还剩27页未读,继续阅读
本资源只提供10页预览,全部文档请下载后查看!喜欢就下载吧,查找使用更方便
文本内容:
基础篇项目
一、证券与证券市场【问题思考】任务一证券市场有哪些基本功能,谈谈这些功能的作用答
1、筹资—投资功能,一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会,另一方面为资金提供者提供了投资对象
2、定价功能,
3、资本配置功能任务二证券市场有哪些方面的参与者,分别发挥着哪些不同的作用?答
1、证券发行人,是债券、股票等证券的发行主体
2、证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人
3、证券市场中介机构,为证券的发行、交易提供服务
4、自律性组织,提供交易场所和设施,制定交易规则,监督在该交易所上市的证券以及会员交易行为的合规性、合法性,确保市场的公平、公开、公正;履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律,维护会员的合法权益,为会员停工信息服务,制定规则,组织培训和开展业务交流,调节纠纷,就证券业的发展开展研究,监督、检查会员行为
5、证券监管机构,依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则,负责监督有关法律法规的执行,负责保护投资者的合法权益,对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管,维持公平而有序的证券市场任务三《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是在怎样的情况下推出的,为什么推出,起到了怎样的作用?答在加强证券市场法律法规建设的同时,证券监管部门着力解决了一些制约证券市场发展的制度性问题,主要包括实施股权分置改革;通过完善上市公司监管体制、强化信息披露、规范公司治理、清欠违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量;对证券公司进行综合治理,进一步健全发行制度,大力发展机构投资者,改善投资者结构等,国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,首次就发展资本市场的作用、指导思想和任务进行全面、明确的阐述,对发展资本市场的政策措施进行整体部署,将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度,提出了九个方面的纲领性意见,对中国资本市场的改革与发展具有现实意义和深远的历史影响任务四分析证券市场中发行市场与交易市场之间的关系,谈谈你对这两个市场是怎样理解的答证券市场是证券交易的场所,也是资金供求的中心根据市场的功能划分,证券市场可分为证券发行市场和证券交易市场证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所,又称一级市场、初级市场;证券交易市场是买卖已发行证券的市场,又称二级市场、次级市场证券市场的两个组成部分,既相互依存,又相互制约,是一个不可分割的整体证券发行市场是交易市场的基础和前提,有了发行市场的证券供应,才有流通市场的证券交易,证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件,有了交易市场为证券的转让提供保证,才使发行市场充满活力此外,交易市场交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素任务五中证指数都有哪些?为什么需要选择不同的成分股来进行计算?答沪深300指数,中证规模指数,沪深300行业指数,沪深300风格指数系列因考虑不同的成分股其
1、市场代表性
2、成份股质地
3、抗操纵性
4、收益性与波动性的不同,所以需要选择不同的成分股来进行计算任务六证券投资的风险可分为系统风险和非系统风险试分析系统风险和非系统风险之间的区别答
1、系统风险是由于某种全局性的共同因素引起非系统风险是由某一特殊因素引起
2、系统风险以同样的方式对所有证券的收益产生影响非系统风险与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系,而只对个别或少数证券的收益产生影响
3、系统风险有政策风险、经济周期波动风险、利率风险、购买力风险非系统风险有信用风险、经营风险、财务风险【项目训练】
一、选择题
1、按募集方式分类,有价证券可以分为( A )A、公募证券和私募证券B、政府证券、金融证券、公司证券C、上市证券与非上市证券D、股票、债券和其他证券
2、可以发行股票的有( A )A、股份有限公司 B、合伙公司C、独资公司 D、有限责任公司
3、证券可以看成是各类记载并代表一定权利的( BC )A.货币凭证 B.法律凭证C.书面凭证 D.资本凭证
4、按证券发行主体的不同,有价证券可分为( ABD )A.政府证券 B.金融证券C.政府机构证券 D.公司(企业)证券
5、以下不属于证券市场的基本功能的是C A、定价功能B、筹资一投资功能C、企业转制功能D、资本配置功能
6、以下关于债券和股票区别的描述,错误的是BD A、两者风险不同,股票的风险要大于债券B、两者权利不同,债券是债权凭证,股票是所有权凭证C、两者期限不同,债券一般有规定的偿还期,而股票是一种无期投资D、两者目的不同,发行债券的经济主体很多,有中央政府、地方政府、公司企业等,而发行股票的经济主体只有股份有限公司和金融机构
7、按照交易的直接对象,金融市场可分为ABCDA、股票市场B、国债市场C、金融期资市场 D、同业拆借市场
8、按投资目标划分,基金可分为ACD A、成长型基金B、开放型基金C、平衡型基金D、收入型基金
二、判断题
1、证券是资本的表现形式,所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格( A )
2、证券市场是股票、债券等有价证券交易的场所( A )
3、设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准A
4、权证交易实行T+0回转交易 A项目
二、证券投资工具【问题思考】任务一股票有哪些性质与特征?答性质
1.股票是有价证券
2.股票是要式证券
3.股票是证权证券
4.股票是资本证券
5.股票是综合权利证券特征
1.收益性
2.风险性
3.流动性
4.永久性
5.参与性任务二国际债券的特征是什么?答
1.资金来源广,发行规模大
2.存在汇率风险
3.有主权保障
4.以自由兑换货币作为计量货币任务三证券投资基金有那些不同的分类?答
1.按基金的组织形式不同,可分为契约型基金和公司型基金
2.按基金的运作方式不同,可分为封闭型基金和开放型基金
3.按投资标的划分,可分为国债基金、股票基金、货币市场等
4.按投资标目标划分,可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金任务四从金融衍生工具的产生与发展动因中,思考其发展前景与该品种的生命力答金融衍生工具也叫金融衍生资产,又称“金融衍生产品”,是与基础金融产品相对应的一个概念,指建立在基础产品或基础变量之上,其价格随基础金融产品的价格或数值变动的派生金融产品常见的衍生工具
(1)期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约
(2)期权合约是指合同的买方支付一定金额的款项后即可获得的一种选择权合同目前,证券市场上推出的认股权证,属于看涨期权,认沽权证则属于看跌期权
(3)远期合同是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值,由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同
