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“财务管理学”简答论述
1、简述资金成本的含义和作用?资金成本是企业筹集和使用资金而支付的各种费用,是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹集费作用
1、是比较筹资方式、选择筹资方案的依据
2、是评价投资项目可行性的主要经济标准
3、是评价企业经营成果的最低尺度2与独资企业和合伙企业相比,股份有限公司的特点?承担有限责任永续存在易于筹资重复纳税3企业筹建工作包括的内容开设临时帐户、筹集所需资金招聘员工购置生产所需原材料等各项生产资料办理企业名称预先核准手续进行基础设施建设
4、企业设立的条件?具有合法的企业名称具有健全的组织结构具有企业章程具有资本金具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、确定的场所和设施具有健全的财务会计制度5企业购并和分立的动机?购并的动机提高企业效率代理问题的存在节约交易成本目标公司价值被低估增强企业在市场中的地位降低投资风险和避税分立的动机满足公司适应经营环境变化的需要消除“负协同效应”,提高公司价值企业扩张弥补购并决策失误或成为购并决策中的一部分获取税收或管理方面的收益避免反垄断诉讼6企业清算按其性质的分类?按其性质不同,可分为自愿清算、行政清算和司法清算
1.自愿清算,由企业内部人员组成清算机构自行清算
2.行政清算,有关主管机关要负责组织清算机构并监督清算工作的进行
3.司法清算,依照有关法律的规定组织清算机构对企业进行破产清算7解释比较分析、比率分析和趋势分析的涵义说明这三种分析方法各项投资者提供何种用途的信息?比较分析法是指将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比,揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法在比较分析法中通常采用的评价标准有
(1)绝对标准绝对标准是被普遍接受和公认的标准,利用这些标准能揭示企业财务活动与财务风险的一般状况
(2)行业标准行业标准就是以企业所在行业的特定标准数值作为财务分析对比的标准,有利于揭示本企业与同行业的差距
(3)目标标准目标标准即财务管理的目标,如果企业的实际财务指标达不到目标而产生差异,应进一步查明原因,以便改进财务管理工作
(4)历史标准历史标准的具体运用方式有三种期末与期初对比、与历史同期对比、与历史最好水平对比财务分析中采用历史标准有利于揭示企业财务状况和经营成果的变化趋势及存在的差距比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法它能深入揭示事物的内在矛盾,在财务分析中占有重要的地位财务比率可分为相关比率、结构比率和动态比率三类
(1)相关比率是指同一时期财务报表中两项相关数值的比率;
(2)结构比率是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率这类比率揭示了部分和整体的关系;
(3)动态比率是指财务报表中某个项目不同时期的两项数值的比率,可以揭示某项财务指标的变化趋势和发展速度趋势分析法是指利用财务报表提供的数据资料,将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比,揭示企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法采用趋势分析法通常要编制比较财务报表,即将连续数期的同一财务报表并列在一起比较
8、解散清算与破产清算的关系?联系
(1)清算的目的都是结束被清算企业的各种债权、债务关系和法律关系
(2)在解散清算过程中,当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算区别清算的性质不同被清算企业的法律地位不同处理利益关系的侧重点不同9清算机构的工作程序?第一,清查债务清算机构成立后,要按有关法规的规定立即清查企业债务,并在规定的期限内通知和公告债权人第二,清查财产和债权清查企业债务的同时,清算机构要对企业的全部财产的债权进行清查第三,清偿债务和分配剩余财产财产变现后,按法定顺序进行债务清偿,清偿债务后的剩余财产,按投资比例或企业章程规定的办法进行分配第四,编制清算报告,办理停业登记清算工作结束后,清算机构应编制清算报告,全面反映和说明企业清算期间的财务状况和清算概况10企业清算财产支付清算费用后的偿债顺序?
1、支付应付未付的职工工资、劳动保险等
2、缴纳应缴未缴的税金
3、清偿各项无担保债务
11、企业资金运动中各种财产关系的性质?
