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第1章工程经济分析的基本经济要素项目总投资形成的资产分为固定、无形、递延、流动资产固定资产指使用期限超过1年,单位价值在规定标准以上,并在使用过程中保持原有物质形态的资产特点以同样的实物形态为连续多次的生产周期服务,在__使用过程中保持原有的物质形态无形资产是没有物质实体,却可使拥有者__受益的资产特点企业拥有的一种特殊权利,有助于企业取得高于一般水平的收益流动资产是指可以在一年内或者超过一年的一个营业期内变现或者耗用的资产,包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货递延资产不能完全计入当期损益,而应在以后各年度分期摊销的各项费用总成本费用组成由生产成本、管理费用、财务费用和销售费用组成生产成本各项直接支出(直接材料、直接工资、其他直接费用)和制造费用制造费用是指为__和管理生产而发生的各项费用管理费用企业__和管理经营活动发生的各项费用财务费用企业为筹措资金而发生的各项费用销售费用企业销售产品、提供劳务而发生的各项费用经营成本是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费、无形及递延资产摊销费和利息支出以后的全部费用即经营成本=总成本费用—折旧费—维简费—推销费—利息支出固定成本指在一定期间和一定生产规模限度内,不随产品产量而变化的费用可变成本指产品成本中随产品产量的增减而成比例地增减的费用生产成本(亦称制造成本),包括直接材料、直接工资、其他直接支出和制造费用利润总额利润总额包括销售利润、投资收益和营业外收支净额利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收支净额-营业外支出资本金利润率企业利润/资本金总额,反映企业资本金的获利能力销售收入利润率利润总额/销售收入净额,反映每百元销售收入创造的利润成本费用利润率利润总额/成本费用总额,分营投入与产出之间的比例关系市场__实际发生的市场交易__,它是计量财务支出和收入的直接依据影子__在技术经济分析,能直实反映产品或劳务价值,用于国民经济分析的调整__影子__的确定首先要区分项目投入物和产出物是外贸货物还是非外贸货物第二章评价工程经济效益的指标体系有反映劳动成果(或收益类)的指标(数量指标、品种指标、质量指标);反映劳动耗费类的指标();以及同时反映收益与耗费的综合指标(或称效益类指标)对两个以上的工程项目进行经济效益比较时,必须遵循以下四个可比原则
(1)满足需要上的可比(
一、产量可比,
二、质量可比,
三、品种可比);
(2)消耗费用上的可比;
(3)__指标上的可比;
(4)时间上的可比产量不等且差别不显著时,可用单位产品投资额和单位产品经营成本相比较;产量不等且差别显著时,可重复建设一个方案,再用上述方法比较工业净产值=工资+税金+利润+其他属于国民收入初次分配性质的费用资金的时间价值将资金作为某项投资,由于资金的运动(流通-生产-流通)可得到一定的收益或利润,即资金增了值,资金在这段时间内所产生的增值就是资金的时间价值决定资金等值的因素资金数额、资金发生的时刻和利率其中利率是关键因素支付方式公式名称已知数所求项复利计算公式一次支付系列整付终值公式PFF=P1+it=PF/Pit整付现值公式FPP=F1+i-t=F(P/Fit)等额支付系列等额分付终值公式AFF=A[1+it-1]/i=A(F/Ait)等额分付偿还基金公式FAA=F*[i/1+it-1]=F(A/F,i,t)等额分付现值公式APP=A[1+it-1]/[i1+it]=A(P/Ait)等额分付资本回收公式PAA=P{[i1+it]/[1+it-1]}=P(A/P,i,t)F–n年末的终值;P—本金;i—利率;n—计息期(年)A—等额分付现值公式计算的每年支付相同金额第3章经济效益评价的基本方法