(4)互换合同是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同按合同标的项目不同,互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等其中,利率互换和货币互换比较常见其发展前景与生命力金融期货的风险转移和价格发现功能,将能有效消除我国金融市场化进程中所产生的金融风险,为我国的金融市场化提供技术支持,能提高我国利率、汇率的市场化定价水平,进一步提高我国金融市场化的程度目前,金融期货市场已是当今世界金融市场中最具活力、不断创新,并有广阔发展前景的市场,世界各许多国家与地区都把发展金融期货市场作为金融发展战略中不可或缺的重要组成部分,我国也应以深化金融市场化改革为契机,适时稳步开展金融期货交易发展以规避风险为主的衍生金融工具、发展外汇类的衍生金融工具、场内交易与场外交易应二者兼顾,共同发展科学的发展还应有完善的市场制度与之相匹配中国可以发挥后发优势,结合中国实际,大量借鉴国外先进的制度,进行制度创新只有这样才能以低成本和规范化的方式,尽快发展中国的衍生金融工具市场【项目训练】
一、填空题
1、股票按股东享有权利不同,可分为普通股东和优先股东
2、股票市场价格的最直接影响因素是供求关系,并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格
3、根据发行主体不同,债券可分为政府债券、金融债券、公司债券
4、债券的特征包括偿还性、流动性、安全性、收益性
5、按基金和组织形式不同,证券投资基金可以分为契约型基金、公司型基金
6、证券投资基金的特点有契约集合投资、分散风险、专业理财
7、目前我国基金大部分按照
1.5%的比例计提基金管理费
8、2006年2月9日,中国人民银行发布了《关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》,通知发布当天国家开发银行和中国光大银行完成首笔交易
二、选择题
1、股票具有的特征包括(ABCD)A、收益性、风险性B、流动性C、参与性D、永久性
2、境外上市外资股包括(ACD)A、H股B、B股C、N股D、S股
3、在自由竞价的股票市场中,股价不断变动引起股价变动的直接原因是(B)A、公司经营状况B、供求关系C、宏观经济因素D、政治因素
4、按付息方式不同,债券分为(AB)A、零息债券B、附息债券C、票息累积债券D、浮动利率债券
5、某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属于(C)A、欧洲债券B、美洲债券C、外国债券D、亚洲债券
6、国际债券在国际市场上发行,其计价货币往往是国际通用货币,一般以(ABCD)为主A、美元、欧元B、英镑C、日元D、瑞士法郎
7、证券投资基金的别称有(BD)A、交易所交易基金B、证券投资信托基金C、单位信托基金D、共同基金
8、证券投资基金的投资风险有(ABCD)A、市场风险B、管理能力风险C、技术风险D、巨额赎回风险
9、金融衍生工具产生的最基本原因是(B)A、新技术革命B、金融自由化C、利润驱动D、避险
10、金融衍生工具的基本特征包括(ABCD)A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、不确定性或高风险性
11、下面可作为金融衍生工具基础变量的是(ABC)A、利率B、各类价格指数C、天气指数D、跨期限套利项目
三、证券交易程序【问题思考】任务一证券交易结算资金第三方存管制度的设置是基于怎样的理念与考虑?答客户交易结算资金第三方存管是指由证券公司负责投资者的证券交易股份管理以及根据交易所和登记结算公司的交易结算数据清算投资者的资金和证券;存管银行负责管理客户交易结算资金,向客户提供客户资金存取服务,并代理完成证券公司与登记结算公司和场外交收主体之间的资金结算交收服务的客户资金存管制度第三方存管是证券投资者保护体系和证券业风险防范体系的重要组成部分,从制度上防范证券公司挪用客户资金的现象发生,从而达到保护客户利益、控制行业风险、维护金融体系稳定的目的从根本上保证客户资金的安全、独立、完整任务二网上交易指的是通过互联网进行的证券委托买卖,请同学们分析如何保证账户的安全与交易的顺利进行答
1、是要注意保护好账号和密码在输入密码时须防止他人偷看,不对他人泄露密码;不要使用简单口令,要定期对密码进行修改
2、是要采取安全的身份认证方式要积极采用证券、期货公司提供的双因素身份认证方式,提高登录和交易的安全性,减少因客户账号和口令被盗带来的风险
3、是要使用安全的交易终端要安装正版防病毒、木马软件,并定期进行扫描和升级,加强自用计算机终端的安全;到正规机构网站下载网上交易软件;不要在网吧等地使用不安全的计算机终端进行交易,以免被不法分子通过植入木马等恶意程序的方式窃取到账户密码
4、是要正确辨识合法证券经营机构网站非法仿冒网站普遍有一个共性,就是以高额回报作为诱饵,进行欺诈性宣传或营销,采用煽动性较强的语言如果投资者登录假网站进行交易,会导致账户密码被骗取
5、是要通过正规途径维护自身权益如果遇到账户被盗买盗卖的情况,要立即与开户的证券、期货公司联系,及时锁定账户,减少损失;同时尽可能保留好证据,向公安机关报案,不让不法分子逍遥法外任务三在证券交易委托申报后为什么要进行清算与交割,是基于怎样的一种考虑?答清算是将买卖股票的数量和金额分别予以抵消没然后通过证券交易所交割净差额股票或价款的一种程序清算的意义,在于同时减少通过证券交易所实际交割的股票与价款,节省大量的人力、物力和财力股票清算后,应办理交割手续所谓交割就是卖方向买方支付股票而买方向卖方支付价款清算与交割是基于以下三点考虑进行
1、从时间发生及运作的次序来看,先清算后交割,清算是交割的基础和保证,交割是清算的后续与完成
2、从内容上看,清算与交割都分为证券与价款两项
3、从处理方式来看,证券经营机构都是以交易所或清算机构(如结算公司)为对手办理清算与交割,即结算公司作为所有买方的卖方和所有卖方的买方,与之进行清算交割任务四交易过户与非交易过户的区别是什么,在办理过程中有什么具体的不同要求?答交易过户是指随着交易的完成,当股票从卖方转给(卖给)买方时,就表示着原有股东拥有权利的转让,新的股票持有者则成为公司的新股东,老股东(原有的股东,即卖主)丧失了他们卖出的那部分股票所代表的权利,新股东则获得了他所买进那部分股票所代表的权利然而,由于原有股东的姓名及持股情况均记录于股东名簿上,因而必须变更股东名簿上相应的内容,这就是通常所说的过户手续所以说,证券和价款清算与交割后,并不意味着证券交易程序的最后了结非交易过户是指证券发生继承、馈赠、分割时,在经过公证后,需要进行非交易过户上海证券过户时,证券受让人可持本人身份证、资金帐户、证券帐户及公证书到指定交易证券营业部申请办理证券的非交易过户深圳证券的非交易过户目前还需到深圳证券登记中心在各地的代理机构方能办理任务五比较沪市红利派发与深市红利派发有什么异同答相同
1.上市公司在指定报刊上刊登权益分派公告
2.现金红利发放日一般在R+5日之后不同深市从R+3日起,投资者可以通过查询其资金账户变动情况,了解红利到账情况【项目训练】
一、选择题
1、不论机构或个人,在深圳、上海证券交易所进行证券交易,首先需要到(D)处开立证券帐户卡(股东代码卡),只有开户之后,才有资格委托经纪人代为买卖证券A、证券发行人B、证券营销人C、证券保荐人D、证券经纪人
2、上海证券交易所的证券帐户根椐投资者的性质分为(ABCDE)A、国内个人投资者B、国内一般机构法人投资者C、国内证券公司自营使用D、国内个人投资者E、国外或境外港澳台地区的个人和机构法人投资者
3、根据国家的有关规定,下列人员不得办理股东卡(ABCD)A、证劵主管机关中管理证劵事务的有关人员B、证劵交易所管理人员C、证劵经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员D、与发行人有直接行政隶属或管理关系的机关工作人员
4、客户交易结算资金第三方存管是指由(B)负责投资者的证券交易A、上市公司B、证券公司C、金融机构D、证券投资人