1、企业与投资者和受资者之间的财务关系即投资同分享投资收益的关系,在性质上属于所有权关系
2、企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系在性质上属于债权关系、合同义务关系
3、企业与税务机关之间的关系反映的是依法纳税和依法征税的税务权利义务关系
4、企业内部各单位之间的财务关系体现企业内部各单位之间的经济利益关系
5、企业与职工之间的财务关系体现着职工个人和集体在劳动成果上的分配关系
12、财务管理的特点?财务管理区别于其他管理的特点,在于它是一种价值管理,是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理具体特点包括
1、设计面广
2、灵敏度高
3、综合性强
13、什么叫财务管理目标?简述其作用和特点?理财目标,是指企业进行财务活动所要达到的根本目的,它决定着企业财务管理的基本方向财务管理目标的作用可以概括为四个方面1导向作用2激励作用3凝聚作用4考核作用企业财务管理目标具有以下特征1财务管理目标具有相对稳定性随着宏观经济体制和企业经营方式的变化,随着人们认识的发展和深化,财务管理目标也可能发生变化但是,宏观经济体制和企业经营方式的变化是渐进的,只有发展到一定阶段以后才会产生质变;人们的认识在达到一个新的高度以后,也需要有一个达成共识、为人所普遍接受的过程因此,财务管理目标作为人们对客观规律性的一种概括,总的说来是相对稳定的2财务管理目标具有可操作性财务管理目标是实行财务目标管理的前提,它要能够起到组织动员的作用,要能够据以制定经济指标并进行分解,实现职工的自我控制,进行科学的绩效考评,这样,财务管理目标就必须具有可操作性具体说来包括可以计量可以追溯可以控制3财务管理目标具有层次性财务管理目标是企业财务管理这个系统顺利运行的前提条件,同时它本身也是一个系统各种各样的理财目标构成了一个网络,这个网络反映着各个目标之间的内在联系财务管理目标其所以有层次性,是由企业财务管理内容和方法的多样性以及它们相互关系上的层次性决定的
14、利润最大化目标的优缺点?优点
1、反映了当期经营活动中投入与产出对比的结果,在一定程度上体现了企业经济效益的高低
2、利润的多少不仅体现了企业对国家的贡献,而且与企业的利息息息相关利润最大化对于企业的投资者、债权人和经营者和职工都是有利的
3、利润这个指标在实际应用方面比较简便利润额直观、明确,容易计算,便于分解落实,大多数职工都能理解缺点
1、利润最大化中的利润额是一个绝对数,没有反映出所得利润额同投入资本额的关系
2、有可能使得企业产生追求短期利益的行为
15、采用权益资本利润率最大化目标的好处?1能较好的考核企业经济效益的水平权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标2反映企业权益资本的实用效益,也可反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响3可将年初所有者权益按资金时间价值折成终值,能客观的考察企业权益资本的增值情况,较好的满足投资者的需要4权益资本利润率指标容易理解,便于操作
16、企业价值最大化目标的优点?1考虑了取得报酬的时间,并用时间价值的原理进行了计量2科学的考虑了风险与报酬的联系3能克服企业在追求利润上的短期行为,因为不仅目前的利润会影响企业的价值,预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大4不仅考虑了股东的利益,而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益17财务管理的原则?财务管理的原则是企业组织财务活动、处理财务关系的准则,它是从企业财务管理的实践经验中概括出来的、体现理财活动规律性的行为规范,是对财务管理的基本要求1资金合理配置原则要通过资金运动的组织和调节来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系2收支积极平衡原则资金收支不仅要在一定期间总量上求得平衡,而且要在每一时点上协调平衡资金收支的平衡取决于购产销活动的平衡,它能对各项生产经营活动以积极的影响3成本效益原则就是要对经济活动中的所费与所得进行分析比较,对经济行为的得失进行衡量,使成本与收益得到最优的结合,以求获得最多的盈利4收益风险均衡原则是指对每项财务活动要分析其收益性和安全性,使企业可能承担的风险与可能获得的收益相适应,据以做出决策在市场经济条件下风险与收益同在,风险要得到补偿,是财务管理处理风险问题的依据5分级分权原则在企业总部统一领导的前提下,合理安排企业各级各单位和各职能部门的权责关系分级分权原则是民主集中制在财务管理中的具体运用,是调动各级各部门积极性的有效措施6利益关系协调原则是要利用经济手段协调财务活动涉及的各方的经济利益,维护其各自的合法权益
18、财务决策的工作步骤?财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求,从提高经济效益的理财目标出发,在若干个可以选择的财务活动方案中,选择一个最优方案的过程步骤
1、确定决策目标
2、拟定被选方案
3、评价各种方案,选择最优方案
19、企业安排总体财务管理体制和内部财务管理体制应研究的问题?总体1建立企业资本金制度2建立固定资产这就制度3建立成本开支范围制度4建立利润分配制度内部
1、资金控制制度
2、收支管理制度
3、内部结算制度
4、物质奖励制度
20、论述“两权三层”财务管理的基本框架?
1、对于一个理财主体来说,在所有权和经营权分离的条件下,所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限,要进行分权管理,这就是所谓的“两权”
2、按照公司的组织结构,所有者财务管理和经营者财务管理,分别由股东大会股东会、董事会、经理层来实施,进行财务分层管理这就是所谓的“三层”
①股东大会实行所有者财务管理
②董事会具有所有者财务管理和经营者财务管理的两种职能
③总经理及企业经理层对企业财务的管理属于经营财务管理
21、投资风险收益的计算步骤?