1、投资回收期法、2投资收益率法、
3、差额投资回收期法、
4、计算费用法投资回收期又称返本期,是指项目投产后,以每年取得的净收益(包括利润和折旧)将全部投资回收所需时间,一般以年为单位,从建设年开始算起投资回收期的长短反映了初始投资得到补偿的速度投资回收期评价准则如果PtPc,则认为该方案是可取的;如果PtPc,则方案不可取投资收益率的评价准则是基准投资收益率越大,说明投资效益越好将实际的方案投资收益率Ra同基准的投资收益率Rc进行比较,若Ra=Rc则在经济上方案可取差额投资回收期法特点、应用场合:投资回收期法和投资效益率法都是反映工程项目的绝对经济效益往往需对互斥方案之间的相对经济效益进行比较,应采用差额投资回收期法差额投资回期评价准则在实际工作中,当差额投资回收期Pa小于基准投资回收期Pc时,说明差额部分的投资经济效益是好的,投资额高的方案比较有利;否则投资低的方案有利即当Pa<Pc时,选投资大的方案;当Pa>Pc时,选投资小的方案静态评价法评价方案优点简便、直观静态评价法缺点是
①未考虑各方案经济寿命的差异;
②未考虑各方案经济寿命期内费用、收益变化的情况;
③未考虑各方案经济寿命期末的残值;
④未考虑资金的时间价值净现值法根据具体情况有两种,一是项目分析期内年净现金流量相等式中NPV—基准收益率为in时的项目净现值;Kp—投资的现值;Bt—项目分析期内年等额受益;Ct—项目分析期内年等额支出;L—项目残值;in—基准收益率n—项目使用寿命另一种是项目分析期内每年净现金流量不等NPV—基准收益率为in时的项目净现值;Ft—项目第t年的净现金流量;t—现金流量发生的年份序号;in—基准收益率;n—项目使用寿命净现值率法NPVR是净现值与投资额现值的比值,它是测定单位投资现值的尺度,用它可以对多个方案的进行比较相对的经济效益差额投资内部收益率ΔIRR又称增量投资收益率,是指两个方案的投资增量的净现值等于零时的内部收益率即增量投资收益率i就是两方案净现值相等时的内部收益率当iin时,则投资额大的方案更优因为差额投资收益率越小,表示增加的投资获得的收益越小,当这个收益率比基准收益率还小时,自然是不合算的了年值金法比较法是把所有现金流量化为与期等额的年值或年费用用以评价方案的经济效益年值法AW用于项目的收和支出皆为已知,在进行方案比较时,分别计算各比较方案净效益的等额年值,然后进行比较,以年值较大的方案为优公式为AW=NPVA/Pin其中NPV是净现值,A/Pin是资本回收系数年费用比较法AC法和年值法相似,用于技术方案的逐年收益无法或无需核算时,以计算各方案所耗费用来进行比较,并以费用最小的方案作为选优的标准年费用比较法就是将各技术方案寿命周期内的总费用换算成等额年费用值年值,并以等额年费用最小的方案作为最优方案年费用现值比较法当相互比较的技术方案投资额、投资时间、年经营费用和服务期限均不相同时可用此法来选优就是先计算各方案的等额年费用,然后将等额年费用换算为各自方案的总费用现值,并进行比较,取年费用最小的方案为优经济效益评价方法总表(单方案)评价方法评价指标方案可行方案不可行静态评价投资回收期PtPt≤PcPtPc投资收益率R’aR’a≥RcR’aRc动态评价净现值NPVNPV≥0NPV0净现值率NPVRNPVR≥0NPVR0净未来值NFVNFV≥0NFV0内部收益率IRRi0≥inI0In年值AWAW≥