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高收入家庭,如何实现财务自由?概述现代人多重视赚钱,而忽视管理赚回来的钱本案例通过对孙玉这个高收入家庭的理财分析,试图探索对高收入家庭的理财解决方案本方案将通过如下六部分展开分析第一部分家庭状况简析第二部分风险收益评价第三部分理财规划目标第四部分理财现状评述第五部分理财分析建议第六部分其他方面建议王翔上投摩根基金管理有限公司2007年第一部分家庭状况简析人口年龄——人生重要上升期孙玉今年36岁,和先生同属事业顺利发展的上升阶段,两人是家中一个孩子和四个老人的生活支柱,目前孩子6岁,父母年龄应在60岁左右,生活和健康情况稳定,所以最近10-15年是家庭资产情况上升的黄金期,利用好这段时间对家庭财富进行增值,是当前理财的重要目标同时由于两人处于职业生涯的重要时期,工作繁忙,无法花很多时间在投资理财上,这一现象也值得重视收入状况——高薪支起家庭目前孙玉夫妇的主要收入是稳定而高额的月度薪金,占年度总收入的80%,其次是年终奖、利息等年度一次性收入家庭几乎没有除薪金以外的其他收入(除4%的利息收入),也就是说,孙玉夫妇的薪金收入是家庭绝对的经济支柱支出情况——收入远超支出在孙玉夫妇的全年总支出中,月度性支出占78%,年度一次性支出占22%,支出基本与收入实现的时间相匹配(见下图)年度总支出占年度总收入的36%,属中等偏低比率支出分布——准备迎接即将的变化基本生活开销、房贷和子女交易费分别为最重要的三项支出,占年度终支出的78%(见下图)预计其家庭的支出将今后相当一段时间内将不断增长,如随着第三套房子的__,房贷费用将显著增加;随着孩子的成长,子女教育费需要从现在开始准备;为进行各方面保障而增加的保险费用;随着时间的推移,双方父母及孙玉夫妇的医疗开支将逐渐增加;届时,家庭年度总支出占家庭年度总收入的比率将逐年上升第二部分风险收益评价收益预期分析——追求稳定的可持续性孙玉家庭经济状况很好,各项生活需求基本都能得到满足,对资产收益率的要求不需要很高由于从__看,夫妻双方的收入基本能满足孩子教育费用和父母养老费用,所以投资收益的要求并不高,可持续性和稳定性才是最重要的由于需要为孩子准备100万以上的教育基金,并期望在50岁时有一人退休,家庭在未来15年内至少需要200万以上的净流动资产从目前情况看,家庭资产几乎全部集中在自住房和银行存款等收益率很低的资产上,有必要选择收益率高于存款利率的投资品种,才能保证上述目标的实现风险承受分析——小心谨慎,更需未雨绸缪虽然按支出/收入比来看,孙玉家庭应该可以承受一定的风险,但由于其投资经验不丰富(从其听消息炒股并在低点清空股票就可以看得出来),在心理上对风险承受的能力并不很强,加上空余时间有限,所以股票等高风险高收益品种,或是古董等需要特定知识的品种并不适合其投资基金定投等波动率较小的投资方式更适合其投资目前家庭资产比较集中,流动资产集中在银行存款上,目前的通胀率高于银行存款利率,存款的抗通胀能力和抗经济周期波动能力很弱,应避免家庭实际__力大起大落同时鉴于孙玉对失业等因素有所考虑,说明她有一定的风险规避需求但从目前保险状况看,医疗健康、意外等方面的保险覆盖却不多第三部分理财规划目标从孙玉家庭的现状来看,其家庭理财工具应符合以下目标:轻松生活——不需要投入太多时间精力进行学习了解;参与致富——由于年龄不大,可以适当参与收益及风险适中的投资品;稳定就好——由于投资知识限制,加上家庭财力较雄厚,投资品需要有稳定收益并减少波动;分散风险——家庭资产需要进行分散,以提高抗通胀能力;防止意外——家庭需要加强保险覆盖,以增加抗风险能力;第四部分理财现状评述收益很低孙玉家庭几乎没有投资收入,也没有房租收入,资产收益很低;存款太多孙玉家庭有110万存款和25万已变现的证券资产,两者合计占家庭资产的31%,相当于近6年的家庭总支出,这部分资产比率过大