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一、金融租赁运行情况分析截止2013年9月,中国__租赁业行业规模继续扩大,发展环境进一步得到改善但与此同时,随着税制__的不断深入,行业发展出现较__动进入第三季度后,增长速度大幅下降,和第二季度相比为零增长
(一)企业数量截至2013年底,全国在册运营的各类__租赁公司(不含单一项目__租赁公司)共约1026家,比年初的560家增加466家增长
83.2%其中,金融租赁23家,增加3家;内资租赁123家,增加43家;外商租赁增加较多,达到约880家,增加约420家图表32013年全国__租赁企业发展概况2013年底企业数(家)2012年底企业数(家)2013年比上年增加(家)企业数量增长(%)企业数量所占比重(%)金融租赁
2320152.2内资租赁
1238053.812外资租赁
88046091.
385.8总计
102656083.2100数据来源中国租赁联盟多元视角信息中心___.wtaoco.com
(二)业务增长截至2013年12月底,全国__租赁合同余额约为21000亿元人民币,比上年底15500亿元增加约5500亿元,增长幅度为
35.5%其中:金融租赁合同余额约8600亿元比上年底的6600亿元,增加2000亿元,增长
30.3%,业务总量约占全行业的
40.9%;内资租赁合同余额约6900亿元比上年底的5400亿元增加1500亿元,增长
27.8%,业务总量约占全行业的
32.9%;外资租赁合同余额约5500亿元比上年底的3500亿元增加2000亿元,增长
57.1%,业务总量约占全行业的
26.2%图表42013年全国__租赁业务发展概况2013年底业务总量(亿元)2012年底业务总量(亿元)2013年底比上年底增加(亿元)2013年底比上年底增长(%)2013年底业务总量所占比重(%)金融租赁
86006600200030.
340.9内资租赁
69005400150027.
832.9外资租赁
55003500200057.
126.2总计
2100015500550035.5100数据来源中国租赁联盟多元视角信息中心在天津、__、北京等__租赁业发展较快的城市,行业发展速度也有所降低如天津市,2013年底__租赁合同余额约为5750亿元人民币,比上年末3700亿元增加约2050亿元,增长
55.4%,高于全国平均水平
35.5%共
19.9个百分点,但和上年的
60.9%增幅相比,则降低了
5.5个百分点图表52013年天津市__租赁业务发展概况2013年底业务总量(亿元)2012年底业务总量(亿元)2013年底比上年底增加(亿元)2013年底比上年底增长(%)2013年底业务总量所占比重(%)金融租赁
2550190065034.
212.1内资租赁
1850115070060.
98.8外资租赁
1350650700107.
76.4总计
57503700205055.
427.4资料来源天津市租赁行业协会多元视角信息中心据中国租赁联盟统计,在2006-2010年的“十一五”期间,中国__租赁业一直呈几何级数式增长,业务总量由2006年约80亿元增至2010年约7000亿元,增长了86倍,每年都是几何级数式增长图表62006年—2010年全国__租赁业务总量年份全国业务总量(亿元)其中金融租赁(亿元)其中内资租赁(亿元)其中外资租赁(亿元)2006801060102007240901005020081550420630500200937001700130070020107000350022001300数据来源中国租赁联盟多元视角信息中心2011年,由于国内外经济发展环境的变化,加上国家有关部门对金融租赁企业的业务发展采取规模控制的政策,增长速度有所放缓到年底,全国__租赁合同余额约9300亿元人民币,比年初7000亿元增加约2300亿元,增长幅度降为
32.9%,中国__租赁业开始进入“盘整期”图表72011年全国__租赁业务发展情况2011年业务总量(亿元)2010年业务总量(亿元)业务总量增长(%)2011年业务总量占全国比重(%)金融租赁
3900350011.
441.9内资租赁
3200220045.
534.4外资租赁
2200130069.
223.7总计
9300700032.9100数据来源中国租赁联盟多元视角信息中心2012年,由于许多租赁企业对自己的经营理念和业务结构进行调整,国家一些监管部门对推进行业发展的政策和措施也重新进行研究和审定,这些都不同程度上收得了效果进入2012年,中国__租赁业增长速度比上年明显加快,到年底,__租赁合同余额达到15500亿元,比上年增长
66.7%图表82012年全国__租赁企业发展概况2012年业务总量(亿元)2011年业务总量(亿元)2012年比上年增加(亿元)2012年比上年增长(%)业务总量占全国比重(%)金融租赁
66003900270069.
