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金融学概论复习要点第1章货币与货币制度
1、人们进行产品交换是直接的物物交换若要使交换顺利完成,必须满足两个条件需求的双重巧合以及时间的双重巧合
2、货币作为一种人们能够普遍接受的支付工具,在不同时期有不同的表现形式
3、货币职能价值尺度流通手段贮藏手段支付手段货币职能的内在历史及逻辑__
4、货币层次1)M0,流通于银行体系以外的现金2)M1,狭义货币,现金和活期存款之和3)M2,广义货币,由狭义货币和准货币构成
5、货币形式的发展,其动因来自于人们对交换效率的要求为了提高交换效率,作为货币的材料被人们普遍接受是因为它具有以下特点价值稳定性、稀缺性、易于分割、易于辨认、易于携带和保存、弹性的供应
6、货币的形成经历4个阶段实物货币阶段、金属货币阶段、代用货币阶段、信用货币阶段、电子货币阶段
7、货币制度简称“币制”,它是国家以法律形式确定的货币流通的结构和__形式主要包括确定货币金属;货币单位;本位货币和货币的铸造、发行及流通程序;发行准备制度等内容从历史看货币制度大致经历了银本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度等阶段
8、货币制度类型⒈银本位制;⒉金银复本位制(
①平行本位制当金银铸币各按其本身所包含的价值同时流通时
②双本位制国家用法律规定金币与银币的比价
③跛行本位制);⒊金本位制(基本特点是
①金币可___铸造和熔毁
②金币的价值与其所包含的黄金价值保持一致
③辅币或银行券可___兑换金币
④金币具有无限法偿能力
⑤黄金可___输出入);⒋纸币本位制
9、金块本位制特点
①以价值符号的流通代替了金铸币流通,并规定价值符号的含金量
②以有限制的金块代替了自由的金币兑换
③以买入金块制代替了自由铸造
10、金汇兑本位制特点
①国内不铸造,也不使用金币,只流通价值符号
②价值符号只能__外汇,即可兑换金块的外汇
③金汇兑本位制国家的通货同一个金块本位制国家的金币保持固定比价
11、我国货币制度的主要内容包括
①我国法定货币是人民币,人民币具有无限法偿能力
②人民币是一种纸币,是代表一定价值的货币符号,没有含金量的规定,是不兑现的信用货币
③人民币是我国唯一合法通货
④人民币的发行坚持集中统一和经济发行的原则,货币发行权集中于____
⑤我国实行有管理的货币制度,中国人民银行行使__银行职能后,授权国有银行按国家规定,执行管理
⑥人民币是__自主的货币第2章信用
1、信用的概念作为道德范畴的信用是一种广义的概念,是一切社会活动和经济活动的基础;作为经济和金融范畴的信用是一种狭义的概念,是指以偿还和付息为基本特征的借贷行为,是价值运动的特殊形式;经济和金融范畴的信用是以道德范畴的信用为基础
2、信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物在原始社会末期,私有制产生以后,在商品交换的基础上产生的信用既是商品货币经济的产物,又是与商品货币紧密相连的经济范畴
3、信用对现代经济的推动作用
①优化资源配置
②促进投资规模的扩大
③丰富信用流通工具,节约流通费用
④提高消费总效用
⑤调节国民经济的运行
4、信用的形式⒈商业信用是指企业之间相互提供的,与商品交易直接相__的信用
①形式包括商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等
②特点主体是工商企业;客体是商品资本或货币资本;商业信用与产业资本的变动是一致的
③优点方便及时,缩短了__时间和交易时间,是商品销售的一个有力竞争手段
④局限性规模的局限性;方向上的局限性;信用期限的局限性;信用授信对象的局限性还具有分散性,不稳定性
