影子价格影子价格，又称为最优计划价格，是指当社会经济处于某种最优状态时，能够反映社会劳动的消耗、资源的稀缺程度和市场供求状况的价格ZJ
35、资金等值资金等值是指在考虑时间因素的情况下，不同时点发生的绝对值不等的资金可能具有相等的价值
五、简答题AX
1、按现行规定项目财务效益分析基本报表主要由哪几张报表组成？由现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表、财务外汇平衡表组成DX
2、当项目国民经济效益分析与项目财务效益分析二者的结论不一致时应如何处理？两者的区别在于
（1）二者的分析角度不同
（2）二者关于费用和效益的含义不同
（3）二者关于费用和效益的范围不同
（4）二者计算费用和效益的价格基础不同
（5）二者评判投资项目可行与否的标准（或参数）不同由于项目国民经济效益分析与项目财务效益分析存在上述显著的区别，二者的结论有时一致，有时不一致当二者的结论不一致时，一般应以项目国民经济效益分析的结论为主决定项目的取舍FD
3、房地产投资的特点？房地产投资在收益方面的特点
（1）房地产价格具有不断增值的趋势
（2）房地产投资可以获得多重收益，利润率高
（3）房地产投资能够较好地躲避通货膨胀风险，具有保值增值作用
（4）房地产投资可以获得非经济收益JS
4、简述财务比率分析法的具体内容财务比率分析法的具体内容1）．偿债能力分析2）．资本结构分折3）．经营效率分析4）．盈利能力分析5）．投资收益分析
5、简述项目市场分析的意义项目市场分析主要是指通过市场调查和市场预测，了解和掌握项目产品的供应、需求、价格等市场现状，并预测其未来变动趋向，为判断项目建设的必要性和合理性提供依据
6、简述项目市场预测的程序项目市场预测的程序
（1）明确预测目标，拟定预测方案
（2）收集和整理资料
（3）选择预测方法和预测模型
（4）检验和修正预测模型
（5）进行预测
（6）分析预测误差，评价预测结果
（7）提出市场预测报告
7、简述项目市场分析的内容项目市场分析的内容有
（1）市场需求分析；
（2）市场供给分析；
（3）市场竞争分析；
（4）项目产品分析；
（5）市场综合分析
8、简述项目国民经济效益分析的具体步骤项目国民经济效益分析既可以在项目财务效益分析的基础上进行，也可以直接进行在项目财务效益分析的基础上进行项目国民经济效益分析，应首先剔除在财务效益分析中已计算为效益或费用的转移支付，并识别在财务效益分析中未反映的间接效益和间接费用，然后用货物影子价格、影子工资、影子汇率和土地影子费用等，替代财务效益分析中的现行价格、现行工资、官方汇率和实际征地费用，对固定资产投资、流动资金、经营成本和销售收入（或收益）等进行调整，编制项目国民经济效益分析基本报表，最后以此为基础计算项目国民经济效益分析指标直接作项目国民经济效益分析，应首先识别和计算项目的直接效益和直接费用、以及间接效益和间接费用，然后以货物影子价格、影子工资、影子汇率和土地影子费用等，计算项目的固定资产投资、流动资金、经营费用和销售收入（或效益），并编制项目国民经济效益分析基本报表，最后以此为基础计算项目国民经济效益分析指标
9、简述成本分解法的步骤成本分解法的步骤
（1）数据准备
（2）剔除上述数据中包括的税金
（3）用影子价格对重要原材料、燃料、动力等投入物的费用进行调整
（4）工资、福利费和其他费用可以不予调整
（5）计算单位货物总投资（包括固定资产投资和流动资金）的资金回收费用（M）用来对折旧和流动资金利息进行调整
（6）必要时对上述分解成本中涉及到的非外贸货物进行第二轮分解
（7）综合以上各步，即可得到该种货物的分解成本
10、简述敏感性分析的一般步骤敏感性分析的一般步骤
（1）确定分析的项目经济效益指标
（2）选定不确定性因素，设定其变化范围
（3）计算不确定性因素变动对项目经济效益指标的影响程度，找出敏感性因素
（4）绘制敏感性分析图，求出不确定性因素变化的极限值
11、简述运用股票技术分析法时应注意的问题技术分析只有在一系列条件的配合下，才能发挥其功效这些条件是
（一）基本分析和技术分析相结合
（二）多种技术分析方法相结合
（三）量价分析相结合
（四）趋势研究与顺势而为相结合
12、简述债券价格变动和市场利率变动的关系一般而言，债券价格变动和市场利率变动有以下关系1债券价格与市场利率反响变动；2给定市场利率的波动幅度，偿还期越长，债券价格波动的幅度越大但价格变动的相对幅度随期限的延长而缩小；3）在市场利率波动幅度给定的条件下，票面利息率较低的债券波动幅度较大；4）对同一债券，市场利率下降一定幅度所引起的债券价格上升幅度要高于由于市场利率上升同一幅度而引起的债券价格下跌幅度
