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金融学
1、名词解释1金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证2间接标价法直接标价法的对称,即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法3证券行市指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格对有价证券的发行人和投资者来说,证券行市不仅影响证券新的发行价格,而且是影响投资决策的主要因素4银行信用是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用银行信用属于间接信用,是重要的融资形式5金融结构是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态6公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券,以次来调节市场货币量的政策行为
7、格雷欣法则金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,实际价值较高的通货即良币,被熔化、收藏或输出国外,退出流通,而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象
8、泡沫经济是伴随信用发展出现的一种经济现象即依靠信用造成虚假需求,虚假需求又推动了虚假繁荣,导致经济过度扩张当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时,泡沫就会破灭,并引起金融市场的动荡,甚至导致金融危机或经济危机
9、货币乘数指货币供应量对基础货币的倍数关系,亦即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数
10、金融风险经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等,经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联
11、出口信贷是出口国为支持和扩大本国产品的出口,提高产品的国际竞争能力,通过提供利息补贴和信贷担保的方式,鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷
12、基准利率是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率当它变动时,其他利率也相应发生变化13资本市场又称长期资金市场,是以期限一年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场广义的资本市场包括银行中长期存贷款市场和有价证券市场;狭义的资本市场则专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场,统称证券市场15国际资本流动资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面16派生存款由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申出来的存款19货币政策有广义和狭义之分通常是指中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节货币供应量,进而影响宏观经济运行的各种方针措施22金融市场资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所它是一国市场体系的重要组成部分,有多个子市场,其中最主要的是货币市场和资本市场23经济货币化指一国国民经济中用货币购买的商品和劳务占全部产出的比重及其变化过程24票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前,以一定的价格将票据转让给金融机构,获得现款的行为
1、直接融资间接融资的对称是指资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系的融资形式其工具主要有商业票据、股票、债券等
3、企业信用是指以企业作为融资主体的信用形式,即由企业作为资金的需求者或债务人的融资活动其主要形式包括商业信用、银行贷款、企业的债权信用和股权信用等
9、票据贴现票据的持有者在票据未到偿还期之前,以一定的价格将票据转让给金融机构,获得现款的行为
15、公开市场业务——是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券,以次来调节市场货币量的政策行为
二、判断正确与错误
1、金币本位制条件下,流通中的货币都是金铸币(Χ)
2、格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的现象(√)
3、直接标价法是用一定单位的外国货币为标准,来计算应付若干单位的本国货币(√)
4、牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币(Χ)
5、信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系(√)
6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券,并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为(Χ)
7、商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系(Χ)
8、法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系(Χ)
9、对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键(√)
10、中央银行的货币发行在中央银行资产负债表中列在资产一方(Χ)
11、在货币层次划分中,流动性越强包括的货币范围越大(×)
12、银行券只在不兑现的信用货币制度下流通,在金属货币制度中不存在(×)
13、布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金——美元为基础的、可调整的固定汇率制(√)
14、企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布,由此影响着利润的分配(√)
15、对任何国家来说,国际储备的规模都是越大越好(×)
16、现代经济中国家信用的作用日益增强,是由于国家的职能得到强化,对宏观经济进行调节和控制的结果(√)
17、《巴塞尔协议》中为了消除银行间不合理竞争,促进国际银行体系的健康发展,规定各国银行的资本充足率都应达到6%(×)
18、商业银行经营的“三性原则”是具有完全内在统一性的整体(×)
19、由于回购协议交易的标的物是高质量的有价证券,市场利率的波动幅度较小,因此,回购协议是无风险交易(×)
20、身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润√21区域性货币制度的理论基础是蒙代尔的最适度货币区理论(√)22存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的,它强制规定商业银行必须加入存款保险(×)
23、信用膨胀引发的通货膨胀是是成本推进型通货膨胀(×)
24、中央银行可以通过公开市场业务增加或减少基础货币(√)
25、越南盾、缅甸元等由于是非自由兑换货币,因而不是外汇()
26、原始存款就是商业银行的库存现金商业银行在中央银行的准备金存款之和(×)
27、对于新兴市场国家来说,金融全球化利弊兼具(√)
28、资本市场通过间接融资方式可以聚集巨额长期资金(×)
29、以复利计息,考虑了资金的时间价值因素,对贷出者有利(√)
30、个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动(×)
31、我国货币层次中的M0即现钞不包括商业银行的库存现金,而是指居民手中的现钞和企业单位的备用金(√)
32、在金币本位制条件下,流通中的货币都是金铸币(×)
33、牙买加体系规定黄金不再作为国际储备货币(√ )
34、一般来说,一国货币贬值,会使出口商品的外币价格上涨,导致进口商品的价格下跌(× )
35、信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构,通常简称为金融机构(√ )
36、商业信用是工商企业之间提供的信用,它以商品买卖活动为基础(√ )
37、降低交易成本,提供金融便利是所有金融机构具有的基本功能(× )
38、在分业经营的金融机构体系中,投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构,都可以吸收使用支票的活期存款(× )
39、中央银行在公开市场上买进证券,只是等额的投放基础货币,并非等额的投放货币供应量(√ )
40、一般来说,通货膨胀有利于债务人而不利于债权人(√ )
三、单项选择题
1、商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动,是商业银行的(C表外业务),且其可以有狭义和广义之分
2、下列属于货币政策中介目标的是(A基础货币)
3、成本推动说解释通货膨胀时的前提是(B总需求给定)
4、可以直接增减流通中现金的货币政策工具是(D再贴现政策)
5、凯恩斯的货币需求函数非常重视(C利率的作用)
6、中央银行若提高再贴现率,将(B迫使商业银行提高贷款利率)
7、在多种利率并存条件下起决定作用的利率是(A基准利率)
8、有价证券的二级市场是指(D证券转让市场 )
9、下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(D、补充固定资本 )
10、下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(C、发行库保存发行基金)
11、衡量生产一体化的核心指标是(C、国际直接投资额)
12、影响外汇市场汇率变化的最主要要素是(A、国际收支状况)
13、下列属于非系统性风险的项目是(B、信用风险)
14、下列货币政策操作中,引起货币供给量增加的一项是(D、降低再贴现率)
15、金融监管最基本的出发点是(B、维护社会公众利益)
16、金融创新增强了货币供给的(A内生性 )
17、根据我国商业银行法的规定,我国现行商业银行体系采用的是(D职能分工型 )模式
18、在我国出现的第一家现代商业银行是(B英国丽如银行)
19、利息是( C借贷资本)的价格
20、下列属于信用范畴的项目是(D、赊销 )21有价证券的二级市场是指(B证券流通市场)
22、“金融二论”的代表人物是(C麦金农和萧)
23、在下列影响基础货币增减变动的因素中,(A中央银行对商业银行的债权)的影响最主要
24、我国目前实行的中央银行体制属于(D单一中央银行制)
25、货币均衡的自发实现主要依靠(C利率机制)
26、下列变量中,(B税率)属于典型的外生变量
27、作用力度最强的货币政策工具是(D法定存款准备金率)
28、下列金融工具中属于直接金融工具的是(A企业股票)
29、商业信用是企业之间由于(B商品交易)而相互提供的信用
30、西方经济学家一般认为利率是由(D供求关系)所决定的
31、按照国际收支平衡表的编制原理,凡是引起资产增加的项目应记入(A借方)
32、国际资本流动可以借助衍生金融工具所具有的(C杠杆)效应,以一定数量的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量
33、信用的基本特征是(B以偿还为条件的价值单方面转移)
34、经济全球化的先导和首要标志是(D贸易一体化)
35、中间汇率是指(D买入汇率与卖出汇率的平均数)
36、下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是(D货币供应量)
37、在引起通货膨胀的原因中,(A财政赤字)属于需求拉上型通货膨胀
38、下列方程式中(CM=PQ/V)是马克思的货币必要量公式
39、货币均衡的自发实现主要依靠(A利率机制)
40、在下列控制经济中货币总量的各个手段中,中央银行可以灵活使用的市场性工具是(B公开市场业务)第一章
2.一定时期内货币流通速度与现金和存款货币的乘积就是(B)A.货币存量B.货币流量C.货币增量D.货币总量
4.马克思的货币理论表明(D)A.货币是国家创造的产物B.货币是先哲为解决交换困难而创造的C.货币是为了保存财富而创造的D.货币是固定充当一般等价物的商品
7.货币在(A)是执行流通手段的职能A.商品买卖B.缴纳税款C.支付工资D.表现商品价值第二章
2.信用货币制度不具有的性质是(D)A.主币集中发行B.辅币集中发行C.信用货币在流通中使用D.金属铸币在流通中使用
