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第一章 风险管理基础考点难点分析
一、风险与损失收益的区别风险是收益的概率分布损失是一个事后概念,反映风险事件发生后所造成的实际结果;风险是一个明确的事前概念,金融性风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失
二、商业银行风险管理发展阶段商业银行的风险管理模式大体经历四个阶段,顺序依次为资产风险管理模式一负债风险管理模式一资产负债风险管理模式一全面风险管理模式其中缺口分析,久期分析成为资产负债风险管理的重要分析手段1988年《巴赛尔资本协议》的出台,标志着国际银行业的全面风险管理原则体系基本形成
三、商业银行风险主要类别的重要内容1.信用风险信用风险分为违约风险、结算风险,违约风险既可以针对个人,也可针对企业,很多银行倒闭案例都是由信用风险引发的2.操作风险操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面,具有非营利性3.国家风险国家风险分为政治风险、社会风险和经济风险三类,国家风险发生在国际经济金融活动中,在同一个国家范围内的经济金融活动不存在国家风险,无论是政府、商业银行、企业,还是个人,都可能遭受国家风险带来的损失
四、商业银行风险管理的主要策略1.风险管理五大策略这五大策略分为风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避、风险补偿2.风险对冲风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的办法,风险对冲可以管理系统性风险和非系统性风险,风险对冲可分为自我对冲和市场对冲
五、监管资本核心资本和附属资本的内容区别核心资本包括权益资本股本、盈余公积、资本公积和未分配利润和公开储备附属资本包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具第二章 商业银行风险管理基本架构考点难点分析
一、商业银行风险管理四个步骤的区别商业银行风险管理流程这一节很重要风险管理流程可以概括为风险识别、风险计量、风险监测和风险控制四个主要步骤其中,风险管理部门承担了风险识别、风险计量、风险监测的重要职责,而各级风险管理委员会承担风险控制、决策的责任在这里要注意风险识别、风险计量、风险监测和风险控制之间内容的区分1.风险识别/分析风险识别包括感知风险和分析风险两个环节,即了解各种潜在的风险和分析引起风险事件的原因风险识别主要有以下几种方法专家调查列举法、资产财务状况分析法、情景分析法、分解分析法、失误树分析方法2.风险计量/评估风险计量是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础3.风险监测/报告风险监测包含两个层面监测各种可量化的关键风险指标以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势,确保可以将风险在进一步恶化之前识别出来;报告商业银行所有风险的定性/定量评估结果,所采取的风险管理/控制措施及其质量/效果4.风险控制/缓释应当实现以下目标风险管理战略和策略符合经营目标的要求;所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求,并在成本/收益基础上保持有效性;通过对风险诱因的分析,发现管理中存在的问题,以完善风险管理程序
二、清楚界定商业银行风险管理组织中董事会、监事会、高级管理层、风险管理部门的职责1.董事会董事会是商业银行的最高风险管理/决策机构,承担对商业银行风险管理实施监控的最终责任,确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险2.监事会监事会是我国金融机构所特有的监督机构,对股东大会负责,从事金融机构内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察工作;监事会通过列席会议、调阅文件、检查与调研、监督测评、访谈座谈等方式,以及综合利用非现场监测与现场抽查手段,对金融机构的决策过程、决策执行过程、经营活动,以及董事、高级管理人员的工作表现,进行监督和测评3.高级管理层主要职责是负责执行风险管理的政策;制定风险管理的程序和操作规程;及时了解风险水平及其管理状况,确保银行具备足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平,来有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险4.风险管理部门风险管理部门是风险管理组织的主要组成部分1两个基本准则首先,风险管理部门必须具备高度独立性,以提供客观的风险规避策略;其次,风险管理部门不具备或具备非常有限的风险管理策略执行权,以降低操作风险2两种类型集中型的风险管理部门,适用于规模庞大,资金、技术、人力资源雄厚的大中型商业银行分散型的风险管理部门,适用于规模有限的商业银行以及其他银行类金融机构第三章 信用风险管理考点难点分析