⑤商业信用中使用的__是商业__分为商业期票和商业汇票⒉银行信用是银行及其他金融机构以货币形式提供给__,企业或个人的信用1形式吸收存款、发放贷款特点银行信用主体包括银行、其他金融机构、工商企业以及个人等;客体是单一形式的货币资本;银行信用与产业资本的变动是不一致的2优点银行的信用规模巨大;银行信用的投资方向不受限制;银行信用的期限长短均可;银行信用的能力和作用范围大大的提高和扩大⒊国家信用是以国家为主体的借贷活动1形式由国家发行__债券,包括国库券和公债;__发行专项债券,即__特为某个项目或工程发行债券;银行__或借款;向国外借款2特点主体是__;安全性较强,风险较小;通常带有一定的强制性;交易性、流动性较强3优点是解决财政困难的较好途径;可以筹集大量资金,改善投资环境,创造投资机会;成为国家宏观经济调控的重要手段⒋消费信用是工商银行或银行等金融机构以商品或货币形态对消费者提供的的信用1形式工商企业以赊销商品或者分期付款的方式向消费者提供的信用;银行或其他金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用,也就是消费贷款;消费___2优点在一定程度上缓和消费者的__力与现代化生活需求的矛盾,有助于提高消费水平;可发挥消费对生产的促进作用⒌民间信用是指居民个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷1形式私人之间直接的货币借贷;私人之间通过中介人进行的间接的货币借贷;通过一定__程序的货币“合会”“标会”“搭会”等进行的货币借贷;以实物作为抵押的“典当”形式的货币借贷2特点数量有限,期限较短;范围有限;利率较高,具有较大弹性;主体主要是自然人3优点扩大了社会__的范围,较高灵活性;满足居民的筹集资金、解决收不抵支困难和消费效应最大化4缺点盲目性,不规范性;对其他信用形式产生“挤出”效应⒍国际信用是指跨越国界的信用活动,本质上是货币资本与商品资本的输出入
①形式出口信贷;银行信贷;__信贷;国际金融机构信贷;国际债卷;补偿贸易
5、信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证
①特征偿还性---是指信用工具的发行主体或债务人按期还本复习的特征流动性---是指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力收益性---是指信用工具定期或不定期给持有者带来收益【注收益的大小是通过收益率来表现的分为名义收益率即规定的利息与票面金额的比率;即期收益比率即规定的利息与信用工具市场__的比率;实际收益比率即实际收益与市场__的比率】安全性---是指投入的本金和预期收益避免遭受损失的风险的能力【注风险可能来自两方面
1、违约风险指债务人不能按时履行契约,支付利息及偿还本金的风险;
2、市场风险指市场上信用工具__下降可能带来的风险】(考点信用工具的偿还期与风险性成正比,即偿还期越长,其风险性越大;而信用工具的流动性与风险性成反比,即流动性强的信用工具,其风险越小)
②分类按偿还期限为标准,分为短期信用工具和__信用工具,不定期信用工具按发行者性质划分,分为直接信用工具和间接信用工具按是否与实际信用活动直接相关,分为基础性信用工具和衍生性信用工具