3.货币流通具有自动调节机制的货币制度是(B)A.信用货币制度B.金币本位制C.金块本位制D.金汇兑本位制
5.牙买加体系的特点是(C)A.保持固定汇率B.国际收支可自动调节C.国际储备货币多元化D.实行浮动汇率第三章
2.运用边际效用价值理论分析汇率变动的理论是(B)A.购买力平价说B.汇兑心理说C.国际借贷说D.金融资产说
4.国际借贷说认为本币升值的原因是(C)A.固定借贷的债权大于债务B.固定借贷的债权小于债务C.流动借贷的债权大于债务D.流动借贷的债权小于债务
7.目前人民币汇率实行的是(B)A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制B.以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制C.以市场供求为基础的、单一的钉住汇率制D.以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制
8.目前我国实现了(D)A.资本帐户下人民币自由兑换B.经常帐户下人民币自由兑换C.资本帐户下人民币完全可兑换D.经常帐户下人民币完全可兑换第四章
1.信用是(D)A.买卖行为B.赠与行为C.救济行为D.各种借贷关系的总和
2.信用的基本特征是(C)A.平等的价值交换B.无条件的价值单方面让渡C.以偿还为条件的价值单方面转移D.无偿的赠与或援助
4.商业信用是企业在购销活动中经常采用的一种融资方式以下对商品信用的描述正确的是(B)A.主要用于解决企业的大额融资需求B.商业信用融资期限一般较短C.商业信用周期较长,银行信用出现后,企业就较少使用这种融资方式D.商业信用融资规模大于银行信用融资规模
7.现代信用活动的基础是(D)A.信用货币在现代经济中的使用B.经济中存在大量的资金需求C.企业间的赊销活动D.现代经济中广泛存在着盈余或赤字单位
9.经济泡沫最初的表现是(C)A.利率的大幅波动B.金融市场的动荡不安C.资产或商品的价格暴涨D.资本外逃第五章
1.商业信用是以商品形式提供的信用,提供信用的一方通常是(B)A.买方B.卖方C.工商企业D.消费者
4.在我国,企业与企业之间普遍存在“三角债”现象,从本质上讲它属于(A)A.商业信用B.银行信用C.国家信用D.消费信用
6.在现代经济中,银行信用仍然是最重要的融资形式以下对银行信用的描述不正确的是(B)A.银行信用在商业信用的基础上产生B.银行信用不可以有商业信用转化而来C.银行信用是以货币形式提供信用D.银行在银行信用活动中充当信用中介的角色
7.消费信用是企业或银行向(C)提供的信用A本国政府B.社会团体C.消费者D.工商企业第六章
1.收益资本化有着广泛的应用,对于土地的价格,以下哪种说法正确(C)A.在利率不变的情况下,当土地的预期收益越低,其价格越高B.在利率不变的情况下,当土地的预期收益越高,其价格越高C.在预期收益不变的情况下,市场平均利率越高,土地的价格越低D.在预期收益不变的情况下,市场平均利率越低,土地的价格越低
3.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是(A)A.基准利率B.差别利率C.实际利率D.公定利率
5.在物价上涨的条件下,要保持实际利率不变,应把名义利率(A)A.调高B.调低C.保持不变D.与实际利率对应
6.在通货膨胀条件下,(B)获取收益最大A.固定利率债权人B.固定利率债务人C.浮动利率债权人D.浮动利率债务人第七章
1.金融机构适应经济发展需求最早产生的功能(B)A.融通资金B.支付结算服务C.降低交D.风险转移与管理
4.国际货币基金组织的最高权力机构是(A)A.理事会B.董事会C.会员国协商D.监管机构
7.在19世纪末期,我国第一家由民族资本创办的现代商业银行是(D)A.西北农业银行B.英国丽如银行C.中央银D.中国通商银行
9.金融同业自律组织如行业协会属于(A)A.管理性金融机构B.商业经营性金融机构C.政策性金融机构D.管理性金融机构兼政策性金融机构第八章
1.1694年,英国商人们建立(A),标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破A.英格兰银行B.丽如银行C.汇丰银行D.渣打银行
2.开发银行属于一个国家的政策性银行,其宗旨是通过融通长期性资金以促进本国经济建设和发展,这种银行在业务经营上的特点是(A)A.不以盈利为经营目标B.以盈利为经营目标C.为投资者获取利润D.为国家创造财政收入
5.在职能分工型的经营模式下,与其他金融机构相比,只有(C)能够吸收使用支票的活期存款A.储蓄银行B.商人银行C.商业银行D.信用合作社
9.下列银行风险管理理论中,强调银行应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点的理论是(C)A.风险价值法B.信贷矩阵系统C.风险调整的资本收益法D.资产组合调整法第九章
1.在15世纪最早出现的险种是(A)A.海上保险B.火险C.人寿保险D.财产保险
2.1998年以前我国负责保险公司保险业务监管及有关法规制定的机构是(C)A.中国证监会B.财政部C.中国人民银行D.国务院
3.现代意义上的证券公司产生于(C)A.英国B.香港C.欧美D.德国第十章——P1052.短期金融市场又称为(B)A.初级市场B.货币市场C.资本市场D.次级市场
7.下列属于优先股股东权利范围的是(C)A.选举权B.被选举权C.收益权D.投票权
8.金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系(D)A.反方向,反方向B.同方向,同方向C.反方向,同方向D.同方向,反方向第十一章——P
1151.货币市场最基本的功能是(A)A.调剂余缺,满足短期融资需要B.为各种信用形式的发展创造条件C.为政策调空提供条件和场所D.有利于企业重组
3.同业拆借市场率常被当做(A),对整个经济活动和宏观调控具有特殊的意义A.基准利率B.公定利率C.浮动利率D.市场利率
6.票据到期前,票据付款人或指定银行确认票据记明事项,在票面上做出承诺付款并签章的行为称为(D)A.贴现B.再贴现C.转贴现D.承兑
9.率先在上海成立相对独立的票据营业部门的银行是(B)A.交通银行B.工商银行C.建设银行D.农业银行第十二章——P
1303.下列不属于资本市场中介机构的是(A)A.从事自营业务的证券公司B.证券交易所C.会计师事务所D.资金评估机构
4.场内交易遵循的竞价原则是(D)A.时间优先B.时间优先,价格优先C.价格优先D.价格优先,时间优先
6.下列属于非系统风险的是(A)A.信用风险B.市场风险C.购买力风险D.政策风险
9.证券价格一般呈现稳步攀升之势,颇具长线持筹的价值的股票是(A)A.蓝筹股B.重组股C.绩平股D.垃圾股第十三章——P
1441.2006年我国国际收支(B)A.经常项目顺差,资本项目逆差B.双顺差C.经常项目逆差,资本项目顺差D.双逆差
5.按照国际收支平衡表的编制原理,凡引起资产增加的项目应反映为(A)A.借方增加B.贷方增加C.借方减少D.贷方减少
7.能够体现一个国家自我创汇的能力的国际收支差额是(A)A.贸易差额B.经常项目差额C.国际收支总差额D.资本与金融项目差额
9.目前各国的国际储备构成中主体是(B)A.黄金储备B.外汇储备C.特别提款权D.在IMF中的储备头寸第十四章——P
1531.国际资本流动可以借助衍生金融工具具有的(C)效应,以一定数量的国际资本来控制的名义数额远远超过其自身的金融交易A.羊群效应B.冲击效应C.杠杆效应D.一体化效应
5.影响外汇市场汇率变化的最主要的因素是(B)A.经济增长B.国际收支状况C.人们的预期D.货币政策
9.下面不属于离岸金融市场的特点是(C)A.全球性网络B.业务较少受法规管制C.借贷货币以本国货币为主D.以伦敦银行同业拆借利率为参考第十五章——P
1621.经济全球化的先导和首要标志是(A)A.贸易一体化B.生产一体化C.金融一体化D.货币一体化
3.中国加入世界贸易组织的时间是(B)A.2000年12月11日B.2001年12月11日C.2002年12月11日D.2003年12月11日
5.生产过程从生产要素的组合到产品销售的全球化称为(B)A.贸易一体化B.生产一体化C.金融一体化D.货币一体化第十六章——P
1701.我国目前实行的中央银行体制属于(A)A.单一中央银行制B.复合中央银行制C.跨国中央银行制D.准中央银行制
4.中央银行握有证券并进行买卖的目的不是(A)A.营利B.投放基础货币C.回笼基础货币D.对货币供求进行调节第十七章——P
1793.凯恩斯把用于贮存财富的资产划分为(A)A.货币与债券B.股票与债券C.现金与存款D.储蓄与投资
5.下列变量中,属于典型的外生变量的是(B)A.利率B.税率C.汇率D.价格
8.凯恩斯认为,债券的市场价格与市场利率(B)A.正相关B.负相关C.无关D.不一定第十八章——P
1881.在市场经济中,下列属于外生变量的是(B)A.价格B.利率C.税率D.汇率
2.作用力度最强的货币政策工具是(D)A.公开市场业务B.再贴现率C.流动性比率D.法定存款准备率
3.商业银行的提现率与存款扩张倍数的变化时(B)A.同方向B.反方向C.同比例D.不相关
5.居民和企业的持币行为影响(B)A.准备——存款比率B.通货——存款比率C.法定准备率D.超额准备率第十九章——P
1961.在市场经济中,货币均衡主要是通过(C)来实现的A.政府调控B.汇率机制C.利率机制D.央行调控
4.我国目前主要是以(A)反映通货膨胀的程度A.居民消费价格指数B.GDP平减指数C.批发物价指数D.GNP平减指数
8.因供给能力相对过剩而引起的东南亚金融危机中的通货紧缩,从供给方面看主要是由于(D)A.价格上升B.利率上升C.成本上升D.成本下降第二十章——P
2051.下列可作为货币政策操作指标的是(A)A.基础货币B.存款货币C.市场货币D.物价变动率
4.下列货币政策操作中,引起货币供应量增加的是(C.)A.提高法定存款准备金率B.提高再贴现率C.提高房地产贷款首付率D.中央银行买进证券
6.中央银行降低法定存款准备金率时,则商业银行派生存款的创造能力(B)A.降低B.增加C.不受影响D.不确定
8.不是通过直接影响基础货币和货币乘数变动实现调控的货币政策工具是(A)A.法定存款准备金政策B.公开市场业务C.再贴现政策D.间接信用指导第二十一章——P
2131.金融监管的最基本出发点是(B)A.维护国家利益B.维护社会公众利益C.维护金融机构利益D.控制金融机构经营规模
5.我国目前金融监管体制采用的是(A)A.分业监管B.集中监管C.混合监管D.交叉监管
8.金融市场监管中公开原则的含义包括价格形成公开和(B)A.市场利率公开B.市场信息公开C.市场纪律公开D.检查结果公开第二十二章——P
2211.造成金融压制的原因之一是金融市场落后,尤其是(B)发育不全A.货币市场B.资本市场C.外汇市场D.黄金市场
3.金融创新对金融发展和经济发展的作用(D)A.利小于弊B.利弊均衡C.有利无弊D.利大于弊
7.下面选择中不是导致金融结构发生的主要因素的是(D)A.制度因素B.金融创新的影响C.技术进步D.金融风险
四、多项选择题第一章
1.一般而言,货币层次的变化具有以下(ADE)特点A.金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越大B.金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越大C.金融产品创新速度越快,重新修订货币层次的必要性就越小D.金融产品创新速度越慢,重新修订货币层次的必要性就越小E.金融产品越丰富,货币层次就越多
2.在我国货币层次中,狭义货币量包括(AE)A.银行活期存款B.企业单位定期存款C.居民储蓄存款D.证券公司的客户保证金存款和其他存款E.现金
4.信用货币包括(BCDE)A.金属货币B.电子货币C.纸币D.银行劵E.存款货币
7.关于狭义货币的正确表述是(AD)A.包括现钞和银行活期存款B.包括现钞和准货币C.包括银行活期存款和准货币D.代表社会直接购买力E.代表社会潜在购买力
8.货币发挥交易媒介功能的方式包括ACD)A.计价单位B.价值贮藏C.交换手段D.支付手段E.积累手段第二章
3.不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质(ABD)A.国家流通中的基本通货B.国家法定价格标准C.面值为货币单位的等分D.发行权集中于中央银行或指定发行银行E.足值货币
4.布雷顿森林体系存在的问题主要是(AB)A.各国无法通过变动汇率调节国际收支B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足C.缺乏统一稳定的货币标准D.浮动汇率为主加大了外汇风险E.无法满足各国对国际清偿能力的需要
5.人民币货币制度的特点是(ACE)A.人民币是我国法定计价、结算的货币单位B.人民币主币无限法偿,辅币有限法偿C.人民币采用现金和存款货币两种形式D.现金有中国人民银行和国有商业银行发行E.目前人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制第三章