1、计算预期收益
2、计算预期标准离差
3、计算预期标准离差率
4、计算应得的风险收益率
5、计算预测投资收益率,权衡投资方案是否可取22投资决策中风险与收益的关系若有两方案,如何选择?如果对多个方案进行选择,进行投资决策总的原则是,投资收益率越高越好,风险程度越低越好
1、如果两个方案预期收益率基本相同,选择标准离差率较低的
2、如果两个方案标准离差率基本相同,选择预期收益率较高的
3、如果甲方案预期收益率高于乙方案,而其标准离差率低于乙方案,选择甲方案
4、如果甲方案预期收益高于乙方案,而其标准离差率也高于乙方案,在此情况下不能一概而论,取决于投资者对风险的态度
23、企业筹集资金的原则?1合理确定资金需要量,努力提高筹资效果合理性
2、周密研究投资方向,大力提高筹资效果效益性
3、适时取得所筹资金,保证资金投放需要及时性
4、认真选择筹资来源,力求降低筹资成本节约性
5、合理安排资本结构,保持适当偿债能力比例性
6、遵守国家有关法规,维护各方合法权益合法性
24、金融市场的基本特征、构成要素、作用?基本特征
1、金融市场是以资金为交易对象的市场2金融市场可要是有形的市场,也可以是无形的市场构成要素
1、资金供应者和资金需求者
2、信用工具
3、调节融资活动的市场机制作用
1、为企业筹资、投资提供场所,使资金供需双方相互接触,通过交易实现资金的融通
2、通过金融市场的资金融通活动,促进社会资金合理流动,调节企业筹资和投资的方向与规模,促使企业合理实用资金,提高社会资金的实用效益
25、论述企业资本金的管理原则?1资本确定原则要求在公司章程中必须明确规定公司的资本总额2资本充实原则对企业登记注册的资本金,投资者应在财务制度规定的期限内缴足,以满足成产经营需要
3、资本保全原则公司除由股东大会作出增减资本决议并按法定程序办理外,不得任意增减资本总额
4、资本增值原则资本金不仅要能保值而且在生产经营过程中要能不断增值,以满足投资者的收益期望并保证企业生产经营的扩大
5、资本统筹使用原则企业对资本金有权统筹安排使用,国家对企业的资金来源不再按用途加以划分26企业资本金制度的含义和作用?企业资本金制度是国家对有关资本金的筹集、管理以及企业所有者的责权利等所作的法律规范作用1有利于明晰产权关系,保障所有者权益2有利于维护债权人的合法权益3有利于保障企业生产经营活动的正常进行4有利于正确计算企业盈亏,合理评价企业经营成果
27、论述股票按股东权利和义务的分类?股票按股东权利和义务,分为普通股股票和优先股股票
1、普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务、不加特别限制,股利不固定的股票普通股是最基本的股票普通股在权利义务方面的特点
①普通股股东对公司有经营管理权
②普通股股利分配在优先股分红之后进行,股利多少取决于公司的经营情况
③公司解散破产时,普通股股东的剩余财产求偿权位于公司各种债务人和优先股股东之后
④在公司增发新股时,有认股优先权,可以优先购买新发行的股票
2、优先股股票是较普通股有某些优先权利同时也有一定限制的股票优先股在权利义务方面的特点
①优先获得股利
②优先分配剩余财产
③优先股股东在股东大会上无表决权,在参与公司经营管理上收到一定限制,仅对涉及优先股权利问题时有表决权
28、银行借款这种筹资方式有哪些优缺点?优点1与发行各种证券相比,取得借款所需时间较短,可以较快地满足资金需要2与发行债券相比,借款利息率较低,且无需支付数量很大的发行费用3企业可与银行直接接触,协商借款的金额、期限和利率,借款后情况变化还可再次协议,灵活性较大缺点1筹资数额有限;2限制条款多
29、简述发行企业债券筹资的优缺点优点1他与发行股票筹资相比,发行费用和占用费用较低,2支付的利息固定,且可在税前列支,具有财务杠杆作用3不会像增发新股那样分散股东的控制权4在西方企业可以随时收回自己的债券,通过债券能调节企业的资金结构缺点1要承担按期还本付息的义务,风险较大2筹资数额有一定限度,负债比率过高对企业也不是很有利
30、融资租赁的优缺点?
