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中级财务管理笔记汇总第一章总论知识点
一、企业财务管理目标理论
(一)利润最大化
(二)股东财富最大化
(三)企业价值最大化
(四)相关者利益最大化利润最大化优点优点
(1)剩余产品的多少可用利润衡量;
(2)自由竞争的资本市场中,资本的使用权最终属于获利最多的企业;
(3)只有每个企业都最大限度地创造利润,整个社会的财富才能实现最大化缺点
(1)没有考虑利润实现时间和资金时间价值;
(2)没有考虑风险问题;
(3)没有反映创造的利润与投入资本之间的关系;
(4)可能会导致企业短期财务决策倾向,影响企业长远发展股东财富最大化优点
(1)考虑了风险因素;
(2)在一定程度上可以避免企业短期行为;
(3)对上市公司而言,股东财富最大化目标比较容易量化,便于考核和奖惩缺点
(1)通常只适用于上市公司,非上市公司难以应用;
(2)股价受众多因素影响,股价不能完全准确反映企业财务管理状况
(3)它强调的更多的是股东利益,而对其他相关者的利益重视不够企业价值最大化优点
(1)考虑了资金的时间价值;
(2)考虑了风险与报酬的关系;
(3)克服了企业在追求利润上的短期行为;
(4)用价值代替价格,有效的规避了企业的短期行为缺点
(1)企业的价值过于理论化,不易操作;
(2)对于非上市公司,企业价值评估受评估标准和评估方式的影响,很难做到客观和准确相关者利益最大化优点
(1)有利于企业长期稳定发展;
(2)体现了合作共赢的价值理念,有利于实现企业经济效益和社会效益的统一;
(3)相关者利益最大化本身是一个多元化、多层次的目标体系,较好地兼顾了各利益主体的利益;
(4)体现了前瞻性和现实性的统一缺点相关利益最大化是企业财务管理最理想的目标,但是由于该目标无法完成,所以,本教材认为企业价值最大化是财务管理最理想的目标【要点3】注意各种目标之间的共性和特性【例题5•多选题】下列各项企业财务管理目标中能够同时考虑避免企业追求短期行为和考虑了风险因素的财务管理目标有()A.利润最大化 B.股东财富最大化 C.企业价值最大 D.相关者利益最大化 【答案】BCD【解析】利润最大化目标可能导致企业短期财务决策倾向,而且没有考虑风险因素,其他三个目标都能不同程度的避免企业短期行为,并考虑了风险因素【要点4】相关者利益最大化的具体内容
(1)强调风险与报酬的均衡,将风险限制在企业可以承受的范围内
(2)强调股东的首要地位,并强调企业与股东之间的协调关系
(3)强调对代理人即企业经营者的监督和控制,建立有效的激励机制以便企业战略目标的顺利实施
(4)关心本企业普通职工的利益,创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇,培养职工长期努力地为企业工作
(5)不断加强与债权人的关系,培养可靠的资金供应者
(6)关心客户的长期利益,以便保持销售收入的长期稳定增长
(7)加强与供应商的协作,共同面对市场竞争,并注重企业形象的宣传,遵守承诺,讲究信誉
(8)保持与政府部门的良好关系知识点
二、利益冲突的协调
(一)所有者与经营者利益冲突的协调1.矛盾的表现所有者希望以较小的代价(支付较少报酬)实现更多的财富经营者希望在创造财富的同时,能够获取更多的报酬,更多的享受2.协调方式为了协调这一利益冲突,通常可采取以下方式解决
1.解聘这是一种通过所有者约束经营者的办法
2.接收这是一种通过市场约束经营者的办法
3.激励激励就是将经营者的报酬与其绩效直接挂钩,以使经营者自觉采取能提高所有者财富的措施激励通常有两种方式1股票期权它是允许经营者以约定的价格购买一定数量的本企业股票,股票的市场价格高于约定价格的部分就是经营者所得的报酬2绩效股它是企业运用每股收益、资产收益率等指标来评价经营者绩效,并视其绩效大小给予经营者数量不等的股票作为报酬如果经营者绩效未能达到规定目标,经营者将丧失原先持有的部分绩效股这种方式使经营者不仅为了多得绩效股而不断采取措施提高经营绩效,而且为了使每股市价最大化,也会采取各种措施使股票市价稳定上升,从而增加所有者财富但即使由于客观原因股价并未提高,经营者也会因为获取绩效股而获利
(二)所有者与债权人的利益冲突的协调矛盾的表现:
1.所有者改变举债资金的原定用途,增大偿债的风险,降低了债权人的负债价值;
2.举借新债,增大偿债的风险,致使原有债权的价值降低协调方式
1.限制性借债在借款合同中加入限制条款,如规定借款的用途、规定借款的信用条件,要求提供借款担保等