2.法定平价是(ACD)下汇率决定的基础A.信用货币制度B.金币本位制C.金块本位制D.金汇兑换本位制E.金银复本位制
6.通过本币贬值影响进出口需要具备的条件是(ABDE)A.出口商品需求弹性高B.进出口商品为非必需品C.进口商品为必需品D.国内总供给能力强E.国内具有闲置资源
8.牙买加体系下的汇率制度具有以下性质(ACE)A.汇率制度是以信用货币本位为基础B.可以实现国际收支的自动调节C.以浮动汇率制为主导D.以固定汇率制为主导E.无法实现国际收支的自动调节第四章
1.信用产生的原因是(BE)A.利息的出现B.私有制的出现C.人们对利益的追求D.劳动生产率的提高E.财富占有不均
5.以下对现代信用活动的描述正确的是(ABD)A.现代信用活动与现代社会经济发展关系密切B.信用关系成为现代经济中最普遍、最基本的经济关系C.在现代经济活动中,风险与收益并不经常匹配D.现代信用活动中,信用工具呈现多样化的趋势E.现代信用活动越来越独立于信用中介机构及其服务
6.现代信用在现代经济活动中发挥着重要作用,主要表现在(ABCE)A.现代信用可以促进社会资金的合理利用B.现代信用可以优化社会资源配置C.现代信用可以推动经济的增长D.现代信用的规模越大越能促进经济的发展E.现代信用有可能导致泡沫经济
8.社会征信系统分为(ABCDE)几个子系统A.信用档案系统B.信用调查系统C.信用评估系统D.信用查询系统E.失信公示系统
10.企业的融资形式主要包括(ABCD)A.商业信用B.银行贷款C.发行债券D.发行股票E.吸收存款第五章
1.商业信用是现代信用的基本形式,它是指(ACD)A.工商企业之间存在的信用B.以商品或货币形式提供的信用C.是买卖行为和借贷行为同时发生的信用D.是商品买卖双方可以相互提供的信用E.其规模大小取决于银行信用规模
2.商业信用的局限性表现在(ABCE)A.商业信用的规模受商品买卖的限制B.商业信用的方向受到限制C.商业信用的期限较短D.商业信用一定程度上限制了银行信用的发展E.企业的很多信用需要无法通过商业信用来满足
5.银行信用与商业信用的关系表现为(ABCE)A.商业信用是银行信用产生的基础B.银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D.银行信用大大超过商业信用,可以取代商业信用E.在一定条件下,商业信用可以转化为银行信用
9.出口信贷的特点有(AC)A.一般附有采购限制B.贷款利率高于国际市场利率C.利差由出口国政府给予补贴D.一般有多家银行参与贷款E.集融资与融物于一体第六章
1.在利率体系中(BC)在一定程度上反映了非市场的强制力量对利率形成的干预A.基准利率B.官方利率C.公定利率D.国债利率E.固定利率
2.根据名义利率与实际利率的比较,实际利率呈现三种情况(ACE)A.名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为正利率B名义利率高于通货膨胀率时,实际利率为负利率C.名义利率等于通货膨胀率时,实际利率为零D.名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为正利率E.名义利率低于通货膨胀率时,实际利率为负利率
5.在下面各种因素中,能够对利息率水平产生决定或影响作用的有(BCDE)A.最高利润水平B.平均利润率水平C.物价水平D.借贷资本的供求E.国际利率水平
6.在利率的风险结构这一定义中,风险是指(ACD)A.违约风险B.交易风险C.流动性风险D.税收风险E.市场风险第七章
1.金融机构的功能可以基本描述为(ACDE)A.提供支付结算服务B.提供政策性信贷C.降低交易成本并提供金融服务便利D.改善信息不对称E.风险转移和管理
3.管理性金融机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构目前各国的金融管理性机构主要有(ABCD)A.中央银行过或金融管理局B.分业设立的监管机构C.同业自律组织D.社会性公律组织E.财政部或财政当局
7.经过20多年的改革开放,我国大陆的金融机构体系已逐步发展成为多元化的金融机构体系,该体系的特点是以(ABCE)作为最高金融管理机构,实行分业经营与分业监管A.银监会B.证监会C.保监会D.财政部E.中国人民银行
8.在1994年,为适应金融机构体系改革的需要使政策性金融与商业性金融相分离,我国相继成立了(BDE)政策性银行A.交通银行B.国家开发银行C.中国民生银行D.中国进出口银行E.中国农业发展银行第八章
2.银行类金融机构按其在经济的功能可分为(BCDE)A.国有银行B.中央银行C.商业银行D.专业银行E.政策性银行
3.中央银行是在商业银行的基础上发展形成的,它是一个国家的货币金融管理机构,其特点可概括为(ABE)A.“发行的银行”B.“国家的银行”C.“存款的银行”D.“监管的银行”E.“银行的银行”
5.商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同,其主要有(ABCDE)等类型A.总分行制B.代理行制C.单一银行制D.控股公司制E.连锁银行制第九章
2.根据保险的基本业务划分,保险公司主要有(ACD)A.人寿保险公司B.商业性保险公司C.财产保险公司D再保险公司E.政策性保险公司
4.保险公司运作的主要方式有(ABD)A.银行存款B.证券投资C.投资不动产D.发放抵押贷款E.发放信用贷款第十章——P
1051.按金融交易的交割期限可以把金融市场划分为(AE)A.现货市场E.期货市场
3.金融市场的参与者有(ABCDE)A.居民个人B.商业性金融机构C.政府D.企业E.中央银行
4.下列金融工具中,没有偿还期的有(AC)A.永久性债券B.银行定期存款C.股票D.CD单E.商业股票
10.衡量债券收益率的指标有(ABDE)A.名义收益率B.实际收益率C.投资收益率D.持有期收益率E.到期收益率第十一章——P
1162.下列描述属于货币市场特点的有(ADE)A.交易期限短B.资金借贷量大C.交易工具收益较高而流动性差D.风险相对较低E.流动性强
7.回购协议市场的交易特点有(ABC)A.流动性强B.安全性高C.收益稳定且超过银行存款收益D.税收优惠E.对于商业银行来说,回购交易具有明显的优势
8.政府发行短期债券的主要目的是(AC)A.满足政府短期资金周转的需要B.获取投资收益C.为中央银行的公开市场业务提供操作工具D.作为流动资产的二级准备E.当作投资组合中一项重要的无风险资产
10.有关决定回购协议市场上的利率高低的因素(CDE)A.证券信用度越高,流动性越强,回购的利率越高B.回购协议期限越短,回购的利率越高C.采用实物交割的回购利率较底D.证券信用度越高,流动性越强,回购的利率越低E.回购协议期限越短,回购的利率越低第十二章——P
1311.下列描述属于资本市场特点的是(ABCE)A.金融工具期限长B.为解决长期投资性资金的供求需要C.资金借贷量大D.流动性强E.交易工具有一定的风险性和投机性
3.资本市场具备并发挥的功能有(ABDE)A.是筹集资金的重要渠道B.是资源合理配置的有效场所C.调剂资金余缺D.有利于企业重组E.促进产业结构向高级化发展
5.属于配股条件的是(ABE)A.符合国家产业政策B.最近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏C.前一次发行的股份已经募足,并间隔3年以上D.公司预测的净资产税后利润率应达到同期银行个人活期存款利率E.配售的股票限于普通股
一、名词解释(每小题5分,共15分)
三、单项选择题
1、商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动,是商业银行的(C),且其可以有狭义和广义之分A、资产业务B、负债业务C、表外业务D、中间业务
2、下列属于货币政策中介目标的是(A)A、基础货币B、经济增长C、稳定物价D、充分就业
3、成本推动说解释通货膨胀时的前提是(B)A、总供给给定B、总需求给定C、货币供给给定D、货币需求给定
4、可以直接增减流通中现金的货币政策工具是(D)A、流动性比率B、公开市场业务C、法定存款准备金率D、再贴现政策
5、凯恩斯的货币需求函数非常重视(C)A、恒久收入的作用B、人力资本的影响C、利率的作用D、汇率的作用
6、中央银行若提高再贴现率,将(B)A、迫使商业银行降低贷款利率B、迫使商业银行提高贷款利率C、使企业得到成本更低的贷款D、对商业银行和企业都基本没有影响
7、在多种利率并存条件下起决定作用的利率是(A)A、基准利率B、实际利率C、公定利率D、差别利率
8、有价证券的二级市场是指( D )A、证券发行市场B、货币市场C、资本市场D、证券转让市场
9、下列属于应在资本市场筹资的资金需求是(D )A、有一笔暂时闲置资金B、商业银行的准备金头寸不足C、流动性资金不足D、补充固定资本
10、下列关于人民币发行管理方面的正确规定是(C)A、发行库由商业银行经营B、业务库由中国人民银行管理C、发行库保存发行基金D、业务库保存回笼基金
11、衡量生产一体化的核心指标是(C)A、跨国公司海外分支机构的生产值B、海外分支机构的销售额C、国际直接投资额D、海外分支机构出口额
12、影响外汇市场汇率变化的最主要要素是(A)A、国际收支状况B、经济增长C、人们的预期D、货币政策
13、下列属于非系统性风险的项目是(B)A、购买力风险B、信用风险C、市场风险D、政策风险
14、下列货币政策操作中,引起货币供给量增加的一项是(D)A、提高法定存款准备金率B、提高再贴现率C、中央银行卖出有价证券D、降低再贴现率
15、金融监管最基本的出发点是(B)A、维护国家和阶级利益B、维护社会公众利益C、控制金融机构经营风险D、维护金融秩序
16、金融创新增强了货币供给的(A )A、内生性B、外生性C、可测性D、可控性
17、根据我国商业银行法的规定,我国现行商业银行体系采用的是(D )模式A、全能型B、单元型C、混业经营型D、职能分工型
18、在我国出现的第一家现代商业银行是(B)A、西北农业银行B、英国丽如银行C、中央银行D、中国通商银行
19、利息是( C)的价格A、外来资本B、货币资本C、借贷资本D、银行资本
20、下列属于信用范畴的项目是(C )A、财政拨款B、商品买卖C、救济D、赊销
21、有价证券的二级市场是指(B)A、证券发行市场B、证券流通市场C、货币市场D、资本市场
22、“金融二论”的代表人物是(C)A、马克思和恩格斯B、凯恩斯和托宾C、麦金农和萧D、弗里德曼和施瓦茨
23、在下列影响基础货币增减变动的因素中,(A)的影响最主要A、中央银行对商业银行的债权B、中央银行对政府债权C、固定资产的增减变化D、国外净资产
24、我国目前实行的中央银行体制属于(D)A、准中央银行制B、复合中央银行制C、跨国中央银行制D、单一中央银行制
25、货币均衡的自发实现主要依靠(C)A、价格机制B、中央银行宏观调控C、利率机制D、汇率机制
26、下列变量中,(B)属于典型的外生变量A、利率B、税率C、汇率D、价格
27、作用力度最强的货币政策工具是(D)A、公开市场业务B、再贴现政策C、流动性比率D、法定存款准备金率
28、下列金融工具中属于直接金融工具的是(A)A、企业股票B、大额可转让定期存单C、银行承兑汇票D、银行支票
29、商业信用是企业之间由于(B)而相互提供的信用A、生产联系B、商品交易C、物质交换D、产品调剂
30、西方经济学家一般认为利率是由(D)所决定的A、货币供求B、利润率C、利润的平均水平D、供求关系
31、按照国际收支平衡表的编制原理,凡是引起资产增加的项目应记入(A)A、借方B、贷方C、借贷双方D、附录
32、国际资本流动可以借助衍生金融工具所具有的(C)效应,以一定数量的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量A、羊群B、冲击C、杠杆D、一体化
33、信用的基本特征是(B)A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换
34、经济全球化的先导和首要标志是(D)A、货币一体化B、生产一体化C、金融全球化D、贸易一体化
35、中间汇率是指(D)A、开盘汇率与收盘汇率的平均数B、即期汇率与远期汇率的平均数C、官方汇率与市场汇率的平均数D、买入汇率与卖出汇率的平均数
36、下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是(D)A、利率B、汇率C、基础货币D、货币供应量
37、在引起通货膨胀的原因中,(A)属于需求拉上型通货膨胀A、财政赤字B、利润推动C、预期不当D、体制因素
38、下列方程式中(C)是马克思的货币必要量公式A、MV=PTB、P=MV/TC、M=PQ/VD、M=KPY
39、货币均衡的自发实现主要依靠(A)A、利率机制B、汇率机制C、价格机制D、中央银行调控机制
40、在下列控制经济中货币总量的各个手段中,中央银行可以灵活使用的市场性工具是(D)A、再贴现政策B、公开市场业务C、信贷规模控制D、法定准备金率
41、货币在(C)是执行流通手段的职能A.支付工资B.交纳税款C.商品买卖D.表现商品价值
42、一张差半年到期的面额为2000元的票据,到银行得到1900元的贴现金额,则年贴现率为(A)A.10%B.5%C.
2.56%D.