5、银证转帐的途径与证券交易的途径相同对外服务时间为正常交易(C)A、915——1425B、925——1500C、900——1530D、930——1530
二、判断题
1、投资者想重新选择券商时,则须办理指定交易转移手续(A)
2、个人投资者,不一定本人亲往办理的,提供本人身份证及其复印件(B)
3、资金帐户由证券公司营业部为投资者开设,用于记载投资人买卖证券的证券变动及余额情况的帐户(A)项目
四、证券中介机构【问题思考】任务一
1、证券公司在市场上扮演什么样的角色?答证券公司是指依照公司法规定设立的并经国务院证券监督管理机构审查批准而成立的专门经营证券业务,具有独立法人地位的金融机构他是专门从事有价证券买卖的法人企业分为证券经营公司和证券登记公司狭义的证券公司是指证券经营公司,是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业务的机构它具有证券交易所的会员资格,可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券普通投资人的证券投资都要通过证券商来进行从证券经营公司的功能分,可分为证券经纪商、证券自营商和证券承销商
①证券经纪商代理买卖证券的证券机构,接受投资人委托、代为买卖证券,并收取一定手续费即佣金
②证券自营商自行买卖证券的证券机构,它们资金雄厚,可直接进入交易所为自己买卖股票
③证券承销商以包销或代销形式帮助发行人发售证券的机构实际上,许多证券公司是兼营这3种业务的按照各国现行的做法,证券交易所的会员公司均可在交易市场进行自营买卖,但专门以自营买卖为主的证券公司为数极少证券登记公司是证券集中登记过户的服务机构它是证券交易不可缺少的部分,并兼有行政管理性质它须经主管机关审核批准方可设立
2、证券公司设立条件有哪些?答
1.有符合法律、行政法规规定的公司章程
2.主要股东具有持续盈利的能力
3.有符合法律法规的注册资本
4.董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有证券从业资格
5.有完善的风险管理与内部控制制度
6.有合格的经营场所和业务
7.符合法律、行政法规规定的国务院批准的中国证监会规定的其他条件
3、我国证券公司经历了哪些发展阶段?答1991年上海证交所、深圳证交所成力之初,上海证交所共有8只上市股票,25家会员;深圳证交所共有6只上市股票,15家会员1991年8月,中国证券业协会成立1997年11月,全国金融工作会议上进一步确定了银行业、证券业、保险业分业经营、分业管理的原则1998年4月,国务院证券委撤销,其全部职能及中国人民银行对证券经营机构的监管职能同时划归中国证监会1999年7月起《证券法》开始实施,以法律形式确认了证券市场的地位2005年11月,修订后的《证券法》出台,进一步完善了证券公司设立制度为了积极推进证券市场的改革开放和稳定发展,国务院于2004年1月发布了《关于推进证券市场改革开放和稳定发展的若干意见》任务二
1、证券公司主要业务有哪些?什么是证券经纪业务?证券公司经纪业务的发展前景如何?答按照《证券法》的规定,我国证券公司的业务范围包括证券经纪,证券投资咨询,与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问,证券承销与保荐,证券自营,证券资产管理及其他证券业务《证券法》还规定,经国务院证券监督管理机构批准,证券公司可以为客户买卖证券提供融资融券服务证券经纪业务是指证券公司接受客户委托,按照客户的要求代理客户买卖证券并提供相关服务,证券公司收取佣金作为报酬的证券中介业务证券公司经纪业务的发展前景有这么几个方面:第一,经营模式呈现低成本、网络化发展趋势传统以规模宏大、装修豪华超大营业部已经不在了,现在大量产生的是新型的证券营业部,以互联网为代表的电子化手段很大程度打破了经纪业务地域特征未来经纪业务经营模式软硬件成本比例、投入比例都会发生很大变化,固定资产投入会降低,人力成本、服务软件将成为经纪业务主要成本第二,证券营销团队规模进一步扩张,券商营销时代来临根据目前中国证券业协会统计,全国营销人员已经达到10万多人,未来证券经纪人,非员工的经纪人还是以员工为代表的营销团队都会有一个非常好的发展前景这支队伍才是证券从业人员的主力军第二方面变化趋势就是服务模式差异化,券商服务品牌将逐渐形成传统通道代理服务已经无法满足投资者需求,投资者更关注券商的资讯信息和产品创新能力服务产品呈现差异化,随着客户细分,我们有不同的服务产品,我们服务渠道也是多元化,比如有手机、网站、电话交易中心、柜台等等服务渠道服务产品也有各种各样的资讯产品服务品牌开始出现,随着服务产品差异化,促使券商更重视经纪业务品牌建设,市场上逐渐出现的经纪业务的产品和服务品牌第三个趋势就是金融同业合作更加密切,首先是三方存管一方面让银行与券商合作变成所有券商乐观自觉行动另一方面加深了经纪业务产品服务于银行存管服务的关联度客户综合性财富管理需求将加深经纪业务与银行、保险之间的金融之间互惠合作,虽然依然是分业营销,但联合营销会逐渐深入第四,券商资源整合势在必行为了满足客户综合性理财需求,券商内部的资源整合能力将成为关键竞争力经纪业务凭借销售渠道和团队,将成为各项其他业务不可或缺的基础平台资产管理和投资研究业务对经纪业务的依赖自不待言投行和固定收益业务随着卖方市场向买方市场的转化,其承销和定价将越来越离不开经纪业务的支持
2、证券公司开展集合资产管理业务应当遵守哪些规定?答证券公司办理定向资产管理业务,接受单个客户的资产净值不得低于人民币一百万元证券公司办理集合资产管理业务,只能接受货币资金形式的资产证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额证券公司可以自有资金参与本公司设立的集合资产管理计划;在该集合资产管理计划存续期间,证券公司不得收回所投入的资金证券公司可以自行推广集合资产管理计划,也可以委托其他证券公司或者商业银行代为推广证券公司进行集合资产管理业务投资运作,在证券交易所进行证券交易的,应当集中在固定席位上进行,并向证券交易所、证券登记结算机构备案证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券,按证券面值计算,不得超过该证券发行总量的10%证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司、资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券,应当事先取得客户的同意,事后告知资产托管机构和客户,同时向证券交易所报告
3、如何看待证券经纪人(营销经理)在证券经纪业务发展中的定位?答证券经纪人,是指接受证券公司的委托,代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人证券经纪人应当在执业过程中向客户出示证券经纪人证书,明示其与证券公司的委托代理关系,并在委托合同约定的代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动证券经纪人在证券经纪业务发展中
(1)向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况;
(2)向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程;
(3)向客户介绍与证券交易有关的法律、行政法规、证监会规定、自律规则和证券公司的有关规定;
(4)向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息;
(5)向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息;
(6)法律、行政法规和证监会规定证券经纪人可以从事的其他活动任务三