③几种主要的信用工具__是具有一定格式,载明金额和日期,到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证一般分为汇票、本票和支票汇票---由出票人签发付款人见票后或到期时,对收款人无条件支付款项的信用凭证其中商业汇票是由债权人签发,命令债务人支付款项的__;银行汇票是汇款人将款项交给当地银行,由银行签发给汇款人的__本票---是债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用凭证其中分为商业本票和银行本票支票---是银行活期存款人通知银行从账户上无条件支付一定金额给票面指定人或者持票人的信用凭证按支付方式分为现金支票和转账支票现金支票可以用来支取现金也可以__转账结算,但是转账支票只能够用于转账,不能提取现金大额可转让定期存单(国内没有国外有)债券是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证分为__债券公司债券和金融债券__债券---是__为筹集资金而发行的债券是一种国家信用工具,一般包括公债债券、国库券和地方__债券公司债券---是公司或企业向社会发行承诺在一定时期内还本付息的债务凭证,一般分为抵押公司债、无__公司债、设偿债基金公司债、可转换公司债金融债券---是银行或其他金融机构作为债务人发行的债务凭证股票是股份公司签发的,证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的所有权凭证股票是一种有价债券其特点有非返还性、流动性、股东权、风险性、投机性一般分为普通股、优先股、记名股票和不记名股票、蓝筹股、成长股、绩优股、周期股、防守股和投机股等我国股票现有种类为普通股票、面额股票和不记名股票,此外还有A股、B股、H股和N股之分衍生性信用工具(不是重点,知道即可)第3章利息与利息率
1、利息一般认为利息是借款人支付给贷款人超出本金部分的报酬利息是作为信用的伴随物而产生,作为信用关系的附属物由信用决定,没有信用而就无所谓利息,信用决定利息的性质、量的大小及运动方向,但利息对信用又有影响
2、利息率简称为“利率”,是一定时期收取的利息同借出款(本金)的数额比例,它是决定利息数量的因素与衡量标准表示方法分为年利率、月利率及日利率利息的计算方法有两种单利计算法和复利计算法单利计算法---指在计算利息额度时,不论期限长短,永远在初始本金上计算利息公式为利息=本金×利息率×计息期限复利计算法---指在计算利息时,按一定期限将所生利息加入本金,逐期滚算利息公式为I=P×[1+r^n-1]A=P×1+r^n【注其中P为本金;I为利息;r为利息率;n为期限;A表示本利之和】
3、利率的种类按照不同标准可以划分为以下几种不同的种类名义利率和实际利率名义利率就是直接以货币表示的,市场通行使用的票面利率实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率关系为实际利率=名义利率-通货膨胀率【注判断利率水平的高低不能只看名义利率还应该考虑物价因素实际利率可以呈现三种情况正、负、零】短期利率和__利率短期利率是指在1年期以内的利息率__利率是指在1年期以上的利息率一般情况下,__利率高于短期利率固定利率和浮动利率固定利率是指利息率在整个借款期间内固定不变,不随借贷资金的供求关系和市场利率波动而发生变化浮动利率又称可变利率,是指利息随市场利率的波动而定期调整变化的利率市场利率和__利率(知道即可)存款利率与贷款利率(知道即可)利率的风险结构偿还风险,流动风险,税收风险利率期限结构1预期理论2风险溢价理论3市场分割理论利率的决定因素1资金供求状况2平均利润率3物价水平4汇率水平5国际利率水平6国家经济政策7利率管制
4、利息与利息率的作用利息是利润的一部分,是货币所有者因贷出货币而从借者手中获得报酬利息既是贷款者的收益,也是借款者的筹资成本利率在现代市场经济中的作用,具体表现在它对其他各种经济变量的影响上如物价、储蓄、消费、投资等利率的变动对经济的影响主要由以下几个途径实现
①利率---储蓄---经济运行利息率越高,消费的机会成本就越大,而储蓄所得到的利息收入就越多而储蓄的增加又会提高,国民收入储蓄率从而增加社会总产出/C↓→AD↓→Y↓i↑→\S↑→Y↓【注其中i表示利率;C表示消费;S表示储蓄;Y表示总产出;AD表示总需求】