1、出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定
2、租赁期较长,接近于资产的有效使用期,在租赁期间双方无权取消合同
3、由承租企业负责设备的维修、保养和保险,承租企业无权拆卸改装
4、租赁期满,按实现约定好的方法处理,包括退还租赁公司,继续租赁,企业留购即以很少的“名义货价”买下设备
31、租赁筹资的优缺点?优点1能迅速获得所需资产2租赁筹资限制较少
3、免遭设备陈旧过时的风险4到期还本负担轻5税收负担轻6租赁可提供一种新的资金来源缺点主要缺点是资本成本高
32、商业信用的优缺点?优点1筹资便利2限制条件少3有时无筹资成本缺点
1、期限很短,如果取得现金折扣,则时间更短
2、如果放弃现金折扣,则需付出很高的筹资成本33流动资金的内容、特点和要求?内容
1、货币资金
2、应收及预付款
3、存货
4、短期投资特点
1、流动资产占用形态具有变动性
2、流动资产占用数量具有波动性
3、流动资产循环与生产经营周期具有一致性要求既要保证生产经营需要,又要节约、合理使用资金管资金的要管资产,管资产的要管资金,资金管理者和资产管理者相结合保证资金使用和物资运动相结合,坚持钱货两清,遵守结算纪律流动资金只能用于生产经营周转的需要,不能用于基本建设和其他开支35企业持有现金的动机?1支付动机2预防动机3投机动机
36、论述应收账款成本的构成?持有应收账款,也会付出一定的代价应收账款的成本主要由三方面构成
1、机会称本指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益
2、管理成本是应收账款的间接成本,包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用,收集各种信用的费用,催收账款的费用以及其他用于应收账款的管理费用
3、坏账成本指应收账款不能及时收回发生坏账而给企业造成的损失
37、应收账款日常管理的基本内容?
1、调查客户信用状况
2、评价客户信用状况
3、催收应收账款
4、预计坏账损失,计提坏账准备金
38、存货的功能、成本?功能
1、储存必要的原材料,可以保证生产正常进行
2、储备必要的在产品,有利于组织均衡、成套性的生产
3、储备必要的产成品,有利于产品销售成本
1、采购成本
2、订货成本
3、储存成本
39、企业固定资产周转有何特点?1使用中固定资产价值的双重存在;2固定资产投资的集中性和回收的分散性;3固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的
40、固定资产管理的基本要求?保证固定资产的完整无缺提高固定资产的完好程度和利用效果正确核定固定资产需要量正确计算固定资产折旧额,有计划的计提固定资产折旧要进行固定资产投资的预测
41、西方国家的企业采用加速折旧法的原因?
1、认为新的生产设备效率高,贡献大,企业收益多,应该多提折旧费用,符合费用与收益的配比原则
2、可以在固定资产使用的开头几年尽快收回原投资的大部分,再尽快采用新技术,增强企业竞争能力
3、从资金时间价值角度看,早收回的投资比晚收回的投资价值更高
4、在固定资产使用的前几年,多摊较多的折旧费用,就可以推迟一部分税款的缴纳期限,等于使用了无息贷款
5、可以避免无形损耗带来的风险和意外事故提前报废所造成的损失
42、编制固定资产折旧计划要确定的指标?
1、计划年度期初固定资产总值
2、计划年度期初应计折旧固定资产总值
3、计划年度内增加的固定资产总值
4、计划年度内增加的应计折旧固定资产总值
5、计划年度内增加的应计折旧固定资产平均总值
6、计划年度内减少固定资产总值
7、计划年度内减少应计折旧固定资产总值
8、计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值
9、计划年度期末固定资产总值
10、计划年度内期末应计折旧固定资产总值
11、计划年度期内应计折旧固定资产平均总值
12、计划年度应计提的固定资产折旧额
43、固定资产投资的特点?
1、投资数额大
2、施工期长
3、投资回收期长
4、决策成败后果深远
44、财务部门如何加强对固定资产的管理?
1、新增固定资产,要参加验收
2、调出固定资产,要参加办理移交
3、报废固定资产,要参加鉴定清理
4、清查固定资产,要到现场查点实物
45、无形资产的内容、特点?内容
1、专利权
2、非专利技术
3、商标权
4、著作权
5、土地使用权
6、特许权
7、商誉特点无形资产不具有物质形态无形资产属于非货币性长期资产无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性46商誉的特性?商誉是指企业在有形资产一定的情况下,能得到高于正常投资报酬率所形成的价值特点商誉是企业长期积累的一项价值,不能以任何方法单独计价商誉不能与企业分开而独立存在,不能与企业可确认的资产分开销售商誉本身不是一项单独的、能产生收益的无形资产,而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值
47、企业对外投资的目的?