2.收回借款或停止借款;当债权人发现公司有侵蚀其债权价值的意图时,采取收回债权和不再给予新的借款的措施,从而来保护自身权益【例题·多选题】协调所有者与债权人之间利益冲突的方式包括( )A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款 D.债权人收回借款【答案】BCD【解析】为协调所有者与债权人之间利益冲突,通常采用的方式是限制性借债;收回借款或停止借款选项A是协调所有者与经营者利益冲突的方法知识点
三、财务管理环节环节内容方法计划与预算财务预测定性预测和定量预测财务计划平衡法、因素法、比例法和定额法等财务预算固定预算与弹性预算、增量预算与零基预算、定期预算与滚动预算等决策与控制财务决策经验判断法和定量分析法财务控制前馈控制、过程控制、反馈控制分析与考核财务分析比较分析、比率分析、综合分析等财务考核绝对指标考核、相对指标考核、完成百分比考核、多种财务指标综合考核【提示】
(1)财务预测可以测算各项生产经营方案的经济效益,为决策提供可靠的依据;
(2)财务预算是财务战略的具体化,是财务计划的分解和落实;
(3)财务决策是财务管理的核心,决策的成功与否直接关系到企业的兴衰成败;
(4)财务考核与奖惩紧密联系,是贯彻责任制原则的要求,也是构建激励与约束机制的关键环节【提示】财务决策是财务管理的核心工作环节知识点
四、财务管理体制
一、企业财务管理体制的含义企业财务管理体制是明确企业财务层级财务权限、责任和利益的制度,其核心问题是如何配置财务管理权限,企业财务管理体制决定着企业财务管理的运行机制和实施模式【提示】核心问题是如何配置财务管理权限一)企业财务管理体制的一般模式模式含义特点集权型主要管理权限集中于企业总部,各所属单位执行企业总部的指令【优点】
1.可充分展示其一体化管理的优势,使决策的统一化、制度化得到有力的保障
2.有利于在整个企业内部优化资源配置,有利于实行内部调拨价格;有利于内部采取避税措施及防范汇率风险等【缺点】
1.会使各所属单位缺乏主动性、积极性,丧失活力
2.因为决策程序相对复杂而失去适应市场的弹性,丧失市场机会分权型企业内部的管理权限分散于各所属单位,各所属单位在人、财、物、供、产、销等方面有决定权【优点】
1.有利于各所属单位针对本单位存在的问题及时作出有效决策,因地制宜地搞好各项业务
2.有利于分散经营风险,促使所属单位管理人员和财务人员的成长【缺点】各所属单位大都从本位利益出发安排财务活动,缺乏全局观念和整体意识,从而可能导致资金管理分散、资金成本增大、费用失控、利润分配无序集权与分权相结合型以企业发展战略和经营目标为核心,将企业内重大决策权集中于企业总部,而赋予各所属单位日常业务自主经营权
1.在制度上,企业内应制定统一的内部管理制度,明确财务权限及收益分配方法,各所属单位应遵照执行,并根据自身的特点加以补充
2.在管理上,利用企业的各项优势,对部分权限集中管理
3.在经营上,充分调动各所属单位的生产经营积极性
三、集权与分权的选择企业的财务特征决定了分权的必然性,而企业的规模效益、风险防范又要求集权考虑的因素选择企业与各所属单位之间的业务关系的具体特征各所属单位之间的业务联系越密切,就越有必要采用相对集中的财务管理体制【提示】实施纵向一体化战略的企业,宜采用相对集中的财务管理体制企业与各所属单位之间的资本关系的具体特征只有当企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份(如50%以上)之后,各所属单位的财务决策才有可能相对“集中”于企业总部【提示】掌握各所属单位一定比例有表决权的股份,是实行集权的基本条件集中与分散的“成本”和“利益”差异集中的“成本”主要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降;分散的“成本”主要是可能发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降集中的“利益”:主要是容易使企业财务目标协调和提高财务资源的利用效率;分散的“利益”主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性环境、规模和管理者的管理水平较高的管理水平,有助于企业更多地集中财权否则,财权过于集中只会导致决策效率的低下
四、企业财务管理体制的设计原则
(一)与现代企业制度的要求相适应的原则
(二)明确企业对各所属单位管理中的决策权、执行权与监督权三者分立原则
(三)明确财务管理的综合管理和分层管理思想的原则
(四)与企业组织体制相对应的原则