242.6内资租赁
54003200220068.
834.8外资租赁
35002200130059.
122.6总计
155009300620066.7100数据来源中国租赁联盟多元视角信息中心从以上对比可以看出,2013年,中国__租赁业在许多方面都取得了突破,其中,企业数量突破1000家,达到1026家;注册资金突破了3000亿人民币,达到了3060亿;__租赁合同余额突破了2万亿,达到21000亿但是,这些突破是在行业政策出现很多波动的情况下实现的
(三)行业实力截至2013年12月底,整个行业注册资金达到3060亿元人民币,比上年底的1__0亿元增加1170亿元,增幅为
61.9%其中金融租赁1月28日,交银金融租赁完成20亿元的增资,注册资本达到60亿人民币;2月20日,兴业金融租赁完成了15亿元的增资计划,注册资金达到50亿人民币;10月30日,工银金融租赁完成30亿元增资计划,注册资本金由原来的80亿元增加到110亿元,再加上华夏金融租赁、中国金融租赁、邦银金融租赁的相继组建,金融租赁板块的注册资金达到769亿元,比上年底增加147亿元内资租赁1月31日和9月11日,___和国家税务总局先后两次下发关于内资租赁试点企业___,共批准44家企业作为内资__租赁业务试点企业,同时,万向租赁、山工租赁、佳永租赁等企业完成了不同程度的增资,使内资租赁板块的注册资金达到551亿人民币,比上年底增加187亿元外资租赁进入2013年以来,由于外资租赁企业持续增多,加之东联租赁、平安国际租赁、远东国际租赁等一些企业也在不同程度地增资,使外资租赁板块的注册资金达到1740亿人民币,比上年增加836亿元图表92013年底全国__租赁企业注册资金2013年底注册资金(亿元)2012年底注册资金(亿元)2013年比上年增加(亿元)2013年注册资金增长率(%)2013年注册资金占全国比重(%)金融租赁
76962214723.
625.1内资租赁
55136418751.418外资租赁
174090483692.
456.9总计30601__
0117061.9100数据来源中国租赁联盟多元视角信息中心
二、金融租赁现状分析
(一)行业规模发展迅猛__租赁可将工业、贸易、金融等领域紧密结合,引导资本、资产的有序流动近年来我国租赁业呈现出蓬勃发展势头,在灌注社会投资、促进产业升级、服务金融市场等方面的作用进一步显现,行业规模发展迅猛据统计数据显示,目前我国__租赁公司达500多家,整体资产约
1.5万亿,较2007年增加了50多倍同时租赁业的盈利能力也在不断增强,如银监会监管下的金融租赁公司就从2008年净利润
10.6亿元,增长到去年的
102.25亿元,绝大多数金融租赁公司的租金回报率均在98%以上而在__租赁业发展较为快速的天津,各类__租赁法人机构由几年前的22家增加到120余家,注册资本达600亿元
(二)外资占据__租赁业半壁江山《2013年上半年中国__租赁业发展报告》发布的最新数据显示,2013年上半年__租赁发展速度最快的是外商投资租赁企业,2013年上半年外资租赁公司的合同余额约5000亿元,比上年底的3500亿元增长
42.9%报告还显示,到6月底,新组建的外资租赁公司约90家,连同原有企业,全国约有550家外资租赁企业在册,占全国企业总数的
82.2%;注册资金1100亿元人民币,占全国一半以上,达
51.2%报告认为,究其原因,是由于2013年外商投资租赁企业审批权的继续下放、外资租赁公司继续迅速增加所致
(三)__租赁中直租比例低日前,银监会监管的20家金融租赁公司(除刚营业的华夏金融租赁、中国金融租赁以及尚在筹建的邦银金融租赁)半年度业绩出炉上述半年度业绩显示,20家金融租赁公司租赁投放金额共计
2307.26亿元,其中直租项目投放金额为
376.99亿元,占比仅为
16.3%相比过去的两年,直租占比再创新低此前的数据显示,2010年,金融租赁公司租赁投放金额为2048亿元,其中直租项目投放金额仅为718亿元,占比
35.1%;2011年,金融租赁公司租赁投放金额为