②利率---投资---经济运行降低利率意味着企业投资成本降低,从而会增加投资,促进经济增长;提高利率就意味着企业投资成本上升,从而会减少投资,抑制经济增长Ms↑→i↓→P股票→q>1→I↑→Y↑【注其中Ms表示货币供应量;i表示利率;P股票表示股票__;I表示投资;Y表示总产出】
③利率---国际收支---经济运行
④利率---物价---经济运行调节商品市场的需求与供给;调节货币的供给与需求
5、利率充分发挥作用的条件利率市场化(利率管理体制大致分为三类国家集中管理、市场自由决定、国家管理与市场决定相结合);资金借贷双方都是自主经营、自负盈亏的法入主体;完善的金融市场
6、我国的利率市场化__理论基础发达国家利率理论、发展中国家利率自由化的金融深化理论必要性
①利率市场化是让市场在资源配置中发挥主导性作用的必要因素
②利率市场化是我国国有商业银行商业化__的前提条件
③利率市场化有利于__银行对金融的间接监控
④利率市场化有利于企业市场化经营
⑤利率市场化与金融市场的发展也是相辅相成的
⑥利率市场化是金融国家化的客观要求第4章金融市场
1、金融市场的含义以金__产为交易对象而形成的供求关系及其机制的金__产交易总和
2、金融市场的构成要素1交易主体金融市场的交易主体包括所有参与交易的个人(是金融市场的资金供应者);企业(金融市场运行的基础,也是整个经济生活的中心);金融机构(是金融市场运行的主导力量)和__(在金融市场是资金需求者也是资金供应者);__银行(作为国家管理金融事业的中心机构,为了加强管理和实现货币政策目标)2交易工具交易对象不是一般商品,而是金__产这一特殊商品是金融市场上的交易客体,是资金供求双方进行交易的书面载体,是在信用活动中产生的用以证明金融交易额、期限及__的具有法律约束力的凭证3交易对象(资金的使用权)货币资金是金融市场上的交易对象,是金融交易工具的最终目标4交易的__(市场化的利率)金融市场的交易活动也要受交易__的支配
3、金融市场的分类按照资金融通的期限划分金融市场可以分为货币市场,资本市场(短期金融市场和__金融市场)按照交易中介是否存在划分金融市场可以分为直接金融市场和间接金融市场按照金融工具的发行和流通性划分金融市场分为初级市场,次级市场和场外交易市场按照交易方式划分金融市场可以分为现货市场和期货市场,期权市场按照经营范围划分金融市场可以分为地方性市场、全国性市场、地方性市场以及国际性市场
4、金融市场的地位及功能地位在商品货币经济中,金融市场是统一的市场体系的一个重要组成部分,它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等相互关联,相互依存,共同形成统一市场的有机整体功能1资金筹集功能(供求双方灵活自由的进行资金调剂);2产业结构优化功能(追逐资金中合理的流动达到资源的优化配置);3反应经济信息功能(是国民经济的重要体现);4宏观经济调节功能(具体表现为国家__银行利用公开市场业务保持经济秩序的稳定、通过制定各种金融市场交易规则及运用必要措施指导整个金融市场的运行、在需要时借助国际金融市场筹集建设资金满足国内需要)