1、企业扩张的需要
2、完成战略转型的需要
3、资金调度的需要
4、满足特定用途的需要
48、论述企业对外投资应考虑的因素?进行对外投资决策,必须分析、评价对外投资的基本条件、因素为前提,研究有关条件和因素的内容和要求,这些条件因素就是对外投资决策的依据决策依据主要有研究对外投资决策,要周密地研究影响对外投资的各种因素这些因素主要包括第
一、对外投资的盈利与增值水平对外投资的收益与增值提高超过对内投资的收益、增值水平是进行对外投资的先决条件第
二、对外投资风险对外投资风险是指企业由于对外投资遭受经济损失的可能性,或者说不能获得预期投资收益的可能性投资风险加大会破坏投资收益的安全性,因此,投资的风险又可称为投资的安全性诱发对外投资风险的因素很多,政治的、经济的、技术的自然的和企业自身的各种因素往往结合在一起共同对投资收益发生影响企业对外投资风险主要有以下五种1利率风险指由于银行存款利率或其他的投资收益率变化,使得某项对外投资的收益有相对减少的风险利率风险的发生具体有两种情况一是在对外投资期限未满之时,银行存款利率上升,有时可能超过企业购买的债券利率或预期投资收益率;二是新近发行的证券利率高于先前发行的证券利率,旧证券的投资者的证券价格就会下跌,如不能及时将所持证券售出变现或转换成新的证券,在经买力风险”、“通货膨胀风险”这是由于物价上涨、通货膨胀给投资者带来的损失3市场风险是指由于政治性因素、自然灾害等客观因素和人为的主观因素,导致投资者无法实现预期收益,而给企业带来的风险4外汇风险5决策风险这种风险是指企业在对外投资中发生决策失误或管理不善,致使受资企业经营亏损甚至破产,使企业应获取的投资本利均受到影响第
三、对外投资成本对外投资成本是从分析、决策对外投资开始到收回全部投资整个过程的全部开支包括l前期费用,指从提出投资项目开始进行的可行性分析费用,到作出抉择期间发生的调查费用、评估费用、准备费用等;2实际投资额,即用于投资的资金,如联营投资额股票债券的购买价格;3资金成本,筹措对外投资所需资金而开支的筹资成本,如筹资手续费、利息、股利等;4投资回收费用对外投资的盈利和回收额必须大于投资成本第
四、投资管理和经营控制能力通过投资获得其他企业的一部分或全部的经营控制权,以服务于企业的其他经营目标,是对外投资的主要目的应该考虑用多大的投资额才能拥有必要的经营控制权;取得控制权后,如何实现其权利等问题第
五、筹资能力对外投资决策要求企业能够及时、足额、低成本地筹集到所需资金第
六、对外投资的流动性其要求对外投资的资金能够以合理的价格、较快的速度转换为货币资金一般来说,短期投资的流动性高于长期投资的流动性;证券投资的流动性高于非证券投资的流动性第
七、对外投资环境对外投资不能脱离一定的投资环境投资环境是指企业内外影响企业投资活动的条件总和有的属于内部条件,是能被企业控制的;有的属于外部条件,是企业不可控的一个良好的企业投资环境,应当有比较多的投资机会,比较健全的投资管理体制,完善的资金市场
49、分别叙述债券投资、股票投资、基金投资的特点?债券投资的特点
1、债券必须按期还本
2、分为国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资
3、债券投资收益具有较强的稳定性
4、投资风险较小
5、在各种投资方式中,债券投资者的权利最小股票投资的特点
1、从投资收益来看,股票投资收益不能实现确定,具有较强的波动性
2、从投资风险来看,股票投资因股票分红收益的不肯定性和股票价格起伏不定,成为风险最大的有价证券
3、从投资权利来看,股票投资者的权利最大,投资者作为股东有权参与企业的经营管理基金投资的特点1基金可以为投资者提供更多的投资机会2基金投资只需支付少量的管理费用,就可以获得专业化的管理服务3基金种类众多,投资者可以根据自己的偏好,选择不同类型的基金4基金的流动性好,分散风险功能强
50、金融衍生工具的总体风险特征?济上肯定要蒙受损失,不能以同等数额的资金取得最大盈利2物价风险又称“购
1、市场风险,指因市场价格变动而给交易者造成损失的可能性
2、信用风险,也叫履约风险,即交易伙伴践约风险
3、流动性风险,指金融衍生工具合约持有者无法在市场上找到出货或者平仓机会的风险
4、法律风险,指由于立法滞后等原因使交易者的权利得不到法律的有效保护所产生的风险51收购与兼并的异同?相似之处1基本动因相似2都以企业产权为交易对象,都是企业重组的基本方式区别1在兼并中,被兼并企业的法人实体不复存在;在收购中,被收购企业可仍以法人实体存在,其产权可要是部分转让2兼并后,兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债券债务的承担者,是资产、债券、债务的一同转移;在收购中,收购企业是被收购企业的新股东,以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险3兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时;收购一般发生在企业正常生产经营状态,产权流动比较平和52并购投资的目的?1谋求管理协同效应2谋求经营协同效应3谋求财务协同效应4实现战略重组,开展多元化经营5获得特殊资产6降低代理成本