13、简述保险的主要社会效用和代价保险是指以合同形式，在结合众多受同样危险威胁的被保险人的基础上，由保险人按损失分摊原则，以预收保险费，组织保险基金，以货币形式补偿被保险人损失的经济补偿制度保险的效用主要表现为1）损失补偿保险的产生和发展都是为了满足补偿灾害事故损失损失补偿主要是就财产保险和责任保险而言，人身保险具有非补偿成分，因为人的生命价值无法用货币补偿2）投资职能这主要是指保险将以收取保险费的形式建立起保险基金的闲置部分用于投资投资是保险经营的主要业务之一，也是保险公司收益的重要来源3）防灾防损职能防灾防损是指为预防和减少灾害事故的发生及所造成的损失所采取各种有效的组织措施和技术措施保险的主要社会代价有以下两个方面1）欺诈性的索赔保险促使一些人有意制造损失和进行欺诈性的索赔2）漫天要价保险使一些职业者索价过高
14、简述期货交易的功能期货交易最基本的功能有两个一是价格发现；二是套期保值
（1）价格发现，也称价格形成，是指期货市场能够提供交易产品的价格信息因为期货市场上买卖双方通过公开竞价形成的成交价格具有较强的权威性、超前性和连续性
（2）套期保值是指为规避或减少风险，在期货市场建立与其现货市场相反的部位，并在期货合约到期前实行对冲以结清部位的交易方式具体包括卖出套期保值和买进套期保值
15、简述利率升降与股价变动一般呈反向变化的原因利率升降与股价变动一般呈反向变化的原因
（1）利率上升时，不仅会增加公司的借款成本，而且还会使公司难以获得必须的资金，这样，公司就不得不削减生产规模，而生产规模的缩小又势必会减少公司的未来利润，因此，股票价格就会下降反之，股票价格就会上涨
（2）利率上升时，投资者据以评估值所在的折现率也会上升，股票价值因此会下降，从而，也会使股票价格相应下降；反之，利率下降时，股票价格就会上升
（3）利率上升时，一部分资金从投向股市转向到银行储蓄和购买债券，从而会减少市场上的股票需求，使股票价格出现下跌；反之，利率下降时，储蓄的获利能力降低，一部分资金就可能回到股市中来，从而扩大对股票的需求，使股票价格上涨
16、简述基金价格变动与股票价格变动具有联运关系的原因原因在于1基金管理公司一般是按一定比例将基金资产投资于股票股票投资上的盈利状况直接影响到基金的净值，从而影响基金价格；2基金价格和股票价格相互拉动，呈同步变动；3投资基金实行组合投资策略相当一部分资金投入绩优股，基金价格与绩优股价格高度相关
17、简述影响股票价格的基本因素一基本因素
①．宏观经济因素、
②．中观经济因素、
③．微观经济因素二市场技术和社会心理因素
①．市场技术因素
②社会心理因素
③市场效率因素三政治因素指能够影响股票价格的政治事件，主要包括国内政局、国际政局、战争等
18、简述影响股票价格的市场效率因素市场效率因素主要包括以下几个方面
（1）信息披露是否全面、准确；
（2）通讯条件是否先进，从而决定信息传播是否快速准确；
（3）投资专业化程度，投资大众分析、处理和理解信息的能力、速度及准确性JS简述投资基金的特性投资基金的特性
①共同投资、
②专家经营、
③组合投资、
④风险共担、
⑤共同收益、
⑥流动性高KX
19、可行性研究与项目评估的异同点项目可行性研究与项目评估的异同点共同点
（1）都处于项目周期的第一时期——投资前期；
（2）所包括的内容基本相同；
（3）目的和要求是相通的区别
（1）行为主体不同；
（2）研究的角度和侧重点不同；
（3）在项目决策过程中所处的时序和地位不同SM
20、什么是现金流量？工业投资项目常见的现金流量有哪些？现金流量是现金流入与现金流出的统称，它是把投资项目作为一个独立系统，反映投资项目在其寿命期（包括项目的建设期和生产期）内实际发生的流入与流出系统的现金活动及其流动数量；工业投资项目的现金流入一般包括产品销售收入、回收固定资产余值和回收流动资金；现金流出主要包括固定资产投资、流动资金投入、经营成本、销售税金及附加、所得税等
21、什么是项目财务效益分析基本报表？项目财务效益分析基本报表，简称财务基本报表，是指根据预测的财务数据填列的、旨在使投资项目的财务数据更加系统化和条理化的一系列表格