五、集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容核心内容企业总部应做到制度统一,资金集中,信息集成和人员委派具体内容集权
(1)集中制度制定权;
(2)集中筹资、融资权;
(3)集中投资权;
(4)集中用资、担保权;
(5)集中固定资产购置权;
(6)集中财务机构设置权;
(7)集中收益分配权分权
(1)分散经营自主权;
(2)分散人员管理权;
(3)分散业务定价权;
(4)分散费用开支审批权第四节财务管理环境【本节考点】技术环境、经济环境、金融环境、法律环境
一、技术环境财务管理的技术环境,是指财务管理得以实现的技术手段和技术条件,它决定着财务管理的效率和效果
二、经济环境在影响财务管理的各种外部环境中,经济环境是最为重要的
1.内容经济环境内容十分广泛,包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等【例题16·多选题】在下列各项中,属于财务管理经济环境构成要素的有()A.经济周期B.通货膨胀水平C.宏观经济政策D.公司治理结构【答案】ABC【解析】经济环境属于在影响财务管理的各种外部环境中的重要环境公司治理结构属于公司内部环境
2.注意不同经济周期下的财务管理策略
3.注意通货膨胀对财务管理的影响及企业应对措施
(1)通货膨胀对企业财务活动的影响
①引起资金占用的大量增加,从而增加企业的资金需求
②引起企业利润虚增,造成企业资金由于利润分配而流失
③引起利润上升,加大企业的权益资金成本
④引起有价证券价格下降,增加企业的筹资难度
⑤引起资金供应紧张,增加企业的筹资难度
(2)应对措施
四、法律环境法律环境对企业的影响是多方面的,影响范围包括企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等第二章预算管理概念预算是企业在预测、决策的基础上,以数量和金额的形式反映的企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划,是为实现企业目标而对各种资源和企业活动的详细安排
一、预算特征预算最主要的特征是数量化和可执行性,包括
1.预算必须与企业的战略或目标保持一致
2.预算是一种可以据以执行和控制经济活动的最为具体的计划,是对目标的具体化,是将企业活动导向预定目标的有力工具二预算的作用
1.通过引导和控制经济活动,使企业经营达到预期目标
2.可以作为各目标业绩考核的标准
3.可以实现企业内部各个部门之间的协调
三、预算的体系
1.分预算
①业务预算销售预算;生产预算;材料采购预算
②专门决策预算一般不纳入业务预算,但应计入与此有关的现金预算和预计资产负债表
3.总预算即财务预算
①现金预算
②预计财务报表预计利润表;预计资产负债表
四、预算工作组织包括决策层、管理层、执行层和考核层
1.董事会或类似机构对企业预算管理工作负总责=决策层
2.董事会或经理办公会对企业预算管理负总责根据情况设立预算委员会或指定财务管理部门负责预算管理事宜,并对企业法定代表人负责(决策层)
3.预算管理委会或财务管理部门拟订预算的目标、政策,制定预算管理的具体措施和办法,审议、平衡预算方案,组织下达预算,协调解决预算编制和执行中的问题,组织审计、考核预算的执行情况,督促企业完成预算目标主要拟定预算的目标、政策、制定预算管理的具体措施和办法(管理层)
4.企业内部各职能部门具体负责本部门业务涉及的预算编制、执行、分析等工作,并配合预算委员会或财务管理部门做好企业总预算的综合平衡、协调、分析、控制与考核等工作其主要负责人参与企业预算委员会的工作,并对本部门预算执行结果承担责任(执行层)
5.企业所属基层单位是企业预算的基本单位,负责本单位现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作,接受企业的检查、考核其主要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任(执行层)
6.企业管理部门或财务部门具体负责企业预算的跟踪管理,监督预算的执行情况,分析预算与实际执行的差异及原因,提出改进管理的意见与建议(考核层)
五、预算的编制程序上下结合、分级编制、逐级汇总
二、预算编制程序企业编制预算,一般应按照“上下结合、分级编制、逐级汇总”的程序进行
1.下达目标由董事会、经理办公会或类似机构
(1)企业发展战略和预算期经济形势的初步预测,在决策的基础上,提出下一年度企业预算目标预算委员会或财务管理部门
(2)将预算目标下达各预算执行单位