2907.82亿元,其中直租项目投放金额为
1010.08亿元,占比
34.7%
(四)直租业务规模萎缩与规模增长速度呈反向变化的是直租业务规模的萎缩以20家金融租赁企业为例,截至2013年6月底,直租项目投放资金仅
376.99亿元,占比仅为
16.3%而在2008年初,金融租赁企业的直租业务还占业务总量的30%以上__租赁全行业基本以售后回租业务为主__租赁沦为“银行资金二道贩子”的特点越来越明显
三、金融租赁发展存在的问题虽然银行系金融租赁公司近年来发展向好,但是还存在很多亟待突破的发展困境,当然这些问题也是我国金融租赁业面临的共同问题
(一)行业认知问题2013年的行业波动和由此引起对一些重要问题的讨论在一定程度上提升了整个社会对这个行业的认知一些城市和地区开始采取措施推动__租赁业的发展但总体来看,行业发展仍很不平衡在1026家企业中,绝大部分仍集中在东部沿海一线,在内蒙、黑龙江、宁夏等省区尚无组建__租赁公司的信息在2013年中国__租赁企业50强排行榜中,共100家企业入围,其中京津沪三个城市就占了67家,为总数的67%
(二)行业定位问题2013年,财政部和国家税务总局的税制__,最高__关于__租赁纠纷的司法解释,之所以引起行业出现波动,其根本原因是对__租赁的行业定位不明确,从而导致政策取向发生偏移通过讨论,绝大部分行业专家和企业都认识到,__租赁不是什么“二银行”、“类金融”、“准金融”、“金融服务业”,或是什么“流通服务业”,它应该和银行业、证券业、保险业、信托业一样,同属于金融业,各类__租赁公司应属于非银行金融企业因此__租赁业应与银行保险业一样,实行差额纳税的政策
(三)售后回租业务属性问题在欧美等经济发达国家,售后回租业务是__租赁业三大传统业务之一,无论是经营理念、运作方式、保证手段,都与银行的抵押贷款有着本质的不同在我国,售后回租业务总量已经达到1万亿左右的规模,尚没有发生大的违纪违规现象和足以影响行业发展的风险__财政部和国家税务总局恢复了售后回租业务差额纳税的政策,最高__业也否决了售后回租实为抵押贷款的指控,但业内外一些专家和监管部门仍认为“售后回租即是抵押贷款”,在一定程度和一些地区影响了这一业务的发展
(四)不动产租赁的市场准入问题由于__租赁营改增的税改政策是按照“有形动产__租赁”的政策设计的,不动产__租赁业务能否继续得到税收等政策保障,有关管理部门尚无结论最高__《关于审理__租赁合同___件适用法律问题的解释(征求意见稿)》中,对不动产__租赁业务是否具有合法性尚不明确,而且,也有业内一些专家对不动产__租赁业务提出了否定的看法这样,不动产__租赁业务还能不能做,成了业内最为__的问题之一
(五)国际租赁市场的拓展问题据中国租赁联盟预测,在2014年以后的几年中,我国__租赁业每年业务总量将以50%以上的速度增长,预计到2016年左右,我国__租赁合同余额将超过5万亿人民币,折合约8300亿美元,届时将超越美国的8000亿美元而成为世界第一租赁大国这给我国__租赁业的发展提供了一个十分难得的机遇,同时也面临着非常紧迫的挑战租赁企业特别是规模较大的租赁企业,必须在拓展国内租赁市场的同时,准备进到国际租赁市场去开展竞争
(六)风险防范问题目前,我国__租赁业整体运作良好,尚未发现会影响整个行业的风险问题但是,作为每一个金融企业,随着业务规模的不断扩大,出现风险的几率也会增多行业__必须进一步加强行业自律建设,明确要求所属企业,在未经国家和市有关部门批准的情况下,不得擅自以任何方式进行社会集资;不得以会员制、入股分红等方式筹集运营资金;不得以保证金、租赁项下存款等名义高息揽存,不得在没有实际租赁标的的情况下进行空转同时,必须按照各监管部门的要求,保证资本充足率不低于8%,不良资产比率不超过15%,资产负债率不超过100%,或有负债比率不超过40%.各租赁企业均应创造条件建立起风险准备金制度,以保证我国租赁行业继续又好又快的发展
四、金融租赁问题解决方法