22、什么是项目国民经济效益分析？对投资项目进行国民经济效益分析有何作用？项目国民经济效益分析，又叫做项目国民经济评价，它是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考察项目的效益和费用，用货物影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性项目国民经济效益分析的作用表现在1有助于实现资源的合理配置2能够真实反映项目对国民经济的净贡献市场价格存在“失真”的情况，需要用影子价格重新估算项目的效益与费用3有助于实现投资决策的科学化
23、什么是敏感性分析？进行敏感性分析的意义有哪些？敏感性分析是指从众多不确定性因素中找出对投资项目经济效益指标有重要影响的敏感性因素，并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险能力的一种不确定性分析方法敏感性分析的意义1找出影响项目经济效益变动的敏感性因素，分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析提供依据；2研究不确定性因素变动如引起项目经济效益值变动的范围或极限值，分析判断项目承担风险的能力；3比较多方案的敏感性大小，以便在经济效益值相似的情况下，从中选出不敏感的投资方案
24、什么是经济换汇成本？简述据此判断投资项目是否可行的准则经济换汇成本是用货物影子价格、影子工资和社会折现率计算的为生产出口产品而投入的国内资源现值（以人民币表示）与生产出口产品的经济外汇净现值（通常以美元表示）之比，亦即换取1美元外汇所需要的人民币金额，是分析评价项目实施后在国际上的竞争力，进而判断其产品应否出口的指标据此判断投资项目是否可行的准则是只有当经济换汇成本小于或等于影子汇率时，项目产品出口才是有利的WS
25、为什么说房地产投资具有保值增值功能？
（1）作为房地产成本主要构成项的地价具有不断增值的趋势
（2）房地产本身具有抗通货膨胀的功能，即使原材料等成本上升了，其产品价格也可以随之上升，甚至上升的幅度超过成本上升的幅度
（3）对承租公司来说，应付租金是一种负债，即使企业倒闭破产，清理后净资产要首先用来偿债，这种清偿权排在股票投资者等所有这之前
（4）房地产用途具有多样性，在不同的经济状况下一般都可以寻找到相对景气的行业和公司来承租或购买XM
26、项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的异同项目国民经济效益分析与项目财务效益分析的区别
（1）二者的分析角度不同；
（2）二者关于费用和效益的含义不同；
（3）二者关于费用和效益的范围不同；
（4）二者计算费用和效益的价格基础不同；
（5）二者评判投资项目可行与否的标准（或参数）不同两者的共同之处在于，都是从项目的“费用”和“效益”的关系入手，分析项目的利弊，进而得出项目可行与否的结论YB
27、一般从那几方面评判投资项目在财务上是否可行？评判投资项目在财务上是否可行，主要从以下两个方面进行
（一）考察投资项目的盈利能力用于评判投资项目盈利能力的财务分析指标主要是财务净现值和财务内部收益率
（二）考察投资项目的清偿能力投资项目的清偿能力包括两个层资一是投资项目的清偿能力，即项目收回全部投资的能力二是投资项目的债务清偿能力，主要指投资项目偿还固定资产投资贷款的能力，此处，对于产品出口创汇等涉及外汇收支的投资项目，还应考察投资项目的财务外汇效果ZQ
28、债券投资的风险的主要内容债券投资风险是指由于各种不确定因素影响而使债券投资者在投资期内不能获得预期收益甚至遭受损失的可能性按照风险的来源因素不同，债券投资的风险有利率风险（价格风险）、再投资风险、汇率风险、购买力风险、违约风险、赎回风险、流动性风险等名词解释
1.发行核准制是指在规定证券发行的基本条件的同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关申报批准这种制度以维护公共利益和社会安全为本位，不重视行为个体的自主权
2.货币证券是表明对某种货币拥有提取领用的有价证券货币证券主要包括两大类一类是商业证券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票
3.股价指数股票价格指数是将某一证券交易所上市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一时点的价格平均值