5.12%
43、货币市场最基本的功能是(A)A.调剂余缺,满足短期融资需要B.为各种信用形式的发展创造条件C.为政策调控提供条件和场所D.有利于企业重组
44、下列属于非系统风险的是(D)A.政策风险B.市场风险C.购买力风险D.信用风险
45、下列各项中应记入国际收支平衡表中经常转移的项目是(A)A.投资捐赠B.购买外国股票C.购买外国专利权D.居民与非居民之间的存贷款交易
46、外资金融机构的加入及其活力的释放,可以产生激活中资金融机构,使得安于现状、故步自封难以为继的效果成为(D)A.规范效应B.示范效应C.竞争效应D.鲇鱼效应
47、中央银行若提高再贴现率,将(D)A.迫使商业银行降低贷款利率B.迫使企业增加存款C.迫使企业增加贷款D.迫使商业银行提高贷款利率
48、我国《商业银行法》规定可计入附属资本的是(B)A.一级债券B.次级债务C.长期贷款D.长期投资
49、“金融二论”重点探讨了(D)之间的相互作用问题A.经济部门B.金融部门C.经济与国家发展D.金融与经济发展
50、货币市场上货币供给曲线和货币需求曲线的焦点决定的利率称之为(B)A.市场利率B.均衡利率C.实际利率D.名义利率
51、货币执行支付手段职能的特点是(C)A.货币是商品交换的媒介B.货币运动伴随商品运动C.货币作为价值的独立形式进行单方面转移D.货币是一般等价物
52、目前人民币汇率实行的是(A)A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制B.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制C.以市场供求为基础的、单一的盯住汇率制D.以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制
53、在国际信用中,国际商业银行贷款的利率一般较高,它一般是基于(B)来确定的A.国际资本市场利率B.伦敦同业拆借利率C.借贷双方商定D.以上答案均不正确
54、有效资产组合是(D)A.以最低的风险取得最高收入B.取得与风险相适应的收益C.取决于投资者的风险承受能力D.相同风险下应取得最高收益
55、按照国际收支平衡表的编制原理,凡引起资产增加的项目应反映为(A)A.借方增加B.贷方增加C.借贷减少D.贷方减少
56、经济全球化的先导和首要标志是(B)A.生产一体化B.贸易一体化C.金融全球化D.货币一体化
57、凯恩斯的货币需求函数非常重视(C)A.恒久收入的作用B.货币供应量的作用C.利率的作用D.汇率的作用
58、治理通货膨胀中可以解决收入分配不公问题的政策是(B)A.限价政策B.指数化政策C.减税政策D.增加供给的政策
59、金融市场监管中公开原则的含义包括价格形成公开和(D)A.市场利率公开B.检查结果公开C.市场纪律公开D.市场信息公开
60、我国目前金融监管体制采用的是(C)A.混合监管B.集中监管C.分业监管D.交叉监管
61、马克思的货币理论表明(C)A.货币是国家创造的产物B.货币是先哲为解决交换困难而创造的C.货币是固定充当一般等价物的商品D.货币是为了保存财富而创造的
62、牙买加体系的特点是(D)A.保持固定汇率B.国际收支可自动调节C.国际储备货币单一化D.国际储备货币多元化
63、以下属于信用活动的是(A)A.赊销B.商品买卖C.救济D.财政拨款
64、在19实际末期,我国第一家由民族资本创办的现代商业银行是(B)A.西北农业银行B.中国通商银行C.中央银行D.英国丽如银行
65、下列属于优先股股东权利范围的是(C)A.选举权B.被选举权C.收益权D.投票权
66、下列属于中央银行资产项目的有(A)A.政府债券B.政府和公共机构存款C.流通中的货币D.商业银行等金融机构存款
67、成本推动说解释物价水平持续上升的原因侧重于(B)A.需求与成本B.供给与成本C.需求与供给D.供给与结构
68、中央银行提高法定存款准备金率时,则商业银行派生存款的创造能力(A)A.降低B.增加C.不受影响D.不确定
69、造成金融压制的原因之一是金融市场落后,尤其是(D)发育不全A.货币市场B.黄金市场C.外汇市场D.资本市场
70、凯恩斯把用于保存财富的资产划分为(C)A.现金与存款B.股票与债券C.货币与债券D.储蓄与投资
四、多项选择题
1、下列关于利息的理解中正确的是(BCE)A、利息只存在于资本主义经济关系中B、利息属于信用范畴C、利息的本质是对价值时差的一种补偿D、利息是企业生产成本的构成部分E、利息构成了信用的基础
2、现代银行的形成途径主要包括(AC)A、由原有高利贷银行转变而成B、政府出资设立C、按股份制形式设立D、政府与私人部门合办E、私人部门自由设立
3、下列属于金融市场参与者的有(ABCDE)A、居民个人B、商业性金融机构C、政府D、企业E、中央银行
4、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务,即形成银行资金来源的业务,包括(ABD)A、银行自有资本B、存款负债C、现金D、其它负债E、存放同业存款
5、从交易对象的角度看,下列属于货币市场的子市场是(BCD)A、基金市场B、同业拆借市场C、商业票据市场D、国库券市场E、回购协议市场
6、资本市场发挥的功能有(ABDE)A、是筹集资金的重要渠道B、是资源合理配置的有效场所C、调剂临时性资金余缺D、有利于企业重组E、促进产业结构向高级化发展
7、下列属于我国居民的有(BCDE)A、美国驻华使馆外交人员B、在法国驻华使馆工作的中国雇员C、某一在华日本独资企业的中国雇员D、国家希望工程基金会E、在北京大学留学三年的英国留学生
8、下列各项中属于国际信贷的是(ACDE)A、政府信贷B、政府证券C、国际金融机构贷款D、国际银行贷款E、出口信贷
9、中央银行的三大政策工具是指(BCD)A、信贷配额B、再贴现政策C、公开市场业务D、法定存款准备金率E、窗口指导
10、下列不属于高利贷信用特点的是(BD)A、具有较高的利率B、促进社会化大生产的发展C、具有资本的剥削方式D、具有资本的生产方式E、与社会生产没有直接的密切联系
11、下列(AD)属于货币的作用A、降低了产品交换成本B、提高了衡量比较价值的成本C、提高了产品交换成本D、降低了衡量比较价值的成本E、提高了价值储藏成本
12、下列属于社会征信系统子系统的是(ABCDE)A、信用档案系统B、信用调查系统C、信用评估系统D、信用查询系统E、失信公示系统
13、下列经济行为中属于消费信用范畴的是CDEA、出口信贷B、国际金融租赁C、企业向消费者以延期付款方式销售商品D、银行向学生提供助学贷款E、银行向消费者提供的住房贷款
14、在下列各因素中,能够对利息率产生决定或影响作用的有(BCDE)A、最高利润水平B、平均利润水平C、物价水平D、借贷资本的供求关系E、国际利率水平
15、金融机构在经营中必须遵循(BCD)原则A、效益性B、安全性C、流动性D、盈利性E、时效性
16、下列货币政策工具中,属于一般性的货币政策工具是(ACE)A、存款准备金政策B、道义劝告C、公开市场业务D、优惠利率E、再贴现政策
17、下列属于金融衍生工具的有( AD )A、股票价格指数期货 B、银行承兑汇票C、短期政府债券 D、货币互换E、开放式基金
18、政府发行短期债券的主要目的是(AC)A、满足政府短期资金周转的需要B、获取投资收益C、为中央银行公开市场业务提供操作工具D、作为流动资产的二级准备E、当作投资组合中一项重要的无风险资产
19、金融全球化的消极作用有(ABCDE)A、增加金融风险B、金融虚拟化程度加深C、削弱国家宏观经济政策的有效性D、金融危机在全球范围内的传递加快E、国际金融的脆弱性增加
20、货币政策的四要素是指(BCDE)A、传导机制B、政策工具C、中介指标D、政策目标E、操作指标
21、不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质(ABD)A、国家流通中的基本通货B、国家法定价格标准C、面值为货币单位的等份D、发行权集中于中央银行或指定发行银行E、足值货币
22、目前我国实行的银行结售汇制的主要内容是(AD)A、无条件的售汇B、有条件的售汇C、无条件的购汇D、有条件的购汇E、以上都不对
23、对信用与货币关系描述正确的是(ABDE)A、信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴B、信用与货币的产生都与私有制相关C、信用的出现使货币的流通范围减小D、信用的扩张会增加货币供给,信用紧锁则减少货币供给E、整个货币制度是建立在信用制度基础之上的
24、银行信用的特点是(ABE)A、银行信用可以达到巨大规模B、银行信用是以货币形态提供的信用C、银行信用本质上是以商品形态提供的信用D、银行信用的方向和期限受到限制E、银行信用具有相对灵活性,可以满足不同贷款人的需求
25、在我国,对利率水平高低的影响描述正确的是(ACF)A、平均利润率上升,利率总水平提高B、平均利润率上升,利率总水平下降C、物价上涨,利率上升D、物价上涨,利率下降E、资金流出国外,利率水平上升
26、1994年,我国相继成立了几家政策性银行,它们是(BDE)A、交通银行B、国家开发银行C、中国民生银行D、中国进出口银行E、中国农业发展银行
27、中央银行的特点可以概括为(ABE)A、“发行的银行”B、“国家的银行”C、“存款货币银行”D、“监管的银行”E、“银行的银行”
28、保险公司的保险基金运作方式主要是(ABD)A、银行存款B、证券投资C、投资不动产D、发放抵押贷款E、发放信用贷款
29、当代金融业务创新体现在(ACD)A、新技术在金融业中广泛应用B、金融制度创新C、金融工具不断创新D、新业务和新交易大量涌现E、金融组织机构创新
30、凯恩斯认为,人们持有货币的动机可以概括为(CDE)A、投资动机B、消费动机C、交易动机D、预防动机E、投机动机
31、我国大陆金融机构体系的特点是以(ABCE)作为最高金融管理机构,实行分业经营与分业监管A、银监会B、证监会C、保监会D、财政部E、中央银行
32、商业银行的外部组织形式目前主要有( ACDE )等类型A、总分行制B、代理行制C、单一银行制D、持股公司制E、连锁银行制
33、下列金融工具中,没有偿还期的有( AC )A、永久性债券B、银行定期存款C、股票D、大额可转让定期存单E、商业票据
34、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有( ABDE )A、经济运行周期B、宏观经济政策C、证券过去的价格形态D、产业生命周期E、上市公司业绩
35、下列各项中应该记入国际收支平衡表经常转移项目中的有( ABDE )A、外国政府的无偿援助B、私人的侨汇C、支付给外国的工资D、战争赔款E、对国际组织的认缴款
36、金融全球化条件下的一国金融监管和协调更多地依靠( ACE )A、各国政府的合作B、各国金融机构依法经营C、国际性金融组织的作用D、一国货币政策的有效性E、国际性行业组织的规则
37、国际货币基金组织成员国的国际储备,一般可分为( ABCE )A、黄金储备B、外汇储备C、在IMF的储备头寸D、欧洲货币单位E、特别提款权
38、中央银行是在解决下列( ABCE )等问题的过程中逐步产生发展起来的A、银行券的发行问题B、票据交换和清算问题C、最后贷款人问题D、政府筹资问题E、金融监管问题
39、关于通货膨胀,下列描述正确的是( ABCD )A、纸币流通条件下的货币现象B、货币供给量超过了货币需求量C、物价普遍上涨D、货币贬值E、生产过剩
40、下列各项中,属于货币政策目标的是( ABCDE )A、金融稳定B、国际收支平衡C、充分就业D、经济增长E、稳定物价
41、信用货币包括(CDEF)A.实物货币B.金属货币C.纸币D.银行券E.存款货币F.电子货币
42、人民币货币制度的特点是(ACF)A.人民币是我国法定计价、结算的货币单位B.人民币主币无限法偿,辅币有限法偿C.人民币采用现金和存款货币两种形式D.现金由中国人民银行和国有商业银行发行E.目前人民币汇率实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制
43、以下对商业票据的描述正确的是(BCE)A.商业票据是一种所有权凭据B.商业票据可分为期票和汇票两种C.商业票据的流通转让有一定的范围D.商业票据只可以转让一次E.商业票据又称商业货币,它包括在广义的信用货币范畴之内
44、消费信用的形式有(ABD)A.企业以赊销方式对顾客提供信用B.银行和其他金融机构贷款给个人购买消费品C.银行和其他金融机构贷款给生产消费品的企业D.银行和其他金融机构对个人提供信用卡E.银行对个人办理支票业务
45、商业银行的外部组织形式因各国政治经济制度不同而有所不同,目前主要有(ACDE)等类型A.总分行制B.代理行制C.单一银行制D.持股公司制E.连锁银行制
46、回购协议市场的交易特点有(ABC)A.流动性强B.安全性高C.收益稳定且超过银行存款收益D.税收优惠E.对于商业银行来说,回购交易具有明显的优势
47、下列各项属于资本转移的有(BE)A.固定资产所有权的转移B.同固定资产的收买和放弃相联系的或以其为条件的资产转移C.债权人不索取任何回报而取消的债务D.投资捐赠E.非生产性有形资产及无形资产的收买和放弃
48、现代中央银行享有的国家赋予的特权有(ABCE)A.垄断货币发行权B.集中存款准备金C.指定执行货币政策D.充当信用中介E.管理黄金与外汇
49、银行体系的准备金存在方式有(BC)A.流通中现金B.库存现金C.中央银行帐户上的准备存款D.同业帐户上的存款E.国际机构帐户上的存款
50、选取货币政策操作指标和中介指标的主要标准是(ACD)A.可测性B.波动性C.可控性D.相关性E.被动性
51、关于狭义货币的正确表述是(AD)A.包括现钞和银行活期存款B.包括现钞和准货币C.包括银行活期存款和准货币D.代表社会直接购买力E.代表社会潜在购买力
52、牙买加体系下的汇率制度具有以下性质(ACE)A.汇率制度是以信用货币本位为基础B.可以实现国际收支的自动调节C.以浮动汇率制为主导D.以固定汇率制为主导E.无法实现国际收支的自动调节
53、根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位,信用形式可以分为(AB)A.债务信用B.股权信用C.直接信用D.间接信用E.银行信用
54、对于债券利率的风险结构,描述正确的是(AD)A.债券违约风险越高,利率越高B.债券违约风险越高,利率越低C.债券流动性越好,利率越高D.债券流动性越好,利率越低E.税收对债券利率高低没有影响