53、企业成本费用的实质、作用?企业的成本费用,就其经济实质来看,是产品价值构成中c+v两部分价值的等价物,用货币形式来表示,也就是企业在产品经营中所耗费的资金的总和作用1成本费用是反映和监督劳动耗费的工具2成本费用是补偿生产耗费的尺度3成本费用可以综合反映企业工作质量,是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆4成本费用是定制产品价格的一项重要依据54成本费用管理的意义、原则?意义1加强成本管理,降低生产经营耗费,是扩大生产经营的重要条件2加强成本管理,有利于促使企业改善生产经营管理,提高经济效益3加强成本管理,降低生产经营耗费,为国际积累资金奠定坚实的基础原则1正确区分各种支出的性质,严格遵守成本费用开支范围2正确处理生产经营消耗同生产成果的关系,实现高产、优质、低成本的最佳组合3正确处理生产消耗同生产技术的关系,把降低成本同开展技术革新结合起来55成本预测的步骤?1根据企业的总体经营总目标,提出初选的目标成本2初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平,并找出与初选目标成本的差3目标成本的分解,作为各部门、各单位制定成本方案的基础4各部门、各单位提出各种降低成本方案5对比、分析各种成本方案的经济效果6选择成本最优方案并确定正式目标成本56初选目标成本的方法?1根据产品价格、成本和利润三者之间的相互制约的关系,来确定产品的目标成本2选择某一先进成本作为目标成本3根据本企业上年实际平均单位成本和实现企业经营目标要求的成本降低任务测算目标成本
57、成本计划的作用、内容?作用1成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段2成本计划是建立企业内部成本管理责任制的基础3成本计划是编制其他财务计划的重要依据内容1主要产品单位成本计划2全部产品成本计划3期间费用预算
58、成本控制的基本程序?1制定成本控制标准,并据以制定各项节约措施2执行标准,即对成本的形成过程进行具体的监督3确定差异,核定实际消耗脱离成本指标的差异4消除差异,提出降低成本的新措施或修订成本标准的建议5考核奖惩,考核成本指标执行结果,实行物质奖励59成本控制的标准和手段?成本控制的标准目标成本;计划指标;消耗定额;费用预算手段凭证控制;厂币控制;制度控制此外,还可用标准成本法、责任成本法等进行成本控制60可控成本应同时符合的条件?
1、责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本
2、责任中心能够对成本进行计量
3、责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制61如何进行材料费用成本节约的控制?
1、严格控制材料消耗数量
①改进产品设计,采用先进工艺
②制定材料消耗定额,实行限额发料制度
③控制运输和储存过程中材料损耗
④同收废旧材料,搞好综合利用
2、努力降低材料采购成本
①严格控制材料购买价格
②加强材料采购费用管理
③合理利用新材料的廉价的代用材料62如何控制费用的日常开支?
1、采用费用手册,实行总额控制
2、建立必要的费用开支审批制度
3、建立必要的费用报效审核制度63什么叫可比产品成本降低率?论述其计算方法、特点和不足之处?可比产品成本降低率是指同一产品的两个不同时期成本相比的降低额,与前期成本水平相比的比率其计算公式为1可比产品成本计划降低率=∑某产品上年预计平均单位成本-计划单位成本*计划产量/∑上年预计平均单位成本*计划产量*100%2可比产品成本实际降低率=∑某产品上年预计平均单位成本-实际单位成本*实际产量/∑上年预计平均单位成本*实际产量*100%特点一是综合性,它可以把各种可比产品成本的升降情况综合地反映出来;二是可比性,因为它是以可比产品为基础计算的,不仅可以与计划相比较,检查可比产品成本降低完成情况,而且可以与以前年度相比较,研究成本的降低速度和趋势不足之处1可比产品与不可比产品界限不以划清;2它只反映可比产品成本,不能反映成本指标的全貌,无法评价企业全面的成本管理工作;3由于只评价可比产品成本降低率,因此在可比产品与不可比产品之间分摊费用时,往往人为的使可比产品少负担一些,这种情况严重的影响成本降低指标的准确性63企业商品销售收入的确认应符合的条件?1企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方2企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制3与交易相关的经济利益能够流入企业4相关的收入和成本能够可靠的计量
64、销售收入管理的意义、要求?意义1销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源2销售收入是企业的主要经营成果,是企业获得利润的重要保障3加强销售收入管理,可以促使企业了解市场变化4销售收入是企业现金流入量的主要来源要求1加强市场的预测分析,调整企业的经营战略2根据市场预测,制定生产经营计划,组织好生产和销售,保证销售收入的实现3积极处理好生产经营中存在的各种问题,提高企业的经济效益65销售收入预测的程序1确定预测对象,制定预测规划2搜集、整理有关数据、资料,并进行分析比较3根据预测对象,选择适当的预测方法,提出数学模型,对销售情况作出定性分析和定量预测4分析预测误差5评价预测结果66编制销售计划的要求?1编制销售计划要以明确的经营目标为前提2编制计划要做到全面性和完整性3编制计划要充分估计到企业经营目标实现的可能性,要留有余地67如何控制销售收入?1调整推销手段,认真执行销售合同,扩大产品销售量,完成销售计划2提高服务质量,做好售后服务工作3及时办理结算,加快货款回收4在产品销售过程中,要做好信息反馈工作68利润分配的基本原则?1坚持全局观念,兼顾各方利益2统一分配制度,严格区分税率3参照国际惯例,规范分配程序69股份制企业利润分配的特点?