;存款收益太低以2007年上半年的通胀率看,此部分资产实际收益为负,长久以往很难达到提前退休和为孩子准备教育费的目的配置过于集中家庭资产全部集中于存款类资产和房产(主要是自助),不利于抵抗通胀,流动性也不是很强;缺乏既能抗通胀又方便变现的品种,如黄金;资产没有按“救命、养老和发财”等功能进行划分配置保险太少,配置不优家庭除了寿险和基本社保外,几乎没有其他保险,也就是说如果孙玉夫妇中有任何一人遭受除死亡以外的身体伤害(如丧失劳动能力),家庭将几乎得不到什么补偿;孙玉先生是家庭中盈利能力最强的人,理应配置最完善的保险,但目前其寿险仅为10万元,抗意外能力极弱;孙玉夫妇工作繁忙,健康压力大,没有配置意外险和医疗险,一旦出现短期失业或重大疾病将存在较大风险;第五部分理财分析建议资产配置建议针对其需要买第三套住房的想法,建议申请住房贷款,建议__270万左右的房子,利用家庭目前的存款支付__1/3房款,即90万元,其余部分申请30年贷款,按目前利率,每月需还本息合计12400元,扣除公积金后每月实际约还款_____元加上第二套房子每月需还的5000元,每月合计支出房贷15000元,约占双方月度总收入的35%,基本处于合理位置同时可以__价值20000元左右的住房保险,以防人生意外时影响归还房贷(一次性投入,假设摊销5年则每年4000元)__第三套房子后,家庭年度房贷还款比率达到年度收入的28%,处于可接受的范围针对子女教育费和提前退休的计划,建议进行股票基金定投,建议每月进行7000元的股票基金定期定额计划,如按10%的年收益计算,15年后(孩子21岁,孙玉51岁)本利合计将达到290万元;如按8%的年收益计算,15年后本利合计将达到242万元,基本达到孩子的教育费用和一个人的提前退休的费用;(我国开放式基金2001年成立至今,平均每年回报15%以上;我国GDP增长率__稳定在8-10%,从__看,基金收益率应与GDP增长率保持一致)在牛市中除进行基金定投外,如再配合以一次性投入,将能更好__牛市收益建议一次性申购15万元的股票基金,再利用家庭每年节余持续进行一次性基金投资,建议从每年度结余中用10万元进行基金的一次性投资,在以后的投资中逐渐进行国内和国外基金的配置;家庭每年对基金的投资占新增收入的26%,随着每年节余的不断投入,家庭中基金的比率还将增加,投资结构将得到明显改善针对家庭资产过于集中在房产和存款的现状,建议配置一定比率的黄金建议配置价值10万元的实物黄金,约占家庭总资产的2%这部分配置的目的是使家庭能抵御重大灾害或重大经济变动;在家庭节余不断增加的情况下,不断增加黄金配置,最终达到总资产的5%;在目前的利率和通胀率上升期,没有很大必要配置定期存款,等以后到达高利率时期再考虑进行定期存款也不迟;家庭的现金存款一般达到1年生活开支即可,流动资产中可留一年的家庭支出,即20万元作为应急之用,可将其中5万元放在活期存款中,另外15万元__货币市场基金以兼顾流动性和收益率随着夫妻双方月薪的不断发放,活期存款的比率还会有不定期上升针对保险覆盖不足的状况,建议由于孙玉的丈夫是家庭中经济能力最强的人,应得到最为重要的保障建议为其投保附加寿险功能的大病险30万元(连同原来的10万寿险,总计40万元)的保险,这种保险在具有大病赔付功能的同时还具有寿险功能,如在年老时想退保,还可做退休金用,年费用约12000元;为孙玉投保同样的附加寿险功能的大病险20万元,年费用约8000元同时为夫妻双方各__价值30万元的意外险,防止夫妻双方由于任何人身意外给家庭造成影响,费用为2000元;为孩子__价值10万元的健康医疗险,年费用约为3000元;因双方父母年龄问题,投保成本较大,故不考虑加保家庭新增年保险支出为25000元,如果加上分摊的4000元房屋保险,年度新老保费合计为40000元,约占年度总收入的6%,处于合理且中低水平上述建议的总结家庭收入没有很大改变,但家庭支出改变较大,详