55、英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破现代银行的形成途径主要包括(AC)A.由原高利贷银行转变形成B.政府出资设立C.按股份制形式设立D.政府与私人部门合办E.私人部门自由设立
56、按股票所代表的股东权利划分,股票可分为(BE)A.记名股B.优先股C.不记名股D.蓝筹股E.普通股
57、下列各项中应该记入国际收支平衡表贷方的项目有(BD)A.货物的进口B.服务输出C.支付给外国的工资D.接收的外国政府无偿援助E.私人汇出的侨汇
58、金融全球化的消极作用主要表现在(ACE)A.金融风险的增加B.外资银行业务范围的扩大C.削弱宏观政策的有效性D.增强宏观政策的有效性E.加快金融危机的国际传递
59、通过公开市场业务可以增加或减少(CD)A.商业银行资本金B.商业银行借款成本C.商业银行准备金D.流通中现金E.流通中商业票据
60、自1984年到1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布之前,我国奉行的是双重货币政策目标,即(BC)A.充分就业B.稳定物价C.经济增长D.国际收支平衡E.金融稳定
61、在我国货币层次划分中,狭义货币量包括(AE)A.银行活期存款B.企业单位定期存款C.居民储蓄存款D.证券公司的客户保证金存款E.现金F.其他存款
62、布雷顿森林体系存在的问题主要是(AB)A.各国无法通过变动汇率调节国际收支B.要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足C.缺乏统一稳定的货币标准D.无法满足各国对国际清偿能力的需要
63、银行信用与商业信用的关系表现为(ABCE)A.商业信用是银行信用产生的基础B.银行信用推动商业信用的完善C.两者相互促进D.银行信用大大超过商业信用,可以取代商业信用E.在一定条件下,商业信用可以转化为银行信用
64、金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金,在经营过程中面临较高的风险因而,金融机构在经营中必须遵循(BCD)原则A.分散性B.安全性C.流动性D.盈利性E.时效性
65、在商业银行的表外业务中,承诺性业务占据了相当重要的地位,下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是(ACDE)A.回购协议B.债券承销C.信贷承诺D.承兑业务E.票据发行便利
66、下列有关证券流通市场的组织方式的说法,正确的有(BCD)A.场内交易包括证券交易所交易和柜台交易B.场外交易是指在证券交易所以外进行的交易C.证券交易所在二级市场上处于核心地位D.场外交易是二级市场的基础与主体E.在各国金融市场的发展历程中,无论是参与者、交易品种还是交易数量,场内交易均占主导地位
67、下列关于债务率说法正确的是(BCE)A.指外债还本付息额/GNPB.指外债余额/外汇收入额C.参考标准为100%D.参考标准为20%E.衡量一国外债偿还能力的主要指标之一
68、中央银行的资产业务主要包括(ABCE)A.再贴现B.再贷款C.购买有价证券D.办理信托租赁E.收购黄金外汇
69、对经济货币化程度起支配作用的影响因素是(BC)A.政府的决心B.商品经济的发展程度C.金融的作用程度D.社会公众的强烈意愿E.信用的发展程度
70、世界各国金融监管的一般目标是(ABCD)A.建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系B.保证金融机构和金融市场健康的发展C.保护金融活动各方面特别是存款人利益D.维护经济和金融发展E.促进各国银行法或证券法等金融法规的趋同性
7.下列有关证券流通时常的组织方式的说法,正确的有(BDE)A.场内交易包括证券交易和柜台交易B.场外交易是指在证券交易所以外进行的交易C.在各国金融市场的发展历程中,无论是参与者、交易品种还是交易数量,场内交易均在主导地位D.证券交易所在二级市场上处于核心地位E.场外交易是二级市场的基础与主体
8.下列政策中,会引起证券市场价格上升的是(ABCDE)A.增加货币供应量B.下调利率C.扩张性财政政策D.政府转移支付增加E.减税第十三章——P
1451.国际储备的来源有(ACDE)A.国际收支顺差B.国际收支逆差C.购买黄金D.干预外汇市场E.国际基金组织分配
3.下列各项中应该记入国际收支平衡表贷方的项目有(BD)A.货物的进口B.服务输出C.支付给外国的工资D.接收的外国政府无偿援助E.私人汇出的侨汇
7.固定汇率制度下的国际收支平衡的自动调节机制有(ABC)A.价格机制B.利益机制C.收入机制D.汇率机制E.支出机制
8.国际收支出现顺差时应采取的调节政策有(AD)A.扩张性的财政政策B.紧缩性的货币政策C.鼓励出口的信用政策D.降低关税E.增加非关税壁垒
9.如果一国面临较严重的经常项目逆差,可以采用(ABCDE)的信用政策来调节国际收支失衡A.直接向出口商提供优惠贷款,鼓励其扩大出口B.运用配额、进口许可证等措施限制进口C.中央银行也可以通过提高进口保证金比列,抑制进口D.通过向外商提供配套贷款吸引投资,通过资本和金额项目的顺差来平衡经常项目的逆差E.可以通过影响利率水平的变化作用与社会总供给和总需求并进一步调节国际收支失衡第十四章——
1542.属于国际资本流动的放大效应的是(AC)A.杠杆效应C.羊群效应
3.国际资本流动的不利影响主要表现为(ABDE)A.对汇率的冲击B.对国内金融市场的冲击C.全球经济一体化D.对国际收支的冲击E.对经济主权的冲击
5.国际金融市场在经济发展中的独特作用表现在(ABCDE)A.提供国际融资渠道B.调剂各国资金余缺C.调节国际效应D.促进经济全球化发展E.有利于规避风险
6.国际外汇市场上价格形成的影响因素(ABCDE)A.国际收支状况B.国内利率C.货币政策D.投资者的预期E.本国通货膨胀率第十五章——P
1631.衡量贸易一体化的主要指标有(ABCE)A.关税水平B.非关税壁垒的数量C.对外贸易依存度D.国际直接投资额E.加入国际性或区域性贸易组织的情况
4.金融全球化的积极作用主要有(ACD)A.通过促进国际贸易和国际投资的发展推动世界经济增长B.削弱国家宏观经济政策的有效性C.促进全球金融业自身效率的提高D.加强了金融监管领域的国际协调与合作E.加深了金融虚拟化程度
5.关于金融全球化“双刃剑”作用,说法正确的有(ABCE)A.经济实力强大的发达国家,往往能获得金融全球化“利大于弊”的效应B.对于新兴市场经济国家来说,金融全球化利弊兼备C.发展中国家往往得到金融全球化的“弊大于利”的结果D.发展中国家是金融全球化的只要受益者E.金融全球化对不同类型的发展中国家产生的影响也存在差异
6.金融国际化的消极作用主要表现在(ACE)A.金融风险的增加B.外资银行业务范围的扩大C.削弱宏观政策的有效性D.增强宏观政策的有效性E.加快金融危机的国际传递第十六章——P
1711.中央银行是ABC.A.发行的银行B.国家的银行C.银行的银行
2.单一中央银行制的具体形式有ABEA.一元制B.二元制C.三元制D.四元制E.多元制
3.下列属于现代中央银行享有国家赋予的特权是(ABCE)A.垄断货币发行B.集中存款准备金C.制定执行货币政策D.充当信用中介E.管理黄金与外汇第十七章——P
1801.凯恩斯认为,人们持有货币的动机有(CDE)A.投资动机B.消费动机C.交易动机D.预防动机E.投机动机
3.马克思认为在一定时期内执行流通手段的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度两类因素,它的变化规律体现在(AD)A.与商品价格总额成正比B.与商品价格总额成反比C.与货币流通速度成正比D.与货币流通速度成反比E.与货币流通速度和商品价格总额同比例
5.影响我国货币需求的因素主要有(ABCDE)A.价格B.收入C.利率D.货币流通速度E.金融资产收益率第十八章——P
1891.下列哪些因素可能使货币乘数发生变化(ABCDE)A.流通中现金增加B.居民持有现金的机会成本变化C.商业银行变动超额准备金D.通货——存款比率改变E.准备——存款比率改变
3.下列哪些属于基础货币的投放渠道(BCDE)A.央行购买办公用楼B.央行购买外汇、黄金C.央行购买政府债券D.央行向商业银行提供再贷款和再贴现E.央行购买金融债券
6.影响准备存款比例的因素有(BCD)A.个人行为B.企业行为C.中央银行D.商业银行E.政府第十九章——P
1961.影响货币均衡实现的因素主要有(ABCDE)
2.度量通货膨胀的程度,主要采取的标准有(ABCE)A.消费物价指数B.批发物价指数C.生活费用指数D.零售商品物价指数E.国内生产总值平减指数
3.由供给因素变动形成的通货膨胀原因可以归结为(AC)A.工资推进B.价格推进C.利润推进D.结构调整E.生产效率
4.治理通货膨胀可采取紧缩的货币政策,主要手段包括(BCD)A.通过公开市场购买政府债券B.提高再贴现率C.通过公开市场出售政府债券D.提高法定准备金E.降低再贴现率
8.货币均衡的基本标志是AD.A.商品市场上物价稳定B.商品市场上供给稳定C.商品市场上需求稳定D.金融市场上利率稳定E.金融市场上价格稳定第二十章——P
2051.货币政策的四要素是指(BCDE)A.传到机制B.政策工具C.中介指标D.政策目标E.操作指标
2.自1984年到1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布之前,我国奉行的是双重货币政策目标,即(BC)A.充分就业B.稳定物价C.经济增长D.国际收支平衡E.金融稳定
3.下列各项中可作为货币政策操作指标的是(BD)A.货币供应量B.基础货币C.利率D.超额准备金E税率
4.公开市场业务量优点是(BCD)A.被动性强B.主动性强C.灵活性高D.影响范围广E.调控效果猛烈
5.“紧”的货币政策是指(AD)A.提高利率B.降低利率C.放松信贷D.收紧信贷E.增加货币供应第二十一章——P
2132.1999年6月,巴塞尔委员会提出的新协议草案,其三大要素是(BCE)A.风险防范B.价格粘性C.市场信息不对称D.自由放任E.外部负效应
5.金融监管的基本原则有(ABCDE)A.监管主体的独立性原B.依法监管原则C.“内控”与“外控”相结合的原则D.稳健运行与风险预防原则E.母国与东道国共同监管原则
8.1998年以后按新的贷款五级分类方法对不良贷款进行比率监管,下面各项中属于不良贷款的有(CDE)A.正常贷款B.关注贷款C.次级贷款D.可疑贷款E.损失贷款第二十二章——P
2221.当代金融业务创新的体现是(ACD)A.新技术在金融业中广泛应用B.金融制度创新C.金融工具不断创新D.新业务和新交易大量涌现E.金融组织机构创新
3.金融产业发展能力主要体现为金融机构在经营活动中开创未来的能力,包括(ABCE)A.开拓新业务和新市场的能力B.资本增长的能力C.设备配置或更新能力D.监管能力E.经营管理水平和人员素质的提高能力
4.对经济货币化程度起支配作用的影响因素是(BC)A.政府的决心B.商品经济的发展程度C.金融的作用程度D.社会公众的强烈意愿E.信用的发展程度
7.发展中国家实现现金金融深化首先要具备两个前提条件(DE)A.政府提高货币化程度B.政府鼓励金融创新的发展C.政府推行全方位金融改革D.政府放弃对金融市场、金融体系的干预和管制E.政府允许利率、汇率机制自由运行下列关于利息的理解中正确的是(BCE)A、利息只存在于资本主义经济关系中B利息属于信用范畴C利息的本质是对价值时差的一种补偿D利息是企业生产成本的构成部分E利息构成了信用的基础
1、现代银行的形成途径主要包括(AC)A、由原有高利贷银行转变而成B、政府出资设立C、按股份制形式设立D、政府与私人部门合办E私人部门自由设立3下列属于金融市场参与者的有(ABCDE)A居民个人B、商业性金融机构C、政府D、企业E、中央银行
4、商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务,即形成银行资金来源的业务,包括(ABD)A、银行自有资本B、存款负债C、现金D、其它负债E、存放同业存款
5、从交易对象的角度看,下列属于货币市场的子市场是(BCD)A、基金市场B、同业拆借市场C、商业票据市场D、国库券市场E、回购协议市场
6、资本市场发挥的功能有(ABDE)A是筹集资金的重要渠道B、是资源合理配置的有效场所C、调剂临时性资金余缺D、有利于企业重组E、促进产业结构向高级化发展
7、下列属于我国居民的有(BCDE)A美国驻华使馆外交人员B、在法国驻华使馆工作的中国雇员C、某一在华日本独资企业的中国雇员D、国家希望工程基金会E、在北京大学留学三年的英国留学生
8、下列各项中属于国际信贷的是(ACDE)A、政府信贷B、政府证券C、国际金融机构贷款D、国际银行贷款E、出口信贷
9、中央银行的三大政策工具是指(BCD)A、信贷配额B、再贴现政策C、公开市场业务D、法定存款准备金率E、窗口指导
10、下列不属于高利贷信用特点的是(BD)A具有较高的利率B、促进社会化大生产的发展C、具有资本的剥削方式D、具有资本的生产方式E、与社会生产没有直接的密切联系
11、下列(AD)属于货币的作用A、降低了产品交换成本B、提高了衡量比较价值的成本C、提高了产品交换成本D、降低了衡量比较价值的成本E、提高了价值储藏成本
12、下列属于社会征信系统子系统的是(ABCDE)A、信用档案系统B、信用调查系统C、信用评估系统D、信用查询系统E、失信公示系统
13、下列经济行为中属于消费信用范畴的是CDEA、出口信贷B、国际金融租赁C、企业向消费者以延期付款方式销售商品D、银行向学生提供助学贷款E、银行向消费者提供的住房贷款
14、在下列各因素中,能够对利息率产生决定或影响作用的有(BCDE)A、最高利润水平B、平均利润水平C、物价水平D、借贷资本的供求关系E、国际利率水平
15、金融机构在经营中必须遵循(BCD)原则A、效益性B、安全性C、流动性D、盈利性E、时效性
16、下列货币政策工具中,属于一般性的货币政策工具是(ACE)A、存款准备金政策B、道义劝告C、公开市场业务D、优惠利率E、再贴现政策
17、下列属于金融衍生工具的有( AD )A、股票价格指数期货B、银行承兑汇票C、短期政府债券D、货币互换E、开放式基金
18、政府发行短期债券的主要目的是(AC)A、满足政府短期资金周转的需要B、获取投资收益C、为中央银行公开市场业务提供操作工具D、作为流动资产的二级准备E、当作投资组合中一项重要的无风险资产
19、金融全球化的消极作用有(ABCDE)A、增加金融风险B、金融虚拟化程度加深C、削弱国家宏观经济政策的有效性D、金融危机在全球范围内的传递加快E、国际金融的脆弱性增加