1、证券公司应该如何建立内部控制制度?答:证券公司内部控制是指证券公司为实现经营目标,根据经营环境变化,对证券公司经营与管理过程中的风险进行识别、评价和管理的制度安排、组织体系和控制措施应该从以下三方面建立内部控制制度
(1)建立内部控制的目标
(2)完善内部控制机制的原则
(3)内部控制的主要内容证券经纪业务内部控制、自营业务内部控制、投资银行内部控制、受托投资管理业务内部控制、研究咨询业务内部控制、业务创新的内部控制、分支机构内部控制、财务管理内部控制、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制证券公司应当高度重视聘用人员的诚信记录,确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准
2、证券公司应当遵守哪些风险控制指标?答
(1)各项业务净资本符合风险控制要求;
(2)证券公司必须持续符合风险控制指标标准;
(3)净资产与负债比例不得低于20%
3、证券监管机构对证券公司可以采用哪些监管措施?答1证券公司净资本或者其他风险控制指标达到预警标准的a.向其出具监管关注函并抄送公司主要股东,要求公司说明潜在风险和控制措施b.要求公司采取措施调整业务规模和资产负债结构,提高资本水平c.要求公司进行重大业务决策时,至少提前五个工作日报送专门报告,说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响d.要求公司合规部门增加对风险控制指标的检查频率,并提交有关风险控制指标说平报告
(2)证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的排除机构应当责令公司限期改正,在五个工作日内制定并报送整改计划,整改期限最长不超过20个工作日;证券公司未按时报送整改计划的,排除机构应当立即限制其业务活动a.停止批准新业务b.停止批准增设、收购营业性分支机构c.限制分配红利d.限制转让财产或在财产上设定其他权利
(3)证券公司未按期完成整改的a.限制业务活动b.责令暂停部分业务c.限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利d.责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利e.责令控股股东转让股权或者限制有关人员行使股东权利f.认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选
(4)其他情况的监管措施a.责令停止整顿b.制定其他机构托管、接管c.撤销经营证券业务许可任务四
1、什么是证券登记结算机构?答证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务,不以营利为目的法人
2.证券登记结算机构的职能有哪些?答1证券账户、结算账户的设立和管理2证券的存管和过户3证券持有人名册登记及权益登记4证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理5受发行人委托派发证券权益6办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务7国务院证券监督管理机构批准的其他业务任务五
1.什么是证券服务机构?包括哪些种类?答证券服务机构是指依法设立的、为证券市场发行人、投资者等提供各种证券服务的法人机构按照提供的服务种类不同,服务机构可以划分为律师事务所、投资咨询机构、会计事务所、资信评级机构、资产评估机构等【项目训练】
一、选择题
1、我国设立综合类证券公司注册资本的最低限额为人民币(A)A、5亿元 B、5000万元C、15亿元 D、1亿元
2、证券公司在办理经纪业务时是作为(C)A、委托人B、信托人C、中介人D、投资人
3、对注册会计师、会计师事务所、审计师事务所执行证券期货相关业务实行监督管理的部门为(A)A、财政部和中国证监会B、国有资产管理局和中国证监会C、司法部和中国证监会D、中国人民银行和中国证监会
4、客户委托证券公司买卖证券,从开始到结束,大致经过的流程是( B )A.办理股东账户一委托一开户一交割B.办理股东账户一开户一委托一交割C.委托一办理股东账户一开户一交割D.办理股东账户一委托一交割一开户
5、证券公司为本机构买卖证券、赚取差价并承担相应风险的业务是( A)A、自营业务 B、经纪业务C、承销业务 D、基金管理业务
6、我国证券公司按业务范围可划分为( AB )A、综合类证券公司 B、经纪类证券公司C、承销类证券公司 D、基金类证券公司
7、证券公司的功能是( A )A、媒介资金供需 B、维系证券市场有序发展C、优化资源配置 D、促进产业集中
8、资产管理业务控制的主要内容包括(ABCD)A、建立严格的“防火墙”制度B、建立严格的业务授权、审核、批准制度C、建立严格的受托资金专户独立核算制度D、建立严格的受托资金管理效益评估和监控制度
9、证券投资咨询公司的风险主要来自于(C)A、市场预测风险B、财务风险C、咨询意见发布的风险D、人员风险
10、证券投资咨询公司的类型可以是(AB)A、专营B、兼营C、从事其他咨询业务的同时也从事证券咨询业务D、从事证券咨询业务的同时也从事其他咨询业务
二、判断题
1、证券公司与商业银行在媒介资金的侧重点上不尽相同商业银行因其自身性质和业务特点而侧重于中、长期资本市场证券公司媒介资金侧重点则是短期资金市场(B)
2、综合类证券公司的综合性就在于其可以将经纪业务和自营业务混合操作( B )
3、根据调整后的证券公司净资本计算规则,综合类证券公司的净资本不得低于1亿元(B)
4、证券登记结算公司也办理一些业务查询工作( A )
5、证券投资咨询公司的从业人员在与委托人约定的情况下可分享证券投资收益( B)
6、证券登记结算公司以电子化账面系统管理所有进入该系统的证券(B )项目
五、中国证券市场基础知识【问题思考】任务一股票与基金是否都以“股”为单位?停牌和摘牌是不是一回事?答股票的交易单位为“股”和“手”,1手=100股;基金以手为交易单位,1手=100份基金单位停牌和摘牌不是一回事,停牌是暂时的,可以复牌,摘牌则是被永久性终止上市任务二
1、“牛市”与“多头”、“多头市场”是不是一回事?答不是一回事,“牛市”也称“多头市场”,是股票价格普遍上涨的市场,“多头”是指股票交易成交中的买方
2、“买空”与“卖空”是什么意思?它们和“投机倒把”是不是一回事?答“买空”指预计股价将上涨,因而买入股票,在实际交割前,再将买入的股票卖掉,实际交割时收取差价或补足差价的一种投机行为“卖空”指预计股价将下跌,因而卖出股票,在发生实际交割前,将卖出股票如数补进,交割时,只结清差价的投机行为“投机倒把”是指利用时机,以囤积居奇,买空卖空、掺杂作假、操纵物价等方式扰乱市场、牟取暴利的行为投机倒把罪是指以获取非法利润为目的,违反金融、外汇、金银、物资、工商管理法规,非法从事工商业活动、扰乱国家金融和市场管理、破坏社会经济秩序的行为所以他们不是一回事
3、“套牢”与“割肉”有什么区别?答“套牢”是指预期股价上涨,但在买进后,股价一路下跌,没有卖出股票“割肉”指高价买进股票后,大势下跌,为避免继续损失,低级赔本卖出股票任务三
1、“500XXX”与“600XXX”有什么区别?答“500XXX”是上证封闭式证券投资基金的代码,“600XXX”是上证A股的代码
2、“300XXX”与“0025XX”股票有什么共同点?答都是深市股票代码【项目训练】
1、如果上市公司已经不具备上市条件或者暂停上市的原因不能消除的,则证券管理机关可以依法停止该公司的股票上市,取消其上市资格这在股票交易市场上被称为( B)A、挂牌 B、停牌C、复牌 D、摘牌
2、最后一个交易日之前持有公司股票的股东能享受股利发放,这个交易日叫(C)A、除息除权日B、股利宣布日C、股权登记日D、股利派发日
3、“除息”的英文简写是(A)A、XDB、XRC、XYD、DR
4、当前上海、深圳证券交易所买股票时实行的制度是(B)A.T+
0.B.T+
1.C.T+
2.D.T+
3.