见下表月度支出调整表(单位元)项目调整前每月支出调整后每月支出房贷500015000基本生活开销75007500医疗费00子女教育费25002500基金定期定额投资07000合计1500032000年度支出调整表(单位元)项目调整前年度性支出调整后年度性支出保险费1100036000产险04000其他(杂费)4000040000旅游费用020000基金的一次性投资080000-_____0合计51000180000-200000经过上述配置,家庭月支出增加房贷_____元,基金投资7000元,月度结余降为11000元左右;由于减少了银行存款至20万元,所以年度利息收益降至4000元左右,所以年度一次性结余几乎为零年度总结余=年度收入—年度支出=(43000×12+_____0)—(32000×12+180000/200000)=32000/52000家庭年度总结余为32000-52000元之间(开始几年可用于增加黄金投资,后几年可用于增加银行存款)但这只是调整后首年的情况,随着基金投资的收益产生,每年的投资收益将逐步增加,从而增加家庭年度结余从调整后的家庭资产负债状况看,家庭资产负债结构也发生较大改变,详见下表调整后第一年的家庭资产负债表(单位万元)家庭资产家庭负债项目调整前调整后项目调整前调整后现金活存货币基金4020房屋贷款(余额)50230定期存款700汽车贷款(余额)00股票(已兑现)250消费贷款(余额)00债券、股票基金015___未付款00房__(自用1)120120其他00房__(自用2)180180 房__(自用3)0270 黄金及收藏品010 其他00 资产总计435615负债总计50230净值(资产-负债)385说明调整后存款比率下降,基金等权益类投资比率将逐年上升,家庭资产收益率将逐渐上升;硬通货——黄金的比率将逐年增加,家庭抗通胀能力将逐渐上升;家庭的负债率从
11.5%提高到37%,在权益类资产__收益高于贷款利率的预期下,适当提高负债比率有助于提高家庭资产的盈利能力;从风险覆盖角度看家庭风险覆盖从基本社保和身故风险,扩大为基本社保、意外、重大疾病及身故;保险范围从以孙玉为主,改变为以孙玉夫妇为主;保险基数也进行了扩大,所以孙玉夫妇即使出现重大意外也不会根本影响家庭的财产状况见下表全家保险状况(单位:万元)项目寿险意外险健康医疗险其他调整前调整后调整前调整后调整前调整后调整前调整后本人3030*030020基本社保基本社保配偶1010*030030基本社保基本社保子女22000000*由于投保了附带寿险功能的大病险,孙玉“本人”实际享受的寿险总额为50万元,“配偶”实际享受的寿险总额为40万元第六部分其他方面建议建议夫妻双方在每年支出中分配2万元左右为旅游度假费用,身心健康能大大提高家庭各方面的抗风险能力;由于夫妻双方每月有一定量的新节余,建议逐渐增加对权益类资产的投资,从__角度看,应使基金等权益类投资占到家庭总流动资产50%以上的比率;今后在投资国别中进行分配,建议初步将基金投资中QDII的比率上升到20-30%左右,参与国外市场的收益(05年来泰铢和菲律宾比索对美圆升值20%以上,2007年前7个月韩国、印尼和__市场涨幅均超过30%,均有较高收益)相信随着家庭资产状况的调整,孙玉全家将享受更加轻松幸福的__生活附件案例原文案例六高收入家庭,如何实现财务更自由?有个好老公、有份好工作、有个可爱的__,有不错的收入,生活是让人羡慕的这样的高收入家庭,是否就意味着已经实现财务自由了呢?是否就不要为孩子上学、为将来养老筹划些什么了呢?看来家家都有难念的经!