20、货币政策的四要素是指(BCDE)A、传导机制B、政策工具C、中介指标D、政策目标E、操作指标
21、不兑现信用货币制度下,主币具有以下性质(ABD)A、国家流通中的基本通货B、国家法定价格标准C、面值为货币单位的等份D、发行权集中于中央银行或指定发行银行E、足值货币
22、目前我国实行的银行结售汇制的主要内容是(AD)A、无条件的售汇B、有条件的售汇C、无条件的购汇D、有条件的购汇E、以上都不对
23、对信用与货币关系描述正确的是(ABDE)A、信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴B、信用与货币的产生都与私有制相关C、信用的出现使货币的流通范围减小D、信用的扩张会增加货币供给,信用紧锁则减少货币供给E、整个货币制度是建立在信用制度基础之上的
24、银行信用的特点是(ABE)A、银行信用可以达到巨大规模B、银行信用是以货币形态提供的信用C、银行信用本质上是以商品形态提供的信用D、银行信用的方向和期限受到限制E、银行信用具有相对灵活性,可以满足不同贷款人的需求
25、在我国,对利率水平高低的影响描述正确的是(ACE)A、平均利润率上升,利率总水平提高B、平均利润率上升,利率总水平下降C、物价上涨,利率上升D、物价上涨,利率下降E、资金流出国外,利率水平上升
26、1994年,我国相继成立了几家政策性银行,它们是(BDE)A、交通银行B、国家开发银行C、中国民生银行D、中国进出口银行E、中国农业发展银行
27、中央银行的特点可以概括为(ABE)A、“发行的银行”B、“国家的银行”C、“存款货币银行”D、“监管的银行”E、“银行的银行”
28、保险公司的保险基金运作方式主要是(ABD)A、银行存款B、证券投资C、投资不动产D、发放抵押贷款E、发放信用贷款
29、当代金融业务创新体现在(ACD)A、新技术在金融业中广泛应用B、金融制度创新C、金融工具不断创新D、新业务和新交易大量涌现E、金融组织机构创新
30、凯恩斯认为,人们持有货币的动机可以概括为(CDE)A、投资动机B、消费动机C、交易动机D、预防动机E、投机动机
31、我国大陆金融机构体系的特点是以(ABCE)作为最高金融管理机构,实行分业经营与分业监管A、银监会B、证监会C、保监会D、财政部E、中央银行
32、商业银行的外部组织形式目前主要有( ACDE )等类型A、总分行制B、代理行制C、单一银行制D、持股公司制E、连锁银行制
33、下列金融工具中,没有偿还期的有(AC )A、永久性债券B、银行定期存款C、股票D、大额可转让定期存单E、商业票据
34、证券投资的基本面分析应当考虑的因素有(ABDE )A、经济运行周期B、宏观经济政策C、证券过去的价格形态D、产业生命周期E、上市公司业绩
35、下列各项中应该记入国际收支平衡表经常转移项目中的有(ABDE )A、外国政府的无偿援助B、私人的侨汇C、支付给外国的工资D、战争赔款E、对国际组织的认缴款
36、金融全球化条件下的一国金融监管和协调更多地依靠( ACE )A、各国政府的合作B、各国金融机构依法经营C、国际性金融组织的作用D、一国货币政策的有效性E、国际性行业组织的规则
37、国际货币基金组织成员国的国际储备,一般可分为( ABCE )A、黄金储备B、外汇储备C、在IMF的储备头寸D、欧洲货币单位E、特别提款权
38、中央银行是在解决下列( ABCE )等问题的过程中逐步产生发展起来的A、银行券的发行问题B、票据交换和清算问题C、最后贷款人问题D、政府筹资问题E、金融监管问题
39、关于通货膨胀,下列描述正确的是( ABCD )A、纸币流通条件下的货币现象B、货币供给量超过了货币需求量C、物价普遍上涨D、货币贬值E、生产过剩
40、下列各项中,属于货币政策目标的是( ABCDE )A、金融稳定B、国际收支平衡C、充分就业D、经济增长E、稳定物价
五、简答题
1、通货膨胀的含义判定通货膨胀的主要指标通货膨胀是指由于货币供给过多而引起货币贬值、物价持续上涨的货币现象判定通货膨胀的主要指标是居民消费价格指数是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标批发物价指数是反映不同时期批发市场上多种商品价格平均变动程度的经济指标它是包括生产资料和消费品在内的全部商品批发价格,但劳务价格不包括在内国内生产总值平减指数是衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务的价格总水平变化程度的经济指标
2、金融压制论与金融深化论的意义和不足之处金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的该理论以发展中国家为研究对象,重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题,其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化,取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献 金融压制论与金融深化论的积极意义表现在关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明,对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值;对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究,弥补了西方主流经济理论在此方面的不足,丰富了西方金融理论和发展经济学;论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用,提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议,对于发展中国家有一定的针对性和适用性 金融压制论与金融深化论的不足之处是过分强调金融自由化;过分强调金融在经济中的作用;认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性
3、金融监管概念以及其必要性金融监管是金融监督和金融管理的总称,它有狭义和广义之分狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业(包括金融机构和金融业务)实施的监督管理广义的金融监管在上述涵义之外,还包括了金融机构的内部控制和稽核)同业自律性组织的监管)社会中介组织的监管等内容金融监管的必要性体现在三个方面
(1)金融行业的高风险性和金融市场的负外部效应使金融监管显得相当必要;
(2)中央银行为维护金融秩序,保护公开竞争,提高金融效率必须进行金融监管;
(3)为防范金融危机,应加强对金融业的监管,降低社会成本,减少金融危机对实体经济的危害
4、货币制度主要包括哪些内容?货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度货币制度自国家干预货币流通以后开始形成较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的货币制度的基本内容包括六个方面
(1)规定货币材料
(2)规定货币单位,即规定货币单位的名称和货币单位的“值”
(3)规定主币和辅币
(4)规定货币铸造权或发行权,金属货币流通下规定货币铸造权;信用货币流通下规定货币发行权在中央银行
(5)有限法偿和无限法偿,即法律规定货币具有多大的支付能力
(6)准备制度,如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等
5、简述回购协议市场的交易对象和特点
(1)回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所回购交易是以签订协议的形式进行交易的,但协议的标的物却是有价证券;我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的,可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券
(2)回购协议市场的交易特点 首先是流动性强回购协议主要以短期为主 其次是安全性高回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所,只有合法的机构才可以在场内进行交易,几乎是无风险交易 第三是收益稳定且超过银行存款收益 第四是对于商业银行来说,利用回购协议融入的资金不属于存款负债,不用交纳存款准备金
6、简单分析国际收支失衡的经济影响
(1)逆差对经济的影响 首先,持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力 其次,如果一国动用国际储备调节国际收支,这又将导致对内货币供给的减少迫使国内经济紧缩, 国内经济的紧缩会导致资本的大量流出,进一步加剧本国资金的稀缺性 促使利率上升、投资下降,导致对商品市场的需求进一步下降
(2)顺差对经济的影响 首先,持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力,引致短期资本流入的大量增加 短期资本流入的大量增加,造成汇率波动,进一步加剧外汇市场的动荡 国际收支的顺差将扩大货币供给量,有可能导致通货膨胀 最后,从贸易伙伴国的角度考虑,这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突,从而导致国际交易成本的上升
7、法定存款准备率的优点和不足之处
1、
(1)法定存款准备率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率(2分)
(2)存款准备金政策的优点中央银行具有完全的自主权,它是三大货币政策工具中最容易实施的手段;存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速;准备金制度对所有的商业银行一视同仁,所有的金融机构都同样受到影响(4分)
(3)存款准备金政策的不足之处作用过于巨大,不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具;政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响(4分)
8、中央银行业务活动的原则有哪些?
(1)不以盈利为目标中央银行应以制定和实施货币政策,维护金融和经济稳定为己任,不能以盈利为目标
(2)保持资产的流动性一旦出现商业银行资金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机,或者政府需要立即支出大笔款项时,中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金
(3)保持业务的公开性
(4)业务活动须遵循相应的法律规范一般而言,中央银行业务只能在其法定范围内进行,对法律许可以外的业务中央银行不得经营,如不得从事商业性证券投资业务等
9、基础货币及其主要投放渠道
(1)基础货币又称强力货币或高能货币,是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金(包括法定存款准备金和超额准备金)的总和 基础货币的投放渠道主要包括国外资产业务与基础货币的投放对政府债权与基础货币的投放对金融机构债权与基础货币的投放中央银行对商业银行债权的增加,主要通过办理再贴现或发放再贷款的业务
10、金融市场监管有哪些原则?金融市场监管的含义包括两个层次一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理金融市场监管的原则是公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则
11、与直接融资相比,间接融资的优点和局限性有哪些?优点
(1)灵活便利;
(2)安全性高;
(3)规模经济局限性
(1)割断了资金供求双方的直接联系;
(2)减少了投资者的收益
12、要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件?
(1)市场化的利率决定机制
(2)灵活的利率联动机制
(3)适当的利率水平
(4)合理的利率结构
13、不兑现的信用货币制度有什么特点?
(1)现实经济中的货币都是信用货币,主要由现金和银行存款构成
(2)现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的
(3)国家对信用货币的管理和调控成为经济发展的必要条件
14、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则?商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性,简称“三性”原则三个基本原则之间既相互统一,又有一定矛盾正是因为三者之间的矛盾性,商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系,综合权衡利弊,不能偏废一般应在保持安全性、流动性的前提下,实现盈利的最大化
15、简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响
(1)金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性,这是金融全球化的消极作用
(2)随着金融全球化的发展,一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响,使国家货币政策在执行中出现有效性降低的情况
(3)同时,国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国,从而使该国紧缩通货的效力受到削弱
16、长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别?长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动短期国际资本流动是指期限在一年以内的资本跨国流动两者的区别主要有投资目的不同;投资期限与稳定性不同;对一国货币供应量影响不同;对汇率和利率的影响不同
17、选择性货币政策工具主要有哪些?