2.编制上报预算执行单位(企业内部各职能部门、企业所属基层单位)
(3)提出详细的本单位预算方案,上报财务管理部门
3.审查平衡财务管理部门
(4)审查、汇总各单位预算方案,提出综合平衡的建议预算委员会
(5)充分协调“审查平衡”,并反馈给有关预算执行单位予以修正
4.审议批准财务管理部门
(6)在预算执行单位修正调整的基础上,编制出企业预算方案,报财务预算委员会讨论预算委员会
(7)责成有关预算执行单位进一步修订、调整不合理之处财务管理部门
(8)企业财务管理部门正式编制企业年度预算草案董事会或经理办公会
(9)审议批准年度预算
5.下达执行财务管理部门
(10)将审议批准的年度总预算,一般在次年3月底以前,分解成一系列的指标体系预算委员会
(11)逐级下达各预算执行单位执行
六、预算编制方法
1.固定预算与弹性预算(与业务量有关)
①固定预算也叫静态预算,根据正常的可实现的某一业务量为惟一基础,缺点是过于呆板,可比性差
③弹性预算能够适应多种业务量水平,是在成本习性分类的基础上分为公式法优点可比性适应性强;缺点成本分解麻烦列表法优点直接简便缺点工作量大弹性不足
2.增量预算与零基预算(与成本费用有关)
①在基期成本费用水平基础上,缺点导致无效开支无法控制,不必要开支合理化
②零基预算以零为出发点优点不受现有费用项目的控制;不受现行预算约束;调动节约费用积极性
3.定期预算与滚动预算(与预算期间有关)
①定期预算以不变的会计期间作为预算期优点与会计期间相适应,便于实际数与预算期相对比缺点缺乏长期打算,导致短期行为
②滚动预算逐期向后滚动,预算期与会计期间脱离,可以保持预算的连续性和完整性,也叫连续预算或永续预算
七、预算编制中的年度预算目标要解决两个问题
①建立预算目标的指标体系:包括盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制(资本结构)指标、融资安排核心指标是预计目标利润
②测算并确定预算目标的各指标值
八、目标利润的核算方法
①量本利分析法目标利润=预计产品产销数量*(单位售价-单位变动成本)-固定成本费用
②比例测算法销售收入利润率法、成本利润率法、投资资本回报率法、利润增长百分比法
③上加法倒算法
九、上加法的应用举例例某企业盈余分积金的提取比率是净利润的10%,预算年度计划以股本的15%向投资者分配利润,并新增未分配利润300万元,企业股本10000万元,所得税税率25%,则应该完成的目标利润是解设净利润是XX-10000*15%-X*10%=300解得X=2000目标利润=2000/(1-25%)=
2666.67万元
十、主要预算的编制:通过目标利润预算确定利润目标后,以此为基础编制全面预算销售预算(以此为起点)→生产预算(预计生产量=预计销售量+预计期末结存量,是唯一以数量形式反映的生产量,不涉及现金)→材料采购预算→直接人工预算→制造费用预算(按成本习性划分为固定费用和变动费用)→单位生产成本预算(单位产品直接材料成本+单位产品直接人工成本+单位产品制造费用)→销售与管理费用预算(也需划分固定费用变动费用)→专门决策预算(除个别项目外,一般不纳入日常业务预算,但应计入现金收支预算和预计资产负债表)→现金预算[(现金收入-现金支出=现金余缺)即期初现金余额+经营现金收入减经营现金支出减资本性现金支出=现金余缺+短期借款-支付利息=期末现金余额]→预计利润表(编制依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算)→预计资产负债表(以计划开始日的资产负债表为基础,然后根据计划期间的各项预算资料调整预算执行企业预算一经批复下达,各预算执行单位就必须认真组织实施,将预算指标层层分解,从横向到纵向落实到内部各部门、各单位、各环节和各岗位,形成全方位的预算执行责任体系
十一、预算的调整企业正式下达执行的财务预算,一般不予调整,预算执行单位在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等进行重大变化,导致重大偏差,可以调整预算调整遵循的要求
1.预算调整事项不能偏离企业发展战略
2.预算调整方案应当在经济上实现最优化
3.预算调整重点应当放在预算执行中出现的重要的、非正常的,不符合常规的关健性差异方面预算的分析和考核企业应当建立预算分析制度,由预算委员会定期召开财务预算执行分析会议,全面掌握预算的执行情况,研究、落实解决预算执行中存在问题的政策措施,纠正预算的执行偏差第三章筹资管理 第一节筹资管理概述【本节主要考点】【考点1】筹资的分类【考点2】筹资管理的原则【考点3】企业资本金制度