5、货币市场1特征交易期限短;交易目的主要是短期____需要,弥补流动性的暂时不足;交易工具风险小,流动性强2分类⑴银行短期借贷市场⑵同业拆借市场特点是拆借资金期限较短;成交金额大;拆借利率由__双方根据资金供求关系及其他因素自由决定;拆借可以通过中介机构进行,也可由拆借双方直接洽谈而成;不需要提供__,属于信用拆借⑶商业__市场商业__市场的关系人分为__发行者和投资者两类其中商业__的发行者多为金融公司、非金融公司、银行控股公司、境外企业而投资者主要是商业银行、非金融公司、保险公司、个人占的比重不大⑷银行承兑汇票市场是指银行承诺汇票转让的市场,即银行承兑汇票贴现(银行承兑汇票持有人在汇票到期前向银行贴现换取现款并贴付利息的行为)、转贴现(银行承兑汇票的贴现银行将已贴现的未到期汇票转卖给其他银行的行为)、再贴现市场(指银行或转贴现银行将已贴现的未到期汇票再卖给__银行的__转让行为)和买卖市场⑸可转让大定额定期存单市场可转让大定额定期存单简称存单存单特点是不记名、可转让、面额大、期限短、种类多样化⑹国库券市场是国家为了弥补财政财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短期__债券其特点是风险最低;流动性很强;交投较为方便;税收__,净收益高
6、资本市场指__期限在1年以上的__资金交易市场资本市场交易对象主要是__中__公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中__贷款资本市场的主要特点是交易工具期限长;交易的目的主要解决__投资性资金供求矛盾;__数量大以满足__投资项目需要;资本市场金融工具即包括债务性工具也包括股权性工具;资本市场的交易工具收益高,风险大,流动性差
7、证券市场的分类按照有价证券的交易程序分为证券发行市场和证券流通市场ⅰ证券发行市场又称一级市场或初级市场,通过发行市场增加证券的供给量,扩大证券市场的规模主体证券发行者;证券__者;中介机构方式公募发行(面向广泛的不确定的投资者)与私募发行(面向少数特定的投资者);初次发行和增资发行;直接发行和间接发行条件由证券发行的额度、期限、票面面值、票面利率和发行__(有平价、折价、溢价三种)等因素构成ⅱ证券流通市场又称二级市场或次级市场,是指通过一级市场已经发行的证券的交易市场通常由证券交易所和场外交易市场两个层次构成其中,证券交易所的功能主要表现在具有高度流动性;以竞价方式形成证券的公平__;向投资者提供证券发行公司的经营状况及有关资料;促进了证券发行市场和交易市场的协调发展主要主体是佣金经纪人;专业会员;场内经纪人;场内交易者而场外交易市场是非交易所上市的股票和许多种不同债券的交易场所具有的特点是非集中市场;开放性市场;证券种类繁多;双方协商议定__
8、交易所内常用的指令
①市价指令---这是指示经纪人根据市场__买入或卖出的指令
②限价指令---这是一种有条件的指令,设置指令执行的__界限
③平单指令---只有当市场____到特定__时才会执行
④平单限价指令---当市场价触到平单的既定价时,就会变成一个限价指令
⑤触价指令---如果市场达到特定的__,触价指令就变成市价指令指令的期限均在一定时间内有效,如日指令、周指令、月指令
9、外汇市场定义指由各种经营外汇业务的机构和个人汇合在一起进行具有国际性的外汇买卖的活动和交易场所参与者外汇银行、外汇经纪人、顾客、__银行种类从__形式上划分无形市场(没有固定场所和时间)、有形市场(有固定场所和时间)从交易主体经营性质上划分(交易层次)银行与客户之间的外汇市场、银行同业间的外汇市场、外汇与__银行之间的外汇市场从交易活动的范围划分国内外汇市场、国际外汇市场从外汇交易的交割期划分即期外汇市场(又称为现汇市场)、远期外汇市场(又称期汇市场)、掉期市场(同时进行现汇和期汇交易)第5章金融机构体系
1、金融机构体系定义在一定的历史时期和____条件下,由各种不同的银行和其他金融机构形成的不同层次的系统及其相互关系从狭义角度看,金融机构是指专门从事金融活动或为金融活动提供专业服务的营利性__;从广义角度看,金融机构还包括金融监管__及国际金融机构
2、金融机构的类型
①按照管理地位不同分为金融监管机构与接受监管的金融企业
②按照获取资金来源方式不同分为存款性金融机构与非存款性金融机构