(1)消费者信用控制
(2)证券市场信用控制
(3)不动产信用控制
(4)优惠利率
(5)预缴进口保证金
18、简述发展中国家货币金融发展的特征
(1)货币化程度低下
(2)金融体系呈二元结构,即现代化金融机构与传统金融机构并存
(3)金融市场落后
(4)政府对金融实行过渡干预
19、影响货币均衡实现的主要因素有哪些?货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外,还有以下影响因素
(1)中央银行或货币当局必须具有足够并且有效的调控手段
(2)国家财政收支要保持基本平衡
(3)生产部门结构要基本合理
(4)国际收支必须保持基本平衡
20、简述国际储备的含义和作用国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场,平衡国际收支差额的资产一国国际储备主要包括黄金储备、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸国际储备的作用削减国际收支困难;维持本币汇率稳定;充当对外举债的信用保证
21、通货膨胀主要有哪些类型?通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象通货膨胀的分类按通货膨胀的原因可划分为需求拉上型、成本推动型、结构失调型和预期型通货膨胀等几种类型;按通货膨胀的表现形式可划分为公开型通货膨胀与隐蔽型通货膨胀;按物价总水平上涨的幅度不同,一般又把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀
六、论述题(15分)
1、结合商业银行的经营体制,论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种职能分工型又称分业经营模式,是指在金融机构体系中,各个金融机构从事的业务具有明确的分工,各自经营专门的金融业务,有的专营长期金融业务,有的专营证券业务,或信托、保险等业务在这种模式下,商业银行主要经营银行业务,特别是短期工商信贷业务与其它金融机构相比,只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款 全能型模式又称混业经营模式,在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务,包括各种期限的存贷款业务,还能经营证券业务、保险业务、信托业务等早期的银行都是全能型的与职能分工型模式下的商业银行相比,全能型商业银行业务领域更加广阔,通过为客户提供全面多样化的业务,可以对客户进行深入了解,减少贷款风险,同时银行通过各项业务的盈亏调剂,有利于分散风险,保证经营稳定商业银行究竟采用何种模式是由一国金融体制决定的自20世纪70年代后,特别是近10年来,随着金融业竞争日趋激烈,商业银行在狭窄的业务范围内利润率不断降低,越来越难以抗衡其它金融机构的挑战,为此商业银行不得不突破原有的业务活动范围,增加业务种类,在长期信贷领域和投资领域开展业务,其经营不断趋向全能化和综合化;同时,许多国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制,在一定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的,我国目前采用的是职能分工型模式1995年《商业银行法》规定了商业银行的业务范围;1998年,国务院又明确规定商业银行不得从事股票买卖、信托业务,商业银行与证券业、信托业分离 我国现行的职能分工型商业银行模式比较切合国情,因为目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础,法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善
2、布雷顿森林体系主要内容和缺点如何评价布雷顿森林体系?布雷顿森林体系的主要内容“双挂钩”的安排;实行固定汇率制;IMF、为会员国解决国际收支困难事先作出安排会员国不得限制经常性项目的支付,不得采取歧视性货币措施 布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用布雷顿森林体系实行时期,世界经济发展迅速,国际贸易和投资都有很大的发展首先是宏观经济表现令人瞩目,名义利率稳定在低水准上,所有经济区域的人均实际收入增长都达到了1879年以来的最高水平;其次,与浮动汇率制度下汇率反复无常相比,布雷顿森林体系下的汇率稳定更让人神往;第三,国际贸易和投资的增长在布雷顿森林体系时期达到了前所未有的水平总之,布雷顿森林体系的建立,造成了一个相对稳定的国际金融环境,对世界经济发展起到了积极的推进作用 布雷顿森林体系有其明显的不足之处
1、特里芬难题早在50年代末,美国耶鲁大学教授罗伯特·特里芬在其著作《黄金与美元危机》就揭示,美元的清偿力和信心之间的矛盾是不可克服的,这是布雷顿森林体系的“先天缺陷”
2、调节机制失灵布雷顿森林体系中的可调整钉住汇率制为国际收支失衡安排了两种调整机制由于各国因本国经济形势的变化需要不断调整其经济政策,因而不得不经常调整各货币间的比价,但各国政府很难把握到底需要做出多大的调整布雷顿森林体系的运行表明,这两种调节机制都没有发挥应有的作用其主要原因在于战后外部平衡优先的做法已难为各国接受,以及汇率平价僵硬而缺乏弹性,这可以说是布雷顿森林体系的“后天失调”
3、在布雷顿森林体系下,政府限制国际资本流动,而且各国政府在货币投机和金融危机的压力下往往不愿意做出货币贬值的决定,因为这样做等于是承认经济政策的失败国际资本流动的增加使得联系汇率制难以维持,政府只能靠有组织的干预市场行动和提高利率来打击投资活动
3、在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上,简述我国目前实行的汇率制度汇率制度大致划分为两大类型,固定汇率制与浮动汇率制固定汇率制是根据国际货币协议,由各国政府按照本国货币和外国货币含金量之比,即黄金平价,确定本国货币对外国货币的汇率,并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内在固定汇率下,各国货币的汇率由于政府承担着干预的义务而保持相对稳定国际汇率的稳定,不仅减少了汇率风险,而且有利于成本和利润的核算,从而对世界经济贸易的稳定和发展,起到了一定的积极作用,如我国的香港地区就实行与美元挂钩的联系汇率制浮动汇率制是指一国货币对其他各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限,而是根据政策目标和外汇市场的供求情况,自行调整或浮动的汇率制度目前已成为世界各国普遍实行的汇率制度在浮动汇率下,各国可以免除为维持固定汇率而承担的干预外汇市场的风险,从而防止外汇储备的流失此外,各国政府还增强了对货币政策和外汇政策的管理权,它们可以利用汇率的调整,改善本国进出口贸易和商品价格的条件,从而有助于国际收支的调节和平衡但是,汇率的频繁浮动和人为扭曲,妨碍了国际经济间经济贸易的正常顺利进行,各国汇率政策都采取利己主义,从而削弱了国际合作,加剧了国际经济关系的矛盾这两种汇率制度安排各有利弊当前世界各国汇率制度的选择已呈现多样性一国汇率制度的安排并非在固定汇率制与浮动汇率制之间简单取舍,而是在现实意义上的盯住汇率制或弹性汇率制之间做出选择我国人民币汇率目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制它是结合我国具体情况而选择的一种汇率制度
4、联系我国实际说明货币需求的决定因素要点决定货币需求的因素可从两个方面考察
(一)货币需求的宏观因素
1、收入收入与货币需求呈同方向变动关系
2、价格从本质上看,货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量价格和货币需求,尤其是交易性货币需求之间,是同方向变动的关系
3、利率利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的但也有特殊情况,需要具体情况具体分析
4、货币流通速度货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系,并且在不考虑其他因素的条件下,二者之间的变化存在相对固定的比例关系
5、金融资产的收益率金融资产的收益率主要是指债券的利息率或股票的收益率于与货币需求反向变动
6、企业与居民对利润与价格的预期当企业对利润预期很高时,往往有较高的交易性货币需求;当居民对价格预期较高时,往往会增加现期消费,减少储蓄,居民的货币需求增加
7、其他因素,包括信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等
(二)决定我国货币需求的微观基础
1、居民的货币需求居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关,与利率负相关居民货币收入逐年增加,内生地推动了居民货币需求的增长
2、企业的货币需求企业的交易性货币需求产生于降低交易成本的需要企业交易成本的大小主要取决于三个因素利率、商品交易费用和商品交易规模政府部门的货币需求政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要,包括职能性货币需求,预防性货币需求
5、试述通货膨胀形成的理论原因,并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点
(一)、通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象
(二)、直接原因就是货币供给过多,但深层次上的原因还有
1、需求拉上,包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀;
2、成本推动,包括工资推动,利润推动;
3、结构因素,经济结构和部门结构的失调;
4、其他原因,如供给不足,预期不当,体制转轨等因素
(三)、我国通货膨胀的特点是
1、短期性;
2、非政策性
6、如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具?你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具?
1.计划经济体制下中央银行实行直接调控,说明中央银行的地位以及可用的货币政策工具都极为初级和直接,如信贷规模、利率管制、直接干预等
2.市场经济体制下中央银行实行间接调控,说明中央银行的地位,以及可用货币政策工具,包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策,并分析间接调控下这些工具所具备的优缺点
3.我国现阶段已确立了社会主义市场经济体制,在由计划经济向市场经济转化的过程中,中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化指出我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策,并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件,从而保证其作用的有效发挥
7、联系我国实际,说明货币政策与财政政策的协调配合在社会主义市场经济中,货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段,在社会主义公有制基础上的市场经济中,由于根本利益一致和统一的总体经济目标,货币政策和财政政策的实施具有坚实的基础,同时这两大政策具有内在的统一性,为它们之间的协调配合奠定了牢固的基础但由于这两大政策在我国也是各有其特殊作用,调节的侧重面也不同,因此,这两大政策又具有相对独立性,二者既不能简单地等同或混同,又不能各行其是,而应该相互协调,密切配合,以实现宏观经济管理的目标在我国,货币政策与财政政策的协调配合,需注意以下几个问题第一,两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标第二,两大政策的协调配合应有利于经济的发展第三,两大政策既要相互支持,又要保持相对独立性第四,从实际出发进行两大政策的搭配运用货币政策和财政政策的协调配合,是实现国家宏观经济管理目标的客观要求和必要条件但两大政策协调配合的效果,不仅取决于正确确定两大政策的搭配方式及其具体操作,在很大程度上还取决于外部环境的协调配合例如,需要有产业政策、收入分配政策、外贸政策、社会福利政策等其他政策的协同;有良好的国际环境和稳定的国内社会政治环境;有合理的价格体系和企业(包括金融企业)的运行机制;还需要有各部委、各部门和地方政府的支持配合(答出要点给基本分,视发挥情况酌情加分)
五、简答题1金融市场监管有哪些原则?
(1)金融市场监管的含义包括两个层次一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管;二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理
(2)金融市场监管的原则是公开、公正、公平原则;制止背信的原则;禁止欺诈、操纵市场的原则
2、与直接融资相比,间接融资的优点和局限性有哪些?优点
(1)灵活便利;
(2)安全性高;
(3)规模经济局限性
(1)割断了资金供求双方的直接联系;
(2)减少了投资者的收益
3、要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件?
(1)市场化的利率决定机制
(2)灵活的利率联动机制
(3)适当的利率水平
(4)合理的利率结构4不兑现的信用货币制度有什么特点?
(1)现实经济中的货币都是信用货币,主要由现金和银行存款构成
(2)现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的
(3)国家对信用货币的管理和调控成为经济发展的必要条件
5、商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则?
(1)商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性、流动性和安全性,简称“三性”原则
(2)三个基本原则之间既相互统一,又有一定矛盾
(3)正是因为三者之间的矛盾性,商业银行在经营过程中才必须统筹考虑三者关系,综合权衡利弊,不能偏废一般应在保持安全性、流动性的前提下,实现盈利的最大化
6、简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响
(1)金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性,这是金融全球化的消极作用
(2)随着金融全球化的发展,一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响,使国家货币政策在执行中出现有效性降低的情况
(3)同时,国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国,从而使该国紧缩通货的效力受到削弱7长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别?
(1)长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动短期国际资本流动是指期限在一年以内的资本跨国流动
(2)两者的区别主要有投资目的不同;投资期限与稳定性不同;对一国货币供应量影响不同;对汇率和利率的影响不同8选择性货币政策工具主要有哪些?
(1)消费者信用控制
(2)证券市场信用控制
(3)不动产信用控制
(4)优惠利率
(5)预缴进口保证金9简述发展中国家货币金融发展的特征
(1)货币化程度低下2金融体系呈二元结构,即现代化金融机构与传统金融机构并存3金融市场落后
(4)政府对金融实行过渡干预10影响货币均衡实现的主要因素有哪些?(1)货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外,还有以下影响因素2中央银行或货币当局必须具有足够并且有效的调控手段3国家财政收支要保持基本平衡4生产部门结构要基本合理5国际收支必须保持基本平衡11简述国际储备的含义和作用
(1)国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场,平衡国际收支差额的资产一国国际储备主要包括黄金储备、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸
(2)国际储备的作用削减国际收支困难;维持本币汇率稳定;充当对外举债的信用保证
12、通货膨胀主要有哪些类型?
(1)通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象
(2)通货膨胀的分类按通货膨胀的原因可划分为需求拉上型、成本推动型、结构失调型和预期型通货膨胀等几种类型;按通货膨胀的表现形式可划分为公开型通货膨胀与隐蔽型通货膨胀;按物价总水平上涨的幅度不同,一般又把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀
13、同业拆借市场有哪些特点?
(1)对进入市场的主体即进行资金融通的双方都有严格的限制,即必须都是金融机构或中央银行指定的某类金融机构,非金融机构,包括工商企业、政府部门等
(2)融资期限较短最初多为一日或几日的资金临时调剂,是为了解决头寸临时不足或头寸临时多余所进行的资金融通
(3)交易额较大,而且一般不需要担保或抵押,完全是一种信用资金借贷式交易双方都以自己的信用担保,都严格遵守交易协议
(4)利率由供求双方议定,可以随行就市同业拆借市场上的利率可由双方协商,讨价还价,最后议价成交同业拆借市场上的利率,是一种市场利率,或者说是市场化程度最高的利率,能够充分灵敏地反映市场资金供求的状况及变化
14、什么是货币政策时滞?它有哪些分类?