一、法人客户评级模型和信用风险组合模型的区别1.法人客户评级模型1Altman认为,影响借款人违约概率的因素主要有五个,分别为流动性、盈利性、杠杆比率、偿债能力和活跃性2RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型,其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量,经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率3CreditMonitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型,其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系,借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中,从而通过应用期权定价理论可以求解出信用风险溢价和相应的违约率,即预期违约频率4KPMG风险中型定价模型的核心思想是假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者,不管是高风险资产、低风险资产还是无风险资产2.信用风险组合模型1CreditMetrics模型的内容包括信用风险取决于债务人的信用状况,而债务人的信用状况用信用等级来表示;信用工具贷款、私募债券的市场价值取决于信用等级;从资产组合来看信用风险,而不是单一资产的角度;采用边际风险贡献率来反映单一信用工具对整个组合风险状况的作用2CreditPortfolioView模型的基本思想是等级转移矩阵中的每一项都表示借款人在一定时期内由一个信用等级矩阵转移到另一个信用等级的概率3CreditRisk+模型是根据针对火险的财险精算原理,对贷款组合违约率进行分析,并假设在组合中,每笔贷款只有违约和不违约两种状态
二、信用风险的外部评级和内部评级的区别
三、信贷资产的风险分类1.根据贷款风险分类指导原则,贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类2.要掌握违约损失率,违约损失率LGD是指给定贷款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比率第四章市场风险管理重点难点分析
一、市场风险的各种分类以及内容市场风险分为利率风险、商品价格风险、股票价格风险、汇率风险四种1.利率风险利率风险按照来源分类可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权风险2.商品价格风险商品价格风险是各类商品的价格发生不利变动而给商业银行带来的损失这里所说的商品主要指可以在场内自由交易的农产品、矿产品和贵金属等,尤其以商品期货的形式为主特别应注意黄金价格波动被归类为汇率风险3.股票价格风险股票价格风险是指由于商业银行持有的股票价格发生不利变动而给商业银行带来损失的风险4.汇率风险汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致银行业务发生损失的风险
二、期权的分类及区别期权按权利的内容分为卖方期权和买方期权;期权按履约方式分为美式期权和欧式期权;期权按执行价格分为价内期权、价外期权以及平价期权考生复习时应注意买方、卖方期权和美式期权、欧式期权以及价内、价外、平价期权内容上的区别买方期权CallOption期权的买方与卖方约定在期权的存续期或到期日,买方拥有以约定的价格向期权的卖方买人约定数量的交易标的的权利卖方期权PutOption期权的买方与卖方约定在期权的存续期或到期日,买方拥有以约定的价格向期权的卖方卖出约定数量的交易标的的权利美式期权AmericanStyle自期权成交之日起,至到期日之前,期权的买方可在此期间内随时要求期权的卖方按照期权的协议内容,买人或卖出特定数量的某种交易标的物欧式期权EuropeanStyle期权的买方在期权到期日前,不得要求期权的卖方履行期权合约,仅能在到期日当天要求期权卖方履行期权合约价内期权In—the—Money,ITM期权的执行价格优于现在的即期市场价格,该期权就是价内期权平价期权At—the—Money,ATM期权的执行价格等于现在的即期市场价格,该期权就是平价期权价外期权out—of—the—Money,OTM期权的执行价格比现在的即期市场价格差,该期权就是价外期权
三、市场风险总敞口头寸的计算方法考生要掌握累计总敞口头寸、净敞口头寸、短边法三种计算方法考试中出现这三种方法的计算题的可能性较大累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和净总敞口头寸等于所有外币总额与空头总额之差短边法是首先分别加总每种外汇的多头与空头,然后比较这两个总数,把较大的一个总数作为银行的总敞口头寸
四、市场风险的计量方法1.缺口分析缺口分析是衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法,具体而言,将生息资产和付息负债按重新定价的期限划分到不同的时间段2.久期分析久期分析是衡量利率变动对银行经济价值影响的一种方法,具体而言,就是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重,得到加权缺口,然后对所有时段的加权缺口进行汇总,以此估算某一给定的小幅通常小于1%利率变动可能对银行经济价值的影响3.外汇敞口分析外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益的影响4.风险价值VaR的基本原理VaR是在一定的持有期和给定的置信水平下,利率和汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或机构造成的潜在的最大损失计算VaR值的参数的选择以及三种计算方法方差一协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法很重要第五章操作风险管理考点难点分析