0AW0表9互斥方案比较方法与判据汇总表评价方法评价指标评价判据静态评价差额投资回收期Pa当Pa≤Pc时,选投资大的方案;当PaPc时,选投资小的方案计算费用计算费用最小动态评价净现值NPVNPV最大现值成本PCPC最小未来值成本FCFC最小内部差额收益率ΔIRR当ΔIRRin时,投资额小的方案为优;当ΔIRR≥in时,投资额大的方案为优等额年费用ACAC最小盈亏平衡点的确定有图解法和计算法两种对于线性模型,图解法和计算法均较简单,计算法的公式如下Q0=B/P-V-D式中Q0为盈亏平衡点的产量,B为固定总成本费用,P是产品单价,V是单位产品可变成本费用,D为单位产品销售税金及附加盈亏平衡点越低表明该项目适应市场变化能力越强敏感性分析亦称灵敏度分析,是指研究某些不确定性因素如销售收入、成本、投资、生产能力、__、寿命、建设期、达产期等对经济效益评价值如投资收益率、净现值、年值内部极益率等的影响程度,从许多不确定因素中找出敏感因素,并提出相应的控制对策,供决策者分析研究决策树法是以图解方式分别计算各个方案在不同自然状态下的损益值,通过综合损益值的比较,作出决策决策树法步骤为1画决策树决策点用方框表示,机会点用圆圈表示概率枝末稍用Δ表示2计算各机会点的期望值计算时从右向左逆向进行3修枝选优,作出决策第4章工程项目的可行性研究工程项目建设的全过程分为三个时期投资前时期、投资时期和生产时期市场调查的作用与内容作用就是要掌握可靠的市场信息,有利于工程项目设想的产生,克服盲目性,加强自觉性,使产品适销对路了解市场的大小和性质,决定产品的销售量内容1调查国内需求量;2调查国内供应量;3调查国外需求量;4调查国外供应量市场调查的方式普查、典型调查和抽样调查三种市场调查的方法1观察法(
1、无方向的观察,
2、有条件的观察,
3、非正式搜集观察,
4、正式搜集观察);2调查法(
1、__访问直接
2、邮件调查表间接
3、面谈);3实验法财务评价常用的基本报表有现金流量表、损益表、资金来源与运用表资产负债表及外汇平衡表基本报表的用途1现金流量表反映项目计算期内各年的现金收支,用以计算各项动态和静态评价指标,进行项目财务盈利能力分析2损益表反映项目计算期内各年的利润总额、所得税及税后的分配情况,用以计算投资利润率、投资利税率和资本金利润率等指标3资金来源与运用表反映项目计算期内各年的资金盈余或短缺情况,用于选择资金筹措方案,制定适宜的借款及偿还计划,并为编制资产负债表提供依据4资产负债表综合反映项目计算期内各年末资产、负债和所有者权益的增减变化及关系,以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理、用以计算资产负债第、流动比率及速动比率,进行清偿能力分析5财务外汇平衡表它适用于有外汇收支的项目,用以反映项目计算期内各年外汇余缺程度,进行外汇平衡分析财务评价指标主要有盈利能力分析的指标和清偿能力分析的指标国民经济评价的含义是按照资源合理配置的原则,从国家整体角度考察项目的效益和费用,分析、计算项目对国民经济的净贡献,据以判断项目的经济合理性国民经济评价常用的基本报表国民经济评价的基本报表一般包括国民经济效益费用流量表全部投资、国民经济效益费用流量表国内投资和经济外汇流量表经济内部收益率是项目计算期内各年经济净效益流量的现值累计等于零时的折现率技术改造项目的特点和评价指标特点利用原资产资源,小增投入大增效;效益费用识别计算复杂;难以定量计算根据这些特点,对技改项目的经济评价着重考察增量投资的经济效益,来判定项目的经济可行性指标分财务评价和国民经济评价,其指标和一般建设项目基本相同财务评价指标1财务内部收益率增量全部投资、增量国内