(1)货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量,实现政策目标所经过的时间,也就是货币政策传导过程所需要的时间货币政策时滞可分为内部时滞和外部时滞)
(2)内部时滞是指中央银行从认识到制定实施货币政策的必要性,到研究政策措施和采取实际行动所经过的时间,也就是中央银行内部认识、讨论、决策的时间在理论上,内部时滞可以分为两个阶段 认识时滞从客观需要到中央银行认识到这种必要性所经过的时间,称为认识时滞 行动时滞从中央银行认识到这种必要性到实际采取行动所经过的时间,称为行动时滞 内部时滞的长短取决于货币当局对经济形势发展变化的预见能力,反映灵敏度、制定政策的效率和行动的决心与速度,等等
(3)外部时滞是指从中央银行采取行动到对政策目标产生影响所经过的时间,也就是货币对经济起作用的时间外部时滞的长短主要由客观的经济和金融条件所决定对于外部时滞,中央银行往往很难控制,因而是研究货币政策的时滞的重点15结合利率发挥作用应具备的条件,论述我国应如何充分发挥利率的作用答案要点
1、要使利率充分发挥作用,必须具备以下条件
(1)市场化的利率决定机制2灵活的利率联动机制3适当的利率水平4合理的利率结构
2、我国要充分发挥利率的作用,需要创造以下条件
(1)改善利率发挥作用的环境,建立强有力的利益约束和诱导机制
(2)逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制,使利率的决定与变动主要受经济内在规律的支配
(3)改革现行利率机制,逐步实现利率决定市场化在各种利率之间建立起灵活的联动机制在放松利率管制条件下,中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结
16、简述金融压制论与金融深化论的意义和不足之处
(1)金融压制论与金融深化论是美国经济学家罗纳德.麦金农和爱德华.肖在70年代提出的该理论以发展中国家为研究对象,重点探讨金融与经济发展之间相互作用的问题,其核心观点和政策主张是要全面推行金融自由化,取消政府对金融机构和金融市场的一切管制与干预该理论被认为是对发展经济学和货币金融理论的主要贡献
(2)金融压制论与金融深化论的积极意义表现在关于金融与经济发展之间相互作用、相互影响的分析与说明,对研究现代信用货币经济的发展具有理论和实践价值;对发展中国家经济发展问题的专门、深入的研究,弥补了西方主流经济理论在此方面的不足,丰富了西方金融理论和发展经济学;论证了市场机制在推动金融、经济发展进入良性循环的重要作用,提出的金融自由化和运作市场化的对策和建议,对于发展中国家有一定的针对性和适用性 金融压制论与金融深化论的不足之处是过分强调金融自由化;过分强调金融在经济中的作用;认为解决了经济问题便万事大吉的观点具有片面性17.何谓货币制度?它主要包括哪些内容?货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度货币制度自国家干预货币流通以后开始形成较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的货币制度的基本内容包括六个方面
(1)规定货币材料
(2)规定货币单位,即规定货币单位的名称和货币单位的“值”
(3)规定主币和辅币
(4)规定货币铸造权或发行权,金属货币流通下规定货币铸造权;信用货币流通下规定货币发行权在中央银行
(5)有限法偿和无限法偿,即法律规定货币具有多大的支付能力
(6)准备制度,如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等18.简述回购协议市场的交易对象和特点
(1)回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所回购交易是以签订协议的形式进行交易的,但协议的标的物却是有价证券;我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的,可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券
(2)回购协议市场的交易特点 首先是流动性强回购协议主要以短期为主 其次是安全性高回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所,只有合法的机构才可以在场内进行交易,几乎是无风险交易 第三是收益稳定且超过银行存款收益 第四是对于商业银行来说,利用回购协议融入的资金不属于存款负债,不用交纳存款准备金19.简单分析国际收支失衡的经济影响
(1)逆差对经济的影响 首先,持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力 其次,如果一国动用国际储备调节国际收支,这又将导致对内货币供给的减少迫使国内经济紧缩, 国内经济的紧缩会导致资本的大量流出,进一步加剧本国资金的稀缺性 促使利率上升、投资下降,导致对商品市场的需求进一步下降
(2)顺差对经济的影响 首先,持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力,引致短期资本流入的大量增加 短期资本流入的大量增加,造成汇率波动,进一步加剧外汇市场的动荡 国际收支的顺差将扩大货币供给量,有可能导致通货膨胀 最后,从贸易伙伴国的角度考虑,这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突,从而导致国际交易成本的上升
六、论述题联系我国实际说明货币需求的决定因素
(一)货币需求的宏观因素
1、收入收入与货币需求呈同方向变动关系
2、价格从本质上看,货币需求是在一定价格水平下人们从事经济活动所需要的货币量价格和货币需求,尤其是交易性货币需求之间,是同方向变动的关系
3、利率利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的但也有特殊情况,需要具体情况具体分析
4、货币流通速度货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系,并且在不考虑其他因素的条件下,二者之间的变化存在相对固定的比例关系
5、金融资产的收益率金融资产的收益率主要是指债券的利息率或股票的收益率于与货币需求反向变动
6、企业与居民对利润与价格的预期当企业对利润预期很高时,往往有较高的交易性货币需求;当居民对价格预期较高时,往往会增加现期消费,减少储蓄,居民的货币需求增加
7、其他因素,包括信用的发展状况、金融机构技术手段的先进程度和服务质量的优劣、国家的政治形势对货币需求的影响、民族性格、生活习惯和文化传统等
(二)决定我国货币需求的微观基础
1、居民的货币需求居民交易性货币需求与交易费用和货币收入正相关,与利率负相关居民货币收入逐年增加,内生地推动了居民货币需求的增长
2、企业的货币需求企业的交易性货币需求产生于降低交易成本的需要企业交易成本的大小主要取决于三个因素利率、商品交易费用和商品交易规模
1、政府部门的货币需求政府部门的货币需求主要为满足履行公共职能的需要,包括职能性货币需求,预防性货币需求试述通货膨胀形成的理论原因,并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点
(一)、通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象
(二)、直接原因就是货币供给过多,但深层次上的原因还有
1、需求拉上,包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀;
2、成本推动,包括工资推动,利润推动;
3、结构因素,经济结构和部门结构的失调;
4、其他原因,如供给不足,预期不当,体制转轨等因素
(三)、我国通货膨胀的特点是
1、短期性;
2、非政策性联系我国实际,说明货币政策与财政政策的协调配合要点在社会主义市场经济中,货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段,在社会主义公有制基础上的市场经济中,由于根本利益一致和统一的总体经济目标,货币政策和财政政策的实施具有坚实的基础,同时这两大政策具有内在的统一性,为它们之间的协调配合奠定了牢固的基础但由于这两大政策在我国也是各有其特殊作用,调节的侧重面也不同,因此,这两大政策又具有相对独立性,二者既不能简单地等同或混同,又不能各行其是,而应该相互协调,密切配合,以实现宏观经济管理的目标(2-3分)在我国,货币政策与财政政策的协调配合,需注意以下几个问题第一,两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标第二,两大政策的协调配合应有利于经济的发展第三,两大政策既要相互支持,又要保持相对独立性第四,从实际出发进行两大政策的搭配运用货币政策和财政政策的协调配合,是实现国家宏观经济管理目标的客观要求和必要条件但两大政策协调配合的效果,不仅取决于正确确定两大政策的搭配方式及其具体操作,在很大程度上还取决于外部环境的协调配合例如,需要有产业政策、收入分配政策、外贸政策、社会福利政策等其他政策的协同;有良好的国际环境和稳定的国内社会政治环境;有合理的价格体系和企业(包括金融企业)的运行机制;还需要有各部委、各部门和地方政府的支持配合在简述布雷顿森林体系主要内容和缺点的基础上简要评价布雷顿森林体系答案要点
1、布雷顿森林体系的主要内容“双挂钩”的安排;实行固定汇率制;IMF、为会员国解决国际收支困难事先作出安排会员国不得限制经常性项目的支付,不得采取歧视性货币措施
2、布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用布雷顿森林体系实行时期,世界经济发展迅速,国际贸易和投资都有很大的发展首先是宏观经济表现令人瞩目,名义利率稳定在低水准上,所有经济区域的人均实际收入增长都达到了1879年以来的最高水平;其次,与浮动汇率制度下汇率反复无常相比,布雷顿森林体系下的汇率稳定更让人神往;第三,国际贸易和投资的增长在布雷顿森林体系时期达到了前所未有的水平总之,布雷顿森林体系的建立,造成了一个相对稳定的国际金融环境,对世界经济发展起到了积极的推进作用
3、布雷顿森林体系有其明显的不足之处
1、特里芬难题早在50年代末,美国耶鲁大学教授罗伯特·特里芬在其著作《黄金与美元危机》就揭示,美元的清偿力和信心之间的矛盾是不可克服的,这是布雷顿森林体系的“先天缺陷”
2、调节机制失灵布雷顿森林体系中的可调整钉住汇率制为国际收支失衡安排了两种调整机制由于各国因本国经济形势的变化需要不断调整其经济政策,因而不得不经常调整各货币间的比价,但各国政府很难把握到底需要做出多大的调整布雷顿森林体系的运行表明,这两种调节机制都没有发挥应有的作用其主要原因在于战后外部平衡优先的做法已难为各国接受,以及汇率平价僵硬而缺乏弹性,这可以说是布雷顿森林体系的“后天失调”
3、在布雷顿森林体系下,政府限制国际资本流动,而且各国政府在货币投机和金融危机的压力下往往不愿意做出货币贬值的决定,因为这样做等于是承认经济政策的失败国际资本流动的增加使得联系汇率制难以维持,政府只能靠有组织的干预市场行动和提高利率来打击投资活动在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上,简述我国目前实行的汇率制度答案要点1.汇率制度大致划分为两大类型,固定汇率制与浮动汇率制固定汇率制是根据国际货币协议,由各国政府按照本国货币和外国货币含金量之比,即黄金平价,确定本国货币对外国货币的汇率,并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内在固定汇率下,各国货币的汇率由于政府承担着干预的义务而保持相对稳定国际汇率的稳定,不仅减少了汇率风险,而且有利于成本和利润的核算,从而对世界经济贸易的稳定和发展,起到了一定的积极作用,如我国的香港地区就实行与美元挂钩的联系汇率制浮动汇率制是指一国货币对其他各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限,而是根据政策目标和外汇市场的供求情况,自行调整或浮动的汇率制度目前已成为世界各国普遍实行的汇率制度在浮动汇率下,各国可以免除为维持固定汇率而承担的干预外汇市场的风险,从而防止外汇储备的流失此外,各国政府还增强了对货币政策和外汇政策的管理权,它们可以利用汇率的调整,改善本国进出口贸易和商品价格的条件,从而有助于国际收支的调节和平衡但是,汇率的频繁浮动和人为扭曲,妨碍了国际经济间经济贸易的正常顺利进行,各国汇率政策都采取利己主义,从而削弱了国际合作,加剧了国际经济关系的矛盾这两种汇率制度安排各有利弊当前世界各国汇率制度的选择已呈现多样性一国汇率制度的安排并非在固定汇率制与浮动汇率制之间简单取舍,而是在现实意义上的盯住汇率制或弹性汇率制之间做出选择
2、我国人民币汇率目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制它是结合我国具体情况而选择的一种汇率制度(答出要点给基本分,视发挥情况酌情加分)结合商业银行的经营体制,论述我国目前商业银行经营体制的特点以及发展趋势1.商业银行的经营体制主要有职能分工型和全能型两种职能分工型又称分业经营模式,是指在金融机构体系中,各个金融机构从事的业务具有明确的分工,各自经营专门的金融业务,有的专营长期金融业务,有的专营证券业务,或信托、保险等业务在这种模式下,商业银行主要经营银行业务,特别是短期工商信贷业务与其它金融机构相比,只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款 全能型模式又称混业经营模式,在这种模式下的商业银行可以经营一切银行业务,包括各种期限的存贷款业务,还能经营证券业务、保险业务、信托业务等早期的银行都是全能型的与职能分工型模式下的商业银行相比,全能型商业银行业务领域更加广阔,通过为客户提供全面多样化的业务,可以对客户进行深入了解,减少贷款风险,同时银行通过各项业务的盈亏调剂,有利于分散风险,保证经营稳定
2、商业银行究竟采用何种模式是由一国金融体制决定的自20世纪70年代后,特别是近10年来,随着金融业竞争日趋激烈,商业银行在狭窄的业务范围内利润率不断降低,越来越难以抗衡其它金融机构的挑战,为此商业银行不得不突破原有的业务活动范围,增加业务种类,在长期信贷领域和投资领域开展业务,其经营不断趋向全能化和综合化;同时,许多国家金融管理当局也逐步放宽了对商业银行业务分工的限制,在一定的程度上促进了这种全能化和综合化的趋势
3、我国现行的商业银行体系是在改革开放后逐步建立起来的,我国目前采用的是职能分工型模式1995年《商业银行法》规定了商业银行的业务范围;1998年,国务院又明确规定商业银行不得从事股票买卖、信托业务,商业银行与证券业、信托业分离 我国现行的职能分工型商业银行模式比较切合国情,因为目前我国商业银行还不具备开展综合性业务的市场基础,法制与监管的外部制约、有效的经营管理及内部控制机制还很不完善(答出要点给基本分,视发挥情况酌情加分)结合利率发挥作用应具备的条件,论述我国应如何充分发挥利率的作用答案要点要使利率充分发挥作用,必须具备以下条件
(2)市场化的利率决定机制
(3)灵活的利率联动机制
(4)适当的利率水平
(5)合理的利率结构
3、我国要充分发挥利率的作用,需要创造以下条件
(4)改善利率发挥作用的环境,建立强有力的利益约束和诱导机制
(5)逐步减少国家对利率的直接管制和授信限量的控制,使利率的决定与变动主要受经济内在规律的支配
(6)改革现行利率机制,逐步实现利率决定市场化
(7)在各种利率之间建立起灵活的联动机制在放松利率管制条件下,中央银行应通过对基准利率和货币供应量的调节来保持利率水平及其结构的合理性。