4.可转换公司债券是一种附有专门规定，允许持有人在一定时间内以一定价格向举债公司换取该公司发行的其他证券的公司债券
5.投资基金也称为共同基金，或单位信托基金它是一种由不确定的众多投资者在自愿的基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产
6.证券监管是指特定的管理机构采用一定的管理手段和方法，对证券市场参与主体及其行为所进行的旨在促进证券市场公平、有序、高效运行的一系列管理活动
7.速动比率是判定企业短期偿债能力高低的重要指标，适用于评价流动资产总体的变现能力情况，它的计算公式为:速动比率=（现金+短期有价证券+应收账款净额）/流动负债
8.远期交易:交易双方约定在未来的某个时间，以某个价格交割某种数量的金融商品远期交易可以自由地选择交易对手，合约的内容可以根据交易双方的需要而定，因此交易方式比较灵活
9.衍生金融工具是指由原生性金融商品或基础性金融工具创造出来的新型金融工具它一般表现为一些合约，这些合约的价值由其交易的金融资产的价格决定
10.股指期货是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约
11.资本证券资本证券是表明对某种投资资本拥有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他一些政府或法律规定的投资品种的权益凭证
12.有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类商品证券、货币证券及资本证券
13.道氏理论道氏理论利用股价平均指数，来分析证券市场，从中找出某种周期性的变化规律来识别股价的过去变动特征并据以推测其将来走势的一种技术分析理论道氏理论是所有市场技术研究的鼻祖
14.购并购并是指两家或者两家以上独立的企业合并组成一家企业，通常是由一家占优势的企业吸收一家或者更多家企业
15.应收帐款周转率反映赊销净额与应收账款全年平均余额的比率，它显示了一个会计周期内赊销账款的回收能力其计算公式为应收帐款周转率=赊销净额/应收账款平均余额
16.每股净资产是企业期末净资产（即股东权益）与年末普通股数额的比值，也称为“每股账面价值”或者“每股权益”，该指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产，即账面权益其计算公式为:每股净资产=净资产/普通股股数
17.市盈率每股市价与上年度每股收益之间的关系，它被经常用来衡量企业的盈利能力，以及反映投资者对风险的估计，即投资者愿意支付多少价格换取公司每1元的收益其公式:市盈率=每股市价/每股收益
18.存货周转率该指标反映特定会计时期内营业成本对同期存货平均余额的比率关系，用以衡量企业存货周转的速度，以及检验企业的商品销售能力与经营业绩其计算公式存货周转率=营业成本/存货平均余额
19.资产重组资产重组是指企业为了提高公司的整体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外部的已有资产和业务进行重新组合和整合
20.内幕交易指内幕人员和以不正当手段获取内幕消息的其他人员违反法律法规的规定，以获取利益或减少损失为目的，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提供信息，买卖证券的行为
21.移动平均线移动平均线MA是以道·琼斯的“平均成本概念”为理论基础，采用统计学中移动平均的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法它是道氏理论的形象化表述22．股票股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证股票代表着其持有人（股东）对股份公司的所有权，每一股同类型股票所代表的公司所有权是相等的，即“同股同权”股票可以公开上市，也可以不上市23．普通股普通股是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票普通股享有公司经营管理和公司利润、资产分配上最基本的权利在我国上交所与深交所上市的股票都是普通股24．存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范畴的金融衍生工具存托凭证一般代表的是外国公司的股票，有时也可代表公司债券25．期货合约期货合约是由交易所统一制定，规定在未来某一特定时期，双方各自向对方承诺交收一定数量和质量的特定商品或金融商品的具有法律效应的协议书除了交易价格外，确定包括交易的品种、数量、规格、价格波动区间、交割的时间地点、违约处罚办法等所有内容合约交易价由市场竞价产生