(一)优化发展环境充足的资金、畅通的__渠道是金融租赁公司健康发展的保证当前在风险可控的前提下,有必要从政策层面尝试探索多元化__渠道,例如增加股东行的__比例、简化金融债发行审批流程、推进租赁资产证券化、充分利用保险和信托等资金
(二)做好市场定位从行业定位来说,金融租赁不能仅仅成为银行贷款的补充,而应提升直接租赁业务占比;从客户角度来说,当前租赁业务集中在大企业,这种趋同造成竞争激烈、利润降低;从产业角度来看,随着国家新兴产业的发展,金融租赁业充满市场机遇,有必要做好行业研究、产品设计、运营管理等工作各家公司应努力探索适应新形势的发展模式,结合股东行的特色和资源,细分目标客户,找准市场地位,形成自身的核心竞争力
(三)专业化势在必行据了解,目前国内一些大型租赁公司都开始了其重点经营领域精细化、专业化管理进程如注册在滨海新区的工银金融租赁,就重点针对飞机租赁、中小企业租赁进行了专业化深入布局,针对不同客户有着专门解决方案,目前其飞机租赁交付规模已超百架;而光大租赁则是瞄准工程机械领域的__租赁,目前与其合作的厂商达50余家,帮助整个工程机械行业实现产品销售2000亿
(四)加强股东联动股东行出资设立金融租赁子公司是为推进全行综合化经营,子公司做大做强是在践行股东行的发展战略,股东行和子公司有必要协同联动股东行加强对子公司的考核,在客户共享、产品研发、联合营销、绩效考核等方面给予下级行政策支持,建立定期督导机制,形成思想、步调一致的格局
(五)加快队伍建设租赁运营和管理是一项专业性很强的业务,既要懂经济、金融、法律、贸易、管理、税收、会计等知识,又要懂得租赁物专业知识银行系金融租赁公司需要依托股东行的丰富人才资源、品牌和招聘平台,加强高素质的复合型人才引进和培养,满足公司当前和未来业务发展的人力资源需求
(六)借力资本市场对于租赁公司来讲,非常重要的一点是选设备中集有九大板块,提供各种各样的设备,哪些设备适合做租赁的,哪些设备是要促销的,必须分清楚如果产品不通用或者将来资产退出有难度,我们就不做集团__对__服务的定位很重要,它决定了__租赁公司有权选择什么样的产品来做租赁业务,让租赁公司能够形成一个比较良好的资产包良好的资产包,不管是什么投资人都会有兴趣
(七)借鉴金融业的经验要借鉴商业银行的经验,以信贷的思维去做__租赁业务,包括前期对项目充分的尽职调查、风控模式的设计和租后资产的管理等商业银行的信贷流程对__租赁业有着至关重要的指导作用要借鉴证券公司的经验,以投行的思维去做__租赁业务,做租赁而不限于租赁,吃着碗里的要看着锅里的,在租赁项目中去寻找租赁之外的商业机会同时,专注于一个行业,打通产业链,贯穿上下游,提供一揽子的以__租赁为核心的金融解决方案只有专注,才能专业只有专业,才能形成企业的核心竞争力要借鉴信托公司的经验,以资产管理的思维去做__租赁业务资金来源永远是__租赁业发展中的短板要考虑如何减轻对商业银行的过度依赖,以资产管理计划等多元化方式去拓展__渠道,同时要将__租赁公司和租赁资产都纳入到泛资产管理的洪流之中,与其他各类机构共同去__这场资产管理的盛宴面对目前租赁业竞争日趋白热化的现状,各租赁公司应从经营专业化水平上下工夫,克服以规模粗放式发展为目标,差异化、特色化地发展,形成自己的精品业务,为更多的实体产业搭建资本平台
(八)强化专业管理能力优化盈利模式金融业很重要的变化就是市场化竞争在加快推进,另一个明显变化是金融市场波动频率加快,波动幅度更深,在这种情况下,原有基于利差型的盈利模式会越走越窄,对资产的价值管理和运营能力逐步会成为金融系租赁公司的核心竞争力,成为打造行业特色产品的重点和抓手
(九)要扬长避短走差异化发展之路一是金融租赁公司必须形成与信贷的差异化;二是与外商租赁公司的差异化___系列的租赁公司对市场有比较强的理解,比较强的专业资产管理和运作能力金融租赁公司要借助自身大股东的系统资源、客户资源、网络资源优势,以及对金融市场的运作能力优势,形成差异化的竞争模式;三是金融系租赁公司之间的差异化
(十)要产融结合转型互动要适应装备制造企业由相对比较单纯的产品制造商向综合服务商转变的趋势,着力推动金融租赁公司,由资金中介向资产金融服务商转变。