投资;2财务净现值全部增量投资;3投资回收期;4投资利润率;5投资利税率;6资本金利润率增量利润总额;7资产负债率;8固定资产投资借款偿还期;9流动比率;10速动比率国民经济评价指标1经济内部收益率增量全部投资、增量国内投资;2经济净现值增量全部投资、增量国内投资;3经济外汇净现值增量净外汇;4经济换汇节汇成本第5章新产品__与价值工程新产品__的重要性1是____现代化建设的需要;2是人民生活水平不断提高的需要;3企业生存和发展的需要;4企业提高经济效益的需要新产品__的主要方式1自行研制;2技术引进;3自行研制和技术引进相结合新产品__的过程及每一阶段任务1调查研究和前期__阶段--寻找产品构思;2样品设计与试制阶段--编制任务书、试制、鉴定3小批试生产阶段--验证考核新产品,为正式生产作准备4正式生产和销售阶段--完善和稳定产销新产品的各方面工作产品的市场寿命周期是指一个产品完成试制定型以后,从投入市场开始直到被市场淘汰停止生产为止所经过的时间产品的市场寿命周期都可以分为投入期、成__、成熟期和衰退期4个阶段成__或称发展期,这是产品销量迅速增长的时期营销战略是改进质量,增加特色,__引购,开辟新市场,降低__吸引需求等成熟期或称饱和期,产品销售成长率到达某点后放慢或停止,进入成熟阶段营销战略不外乎增加功能,改进特点,美化新产品等中国目前的彩电产品就是处于这种状态衰退期或称滞销期,此期间要根据退出市场或坚持生产的不同情况来确定营销战略退出则应考虑善后问题,坚持则应考虑投资走向问题技术价值是指新产品的功能评价相对于理想产品能达到的程度一般以理想产品的评价为1,而相对评价获得的比例数值就是新产品的技术价值一般小于1经济价值就是指理想生产成本与实际生产成本之比,一般在0~1范围内销售增长率=本年度销售量-上年度销售量/上年度销售量×100%.根据某些企业的经验,投入期销售增长率不稳定,小于10%,成__在10%以上,成熟期在
0.1%~10%之间,衰退期为负数价值工程ValueEngineering是一种通过各相关领域的协作,对所研究对象的功能与费用进行系统分析,不断创新,力图以最低的寿命周期成本,可靠地实现必要的功能,旨在提高所研究对象的价值的思想方法和管理技术三个概念寿命周期成本,必要功能,价值3寿命周期成本的高低与产品的功能水平具有内在的__,在技术水平不变的情况下,随着产品功能水平的提高,则总成本费用上升,使用成本下降,而寿命周期成本则呈马鞍形变化ABC分析法基本原理是处理任何事情都要分清主次、轻重,区别关键的少数和次要的多数,根据不同情况进行分析ABC分析法的优点是能抓住重点,把数量少而成本大的零部件或工序选为VE对象,利于集中精力,重点突破,取得较大效果缺点是在实际工作中,由于成本分配不合理,常常会出现有的零部件功能比较次要而成本却高,也会出现有的零部件或能比较重要而成本却低FD法就是强制确定法,它的基本思想是产品的每个零部件成本应该与其功能的重要性相称通过求算功能评价系数、成本系数,得出价值系数,根据价值系数判断对象的价值,把价值低的选为VE对象对于价值系数小于1的对象,应考虑降低成本,对于价值系数大于1的对象,应考虑提高其功能最合适区域法其求算价值系数的方法与FD法相同,但选择VE对象基本思想有所不同,这种方法不是简单地根据价值系数来确定VE对象,它不把价值系数相同的零件同等看待,而是优先选择对产品价值影响大的为对象它提出一个价值系数的最合适区问题,凡是分布在最合适区以内的零件,都视为合理,___VE对象;凡是分布在区域以外的零件,都视为不合理,可作为VE对象;凡是远离区域的,则作为VE的重点对象这就考虑到成本系数和功能评价系数,对于这两个系数绝对值较大的对象(也就是在功能上和成本上的重点对象)要从严控制反之则放宽控制这样可以使VE抓住少数对象进行工作绝对值计量__能价值系数此法的公式前面已经学过,见教材第125页关于VE的价值,二者是相同的,不过前面讲的是价值,而此处换作了价值系数功能价值系数V=功能评价值F/功能实现成本C.