26.流动比率该指标反映流动资产与流动负债的比率关系，其计算公式为:流动比率=流动资产/流动负债
27.系统性风险系统性风险是指由于公司外部不为公司所预计和控制的因素造成的风险通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等
28.证券信用评级就是对证券发行人信誉以及所发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估这种评估，不仅是对投资者有参考价值，同样，对证券发行人也是一种考核，它揭示证券自身的内在质量，也提供了人们评判证券优劣的依据选择29．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成（D．累计优先股和非累计优先股）30．把股票分为普通股和优先股的根据是（D．享有的权利不同）31．对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了（D．B、C都是）32．对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在（D．T+7）工作日向基金持有人（赎回人）划出33．如果某股票10天内的最高价为15元，最低价为12元，第十天的收盘价为13元，那么该股票的10日威廉指标为（B．
66.67）34．导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一是（D．管理层的决策）35．假设某投资者投资5万元申购华安创新基金，对应的申购费率为
1.5%，假设申购当日基金单位净值为
1.0328，则其可得到的申购份额为（B．47686）份36．下列（D．交易较公正，交易所不偏袒任何一方）是公司制交易所的优点37．某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，则下面的描述中（C．当该股票的市价超过18元时投资者开始盈利）是不正确的？38．用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（A．利息支付倍数）39．马柯维茨的有效边界图中，证券最佳投资组合在（B．第二象限）40．如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，而股价此时从均线下方突破并交叉向上此信号为（B．买入信号）
三、判断改错题
1.优先股股东只具有有限表决权（对）
2.普通股股东只具有有限表决权（ ）错普通股股东的表决权不受限制；优先股股东只有限表决权
3.优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，但到期不一定要支付（对）
4.因为商业银行的重要功能是筹集资金，证券市场的作用与之相同，所以证券市场完成的只是商业银行能够完成的工作，培育证券市场有些多此一举（ ）错证券市场资金可以作长期使用，证券市场筹资比银行借款的成本更低，手续更加简便，银行不愿从事，甚至无法胜任的高风险高回报的投资，可以通过证券市场来进行
5.股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的形式购买下来（ ）错股东可以以现金或实物买下公司的股份
6.股份公司注册资本就是实收资本（ ）错实收资本是公司实际收到，并登记入账的资本注册资本并不是一次筹集起来的，因而在财务上只能反映实收资本
7.按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位（ ）错股份公司注册资本可以不是一次筹集起来的
8.普通股股息一般上不封顶，下不保底（对）
9.公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人（ ）错会员制交易所才是不以盈利为目的的事业法人
10.只要经济增长，证券市场就一定火爆（ ）错因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经济之间有异动性，故可能不一致