一、筹资的分类企业筹资是指企业为了满足其经营活动、投资活动、资本结构调整等需要,运用一定的筹资方式,筹措和获取所需资金的一种行为分类标志类型举例
1.按企业所取得资金的权益特性不同股权筹资包括吸收直接投资、发行股票、利用留存收益债务筹资包括发行债券、借款、融资租赁、赊购商品或服务等方式取得的资金(商业信用)衍生工具筹资包括可转换债券、认股权证
2.按是否以金融机构为媒介直接筹资包括发行股票、发行债券、吸收直接投资间接筹资包括银行借款、融资租赁等
3.按资金的来源范围不同内部筹资包括利用留存收益外部筹资包括吸收直接投资、发行股票、发行债券、向银行借款、融资租赁、利用商业信用
4.按所筹集资金的使用期限不同长期筹资包括吸收直接投资、发行股票、发行债券、取得长期借款、融资租赁短期筹资包括商业信用、短期借款、保理业务
二、筹资管理的原则遵循国家法律法规,合法筹措资金合法性原则分析生产经营情况,正确预测资金需要量规模适当性原则合理安排筹资时间,适时取得资金及时性原则了解各种筹资渠道,选择资金来源来源经济性原则研究各种筹资方式,优化资本结构结构合理性原则
三、企业资本金制度(2010年教材新增)
(一)资本金的本质特征资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金,是投资者用以进行企业生产经营、承担民事责任而投入的资金二)资本金的筹集
1.资本金的出资方式投资者可以采取货币资产和非货币资产两种形式出资【提示】全体投资者的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%
(三)资本金的管理原则企业资本金的管理,应当遵循资本保全这一基本原则具体包括资本确定原则、资本充实原则以及资本维持原则资本确定原则指企业成立时资本金数额的确定企业设立时,必须明确企业的资本总额以及各投资者认缴的数额资本充实原则指资本金的筹集应当及时、足额企业筹集资本金的数额、方式、期限均要在投资合同或协议中约定,并在企业章程中加以规定,以确保企业能够及时、足额筹得资本金资本维持原则指企业在持续经营期间有义务保持资本金的完整性企业除由股东大会或投资者会议做出增减资本决议并按法定程序办理者外,不得任意增减资本总额【提示】在下列四种情况下,股份公司可以回购本公司股份
①减少注册资本;
②与持有本公司股份的其他公司合并;
③将股份奖励给本公司职工;
④股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持有异议而要求公司收购其股份第二节股权筹资
一、吸收直接投资吸收直接投资的基本情况吸收直接投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享收益”的原则,直接吸收国家、法人、个人和外商投入资金的一种筹资方式吸收直接投资是非股份制企业筹集权益资本的基本方式吸收直接投资实际出资额,注册资本部分形成实收资本;超过注册资本部分属于资本溢价,形成资本公积吸收直接投资的种类
1.吸收国家投资
2.吸收法人投资
3.吸收外商直接投资
4.吸收社会公众投资吸收直接投资的出资方式
1.以货币资产出资
2.以实物资产出资
3.以土地使用权出资
4.以工业产权出资以货币资产出资、以实物资产出资、以工业产权出资、以土地使用权出资【提示】
(1)我国《公司法》规定,公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%;
(2)除现金外其他出资方式都需要符合特定条件,其中一个共同条件是作价公平合理;
(3)以工业产权出资的风险最大(技术具有强烈的时效性,会因不断老化落后导致实际价值不断减少甚至完全丧失);公司法对出资比例没有明确限制,但《外资企业法实施细则》与国际通行作价原则一致,不超过注册资本的20%;
(4)《公司法》规定,股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资吸收直接投资的特点优点
1.能够尽快形成生产能力
2.(公司与投资者)容易进行信息沟通(股权没有社会化、分散化)
3.手续相对比较简便,筹资费用较低缺点
1.资本成本较高(相对于股票筹资)
2.公司控制权集中,不利于公司治理
3.不利于产权交易 【提示】
(1)以货币资产出资是吸收直接投资中最重要的出资方式我国《公司法》规定,公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的30%.