1、应坚持公开、公平和公正的原则
2、应尽可能保持稳定的股利政策
3、应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本
4、应当考虑到对股票价格的影响70论述影响股利政策的因素?需要展开论述
1、法律因素包括
①资本保全的约束
②法律积累的约束
③企业利润的约束
④偿债能力的约束
2、债务契约因素包括
①规定每股股利的最高限额
②规定未来股息只能用贷款协议签订以后的新增收益来支付
③规定企业的流动比率、利息保障倍数低于一定标准时,不得分配现金股利3公司自身的因素包括
①现金流量
②举债能力
③投资机会
④资金成本
4、股东因素包括
①追求稳定的收入,规避风险
②担心控制权的稀释
③规避所得税71股利政策的类型?需要解释概念和具体内容1剩余股利政策2固定股利或稳定增长股利政策3固定股利支付率股利政策4低正常股利加额外股利政策
72、财务分析的含义、意义、原则和要求?财务分析是指利用财务报表及其他有关资料,运用科学方法对企业财务状况和经营成果进行比较、评价,以利于企业经营管理者、投资者、债券人及国家财税机关掌握企业财务活动情况和进行经营决策的一项管理工作意义
1、开展财务分析有利于企业经营管理者进行经营决策和改善经营管理
2、开展财务分析有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策
3、开展财务分析有利于国家财税机关和政府部门加强税收征管工作和正常进行宏观调控原则
1、从实际出发,坚持实事求是,反对主观臆断、结论先行,搞数字游戏
2、全面的看问题,坚持一分为二,反对片面的看问题
3、注意事务的联系,坚持联系的看问题,反对孤立的看问题
4、定量分析与定性分析相结合,坚持定量分析为主财务分析的要求第
一、财务分析所依据的信息资料要真实可靠企业必须做到会计核算的记录要真实、数据要准确、程序要规范;财务报表的内容要齐全,编制方法要统一;会计核算和财务报表编制的方法有明显变动时,进行财务分析是应对有关数据进行调整,以利正确进行评价第
二、根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法长期投资者最关心投资的收益,分析时应采用相应的方法着重揭示企业的获利能力;短期投资者最关心股票、债券的变现能力,分析时应着重揭示企业的短期营运能力;债权人最关心企业的还款保障,分析时应着重揭示企业短期和长期的偿债能力及资金结构,财税机关等政府部门最关心国家的财政收入和国民经济的发展,分析时应着重揭示企业的获利能力、营运能力及其发展趋势第
三、根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果分析人员应该做到
①在进行绝对指标比较分析的同时进行相对指标比较分析;
②在进行横向比较分析的同时进行纵向比较分析
③在于目标标准进行比较分析的同时与公认标准进行比较分析73比较分析法的含义、评价标准、应注意的问题?比较分析法是将某项财务指标与性质相同的指标标准进行对比,揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法常用的指标评价标准有1绝对标准绝对标准是被普遍接受和公认的标准利用这些标准能揭示企业财务活动与财务风险的一般状况2行业标准行业标准就是以企业所在行业的特定指标数值作为财务分析对比的标准通过行业标准指标比较,有利于揭示本企业与同行业的差距3目标标准目标标准即财务管理的目标,它是在分析影响财务指标的主、客观因素的基础上制定的便于改进财务管理工作4历史标准历史标准的具体运用方式有三种
①期末与期初对比
②与历史同期对比
③与历史最好水平对比采用历史标准有利于揭示企业财务状况和经营成果的变化趋势及存在的差距1实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致2实际财务指标与标准指标的时间宽容度必须保持一致3实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致4绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行
74、衡量短期财务能力的比率、公式?