11.欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券 错欧洲债券是甲国在乙国以丙国货币作为面值发行的债券，又称境外或欧洲货币债券
12.开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常密切的相关性对
13.期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务（）错期权的最终执行权在买方，而卖方只有履行的义务
14.按照证券投资分析的理论，股票价格有一定的运行规律（对）
15.证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险（对）
16.一般来说，两地上市与第二上市基本相同（对）17期货合约的价格就是期权费（ ）错期权与期货合约是两种不同的金融产品，期权费是期权合约的价格，期货合约的价格是由市场竞价决定
18.看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看跌期权的协定价格与期权费呈反比变化（）错看涨期权的协定价格与期权费呈反方向变化，看跌期权的协定价格与期权费呈同方向变化
19.存货周转天数是反映企业长期偿债能力的指标（）错存货周转天数是反映企业短期偿债能力的指标
20.股东权益比率是反映企业短期偿债能力的指标（）错股东权益比率是反映企业长期偿债能力的指标
21.现金流量分析中的现金即指库存现金（）错现金流量分析中的现金是指库存现金、银行存款、现金等价物和其他一些变现速度较快的有价证券
22.当相关系数为-1时，证券组合的风险最大（）错当相关系数为正1时，两种证券之间存在着正相关关系，证券组合的风险最大
23.带有下影线的光头阳线，常常预示着空方的实力比较强（ ）错带有下影线的光头阳线，常常预示着多方的实力比较强
24.带有上影线的光脚阴线是先抑后扬型）错带有上影线的光脚阴线是先扬后抑型，表明空方完全占据了阵地
25.十字星的K线因为收盘价等于开盘价，所以一般没有红黑十字星之分（ ）错十字星的收盘价如比上一交易日的开盘价高，则称之为红十字星；反之，则为黑十字星简答题7．简述投资基金的分类投资基金投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资汇集而成，具有一定规模根据不同标准可将投资基金划分为不同的种类
（1）根据基金单位是否可增加或赎回，投资基金可分为开放式基金和封闭式基金
（2）根据组织形态的不同，投资基金可分为公司型投资基金和契约型投资基金
（3）根据投资风险与收益的不同，投资基金可分为成长型投资基金、收入型投资基金和平衡型投资基金
（4）根据投资对象的不同，投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等
（5）根据投资货币种类，投资基金可分为美元基金、日元基金和欧元基金等
（6）根据资本来源和运用地域的不同，投资基金可分为国际基金、海外基金、国内基金、国家基金8．契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别答契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别有
（1）基金的法人资格不同契约型基金不是法人，不受公司法约束；公司型基金属于股份公司，具有法人资格，其资金运用依据是公司法，而不是基金管理条例或者法规两者资金运用依据不同
（2）投资者的地位不同契约型基金发行的是受益凭证，投资者即受益人，是契约中的当事人；公司型基金发行的是股票，投资者即股东
（3）资金运用依据不同9．开放式基金与封闭式基金的区别开放式基金与封闭式基金的区别是
（1）基金规模可变性不同封闭式基金在存续期内规模不变，开放式基金在存续期内可扩大或缩小规模
（2）基金单位交易价格不同封闭式基金交易价格与其每股净资产值无必然联系，受市场行为的影响；开放式基金的价格与其每股净资产值存在必然联系
（3）基金投资比例即投资方式不同封闭式基金可将全部资金作统盘长线规划，以追求利益最大化，不受赎回干扰开放式基金受赎回压力的影响，不能将全部资金作长线投资
10.股票与债券的区别