一、操作风险的人员因素、内部流程、系统缺陷和外部事件的种类与内容人员因素主要是指因商业银行员工发生内部欺诈、失职违规、知识/技能匮乏、核心雇员流失和违反用工法等造成损失或不良影响而引起的风险内部流程引起的操作风险是指由于商业银行业务流程缺失、设计不完善,或者没有被严格执行而造成的损失,主要包括财务/会计错误、文件/合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控/报告、结算/支付错误、交易/定价错误六个方面系统缺陷包括数据/信息质量、违反系统安全规定、系统设计/开发的战略风险和系统的稳定性、兼容性、适宜性外部事件包括外部欺诈/盗窃、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁
二、操作风险的经济计量方法《巴塞尔新资本协议》为商业银行提供的三种操作风险经济计量方法,即基本指标法、标准法和高级计量法,特别要注意把握高级计量法高级计量法是商业银行在满足巴塞尔委员会提出的资格要求以及定性和定量标准的前提下,通过内部操作风险计量系统计算监管资本要求高级计量法的资格要求是商业银行的董事会和高级管理层应当积极参与监督操作风险管理架构,拥有完整且确实可行的操作风险管理系统,拥有充足的资源支持在主要产品线上和控制及审计领域采用该方法高级计量法的定性标准是商业银行必须设置独立的操作风险管理岗位,负责设计和实施商业银行的操作风险管理框架定量标准是商业银行必须表明采用的操作风险计量方法考虑到了潜在较严重的概率分布“尾部”损失事件商业银行在开发系统的过程中,必须有操作风险模型开发和模型独立验证的严格程序
三、主要业务风险控制主要业务风险控制包括柜台业务、法人信贷业务、个人信贷业务、资金交易业务、代理业务考生要掌握各个业务的具体内容,重点掌握各个业务主要操作风险点第六章流动性风险管理考点难点分析
一、流动性资产和负债性资产的内容流动性资产是商业银行持有的资产可以随时得到偿付或在不贬值的情况下出售,即无损失情况下迅速变现的能力变现能力越强,所付成本越低,则流动性越强负债性资产是商业银行能够以较低的成本随时获得需要的资金筹资能力越强,筹资成本越低,则流动性越强
二、缺口分析法和久期分析法缺口分析法是巴塞尔委员会认为评估商业银行流动性的较好的方法商业银行贷款平均额和核心存款平均额之差构成了所谓的融资缺口久期分析法用来衡量利率变化直接影响商业银行的资产和负债价值,当久期缺口为正值时,如果市场利率下降,则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大,流动性就加强;如果市场利率上升,则资产价值减少的幅度比负债价值增加的幅度大,流动性也随之减弱;当久期缺口为负值时,如果市场利率下降,流动性就减弱;如果市场利率上升,流动性随之加强第七章声誉风险管理和战略风险管理考点难点分析
一、声誉风险管理中董事会和高管层的责任董事会和高级管理层制定正常的风险管理原则和操作流程,并在其直接领导下,独立设置声誉风险管理职能,负责识别、评估和监测声誉风险状况董事会和高级管理层应当定期审核声誉风险管理政策,敦促所有员工熟知相关政策,并在商业银行内部积极鼓励严谨的工作方式和态度高级管理层应当确保商业银行能够充分识别和及时处理可能导致声誉风险的事件,准确评估和报告声誉风险管理政策的遵守情况,正确识别和审核早期预警指标,在发生未遵守操作规程的情况下采取适当的跟进措施
二、战略风险管理的三个层面战略宏观层面,董事会和高管层必须全面深入评估商业银行长期战略决策中可能潜藏的战略风险例如,进入或退出市场、提供新产品/服务等中观层面,业务领域负责人应当严格遵循商业银行的整体战略规划,最大限度地避免投资策略、业务拓展等涉及短期利益的经营/管理活动存在战略风险微观方面,所有岗位员工必须遵守相关业务岗位的操作规程,同时具备正确的风险管理意识第八章银行监管与市场约束考点难点分析
一、商业银行主要风险监管指标商业银行主要风险监管指标包括风险水平类指标、风险迁徒类指标与风险抵补类指标风险水平类指标是衡量商业银行的风险状况,以时占数据为基础,属于静态指标,包括信用风险指标、市场风险指标、操作风险指标和流动性风险指标风险迁徙指标是衡量商业银行风险变化的程度,表示资产质量从前期到本期变化的比率,属于动态指标风险迁徙指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率风险抵补类指标是衡量商业银行抵补风险损失的能力,包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度
二、《巴塞尔新资本协议》规定《巴塞尔新资本协议》规定的商业银行资本充足率不得低于8%,核心资本充足率不得低于4%,资本分为核心资本和附属资本
三、外部审计与信息披露和监督检查的关系1.外部审计与信息披露的关系一是进行外部审计有利于提高信息披露的质量;二是信息披露对外部审计的影响2.外部审计与监督检查的关系1银行监管侧重于金融机构风险和合规性的分析、评价;外部审计侧重于财务报表审计2外部审计和银行监管的方式、目标、内容存在共性3外部审计和监管意见共同成为市场主体关注、评价、选择银行的重要依据4外部审计与银行监管相辅相成。