③按照是否担负国家政策性__任务分为政策性金融机构和非政策性金融机构
④按照业务方式不同分为银行类金融机构与非银行类金融机构
⑤按照服务领域和功能不同分为银行、保险公司、证券公司等机构
⑥按照出资的国别属性分为内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构
3、现代金融机构体系↗__银行---金融管理核心机构金融机构体系→银行类金融机构---商业银行【吸收活期存款】、专业银行【不能吸收活期存款】(储蓄银行、__银行、进出口银行、抵押银行),政策性银行,其他银行金融机构↘非银行类金融机构---证劵公司、保险公司、信托投资公司、财务公司、信用合作社、储金局、其他非银行金融机构
4、金融中介机构(间接金融机构)存在的必要性由于资金的盈余者与借款者之间直接交易存在着交易成本、逆向选择和道德风险等诸多障碍,金融中介结构的存在可以有效地克服这些障碍,提高金融市场的运作效率
5、我国现行金融机构体系的构成
①“一行三会”的金融监管机构中国人民银行、___、银监会、___
②银行体系商业银行与政策性银行其中,商业银行包括转制中的国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行而政策性银行由__设立,不以营利为目的,具有资本金由__财政拨款;资金来源主要靠发行政策性金融债券及财政拨付;经营活动不以营利为目的,力争保本微利;一般不设分支机构
③非银行金融机构保险公司、信托投资公司、证券机构、投资基金、财务公司、租赁公司
④外资金融机构第6章商业银行
1、商业银行是具有信用创造功能的、以经营存放款为主要业务、以获得利润为主要经营目标的综合性金融机构是商品货币经济的发展的产物,其产生和发展是与商品经济的发展紧密相连的一般认为如今的商业银行产生于古代的货币经营业(早期___银行;现代资本主义银行)【注1694年英国商人集资合股建立了第一家股份制的资本主义银行---英格兰银行;中国第一家银行---中国通商银行】
2、商业银行的__形式依据分支机构的设置及其相互关系的不同分为分支行制、独家银行制、集团银行制(银行持股公司制)、连锁银行制
3、现代银行的发展趋势银行业务的全能化(体现在业务经营出现证券化趋势;大力发展中间业务;金融自由化的发展)、银行资本集中化、银行公司治理现代化、银行服务流程的电子化、银行的网络发展化、银行的全球化趋势
4、商业银行的业务⑴负债业务银行的自有资本金(股本、资本盈余、未分配利润、公积金、风险准备金);存款负债(活期存款、定期存款、储蓄存款);借款业务(向__银行借款;同业借款{银行同业拆借、抵押借款、转贴现借款、回购协议}⑵资产业务包括现金资产业务、放款业务、证券投资业务及其他资产业务
①现金资产业务由库存现金,__银行存款(法定存款准备金),同业存款,应收现金构成
②放款业务种类按照贷款的偿还方式分为定期放款,活期放款按照贷款的保证程度分为__放款、信用放款按照贷款的用途分为工商业贷款、消费者贷款、其他贷款__贴现按照我国商业银行传统体制和习惯设置的贷款有流动资金贷款、固定资金贷款、外汇贷款【注;未到期__贴现付款计算公式贴现付款额=__面额×(1—年贴现率×未到期天数/360天)】原则品德、能力、资本、__品、经营状况、事业的连续性程序借款申请→对借款人进行信用评估→贷款调查→贷款审批→贷款发放→贷后检查→贷款归还不良贷款与风险管理分类不良贷款在我国一直作为逾期贷款、呆滞贷款和呆账的统称(简称“一逾两呆”);按照风险程度将贷款分为正常类、__类、次级类、可疑类、损失类