5、2010年11月10日南宁百货
(600712)除权除息价为
11.13元,而当日收盘价为
12.21,请问这属于( B)A、填权 B、贴权 C、填满权 D、平权
6、在下跌的行情中股价由于下跌速度太快受到买方支撑而暂时回升,股价回升后恢复下跌趋势的现象叫( C)A.多翻空B.空翻多C.反弹D.反转
7、“空头”是指(C)A、股票成交中的买方B、熊市C、股票成交中的卖方D、牛市
8、深市本地股板块其股票代码范围主要在(C)A、000400板块 B、000500板块,C、000000板块 D、000600板块
9、上海证券交易所最早上市的股票代码范围是(D)A、600000板块B、600100板块C、601000板块D、600600板块
10、同花顺
(300033)2009年其分配预案10转10股派3元(含税),其股权登记日为2010年3月11日,当天收盘价为
100.10元,则其3月12日的理论除权除息价是(D)A、
49.96元B、
49.90元C、50元D、
50.20元
11、东方金钰
(600086)2010年12月2日收盘价为
27.28元,则其下一个交易日的涨停价是( D)A、
29.90元B、
29.95元C、
30.00元D、
30.01元项目
六、基本分析法【问题思考】任务一投资者实施投资活动之前,为什么要进行投资分析?答
1.股票属于风险性资产,其风险由投资者自负,所以每一个投资者在走每一步的时候都应谨慎行事
2.股票投资时一种智慧型投资需要投资者运用自己的知识、理论、技术以及方法进行科学的决策,以获得有保障的投资收益
3.从事股票投资要量力而行,适可而止要时刻保持冷静的头脑,坚决杜绝贪念任务二如何理解人为操控与提高识别多头、空头陷阱的能力问题?答就是一些金融集团利用股市在疲软之时,低价大量买进,然后设法哄抬价格,以便低进高出一般在哄抬股价的过程中,人不断买进,并散发各种似是而非的谣言,以引诱散户跟进,从而使股市形成一种“多利”气氛效应,待股价达到相当高位时,再不声不响地将低价购进的股票出掉,这样大进大出就赚取了巨额暴利相反的,某机构可以在股票高峰不断卖出,并设法压低行情,造成一种股价下跌的气氛,等股价低到某一价位时,再把高价卖出的股票全部买回,以达到高出低进的目的,这一出一进就可使操纵者获取暴利投资者要善于观风向,提高识别多头、空头陷阱的能力,在股票交易市场中保持清醒的头脑和警惕性对待这种人为操纵的最好方法是不要盲目跟进,认真地研判股市大势,保持“任凭风浪起,稳坐钓鱼船”的心态任务三近年来以美国为代表的西方国家一再要求人民币升值,试分析这将对我国证券市场有何影响?答
1.汇率上升,本币贬值,本国产品竞争力强,出口型企业将增加收益,因而企业的股票和债券价格将上涨;相反,依赖于进口的企业成本增加,利润受损,股票和债券价格将下跌
2.汇率上升,本币贬值,将导致资本流出本国,资本的流失将使得本国证券市场需求减少,从而市场价格下跌
3.汇率上升,本币贬值,本币表示的进口商品价格提高,进而带动国内物价水平上涨,引起通货膨胀,通货膨胀对证券市场的影响需根据当时的经济形势和具体企业以及政策的对策行为进行分析
4.汇率上升,为维持汇率稳定,政策可能动用外汇储备,抛售外汇,从而将减少本币的供应量,使证券市场价格下跌,直到汇率回落、恢复均衡,反面效应可能使证券价格回升
5.汇率上升时,政府可能利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供应量的目的,即抛售外汇,同时回购国债,这样将使得国债市场价格上扬任务四根据增长型行业、周期型行业、防御型行业的不同特点,试分析投资人在不同的投资时间段(K线图形的底部、头部、下跌段、上涨段),一般应该如何布局是比较合理的?答
1.增长型行业的运动状态与经济活动总水平的周期及其振幅无关这些行业收入增长的速率相对于经济周期的变动来说,并未出现同步影响,因为它们主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务,从而使其经常呈现出增长形态投资者对高增长的行业十分感兴趣,主要是因为这些行业对经济周期性波动来说,提供了一种财富“套期保值”的手段然而,这种行业增长的形态却使得投资者难以把握精确的购买时机,因为这些行业的股票价格不会随着经济周期的变化而变化
2.周期型行业的运动状态直接与经济周期相关当经济处于上升时期,这些行业会紧随其扩张投资人在K线图形的底部或上涨的投资时间段,布局是比较合理的;当经济衰退时,这些行业也相应衰落,投资人在K线图形的头部或下跌的时间段,出局是比较合理的产生这种现象的原因是,当经济上升时,对这些行业相关产品的购买相应增加
3.防御型行业运动形态的存在是因为其产业的产品需求相对稳定,并不受经济周期处于衰退阶段的影响正是因为这个原因,对其投资便属于收入投资,而非资本利得投资有时候,当经济衰退时,投资防御型行业或许会有实际增长例如,食品业和公用事业属于防御型行业,因为需求的收入弹性较小,所以这些公司的收入相对稳定任务五证券投资家巴菲特的投资理念核心是价值投资,为什么他对管理人员的素质及能力的分析及要求也表现得非常高呢?谈谈其中缘由答是由于公司经营管理能力是由各层管理人员素质及能力决定着企业经营效率、内部调控机构效率、人事管理效率、生产调度效率的
1.决策层是企业最高的权力机构,应有明确的生产经营战略和良好的经济素养,他们应具备较高的企业管理能力和丰富的工作经验,有清晰的思维头脑和综合判断能力他们必须具备较强的法制观念,严格按照我国的法律、法规、政策行事,能根据法律规范制定自己的生产经营策略和方向,有严明的组织纪律性,知人善用,坚持正确的经营方向
2.高级管理层人员应具有与该企业相关的技术知识,通晓现代化管理理论知识,有实际的管理经验,有较强的组织指挥能力,有扎实的廉政工作作风
3.执行层即企业的最基层各部门的任务要由执行层人员动脑动手操作实施,加以完成对本层人员的基本要求是了解本岗位工作范围,严格执行操作程序,操作技术娴熟,热爱本职工作,能保质保量完成和超额完成生产经营指标,能提出合理化建议,遵守企业规章制度,团结同志,品行端正任务六财务分析的对象是财务报表,财务报表主要包括资产负债表、财务状况变动表,和利润及利润分配表从这些资料中应着重分析哪些主要内容?为什么?若报表有不实之嫌,投资人一般用什么方法鉴别答财务报表应着重分析以下主要内容
1.公司的获利能力,公司利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志
2.公司的偿还能力,目的在于保证投资的安全
3.公司拓展经营的能力,是投资者进行长期投资最为关注的重要问题
4.公司的经营效率,检测股票发行公司各项资金的利用效果和经营效率鉴别分析法
1.差额分析法,即以数字之间的差额大小予以分析,通过分析财务报表中有关科目绝对数值大小,据以判断股票发行公司的财务状况和经营成果
2.比率分析法,对同一期财务报表上的若干重要项目的相关数据进行比较,用一个数据除以另一个数据求出比率,据以分析和评估公司经营活动以及公司目前和历史状况【项目训练】
一、选择题
1、分析某行业是否属于增长型行业,应采用的分析方法是(D )A.用该行业的历年统计资料来分析B.用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较C.用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较D.用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较
2、政府对于行业的管理和调控主要是通过( C)来实现的A.宏观政策 B.产业政策C.财政政策 D.货币政策
3、政府促进行业发展的手段主要有(ACD )A.补贴 B.政府投资C.优惠税法 D.限制外国竞争的关税
4、行业成长的能力主要体现在( ABCD)A.行业的生存时间B.生产能力和规模的扩张能力C.区域的横向渗透能力D.组织结构的变革能力
5、最能衡量上市公司盈利能力的财务指标是(A )A.每股收益 B.销售净利率C.销售毛利率D.净资产收益率