我叫孙玉,今年36岁在很多朋友的眼里,我的生活是让人羡慕的有个好老公、有份好工作、有个可爱的__,不说“五子登科”,也是幸福美满了可是,我也有自己的烦心事因为我们俩工作都非常忙碌,而且经常要飞往全国甚至外国出差,因此六年前我怀孕时,就把我父母从老家接过来,与我们同住,主要也是为了方便照顾孩子但三代人同在一个屋檐下,有时候难免有些小矛盾,而且我们夫妻俩有时候也不认同老人对孩子的教育方式目前,我是__一家知名外企的高级营运经理,税后月收入20000元;丈夫廖先生也是另一家公司的高级经理,税后月收入23000元我们一家五口的每月生活开支为7500元__的幼儿园各项费用要2500元,一个月生活开销差不多是1万元每个月的房贷支出为5000元这样,我们每个月的结余大约在28000元左右年度性收支方面,我们有10万元左右的年终奖,2万元左右的存款利息刨去1万元左右的保险费,以及4万元左右的各项杂费(人情往来、孝敬父母、__大宗物品等),年度性结余大约在7万元左右我们的宝贝__今年5岁,活泼可爱、身体健康去年,我们在附近差不多同等档次的小区,还给公公婆婆购置了一套两室两厅的房子,既不显得对双方父母有所偏颇,又能让两家唯一的__能经常见见外公外婆、爷爷奶奶,共享天伦之乐目前两套房产总市值大约300万元同时,随着__逐渐长大,需要的生活和活动空间要求日渐显见,尤其是一年半后上小学了,肯定要有多点__空间,包括小书房和起居室所以,我和先生计划今年底或明年初在徐家汇附近再__一套150平方米左右的房子,等孩子上小学之际,我们小夫妻俩带着孩子一起搬到新房子里住,目前这套房子留着给我父母住但是这样一来,我们的经济压力可能会比较大虽然我们目前自住的房子__时间较早,总价较便宜,也没有贷款压力但去年给公公婆婆买的那套房子,尚有50万元的贷款本金余额未还清而年底再买一套三房的话,总价可能需要250~300万元左右,到时候也需要申请一部分的按揭贷款这可能需要请专家帮我们规划一下我们目前除了两套房子,手上还有40万元的活期存款,70万元的定期存款还有一部分投资在股票上,因为工作实在太忙,所以我们在股票投资上其实基本没有花时间,主要还是听朋友的消息买入了一些,近一年来因为行情好,所以他们也赚了点,但随着“
5.30”暴跌行情的开始,我们的股票市值也在不断缩水到6月4日那天我们实在忍不住了,割肉清空了所有的股票,拿回25万元,目前这笔资金处在闲置状态我对自己和先生的股票投资其实一点没太大信心,所以以后不想再碰股票了同时,我们还打算在未来时间里,为孩子准备差不多100万元的教育金,以便供孩子继续享受较好的教育环境最好采用什么方式来准备呢?另一方面,我个人的看法是,别看我们现在收入高,但因为我们职位较高,所以我们的失业风险反而比普通白领要高很多尤其是我们很容易面临半年、一年甚至两年的短暂失业期所以从这一点来说,我们也很希望理财专家能指点指点,该如何抵抗职业发展上的这种风险这些年工作一直很辛苦,今后十几年估计也不会轻松,如果有可能的话,我们也希望能在__上大学以后,也就是50岁左右,至少有一个人提前退休但这样是否会加重我们的养老负担?每月收支状况(单位:元)每月收入每月支出本人收入20000房贷5000配偶收入23000基本生活开销7500其他家人收入0医疗费0其他收入0子女教育费2500合计43000合计15000每月结余(收入-支出)28000年度性收支状况(单位:元)收入支出年终奖金_____0保险费11000存款、债券利息25000产险0股利、股息不定其他(杂费)40000其他0合计125000合计51000每年结余(收入-支出)74000家庭资产负债状况(单位:万元)家庭资产家庭负债现金及活存40房屋贷款(余额)50定期存款70汽车贷款(余额)0股票(已兑现)25消费贷款(余额)0债券、基金0___未付款0房__(自用1)120其他0房__(自用2)180黄金及收藏品0其他0资产总计435负债总计50净值(资产-负债)385全家保险状况(单位:万元)保障额被保险人寿险意外险健康医疗险其他本人3000基本社保配偶1000基本社保子女2000个人姓名王翔报名编号DZ6291500169案例编号理财需求案例六高收入家庭,如何实现财务更自由?所在单位上投摩根基金管理有限公司。