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10年会计职称考试《中级财务管理》公式一览表
1、单利I=P*i*n
2、单利终值F=P1+i*n
3、单利现值P=F/1+i*n
4、复利终值F=P1+in或PF/P,i,n
5、复利现值P=F*1+i-n或FP/F,i,n
6、普通年金终值F=A[1+in-1]/i或AF/A,i,n
7、年偿债基金A=F*i/[1+in-1]或FA/F,i,n
8、普通年金现值P=A{[1-1+i-n]/i}或AP/A,i,n
9、年资本回收额A=P{i/[1-1+i-n]}或PA/P,i,n
10、即付年金的终值F=A{[1+in+1-1]/i-1}或A[F/A,i,n+1-1]
11、即付年金的现值P=A{[1-1+i-n-1]/i+1}或A[P/A,i,n-1+1]
12、递延年金现值 第一种方法先求m+n期的年金现值,再扣除递延期m的年金现值 P=A{[1-1+i-m+n]/i-[1-1+i-m]/i}或A[P/A,i,m+n-P/A,i,n] 第二种方法先求出递延期末的现值,再将现值调整到第__期初 P=A{[1-1+i-n]/i*[1+i-m]}或A[P/A,i,n*P/F,i,m] 第三种方法先求出递延年金的终值,再将其折算为现值 P=A{[1+in-1]/I}*1+i-n+m或AF/A,I,nP/F,I,n+m
13、永续年金现值P=A/i
14、折现率 i=[F/p1/n]-1一次收付款项 i=A/P永续年金 普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i,不能直接求得的通过内插法计算i=i1+[β1-α/β1-αβ2]*i2-i1
15、名义利率与实际利率的换算i=1+r/mm-1式中r为名义利率;m为年复利次数
16、风险收益率R=RF+RR=RF+b*V
17、期望值P49
18、方差P50
19、标准方差P50
20、标准离差率V=σ/E
21、外界资金的需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售的变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额
22、外界资金的需求量的资金习性分析法高低点法P
67、回归直线法P68
23、认股权证的理论价值V=P-E*N注P为普通股票市场__,E为____,N为认股权证换股比率
24、债券发行__=票面金额*P/F,i1,n+票面金额*i2P/A,i1,n 式中i1为市场利率;i2为票面利率;n为债券期限 如果是不计复利,到期一次还本付息的债券 债券发行__=票面金额*1+i2*n*P/F,i1,n
25、可转换债券__=债券面值/转换比率转换比率=转换普通股数/可转换债券数
26、放弃现金折扣的成本=折扣%/1-折扣百分比*360/[付款期(信用期)-折扣期]
27、债券成本Kb=I1-T/[B01-f]=B*i*1-T/[B01-f] 式中Kb为债券成本;I为债券每年支付的利息;T为所得税税率;B为债券面值;i为债券票面利率;B0为债券筹资额,按发行__确定;f为债券筹资费率
28、银行借款成本Ki=I1-T/[L1-f]=i*L*1-T/[L1-f] 或Ki=i1-T当f忽略不计时 式中Ki为银行借款成本;I为银行借款年利息;L为银行借款筹资总额;T为所得税税率;i为银行借款利息率;f为银行借款筹资费率
29、优先股成本Kp=D/P01-T式中Kp为优先股成本;D为优先股每年的股利;P0为发行优先股总额
30、普通股成本股利折现模型Kc=D/P0*100%或Kc=[D1/P01-f]+g 资本资产定价模型Kc=RF+βRm-RF 无风险利率加风险溢价法Kc=RF+Rp 式中Kc为普通股成本;D1为第1年股的股利;P0为普通股发行价;g为年增长率
31、留存收益成本K=D1/P0+g
32、加权平均资金成本Kw=ΣWj*Kj 式中Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本
33、筹资总额分界点BPi=TFi/Wi 式中BPi为筹资总额分界点;TFi为第i种筹资方式的成本分界点;Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例
34、边际贡献M=p-bx=m*x 式中M为边际贡献;p为销售单价;b为单位变动成本;m为单位边际贡献;x为产销量
35、息税前利润EBIT=p-bx-a=M-a
36、经营杠杆DOL=M/EBIT=M/M-a
37、财务杠杆DFL=EBIT/EBIT-I
38、总杠杆DTL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/1-T] 39每股利润无差异点分析公式 EBIT-I11-T/N1=EBIT-I21-T/N2 当EBIT大于每股利润无差异点时,利用负债集资较为有利;当EBIT小于每股利润无差异点时,利用发行普通股集资较为有利
40、公司的市场总价值=股票的总价值+债券的价值 股票市场__=息税前利润-利息*1-所得税税率/普通股成本 式中普通股成本Kc=RF+βRm-RF
41、投资组合的期望收益率RP=∑WjRj
42、协方差CovR1,R2=1/n∑R1i-R1R2i-R2
43、相关系数ρ12=CovR1,R2/σ1σ2
44、两种资产组合而成的投资组合收益率的标准差σP=[W12σ12+W22σ22+2W1σ1CovR1,R2]1/2
45、投资组合的β系数βP=∑Wiβi
46、经营期现金流量的计算经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额
47、静态评价指标 投资利润率=年平均利润额/投资总额x100% 不包括建设期的投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等的现金净流量 包括建设期的投资回收期=不包括建设期的投资回收期+建设期
48、动态评价指标 净现值NPV=-原始投资额+投产后每年相等的净现金流量x年金现值系数 净现值率NPVR=投资项目净现值/原始投资现值x100% 获利指数PI=投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计=1+净现值率NPVR 内部收益率=IRR P/A,IRR,n=I/NCF式中I为原始投资额
49、短期证券到期收益率K=[证券年利息+证券卖出价-证券买入价÷到期年限]/证券买入价*100%
50、__债券收益率 V=I*P/A,i,n+F*P/F,i,n 式中V为债券的____
51、股票投资收益率 V=Σt=1~nDt/1+it+F/1+in
52、__持有股票,股利稳定不变的股票估价模型V=D/K 式中V为股票内在价值;D为每年固定股利;K为投资人要求的收益率
53、__持有股票,股利固定增长的股票估价模型 V=D01+g/K-g=D1/K-g 式中D0为上年股利;D1为第一年预期股利
54、基金的单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份额
55、基金=年末持有份数*年末基金单位净值-年初持有份数*年初基金单位净值 收益率年初持有份数*年初基金单位净值