这里要注意功能对成本分摊方法相对值计量法计量功能价值系数公式是功能价值系数Vi=功能评价系数Fi/功能成本系数Ci它是把功能F和费用C都按所占比重的大小进行定量评价,再进行比较有形磨损机械设备在力的作用下,零部件产生磨擦、振动、疲劳、生锈等现象,致使设备的实体产生磨损,称为设备的有形磨损有形磨损两种形式第I种形式是物理磨损(如实体磨损,损坏),第II种形式化学磨损(如闲置时锈蚀)有形磨损程度的计算方法
(1)零件磨损量零件磨损程度α=实际磨损量/允许磨损量
(2)整个设备平均磨损程度设备磨损程度αp=全部磨损零件磨损掉的价值/全部零件的总价值 (采用了经济指标的度量方法)
(3)修理费估计设备磨损程度αp=修复全部磨损零件所需的修理费用/在确定设备磨损程度时该设备再生产的价值 (这个价值简单说就是,现在新生产的这种设备要多少钱)设备的有形磨损程度指标不能超过αp=1,否则修理比买新的还贵,不合算无形磨损是指由于科技进步而不断出新性能更加完善,生产效率更高的设备,使原有设备价值降低,或者是生产同样结构设备的价值不断降低而使原有设备贬值无形磨损两种形式第I种形式是指再生产同样结构的设备成本降低了造成现有的设备贬值第II种形式是指新型设备的出现导至现有设备显得__陈旧产生的经济磨损无形磨损的计算方法αi=1-(当前再生产同样设备的价值K1/设备原值K0)残余价值K=当前再生产同样设备的价值K1-修复费用R设备磨损的补偿方式:修理、现代化改装和更新有形磨损的补偿可以是修理或更新,无形磨损的补偿可以是现代化改装和更新自然寿命是由有形磨损决定的设备使用寿命设备从全新状态开始使用到有形磨损直至老化损坏报废的全部时间技术寿命是指一台设备开始使用到因技术__而被淘汰为止所经历的时间经济寿命是指由设备开始使用到其年平均使用成本最低年份的延续时间长短折旧寿命是指计算设备折旧的时间长度,由财政部规定的固定资产使用年数来定设备折旧通常把设备逐渐转移到成本中去并相等于其损耗的那部分价值叫做折旧计算折旧率的方法直线折旧这种方法是在设备的折旧期内,平均地分摊设备的价值计算公式为有年限总额法和余额递减法以及双倍余额递减法三种计算方法区分这三种计算方法年限总额法是根据折旧总额乘以递减系数来确定折旧额注意年限和总额两个词看教材的例子很容易知道计算方法余额递减法是用固定的折旧率乘以扣除累积折旧额后的设备净值同样注意余额这个词,就是每年的折旧额计算基数是设备的余额.这里计算的是折旧额,注意残值不能为零双倍余额递减法这种方法的折旧率是按直线折旧法残值为零时折旧率的两倍计算的注意双倍不是指余额的双倍,而是按直线折旧法残值为零时折旧率的两倍这里的残值为
0.生产前成本控制主要是在产品研制和设计过程中,对产品的设计、工艺、工艺装备、材料选用等进行经济分析和价值的,用最低的成本实现产品的必要功能,以符合预期目标成本的要求简言之就是生产前从设计上控制产品预计成本生产成本控制的内容
(1)控制设计成本即注意产品的设计方案,好的设计可以省一大笔钱
(2)控制资源消耗这是管理方面内容包括控制材料消耗、控制劳动消耗和生产设备的使用3)控制费用开支要精打细算,按定额和预算花钱4)控制产品质量推行全面质量管理标准成本是指在现有的生产技术水平和有效的经营管理条件下、经过努力而应达到的先进可靠的成本标准,是一种预期的成本目标标准成本的作用