(2)对于无形资产出资方式,《公司法》规定,股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资对于非货币资产出资,需要满足三个条件可以用货币估价;可以依法转让;法律不禁止 【例题·单选题】下列关于吸收直接投资筹资特点的说法不正确的是( ) a.能够尽快形成生产能力 b.容易进行信息沟通 c.有利于产权交易 d.筹资费用较低该份资料由天天向上求职收集整理更多各大银行求职资料或近年考试真题可前往网址http://t.cn/zjyYkAT或http://t.cn/zYgUCNp会员名galerjimQQ2335602039天天向上)咨询下载的哦天天向上求职提供各大银行历年考试真题解析、考点知识点解密、解题技巧专业五载,用心锻造,致力于企业招聘求职笔试面试资料服务,真题均为完整版带答案解析欢迎光临天天向上求职工作室http://t.cn/zjyYkAT求职类资料具有专业性、实用性、独创性中央银行(中国人民银行)商业银行(含农村信用合作社和城市信用合作社)政策性银行(中国农业发展银行,国家开发银行,中国进出口银行)编辑本段银行来历银行一词,源于意大利Banca,其原意是长凳、椅子,是最早的市场上货币兑换商的营业用具英语转化为Bank,意为存钱的柜子在我国,之所以有“银行”之称,则与我国经济发展的历史相关在我国历史上,白银一直是主要的货币材料之一“银”往往代表的就是货币,而“行”则是对大商业机构的称谓把办理与银钱有关的大金融机构称为银行,最早见于太平天国洪仁轩所著的《资政新篇》汇丰银行银行的起源一般认为最早的银行是意大利1407年在威尼斯成立的银行其后,荷兰在阿姆斯特丹、德国在汉堡、英国在伦敦也相继设立了银行十八世纪末至十九世纪初,银行得到了普遍发展在17世纪,一些平民通过经商致富,成了有钱的商人他们为了安全,都把钱存放在国王的金库里这里要注意,那个时候还没有纸币,所谓存钱就是指存放黄金因为那时实行“自由铸币”(Freecoinage)制度,任何人都可以把金块拿到铸币厂里,铸造成金币,所以铸币厂允许顾客存放黄金查理一世但是很不幸,这些商人没意识到,铸币厂是属于国王的,如果国王想动用铸币厂里的黄金,根本无法阻止1638年,英国的国王是查理一世(CharlesI),他同苏格兰贵族爆发了战争,为了筹措军费,他就征用了铸币厂里平民的黄金,贷款给国王下图就是查理一世后来1649年,他被克伦威尔砍了头,这就是著名的英国资产阶级革命,详细情况可以参照《英国史笔记
(四)》虽然,被征用的黄金最终都还给了原来的主人,但是商人们感到,铸币厂不再安全了于是,他们把钱存到了金匠(Goldsmith)那里金匠就为存钱的人开立了凭证,以后拿着这张凭证,就可以取出黄金很快地,商人们就发现了,需要用钱的时候,根本不需要取出黄金,只要把黄金凭证交给对方就可以了再后来,金匠恍然大悟,原来自己开立的凭证,居然具有货币的效力!他们抵抗不了诱惑,就开始开立“假凭证”但是神奇的是,只要所有客户不是同一天来取黄金,“假凭证”就等同于“真凭证”这就是现代银行中“准备金制度”的起源,也是“货币创造”机制的起源银行体系可以将信用货币的数量放大,实物货币就做不到这一点相关图片此时是17世纪60年代末,现代银行就是那个时候诞生的这里要注意,金匠属于那个时代的个体户,是民间人士,同政府没有关系所以,世界上最早的银行都是私人银行,最早的银行券都是私人发行的,原因就在这里历史银行一词源于意大利语Banca,意思是板凳,早期的银行家在市场上进行交易时使用英语转化为bank,意思为存放钱的柜子,早期的银行家被称为“坐长板凳的人”相关图片银行是商品货币经济发展到一定阶段的产物它的产生大体上分为三个阶段第一阶段出现了货币兑换业和兑换商第二阶段增加了货币保管和收付业务即由货币兑换业演变成货币经营业第三阶段兼营货币保管、收付、结算、放贷等业务,这时货币兑换业便发展为银行业银行的产生和发展是同货币商品经济的发展相联系的,前资本主义社会的货币兑换业是银行业形成的基础货币兑换业起初只经营铸币兑换业务,以后又代商人保管货币、收付现金等这样,兑换商人手中就逐渐聚集起大量货币资金当货币兑换商从事放款业务,货币兑换业就发展成为银行业最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业最初货币兑换商只是为商人兑换货币,后来发展到为商人保管货币,收付现金、办理结算和汇款,但不支付利息,而且收取保管费和手续费随着工商业的发展,货币兑换商的业务进一步发展,他们手中聚集了大量资金货币兑换商为了谋取更多的利润,利用手中聚集的货币发放贷款以取得利息时,货币兑换业就发展成为银行了公元前2000年的巴比伦寺庙、公元前500年的希腊寺庙,都已经有了经营保管金银、收付利息、发放贷款的机构近代银行产生于中世纪的意大利,由于威尼斯特殊的地理位置,使它成为当时的贸易中心1580年,威尼斯银行成立,这是世界上最早的银行,随后意大利的其他城市以及德国、荷兰的一些城市也先后成立了银行在我国,明朝中叶就形成了具有银行性质的钱庄,到清代又出现了票号第一次使用银行名称的国内银行是“中国通商银行”,成立于1897年5月27日,最早的国家银行是1905年创办的“户部银行”,后称“大清银行”,1911年辛亥革命后,大清银行改组为“中国银行”,一直沿用至今近代最早的银行是1580年建于意大利的威尼斯银行此后,1593年在米兰、1609年在阿姆斯特丹、1621年在纽伦堡、1629年在汉堡以及其它城市也相继建立了银行当时这些银行主要的放款对象是政府,并带有高利贷性质,因而不能适应资本主义工商业发展的要求最早出现的按资本主义原则组织起来的股份银行是1