56、机会成本=现金持有量x有价证券利率或报酬率
57、现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本
58、最佳现金持有量min(管理成本+机会成本+短缺成本)
59、最低现金管理相关总成本TC=2TFK1/2
60、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金*资金成本率
61、应收账款平均余额=年赊销额/360*平均收账天数
62、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额*变动成本/销售收入
63、应收账款收现保证率=当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额/当期应收账款总计金额
64、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量*每次进货费用+每次进货批量/2*单位存货年存储成本
65、经济进货批量Q=2AB/C1/2式中Q为经济进货批量;A为某种存货年度计划进货总量;B为平均每次进货费用;C为单位存货年度单位储存成本
66、经济进货批量的存货相关总成本TC=2ABC1/2
67、经济进货批量平均占用资金W=PQ/2=PAB/2C1/2
68、年度最佳进货批次N=A/Q=AC/2B1/2
69、允许缺货时的经济进货批量Q=[2AB/CC+R/R]1/2
70、缺货量S=QC/C+R式中S为缺货量;R为单位缺货成本
71、存货本量利的平衡关系 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数
72、每日变动存储费=购进批量*购进单价*日变动储存费率 或每日变动存储费=购进批量*购进单价*每日利率+每日保管费用
73、保本储存天数=毛利-固定存储费-销售税金及附加/每日变动存储费
74、目标利润=投资额*投资利润率
75、保利储存天数=毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润/每日变动存储费
76、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费*保本天数-实际储存天数
77、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费
78、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费*[平均保本储存天数-实际零售完天数+1/2]=购进批量*购进单价*变动储存费率*[平均保本储存天数-购进批量/日均销量+1/2]=购进批量*单位存货的变动存储费*[平均保本储存天数-购进批量/日均销量+1/2]
79、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额或变动成本总额
80、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本
81、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本
82、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等
83、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值
84、环比动态比率=分析期数值/前期数值
85、流动比率=流动资产/流动负债
86、速动比率=速动资产/流动负债速动资产=货币资金+短期投资+应收账款+应收__=流动资产-存货-预付账款-待摊费用-待处理流动资产损失
87、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%
88、资产负债率=负债总额/资产总额 __、产权比率=负债总额/所有者权益
90、已获利息倍数=息税前利润/利息支出
91、__资产适合率=所有者权益+__负债/固定资产+__投资
92、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数
93、周转率周转次数=周转额/资产平均余额
94、周转期周转天数=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额
95、应收账款周转率次=主营业务收入净额/平均应收账款余额 其中主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让平均应收账款余额=应收账款年初数+应收账款年末数/2 应收账款周转天数=平均应收账款*360/主营业务收入净额
96、存货周转率次数=主营业务成本/平均存货 其中平均存货=存货年初数+存货年末数/2 存货周转天数=平均存货x360/主营业务成本
97、流动资产周转率次数=主营业务收入净额/平均流动资产总额 流动资产周转期天数=平均流动资产周转总额x360/主营业务收入总额
98、固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产平均净值
99、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额
100、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额
101、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额
102、盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润
103、总资产报酬率=利润总额+利息支出/平均资产总额=息税前利润总额/平均资产总额
104、净资产收益率=净利润/平均净资产x100%
105、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额
106、每股收益=净利润/年末普通股总数
107、市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益
108、销售营业增长率=本年销售营业增长额/上年销售营业收入总额x100%
99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%
109、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额
110、三年资本平均增长率=[年末所有者权益总额/三年前年末所有者权益总额1/3-1]x100%
111、权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1÷1-资产负债率
112、净资产收益率=总资产净利率*权益乘数=主营业务净利率*总资产周转率*权益乘数
113、主营业务净利率=净利润÷主营业务收入净额 ___、总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额注红色加粗的为删除的其它需要修改的做了标注。