6、每股股利与股票市价的比率称为(C )A.股票获利率B.股利支付率C.股利市价比D.市盈率
7、公司的相关利益者包括( ABCD)A.员工B.债权人C.供应商D.股东
8、分析公司的利润表,可以得出(ABC)A.盈利状况 B.经营效率C.盈利能力D.偿债能力
二、判断题
1、衡量公司行业竞争地位高低的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率( A)
2、企业不同利益关系人对资产负债比率的要求不一样在企业正常经营的情况下,债权人希望它越低越好;股东则希望它越高越好;只有经营者对它的要求比较客观(A)
3、标准行业分类体系是根据企业所从事的主要行业来进行分类的(A )
4、宏观经济分析主要分析了社会经济的总体状况,但没有对总体经济的各组成部分进行具体分析(B )项目
七、技术分析法【问题思考】任务一为什么说在众多技术指标中,没有欺骗性、最具有价值的指标是地量?答在众多技术指标中,没有欺骗性、最具有价值的指标是地量这也是一个相对的说法,是相对于主力不作为时的,所有其他投资人行为的总和,因此说欺骗性少、价值高,一般出现在以下四个时期较多
1.地量在行情清淡时出现得最多
2.地量在股价即将见底时出现得也最多
3.地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现
4.地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现任务二各种指标无非是依托着价、量、时、势之间各种不同的的关系演算而得,投资人以不同视角与喜好运用这些工具帮助分析鉴别其判断与决策;为什么说这些工具只能作为决策之参考?答任何工具哪怕是在精良的工具也都是辅助和参考,只有人才是灵魂和核心任务三为什么大盘或个股有时按照形态看可以“按部就班”,而有时确不能够“照本宣科”;如此看来,我们研究形态有何意义?答无论是自然科学还是社会科学都是在揭示着他们各自领域的,普遍规律或特殊规律;然而我们研究大盘或个股的走势形态,也是存在着这样的问题任务四单个K线图与K线组合图在研判未来走势时,哪个更有说服力,哪个对我们的预测更有意义?答K线组合图在研判未来走势时,更有说服力,对我们的预测更有意义【项目训练】
一、选择题
1、进行证券投资技术分析的假设中,从人的心理因素方面考虑的假设是(C )A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.投资者都是理性的
2、下列关于证券投资技术分析的说法中正确的是(B)A.证券市场里的人分为多头和空头两种B.压力线只存在于上升行情中C.一旦市场趋势确立,市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变D.支撑线和压力线是短暂的,可以相互转换
3、(D )不是技术分析的假设A.市场行为涵盖一切信息 B.价格沿趋势移动C.历史会重演D.价格随机波动
4、与头肩顶形态相比,三重顶(底)形态更容易演变为(B )A.反转突破形态B.圆弧顶形态C.持续整理形态 D.其他各种形态
5、(A )认为收盘价是最重要的价格A.道氏理论 B.切线理论C.形态理论 D.波浪理论
6、光头光脚的长阳线表示当日(B )A.空方占优 B.多方占优C.多、空平衡 D.无法判断
7、两个K线的组合中,第二天多空双方争斗的区域越高,表示( A)A.越有利于上涨 B.越有利于下跌C.不涨不跌 D.无法判断
8、下列关于MACD的使用,正确的是(C )A.在股市进入盘整时,MACD指标发出的信号相对较可靠B.MACD也具有一定高度测算功能C.MACD比MA发出的信号更少,所以可能更加有效D.单独的DIF不能进行行情预测,所以引入了另一个指标DEA,共同构成MACD指标
9、证券市场里的投资者可以分为( ABCD)A.多头 B.空头C.庄家 D.持股观望者
10、反转突破形态有( D)A.平底(顶) B.多重底(顶)C.三角形底(顶) D.头肩形底(顶)
11、一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于( ABCD)A.支撑线所处的上升趋势的阶段B.压力线所处的下跌趋势的阶段C.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近D.在这条线的附近区域产生的成交量大小
12、关于支撑线和压力线的论述,不正确的是(B )A.支撑线又称为抵抗线B.支撑线总是低于压力线C.支撑线是在下跌行情中出现的D.压力线是在上升行情中出现的
二、判断题
1、支撑线不仅存在于上升行情中,下跌行情中也有支撑线 ( A)
2、三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形态(B )
3、可以根据WMS指标形成的形态进行判别,一般当WMS指标连续几次撞顶,形成双重或多重顶,则是卖出的信号 ( A)实训篇项目
一、软件下载与安装【问题思考】任务一为什么必须正确登录目标券商网址下载行情、交易工具?答防止进入伪券商网址及账户信息的外泄,交易的正常进行受到影响任务二
1、网络中可以使用的模拟交易系统很多,我们选用的主要指标是什么?答我们选用的主要指标是网页运行速度快、与实盘行情对接、与实盘投资操作一致、免费等
2、充分利用便宜的网络资源,开1-5个账户用于模拟投资,这样做是基于怎样的考虑?答平时多流汗战时少流血,使用廉价的网络资源,充分进行实战练习只有平时多练、多总结,才能够更好、更快的成熟和提高任务三不同品牌或型号的手机上网的按钮,下载储存默认的路径都会有一定的差别要求同学们互相交流,能够尽量多地接触各种类型及品牌的手机为将来面向市场、面向众多的投资人打下良好的、坚实的基础答(略)【项目训练】
1、在执行任务一之前应准备好计算机、网络,进行开机链接,检查机器与网络是否正常工作
2、请将操作程序的次序用数字标出1软件安装、搜索目标券商、2软件下载、3登录
3、我们应该如何看待先求胜而后求战与模拟证券投资、模拟交易之间的关系答首先在模拟投资、模拟交易状态下进行必要的学习训练,在具备了获胜的条件及把握后,才介入到实战投资活动之中此即为“先求胜而后求战”项目
二、证券投资分析、交易软件工具的使用【问题思考】任务一了解K线分析图、即时分析图是为了更好地进行证券投资的技术分析在进行相关课程学习之前,大家一起讨论与思考;证券投资分析技术在证券投资行为过程中起到一个怎样的作用?答
1.有利于提高投资决策的科学性
2.有利于正确评估证券的投资价值
3.有利于降低投资者的投资风险
4.证券投资的目的是证券投资净效用(即收益带来的正效用减去风险带来的负效用)最大化任务二同学们在掌握了行情分析系统工具后,都能够帮助你获得哪些方面的信息?为投资人在操作上可以提供哪些方面的便利?答在掌握了行情分析系统工具后能够获得的信息
1、即时分析图分时走势图、盘口、指标曲线区域、二级功能窗口、游标明细菜单、成交明细表、分价表;
2、K线分析图K线图、成交量图、技术指标图、盘口信息、二级功能窗口、游标小窗口、信息地雷为投资人在操作上可以提供的便利K线图缩放、切换指标、变换分析周期、查看即时走势图、线图上的信息地雷、除权和复权、自选股的设置任务三为确保交易的安全性,同学们从证券公司经纪人的角度,分小组讨论该如何最大限度地保证你的客户(也就是投资人)网上交易的安全问题答(提示主要在一下四个方面展开讨论)
1.在证券公司开立沪深股东账户,同时开立资金账户,申请获得网上交易资格
2.确保在网络畅通,计算机安全的前提之下,下载、安装、进入网上交易系统
3.在投资者输入的登录信息无误后,进入委托界面
4.进行委托买入、委托卖出、撤单、批量下单、即时查询、修改密码等一系列的操作【项目训练】
1、即时分析图主要包括个股分时走势图、盘口、指标曲线、二级功能窗口、游标明细菜单、成交明细表和价量分布等
2、大盘、个股技术分析是由三个主要技术分析图组成,从上到下依次是K线图、成交量图和技术指标图
3、请判断在软件默认的K线参数下,日K线反映的是股价短期走势,周、月K线反映的是股价中长期走势,分钟K线反应的是股价超短期走势对吗?(对)