③证券投资业务是指商业银行在公开市场上购进有价证券⑶中间业务是指银行不运用或较少运用自己的资产,以中间人的身份代替客户__收付和其他委托事项,提供各类金融服务并收取手续费的业务包括结算业务、银行卡业务、代理业务、__业务、互换业务、期货及期权业务、信托业务、租赁业务、信息__业务、其他中间业务商业银行信贷经营管理原则1安全性原则2流动性原则3盈利性原则原始存款以现金方式直接存入银行的直接存款,也是商业银行吸收到的能够增加其准备金的存款派生存款由商业银行用转账方式来发放的贷款、贴现或投资等业务活动引申而来的存款,即又称为衍生存款或虚假存款第7章__银行
1、__银行的性质代表国家管理全国金融的金融机构是一国货币当局具体来说,__银行一方面是国家的金融行政管理机构,另一方面又是一个经营金融业务的金融机构
2、__银行的职能
①__银行是发行的银行---独占货币发行权是其一个重要标志__银行的货币发行量要以经济发展的客观要求为依据,保持良好的货币供给弹性
②__银行是银行的银行---与其他银行和金融机构拥有特殊的业务关系体现在保管其他银行的存款准备金;主持银行间__交换和清算;对其他银行、金融机构发放贷款,是最后贷款人3__银行是国家银行---其职责有代理国库、对__融通资金、代理__金融事务、代表__参加国际金融__和国际金融活动、充当__金融顾问__银行的业务一负债业务是央行取得资金来源的业
(1)资本业务筹措、维持、补充自有资本的业务
(2)货币发行业务通过对商业银行及其他金融机构提供贷款,接收商业__的再贴现,在公开市场上__有价证券以及收兑金银外汇等方式投入市场,从而形成流通中的货币
(3)集中存款准备金业务1.法定存款准备金2.备付金
(4)代理国库业务
二、__银行的资产业务资产业务也就是__银行的资金运用项目
(1)贷款业务指__银行对商业银行和其他经过特殊批准的金融机构的贷款
(2)再贴现业务是商业银行将其贴现收进的未到期__提交__银行再__贴现的__行为该业务可解决商业银行短期资金不足,也是__银行实施货币政策的重要工具之一
(3)有价证券买卖业务交易对象是主要是__公债、国库券其目的不是盈利,而是为了调节和控制货币供应量
(4)黄金外汇储备业务作用稳定币值;稳定汇价;调节国际收支
三、__银行的中间业务指__银行为商业银行和其他金融机构__资金划拨清算和资金转移的业务
1、集中____交换
2、集中清算交换的差额
3、__异地资金转移货币供应与需求
1、货币供应是由__银行在一定时期内通过银行体系向经济中投入、创造、扩张(或收缩)货币的行为其表现为__银行或商业银行的负债货币供应有名义和实际之分,名义货币供应是指一定时点上不考虑物件因素影响的货币存量;实际货币供应是指剔除了物价影响后的一定时点上的货币存量如果将名义货币供应记作Ms,则实际货币供应则为Ms/P
2、货币供应量指的是社会上现存的货币量具体说是由__、企事业单位、社会公众等持有,由银行体系所供应的债务总量货币供应量有狭义和广义之分,狭义货币供应量由流通中现金和商业银行活期存款构成;广义货币供应量由狭义货币供应量和准货币构成
3、货币需求决定因素1)宏观层面a社会商品与劳务的可供量b社会商品供求结构变动c一般物价水平d收入的分配结构e货币流通速度f信用的发达程度g人口数量,人口密集度,产业结构,城乡关系及经济结构,社会分工,交通运输情况等2)微观层面a收入水平b收入分配结构c物价水平及其变动d市场利率和金__产收益率e心理和习惯、偏好等因素
4、关于货币的五个需求理论___的货币需求理论、古典的货币数量学说(费雪方程式)、剑桥学派的货币需求理论(剑桥方程式)、凯恩斯货币需求理论、弗里德曼的货币需求理论1)___的货币需求理论公式待销售商品__总额/单位货币流通速度=流通手段货币需求量注意三点A公式前提是无论待销售商品__总额还是单位货币流通速度都是在一定的时期内B公式代表的货币职能是流通手段公式单位银行券代表的货币金属价值=流通中需要的货币金属价值/银行券流通总量2)古典的货币数量学说---费雪方程式MV=PT3)剑桥学派