（1）从性质上看，股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东有权参与公司经营管理的权利，债券持有人无权参与公司的管理，与公司的关系是债权、债务关系
（2）从发行目的看，公司发行股票是为了筹集自有资金，所筹资金列入公司净资产公司发行债券是为了增加营运资金，所筹款项列入公司负债
（3）从偿还时间上看，股票无期限，公司不需偿还，债券有期限，到期必须偿还；
（4）从收益形式看，股票的收益不稳定，债券的收益比较固定
（5）从风险性看，债券投机性小，风险低，收益固定，股票价格变动频繁，风险大，投机性强，预期收益比债券高，收益不稳定
（6）从发行单位看，股份公司既可发行股票也可发行债券，其他部门，包括政府部门只能发行各种债券，不得发行股票
11.简述远期合约与期货合约的不同之处答远期合约与期货合约的不同之处在于交易场所不同、合约的规范性不同、交易风险不同、保证金制度不同、履约责任不同
12.期权交易与期货交易的区别？答期权交易与期货交易的区别有
（1）期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量量体定作
（2）期权交易与期货双方的权利义务不同期权合约只赋予买方以权利，买方可以执行、放弃、转让权利，而卖方只有履约的义务期货交易买卖双方承担相同的权利和义务
（3）期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的期权交易中买方承担的风险是有限的，卖方所承担的风险是无限的而期货交易中买卖双方所承担的风险是一致的无限的14．上市公司会计信息批露包括那些内容？答上市公司会计信息披露包括的内容有数量性信息、非数量性信息、期后事项信息、公司关联业务的信息、其他有关信息15．上市公司财务状况分析的缺陷
1、财务报告的信息不完备性
2、财务报表中非货币信息的缺陷
3、财务报告分期性的缺陷
4、历史成本数据的局限性
5、会计方法的局限性
16.简述企业现金流量分析现金流量分析是根据现金流量表提供的有关数据来进行的这里所指的现金是指库存现金、银行存款、现金等价物和其他一些变现速度快的有价证券所谓现金流量是指在某一时期内公司现金流出和现金流入的数量及其净差公司的现金流量主要发生在经营活动领域、投资活动领域和筹资活动领域，这三大领域的现金流量净差反映了该公司的现金状况，它是分析公司经营状况是否良好，偿债能力是否充分的一个重要指标
17.简述系统性风险的特征及分类基本特征第一，系统性风险由共同的一致的因素产生第二，系统性风险对证券市场所有证券商品都有影响，包括某些具有垄断性的行业同样不可避免，所不同的只是受影响的程度不同第三，系统性风险难以通过投资分散化达到化解的目的分类
①政治政策性风险；
②利率风险；
③信用交易风险；
④汇率风险
18.请解释β系数的含义β系数是美国经济学家威廉·夏普提出，用它反映证券组合波动性与市场波动性的比β值越大，预期收益也越大无风险证券的β值等于零证券组合性对于自身的β值等于1证券与证券组合的β值，衡量的是相对于某一特定证券组合——市场组合，证券与证券组合收益的波动性β值衡量的是系统风险
19.证券信用评级的功能及局限性功能信用评级降低投资风险；信用评级降低筹资成本；信用评级有利于规范交易与管理局限信用评级资料的局限性；信用评级不代表投资者的偏好；信用评级对管理者的评价薄弱；信用评级的自身风险
1、评级机构缺乏独立性
2、信用评级体系缺乏权威性
3、信用评级功能尚未充分发挥20．请对带有上下影线的阴线或阳线进行分析答带有上下影线的阴线或阳线是最普通的k线图带有上下影线的阳线多空双方的实力强弱表现如下上影线越短，下影线越长，阳线实体越长多方实力越强，反之空方实力越强；带有上下影线的阴线多空双方的实力强弱表现如下上影线越长，下影线越短，阴线实体越长，空方的实力越强，反之多方的实力越强
21.简述我国对于证券市场进行监管的目的答保护投资者利益，保障合法证券交易的正常进行，督促证券交易机构依法经营，禁止个别企业垄断操纵和扰乱证券市场，维护证券市场的秩序；（2分）根据国家宏观经济管理的需要，采用多种方式来调控证券市场的规模，引导投资方向，支持重点产业，促进国民经济持续、快速、健康发展；（1分）充分发挥证券市场的积极作用，限制其消极影响，保障证券市场的健康发展简而言之，即建立一个公平、有序、高效的证券市场。
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