4、请判断大智慧Internet版软件的使用,通常使用界面最上端的“工具”栏目、鼠标右键和快捷键三种方式(对)
5、请思考为什么在投资者委托交易、查询等的操作中,计算机的安全性必须应该得到保证?项目
三、股市看盘技巧【问题思考】任务一深证大盘动态实时走势图,其在实战分析中的大盘指数,现实上主要是指深证股市的深证综合指数,还是深证成分指数?答在通常使用的通达信或大智慧分析系统中的大盘指数,主要是指深证股市的深证成分指数任务二全面摊薄净资产收益率和加权平均净资产收益率,在现实中哪一个更常用?答全面摊薄净资产收益率,在公司发行股票或进行股票交易时对股票的价格确定至关重要加权平均净资产收益率是一个说明公司利用单位净资产创造利润能力大小的一个平均指标该指标有助于公司相关利益人对公司未来的盈利能力做出正确判断故此在现实中全面摊薄净资产收益率更常用任务三沪深股票板块主要从哪几个角度来分类?答沪深股票板块主要是按行业、概念、地区分类任务四“强势股”和“热门股”是一回事吗?答不是一回事热门股、强势股的联系与区别1.共同点
①换手率高;
②成交量比较大;
③涨幅比较大2.不同点强势股具有板块联动效应;热门股大多存在于主流板块之中,但也有许多热门股存在于非主流板块之中可见,热门股不具有板块联动效应【项目训练】
1、从个股实时分时走势图来看,“白色曲线”表示该种股票 (A)A、实时成交价格B、当天成交总股数除以成交总金额 C、实时成交平均价格D、当天成交总金额除以成交总股数
2、内盘(CD)A、又称主动性买盘 B、反映买方的意愿C、又称主动性卖盘 D、反映卖方的意愿
3、当委比值为负时,说明(B)A、买盘比卖盘大 B、卖盘比买盘大C、买盘与卖盘相近 D、买盘和卖盘大小难以确定
4、投资者在投资选股时,只要重点对个股财务数据简要分析,就能基本把握个股的财务指标主要有( ABCD)A、每股收益 B、每股净资产C、净资产收益率 D、市盈率
5、最能反映企业盈利水平高低、效益优劣的财务指标是(C)A、每股收益 B、每股净资产C、净资产收益率 D、市盈率
6、每股收益的简称是( B )A、PE B、EPSC、ROE D、PPS
7、企业的资产总额减去负债以后的净额叫做( C )A、每股净资产B、净资产C、所有者权益 D、股东权益
8、智能电网板块属于按(A)角度分的板块A、行业 B、地区C、概念 D、其他
9、主流板块就是(A)A、热点板块 B、龙头股C、热门股 D、领头羊
10、属于强势股、热门股的共同特征包括(CD)A、易涨抗跌性B、具有板块效应C、高换手率D、成交量比较大项目
四、证券游资实盘分析——K线、均线、及量价关系【问题思考】任务一在证券市场中投资你要拥有知识,用知识去战胜对市场的恐惧,用知识战胜对市场的贪婪在拥有知识的同时,历练就是你将知识转化为能力的必由之路,经验就是你向高峰攀登的基石累积经验,多复习你所学到的知识,在实际图形中灵活地套用你所学到的知识,在学习过程中,你是否把学到的经典K线图形与证券市场实盘走势进行过比对、仔细地分析过?答(集体讨论、分析)任务二在我们学习完均线的实战运用之后,不知道大家有什么感觉?了解事物的内在变动规律,必须遵循事物的变化规律,从规律中寻求赚钱的机会,你是否能够按照事物的内在变动规律做出决策呢要按照规律有计划、有节律的操作当你准备实施操作之前你是否做好计划了呢?答(集体讨论、分析)任务三
1、在证券市场投资中,只有成交才能使得资本流动,股票的上涨和下跌也是资本流动的一种结果,大资金的流动瞬时便会影响市场,资金流动的走向是主力对市场有目的地进行控制的极好观测窗口密切关注资本市场成交量的变化仔细观察其变化你会从中发现规律,按照规律操作你会感受到其中的乐趣答(集体讨论、分析)
2、将技术图形分析法相互结合使用,以提高分析判断的准确性记住在看不懂或者难以判断的情况下,宁可错过,也不要做错在证券市场中机会是无限的,而我们的资本是有限的,不要以有限的资金去赌无限的机会,赌博在市场中是行不通的在市场中赌博偶尔或许能够成功,但是十次小胜的成果一次打败就能够化为乌有我们追求的是只做其必然,不做其偶然 答(集体讨论、分析)【项目训练】
1、证券投资实盘K线分析中“红三兵”、“三只乌鸦”、“黄昏之星”、“倒垂头”、“好友反攻”、“蛟龙出海”、“断头铡刀”、“跳空缺口”、“岛型反转”等图形,在实战中熟练掌握以上所有图形分析,将每个图形在实际操作中都标明做好操盘记录,做到每笔操作都有据可依并将电子文档寄往指导教师邮箱答(略)
2、证券投资实盘均线分析中“金叉”、“死叉”、“粘合发散”、“银山谷”、“金山谷”、“死亡谷”、“逐浪上升型”图形,在实战中熟练掌握以上所有图形分析,将每个图形在实际操作中都标明做好操盘记录,做到每笔操作都有据可依并将电子文档寄往指导教师邮箱答(略)
3、证券投资实盘量价关系分析价涨量增、价涨量缩、价跌量增、价跌量缩、放量滞涨图形、在涨跌停板制度下量价关系的图形,在实战中熟练掌握图形分析方法,将每个图形在实际操作中都标明做好操盘记录,做到每笔操作都有据可依,并将电子文档寄往指导教师邮箱答(略)项目
五、证券游资实盘分析——形态、指标【问题思考】任务一深入理解顶部、底部两种岛行反转形态若在形成顶部或底部两种岛行反转形态时,只有一个跳空缺口(即比岛行反转少一个跳空)出现,该形态能否成立?答不能任务二上升楔形整理形态形成时,成交量如何变化?当股价向上突破时,成交量如何变化?答形态形成过程中,成交量不断减少,向上突破上边线时,成交量明显放大任务三当股指或股价处于盘整状态之时,指数平滑异同平均线MACD发出的信号是否准确?答否任务四随机摆动指标KDJ对于热门股的研判准确性较高,那对于流通盘太小或是成交量太小的股票其准确性如何?为什么?答对于流通盘太小或是成交量太小的股票其准确性其研判准确性相对较弱地量的唯一解释是市场个别行为,或者说是主力不作为如果突然有一股做多或做空的量能出现,是会很快改变股价原有的运行方向的任务五在高位区若相对强弱指标RSI随股价创新高,则后市如何?在低位区若相对强弱指标RSI随股价创新低,则后市如何?答在股价创新高时,同时RSI也创新高时,表示后市较强;在股价创新高时,RSI没有同时创新高时,则表示即将反转如果股价创新低时,RSI也同时创新低,表则后市较弱;在股价创新低时,RSI没有同时创新低,则股价极有可能反转任务六威廉指标W%R若反复在80线或20线处粘合,其可靠性是否强烈?答:威廉指标W%R若反复在80线或20线处粘合,也就是当W%R进入超买区,并非表示行情会立刻下跌,在超买区内的波动,只是表示行情价格仍然属于强势中直至W%R回头跌破卖出线(突破50中轴线)时,才是卖出信号反之亦然当W%R进入超卖区,并非表示行情会立刻上涨,在超卖区内的波动,只是表示行情价格仍然属于弱势中直至W%R回头突破买入线(突破50中轴线)时,才是买入信号【项目训练】
一、填空题
1、头肩顶形态的特征中,破颈线常有反弹,但反弹成交量明显萎缩
2、楔型整理前期走势,决定楔型后期的走向
3、DIF与DEA在0轴线之上,市场趋向为多头市场DIF与DEA在0轴之下,则为空头市场
4、KDJ指标可以使用在日K线、周K线等图形上
二、选择题
1、底部岛型反转形成时,常会伴随(B)的成交量A、很小B、很大C、无D、温和
2、三角形整理向下突破前夕,成交量通常(B)极度萎缩A、出现B、不出现
3、在股价创新高,同时RSI也创新高时,表示后市仍(A);若RSI未同时创新高,则表示即将发转如果股价创新低时,RSI也同时创新低,则后市仍(A);若RSI未创新低,股价则极可能反转A、强……弱B、强……强C、弱……强D、弱……弱
4、当W%R进入超买区,并非表示行情会立刻下跌,在超买区内的波动,只是表示行情价格仍然属于强势中直至W%R回头跌破卖出线时,才是(A)A、卖出信号B、买入信号
三、实训题
1、在指导老师的带领下,同学们从实盘股指、股价运行图中,寻找典型大盘或个股整理、转势形态图形,并进行反复的模拟投资练习,从中体验形态图形演化之中的规律性内容答(略)
2、同学们以小组为单位,在实盘中寻找那些与我们所学习的,指标判断规则不符甚至于相反的案例加以分析这样一个命题,指标工具的使用是唯一的、可靠的、主导的答(略)项目