的货币需求理论---剑桥方程式Md=Kpy4)费雪与剑桥方程的本质区别A货币需求分析侧重点不同费雪侧重货币交易手段职能,侧重于商品交易量对货币的需求;剑桥侧重货币作为一种资产职能,侧重于收入y的需求B费雪方程式侧重货币流量分析;剑桥方程式侧重货币存量的分析C两方程式对货币需求分析角度和所强调的决定货币需求的因素不同(详见课本17页)5)、凯恩斯的货币需求理论其研究以剑桥方程为出发点货币需求决定于三种动机交易动机、预防动机和投机动机需求函数M=M1+M2=L(yr)凯恩斯货币需求理论显著特点把货币的投机性需求列入货币需求范围6)、弗里德曼的货币需求理论Md/P=fywRmRbRe1/P•Dp/Dt;U
3、国际货币基金__的划分情况(3层)
①M0准备货币准备货币是流通于银行体系外的资金,不包括商业银行的业务库存现金
②M1包括M0和商业银行的活期存款及邮政汇划成国库接受的私人活期存款
③M2包括M1和准货币,准货币又叫亚货币或近似货币,指定期存款和__债券
4、我国货币基金__的划分情况
①M0包括现金流通量
②M1包括M0和活期存款
③M2包括M1和准货币准货币包括定期存款、储蓄存款和其他存款
5、货币基础的决定货币基础(B)等于流通中的货币(C)加上银行体系的储备总额(R)用公式表示就是B﹦C+R__银行向银行体系提供储备有两条渠道____债券和向银行贴现贷款
6、货币均衡的含义是货币供求均衡的简称,是指货币供给与货币需求的一种对比关系,是从供求的总体上研究货币运行状态变动的规律货币均衡是指货币供给满足货币需求如果货币供给超过或满足不了货币需求就是货币失衡(通货膨胀和通货紧缩)货币供求均衡,用公式来表示,即Ms=Md式中Ms是名义货币供给量,Md是实际货币供给量货币均衡的标志a商品市场上的物价稳定b商品供求平衡c金融市场上的利率稳定第十章通货膨胀和通货紧缩
1、通货膨胀定义一般物价水平在某一时期内,连续性地以相当的幅度上涨通货膨胀的原因社会再生产过程中的重大比例失调和货币政策的失误,包括__政策、经济周期性发展和调节、财政危机、信用扩张、投资不平衡、货币调控机制、国外因素以及世界性的各种结构危机,原料、能源、外汇等多种因素的失调影响1再分配效应2产出效应促进论中性论促退论
5、通货膨胀的治理方法
(1)紧缩性货币政策,控制货币供应量降低货币供应量的增长率以抑制总需求;提高利率,以抑制投资需求,并__储蓄增加,从而保证总需求和总供给的均衡【注实行紧缩货币政策时,主要采用的政策工具是公开市场业务、提高再贴现率、提高法定存款准备金】
(2)调节和控制社会总需求增加税收---减少企业和个人的利润和收入,从而使其投资和消费支出减少削减财政支出---以平衡预算,消除赤字发行公债---既可减少赤字,又可减轻市场压力收入政策主要内容是规定工资和物价水平增长率的标准;工资与__的指导;工资与物价的管理;以纳税为基础的收入政策
(3)增加商品有效供给,调整经济结构降低成本,减少消耗,提高经济效率,提高投入产出比例,调整产业产品结构,支持短缺商品生产
(4)其他政策限制垄断高价,减税,指数化等
6、通货紧缩的定义通常意义上指的是一般物价水平的持续下降巴塞尔国际清算银行提出的标准是一国消费品的__连续两年下降可被视为通货紧缩
7、通货紧缩的衡量指标消费物价指数、__物价指数和国名生产总值平减指数的变动
6、通货紧缩的分类
①按持续时间长短可以分为__性通货紧缩、中__通货紧缩、短期通货紧缩
②按通货紧缩严重程度分为轻度通货紧缩、中度通货紧缩、严重通货紧缩
③按通货紧缩与经济增长状况分为增长型通货紧缩、衰退型通货紧缩
④按通货紧缩的成因分为政策紧缩型、产业经济周期型、需求下拉型、结构型、外部冲击型
8、通货紧缩的成因1紧缩型的货币财政政策2经济周期的变化3投资和消费的有效需求不足4结构失调5国际市场的冲击。