694年成立的英格兰银行到18世纪末19世纪初,规模巨大的股份银行纷纷建立,成为资本主义银行的主要形式随着信用经济的进一步发展和国家对社会经济生活干预的不断加强,又产生了建立中央银行的客观要求1844年改组后的英格兰银行可视为资本主义国家中央银行的鼻祖到19世纪后半期,西方各国都相继设立了中央银行早期的银行以办理工商企业存款、短期抵押贷款和贴现等为主要业务西方国家银行的业务已扩展到证券投资、黄金买卖、中长期贷款、租赁、信托、保险、咨询、信息服务以及电子计算机服务等各个方面现代西方国家的银行结构非常繁杂,主要有政府银行、官商合办银行、相关图片私营银行;股份银行、独资银行;全国性银行、地方性银行;全能性银行、专业性银行;企业性银行、互助合作银行等按职能可划分为中央银行、商业银行、投资银行、储蓄银行和其他专业信用机构它们构成以中央银行为中心、股份商业银行为主体、各类银行并存的现代银行体系20世纪以来,随着国际贸易和国际金融的迅速发展,在世界各地陆续建立起一批世界性的或地区性的银行组织,如1930年成立的国际清算银行、1945年成立的国际复兴开发银行(即世界银行)、1956年成立的国际金融公司、1964年成立的非洲开发银行、1966年成立的亚洲开发银行等,银行在跨越国界和更广泛的领域里发挥作用发展我国银行业资产规模、税后利润逐年大幅增长,2011年中国银行业所实现利润占全球银行业总利润的近三分之一我国银行业规模发展迅速,但是利率市场化加快、内外竞争加剧、盈利增速下滑背景下,银行金融机构必须在业务结构、资源配置以及区域布局上均作出相应战略性调整而随着银行业竞争的不断加剧,银行业金融机构愈来愈重视对行业发展环境与市场需求的跟踪研究,特别是对银行业务发展环境和客户需求趋势变化的深入研究正因为如此,一大批国内优秀的银行机构迅速崛起,逐渐形成自己的业务特色并成为行业的翘楚或新秀!
[1]银行分类1.中央银行如,中国人民银行ThePeoplesBankofChina,P相关图片BC、美联储、英格兰银行2.监管机构如,银行业监督管理委员会(ChinaBankingRegulatoryCommission,CBRC),简称银监会3.自律组织如,中国银行业协会(ChinaBankingAssociation,CBA)4.银行业金融机构包括政策性银行、大型商业银行5家(工、农、建、中、交)、全国性股份制中小型商业银行12家(招商、中信、浦发、民生、兴业、平安、光大、华夏、广发、浙商、渤海、恒丰)、城市商业银行、农村商业银行(农村信用社)、中国邮政储蓄银行、外资银行、非银行类金融机构(小额贷款公司)等、村镇银行银行作用银行是经营货币的企业,它的存在方便了社会资金的筹措与融相关图片通它是金融机构里面非常重要的一员我们可以看出银行的业务,一方面,它以吸收存款的方式,把社会上闲置的货币资金和小额货币节余集中起来,然后以贷款的形式借给需要补充货币的人去使用;在这里,银行充当贷款人和借款人的中介另一方面,银行为商品生产者和商人办理货币的收付、结算等业务,它又充当支付中介总之,银行起信用中介作用商业银行的基本职能包括信用中介;支付中介;信用创造;金融服务编辑本段银行安防银行安全防范是社会公共安全的一部分,是社会公共安全行业的一个分支就防范手段而言,它包括人力防范、实体物防范和技术防范三个范畴而技术防范是在二十世纪八十年代采取现代电子报警等科学技术用于银行安全防范领域并逐渐形成的一种新的防范手段银行安全技术防范系统是将具有防入侵、防盗窃、防抢劫、防破坏和有内部控制功能的专用设备、软件等子系统有效地组合成一个有机整体,构成一个具有探测、延迟、反应综合功能的信息技术网络
[2]编辑本段世界主要银行商业银行
1.世界银行世界银行(theWorldBank)是世界银行集团的俗称,“世界银行”这个名称一直是用于指国际复兴开发银行IBRD和国际开发协会IDA这些机构联合向发展中国家提供低息贷款、无息信贷和赠款它是一个国际组织,其一开始的使命是帮助在第二次世界大战中被破坏的国家的重建今天它的任务是资助国家克服穷困,各机构在减轻贫困和提高生活水平的使命中发挥独特的作用
2.花旗银行Citibank美国花旗银行(CitibankN.A.)是花旗集团属下的一家零售银行,其主要前身是1812年6月16日成立的“纽约城市银行”(CityBankofNewYork),经过近两个世纪的发展、并购,已成为美国最大的银行,也是一间在全球近五十个国家及地区设有分支机构的国际大银行,总部位于纽约市公园大道399号
3. 汇丰银行HongkongandShanghaiBankingCorp.香港汇丰银行全称香港上海汇丰银行有限公司(TheHongkongandShanghaiBankingCorporationLimited,简称HSBC和汇丰)为汇丰控股有限公司的全资附属公司,属于汇丰集团的创始成员以及在亚太地区的旗舰,也是香港最大的注册银行,以及香港三大发钞银行之一(其他两个是中国银行(香港)和渣打银行),总部位于中环皇后大道中1号香港汇丰总行大厦,现时香港上海汇丰银行及各附属公司主要在亚太地区设立约700间分行及办事处