1、流动比率,是企业流动资产与流动负债的比率流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率,是企业速动资产与流动负债的比率速动比率=速动资产/流动负债
3、现金比率,又称即付比率,是企业立即可动用的资金与流动负债的比率即付比率=立即可动用的资金/流动负债
75、衡量长期财务能力的比率、公式?
1、资产负债率,是企业负债总额与资产总额的比率资产负债率=负债总额/资产总额×100%
2、有形资产负债率,是企业负债总额与有形资产总额的比率资本金负债率=负债总额/资产总额-无形资产净值×100%
3、产权比率,也称负债对所有者权利的比率,是负债总额与所有者权益总额的比率产权比率=负债总额/所有者权益总额×100%
4、已获利息倍数,是企业息税前利润与利息费用的比率已获利息倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用
76、衡量获利能力的比率、公式?
1、销售净利润率,是企业净利润与销售收入净额的比率,是反映企业每单位销售收入获取利润的能力销售净利润率=净利润/销售收入净额×100%
2、资产净利润率,是企业净利润与资产平均总额的比率,是反映企业每占用单位资产获取利润的能力资产净利润率=净利润/资产平均总额×100%
3、实收资本利润率,是企业净利润与实收资本的比率,是所有者投入企业的资本的获利能力实收资本利润率=净利润/实收资本×100%
4、净资产利润率,也称所有者权益利润率或净资产收益率,是净利润与所有者权益的平均余额之比,反映全部所有者权益的获利能力净资产利润率=净利润/所有者权益平均余额×100%
5、基本获利率,也称资产息税前利润率,是企业的息税前利润与总资产的平均余额之比,反映企业总体的获利能力基本获利率=息税前利润/总资产平均余额×100%
6、每股收益,是企业净利润扣除优先股股利以后余普通股股数的比率,反映一股的收益每股收益=净利润-优先股股利/年末普通股
7、每股股利,是企业发放给普通股的净利润与普通股股数的比率,反映所有者实际得到的收益每股股利=发放的净利润/普通股股数
8、市盈率,是普通股每股市价与每股收益的比率,反映该企业在市场中的地位市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
77、杜邦分析法的含义、优缺点?杜邦分析法是利用各种财务比率指标之间的内在联系,对企业财务状况进行综合分析的一种方法优点1有助于企业管理层更加清晰的看到权益资本收益率的决定因素,以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系2给管理层提供了一张清晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图缺点
1、对短期财务结果过分重视,可能助长公司管理层的短期行为,忽略企业长期的价值创造
2、财务指标反映的是企业过去的经营业绩,衡量工业时代的企业能够满足要求
3、在目前的市场环境中,企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要,杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题
78、综合评分法的分析程序?1选定评价企业财务状况的财务比率2根据各项指标的重要程度,确定其标准评分值即重要性系数3规定各项财务比率评分值的上线和下线4确定各项财务比率的标准值5计算企业在一定时期各项财务比率的实际值6计算出各项财务比率的实际得分79财务比率如何进行分类?各自的含义并举例说明财务比率有相关比率、结构比率和动态比率相关比率是指同一时期财务报表中两项相关数值的比率包括反映偿债能力的比率,如资产负债率等反映营运能力的比率,如存货周转率等反映盈利能力的比率,如资本金利润率等结构比率是指财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率如存货与流动资产的比率、流动资产与全部资产的比率动态比率是指财务报表中某个项目不同时期的两项数值的比率
80、简述影响债券发行价格高低的基本因素1债券票面价值债券售价的高低,从根本上取决于面值大小2债券利率债券利率越高,则售价也越高3市场利率它与债券售价成反比例关系4债券到期日债券发行的起止日期越长,则风险越大,售价越低
4.适度负债为什么对企业有利?企业适度负债经营对企业本身有着巨大的促进作用,具体表现为
1、负债经营能给经营者带来杠杆效应负债经营者对债权人支付的利息是一项与企业盈利水平高低无关的固定支出,在企业的总资产收益率发生变动时,则会给企业所有者收益带来大幅度的波动,这种效应在财务管理中被称之为“财务杠杆效应”这说明负债经营只要投资收益率大于利息率情况下,企业是可以赢利的,负债经营就能够为企业带来明显的财务杠杆效应
2、负债经营可以弥补企业营运和长期发展资金的不足企业在生产经营过程中,总有各种各样的情况需要资金,而单靠企业内部积累的自有资金,不仅在时间上不允许,而且在数目上也难以适应其发展的需要;所以,企业在资金不足的情况下,负债经营可以运用更大的资金力量扩大企业规模和经济实力,提高企业的运行效率和竞争力
3、负债经营不会影响企业所有者对企业的控制权在负债经营的情况下,债权人无权参与企业的经营决策,因此不会影响企业所有者对企业的控制权。