(1)用于控制成本2)用于决策
(3)减少成本核算的工作量标准成本的分类
(1)按适用期限分为现时标准成本和基准标准成本,前者是短期性,后者为__固定的标准
(2)按效率水平分为理想标准成本、过去平均业绩标准成本和能实现良好业绩的标准成本最后一个算是前后两者的折中,通常就称预期标准成本,用得较多标准成本组成由直接材料、直接工资等直接费用和制造费用所组成同类产品因为是同类产品,则成本中的工资和制造费用是一样的比例,所不同的是新方案的材料费不一样因此,根据费用构成比(料工费的构成比)可以得到类似产品这种情况下,制造费用系统不变,工资有变化,材料费用不按相同的比例____变化非同类产品此类情况下,两者的制造费用系数不相等(比上面的公式,又多了一个变化) 生产成本的执行控制重点要放在基层包括材料控制、工时控制、材料__控制、工资率的控制和制造费用的控制(就是对料、工、费的控制)生产成本差异分析和计算成本差异分析是对成本控制的一种有效方法,成本差异是在生产过程中发生的,是指实际成本标准成本的差额这个计算包括料、工、费三项差异这里的计算公式相当简单,总结起来就是成本差异=实际发生额-标准额直接材料成本差异的分析计算
(1)计算公式材料用量差异=(实际用量-标准用量)×标准__ (量差) 材料__差异=(实际__-标准__)×实际用量 (价差) 材料成本差异=材料用量差异+材料__差异 更简单的直观的材料成本差异=实际__×实际用量-标准__×标准用量
(2)分析材料成本差异为正值为不利差异,反之为有利差异,因为实际成本大于标准成本时自然是不利的直接人工成本差异的分析和计算直接人工效率差异=(产品实际工时-产品标准工时)×标准工资率(量差) 直接人工工资率差异=(实际工资率-标准工资率)×产品实际工时(价差) 直接人工成本差异=直接人工效率差异+直接人工工资率差异 最简单公式直接人工成本差异=产品实际工时×实际工资率-产品标准工时×标准工资率可变制造费用差异的分析和计算可变制造费效率差异=(产品生产实际工时-产品生产标准工时)×可变制造费标准分配率 可变制造费开支差异=(可变制造费实际分配率-可变制造费标准分配率)×产品实际工时 可变制造费用=可变制造费效率差异可变制造费开支差异 直观公式可变制造费用=实际工时×可变制造费实际分配率-产品生产标准工时×可变制造费标准分配率固定制造费用差异的分析和计算固定制造费用差异=实际固定制造费-标准固定制造费新产品评价方法资金利润率坐标图VE对象选择方法设备折旧率(折旧额)设备更新期确定方法投资收益率法差额投资回收期法PtPc,则项目可以考虑接受PtPc,则项目应予以拒绝投资回收期法计算费用法Z总或Z年最小的方案为最优方案净现值利率法(NPVR)净现值法(NPV)NPVR≥0,可以考虑接受该方案;NPVR
(1)NPVR
(2),方案1较优IRR≥in,则接受该项目年值法(AW)AW=NPVA/P,i,n)以年值较大的方案为优内部收益率法(IRR)__平均法在应用上要掌握时间序列法和回归分析法时间序列法指数平滑法回归分析法技术经济评价法产品市场寿命周期评价法产品系列平衡法产品获利能力评价法临界收益评价法第五章新产品__与价值工程产品是资金积压型产品,应采取加速____的对策产品是高资金利润率型产品,获利能力最强,应采取大力发展的策略产品是低资金利润率型产品,应采取减产逐步淘汰的对策产品是低销售利润率型产品,应采取提高销售利润率的对策产品数量和成本ABC分析法强制确定法最适合区域法对象所花费的某种费用占该费用总额的比重大小费用比重分析法直线折旧法低劣化数值法最小年费用法更新收益率法复利法偿还基金法加速折旧法年金法双倍余额递减法余额递减法年限总额法。