六、证券从业岗前实训——经纪人工作中常见问题【问题思考】任务一发达国家有哪些证券投资品种,例如美国、日本等国家,他们的股票价格指数又有哪些答证券投资类主要包括这样几个大类股票、基金、债券(包括金融债、企业债)、权证、期货、衍生工具等美国、日本等国家,他们的股票价格指数道·琼斯股票价格指数、标准-普尔股票价格综合指数、纽约证券交易所的股票价格指数、伦敦金融时报的股票价格指数、日本经济信息道式股票指数、中国香港恒生股票指数等任务二同学们分组讨论,怎样才能将股票的基本面和技术面完美的结合,如何才能够把这一科学投资理念传导给普通投资者?答(略)任务三转户意味着一家券商增加客户,另一家券商流失客户作为流出方会想方设法对该客户进行挽留,而你为了发展业务极力促成其转户,按照证券法的要求你应该怎么办?答首先,我们让客户在转户的前一天把证券资金账户中的资金转空为零然后,第二天让客户本人,并带本人有效身份证,上海、深圳股东卡去以前开户的证券公司办理转户业务,转户分为转上海证券账户和转深圳证券账户,下面我们将沪、深两市办理转户的手续做以介绍
1、转上海账户,客户到原证券公司办理撤销指定交易,并由该证券营业部完成上海证券交易所电脑交易系统撤销指令交易的指令申报撤销指定交易的申报一经上海证券交易所电脑交易系统确认,指定交易的撤销即刻生效,上海证券交易所于当日闭市后通过成交数据传输系统将已被确认撤销的指定交易信息传送至客户要转入的证券营业部
2、转深圳账户,深圳账户为转托管,转托管包括同城转托管和异地转托管两种类型其中原托管证券商称为转出托管商,拟指定的受托证券商称为转入托管商同城转托管是指投资者把已托管的股票从当地一家证券公司转往当地另一家证券商的过程异地转托管是指投资者的股票从某地一家托管证券商转往异地另一家证券商处如果客户账户中没有买深圳上市的股票,则就不用做这些工作最后客户到要转入的证券营业部,重新办理上海证券账户的指定交易和深圳证券账户的转托管任务四 股指期货于2010年推出,当做空机制出现后,新股申购的“零风险”现状是否会有所改变在指导老师的带领下讨论未来新股申购的风险会放大还是会缩小?答(思路提示)当做空机制出现后,新股申购的“零风险”现状可以肯定的说是会有所改变的因此说,未来新股申购的风险是在不断地放大任务五作为一名证券经纪人,我们应该怎样去招揽客户,怎样给客户服务?答(思路提示)提高营销技能是我们的职业核心,向客户提供高质量投资资讯等软性服务是我们的工作手段在开发市场、营销证券产品时,我们一定要掌握更多的知识与技能,时常地激励我们始终保持高昂的斗志和饱满的热情,充满活力与信心以应对我们所能遇到的任何困难严格要求自己,遵守职业规则,塑造自我形象,提高业务水平,以便于让我们适应于每一个客户任务六有证券投资爱好和立志于证券经纪人行业发展的同学,认真思考和分析毕业后的发展方向与人生规划答(略)任务七当客户委托你去帮他操作一下股票,我们应该怎样去做?答按照2008年4月颁布的《证券公司监督管理条例》规定,证券经纪人禁止从事的行为包括替客户证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜;与客户约定分享投资收益,对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺;在执业过程中索取或收受客户款项和财物等【项目训练】
一、不定向选择
1、股票作为一种所有权凭证,具有的特征有(ABCD)A.永久性B.收益性C.流动性D.参与性
2、可转换债券具有(D)的双重特性A.债券和期权B.债券和权证C.债券和股权D.股权和期权
3、下列关于ETF的说法正确的有(ACD)A.ETF代表的是一揽子股票的投资组合B.ETF采用指数化投资策略,与标的指数偏离度小C.通过投资ETF还可进行股票再投资D.ETF可以在证券交易所挂牌上市交易
4、新股网上竟价发行中,投资者作为(C),在指定的时间通过证券交易所会员柜台,以不低于发行底价的价格及限购数量,进行竟价认购A.买方B.委托方C.卖方D.代理方
5、基金份额持有人必须承担的义务有哪些( BCD)A.在封闭式基金存续期间,不得要求赎回基金份额B.缴纳基金认购款项及规定的费用C.承担基金亏损或终止的有限责任D.不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动
6、中证100指数采用“除数修正法”修正,需要修正的情况包括(ABCD)A.除权,除息B.停牌,摘牌C.股本变动D.停市
7、证券公司三方存管服务是(C)为(C)提供的A.证券交易所,证券公司B.证券登记结算机构,券公司C.证券公司,投资者D.证券登记结算机构,资者
8、从行业发展的生命周期来看,最有价值的行业是正处于(AB)的行业,扩张潜力大,增长速度快,投资风险也小A.成长初期B.稳定期C.成长中期D.衰退期
9、证券交易所不得直接或间接从事的事项有(ABC)A.以营利为目的的业务B.从事新闻出版业C.发布对证券价格进行预测的文字和资料D.利用股票交易软件推荐股票
10、深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日的(C)A.9:30—11:30,13:00—15:00B.9:15—11:30,13:30—15:30C.9:15—11:30,13:00—15:00D.9:30—11:30,13:30—15:
0011、证券营业部在审单时应拒绝办理的委托有(D)A.全权委托B.采取信用交易方式的委托C.未办妥过户手续的记名证券委托D.已办妥过户手续的记名证券委托
12、客户在证券交易所要求工作人员帮他打印近3个月的交割单时,客户需要提供什么证件(AC)A.身份证B.户口本C.股东卡D.资金账户
二、问题思考
1、客户遗失证券保证金账户或密码该如何办理?答与其说“客户遗失证券保证金账户或密码”不如说“客户遗失及遗忘证券保证金账户或密码”
(1)客户遗失证券保证金账户或密码,我国目前实行证券保证金三方存管制度,证券保证金帐户对应的应该是银行卡若证券保证金帐户对应的银行卡出现丢失的情况,为了保证账户的资金安全,请您立即拨打银行客户服务热线办理挂失业务,并尽快本人携带本人有效身份证件,到开户行申请书面挂失及补办新卡并携带本人有效身份证件、新开户的银行卡帐户与原证券公司重新建立对应关系
(2)遗忘证券保证金账户或密码,本人携带本人有效身份证件,到开户行办理密码遗失书面申请
2、证券投资股票与证券投资基金有什么区别?答1投资者地位不同股票持有人是公司的股东,有权参与公司的重大决策;基金份额的持有人是基金的受益人,与基金管理人和托管人之间体现的是信托关系2风险程度不同一般情况下,股票的风险大于基金3投资方式不同与股票投资者不同,证券投资基金是一种间接的证券投资方式,基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动,而是由基金管理人具体负责投资方向的确定、投资对象的选择4收益情况不同基金和股票的收益是不确定的,而债券的收益是确定的5价格取向不同在宏观政治、经济环境一致的情况下,基金的价格主要决定于资产净值,股票的价格则受供求关系和公司基本面经营、财务状况等的影响巨大6投资回收方式不同股票一般无存续期限,除公司破产、清算等法定情形外,投资者不得从公司收回投资,如要收回,只能在证券交易市场上按市场价格变现;投资者投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别封闭式基金有一定的期限,期满后,投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产,在封闭期内还可以在交易市场上变现;开放式基金一般没有期限,但投资者可随时向基金管理人要求赎回
3、证券经纪人带来的客户开户与证券营业部自然增长客户开户,在开户流程中有什么不同之处?答证券经纪人带来的客户开户与证券营业部自然增长客户开户,在开户流程中其实没有什么不同一定要说有不同,其实就是证券经纪人带来的客户开户时,需要办理经纪人与客户之间开发关系的确认。