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计算题公式平均余额=年赊销额÷360×平均收账天数即DSO维持赊销业务所需资金=平均余额×变动成本率机会成本=所需资金×资金成本率 =平均余额×变动成本率×资金成本率 =年赊销额÷360×DSO×变动成本率×资金成本率变动成本=年赊销额×变动成本率坏账损失=年赊销额×坏账率日赊销额=年赊销额÷360 窗体顶端1.某公司拟对原有的收账政策进行调整,有关数据资料见下表,假设资金利润率为10%,试决策收账政策是否要改变?(小数点保留
0.1)项 目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用万元120155平均收账天数天6550坏账率%53赊销额万元17001700变动成本率%7070∵拟改变的收账政策的收账总成本()现行政策收账总成本,(大于、小于)∵()改变收帐政策(需要、不需要)窗体底端解现行政策 平均余额=1700÷360×65=
306.9(万元)所需资金=
306.9×70%=
214.8(万元)机会成本=
214.8×10%=
21.5(万元)拟改变政策 平均余额=1700÷360×50=
236.1(万元)所需资金=
236.1×70%=
165.3(万元)机会成本=
165.3×10%=
16.5(万元)收账政策分析评价表 单 位万元项 目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额17001700平均收账天数6550平均余额
306.
9236.1占用的资金
214.
8165.3机会成本
21.
516.5坏账损失8551年收账费用120155收账总成本
226.
5222.5∵拟改变的收账政策的收账总成本小于现行政策收账总成本,∴需要改变收帐政策2.甲公司采用A方案,其信用条件是n/40,变动成本率为70%,资金成本率为10%赊销额等有关资料如下表,为了加速应收账款的回收,决定将赊销条件改为“4/20,3/30,n/60”B方案,估计约有30%的客户按赊销额计算会享受4%的现金折扣;40%的客户将享受3%的现金折扣坏账损失率降为3%,收账费用降为70万元其他条件不变,则A和B选择哪一个方案为佳?精确到
0.1 单位万元ABn/404/20,3/30,n/60年赊销额18001800应收账款平均收账天数40—坏账损失率5%3%收账费用10070 ∵B方案的收益()A方案的收益,(高于、低于)答案:高于 ∴在其他条件不变的情况下,应选择()方案(A、B)解A方案 机会成本=1800÷360×40×70%×10%=14万元B方案 现金折扣=1800×4%×30%+1800×3%×40%=
43.2(万元)平均收账天数=30%×20+40%×30+30%×60=6+12+18=36(天)机会成本=1800÷360×36×70%×10%=
12.6万元信用条件分析评价表 单 位万元ABn/404/20,3/30,n/60年赊销额18001800现金折扣
043.2年赊销净额
18001756.8变动成本12601260信用成本前收益
540496.8机会成本
1412.6坏账损失9054收账费用10070小计
204136.6信用成本后收益
336360.2∵B方案的收益高于A方案的收益,∴在其他条件不变的情况下,应选择B方案
3.某公司拟对原有的收账政策进行调整,有关数据资料见下表,假设资金利润率为10%,试决策收账政策是否要改变?(小数点保留
0.1)项 目现行收账政策拟改变的收账政策年收账费用万元5075应收账款平均收账天数天6040坏账率%53赊销额万元14001400变动成本率%6060∵拟改变的收账政策收账总成本()现行政策收账总成本,(大于、小于)∵()改变收帐政策(需要、不需要)解现行收账政策 平均余额=(1400÷360)×60=
233.3(万元)占用的资金=
233.3×60%=140(万元)机会成本=140×10%=14(万元)拟改变的收账政策 平均余额=(1400÷360)×40=
155.6(万元)占用的资金=
155.6×60%=
93.4(万元)机会成本=
93.4×10%=
9.3(万元)收账政策分析评价表 单 位万元项 目现行收账政策拟改变的收账政策赊销额14001400平均收账天数6040平均余额
233.
3155.6应收账款占用的资金
14093.4机会成本
149.3坏账损失7042年收账费用5075收账总成本
134126.3∵拟改变的收账政策收账总成本小于现行政策收账总成本,∴需要改变收帐政策窗体顶端4.某公司预测的2005年度的赊销额为1200万元,其信用条件是n/30,变动成本率为70%,资金成本率为12%假设公司的收账政策不变,固定成本总额不变该公司准备了三个信用条件的备选方案A方案维持原n/30的信用条件不变;B方案是将信用条件放宽到n/40;C方案是将信用条件放宽到n/50有关三个备选方案估计的赊销额、坏账率和收账费用等有关数据见下表所示试选择不同信用条件下的最优方案(请将计算结果填入下表中,小数点精确到
0.1) 单位万元ABCn/30n/40n/50年赊销额120015001650应收账款平均收账天数304050坏账损失率2%3%4%收账费用253246∵()方案的获利最大,(A、B、C)∴在其他条件不变的情况下,应选择()方案(A、B、C)窗体底端解A方案 平均余额=1200÷360×30=100(万元)维持赊销业务所需资金=100×70%=70(万元)机会成本=70×12%=
8.4(万元)B方案 平均余额=1500÷360×40=
166.7(万元)维持赊销业务所需资金=
166.7×70%=
116.7(万元)机会成本=
116.7×12%=14(万元)C方案 平均余额=1650÷360×50=
229.2(万元)维持赊销业务所需资金=
229.2×70%=
160.4(万元)机会成本=
160.4×12%=
19.2(万元)信用条件分析评价表 单 位万元ABCn/30n/40n/50年赊销额120015001650变动成本84010501155信用成本前收益360450495平均余额
100166.
7229.2维持赊销业务所需资金
70116.
7160.4机会成本
8.
41419.2坏账损失244566收账费用253246小计
57.
491131.2信用成本后收益
302.
6359363.8∵C方案的获利最大,∴在其他条件不变的情况下,应选择C方案。