4.其它汉华实业银行ManufacturersHanoverCorp.美国加拿大帝国商业银行CanadianImperialBankofCommerce加拿大加拿大皇家银行RoyalBankofCanada加拿大劳埃德银行LloydsBankPLC.英国里昂信贷银行CreditLyonnais法国伦巴省储蓄银行CassaDiRisparmioDelleProvincieLombarde意大利梅隆国民银行MellonNationalCorp.美国美洲银行全称美洲银行国民信托储蓄会BankAmericaCorpBankofAmericaNationalTrustandSavingsAssociations美国米德兰银行MidlandBank英国摩根保证信托银行MorganGuarantyTrustCorp.ofNewYork美国纽约化学银行ChemicalNewYorkCorp.美国纽约银行家信托公司BankersTrustNewYorkCorp.美国农业信贷国民银行deCaisseNationaleCreditAgricole法国日本兴业银行IndustrialBankofJapan日本瑞士联合银行UnionBankofSwitzerland瑞士瑞士信贷银行CreditSuisse瑞士瑞士银行公司SwissBankCorp.瑞士三和银行SanwaBank日本三井银行MitsuiBank日本三菱银行MitsubishiBank日本太平洋安全银行SecurityPacificCorp美国西德意志地方银行WestdeutscheLandesbankGirozentrale德国西太平洋银行公司WestpacBankingCorp.澳大利亚西亚那银行MonteDeiPaschiDiSiena意大利意大利商业银行BancaCommercialeItaliana意大利意大利信贷银行CreditoItaliano意大利芝加哥第一国民银行FirstChicagoCorp.美国中国银行BankofChina中国住友信托银行SumitomoTrustBanking日本投资银行高盛集团GoldmanSachs高盛集团成立于1869年,是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一,总部设在纽约,并在东京、伦敦和香港设有分部,在23个国家拥有41个办事处其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上,由优秀的专家为客户提供服务高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力随着全球经济的发展,公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会2004年,高盛实现突破,在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司,真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成换牌上市后,花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张,并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合,成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团合并后的花旗集团总资产达7000亿美元,净收入为500亿美元,在100个国家有1亿客户,拥有6000万张信用卡的消费客户从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一摩根士丹利MorganStanley从1935年到1970年,大摩一统天下的威力令人侧目它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个,美国十大公司的7个当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资,他也要找摩根士丹利”大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场于1994年在北京和上海开设办事处1995年,摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司,这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行2000年,摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行摩根大通公司JPMorgan摩根大通JPMorganChaseCo为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一,由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并合并后的摩根大通主要在两大领域内运作一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富裕的个人提供全球金融批发业务;二是在美国以“大通银行”的品牌为3千万客户提供零售银行服务摩根大通与新中国的关系始于1973年,当时担任大通银行主席的大卫洛克菲勒带领第一个美国商业代表团访问了中国大通银行当年就成为中国银行首家美国代理银行,并于1982年成为首家在北京开设办事处的美资银行之一2003年10月,摩根大通得到中国证监会批准,取得了QFII资格美林证券MerrillLynch世界最著名的证券零售商和投资银行之一,总部位于美国纽约公司创办于1914年1月7日,当时美瑞尔CharlesE.Merrill正在纽约市华尔街7号开始他的事业几个月后,美瑞尔的朋友,林区EdmundC.Lynch加入公司,于是在1915年公司正式更名为美林1920年代,美林公司纽约办公室坐落于百老汇120号,并且它在底特律、芝加哥、丹佛、洛杉矶和都伯林都有办公室今天,这个跨国公司在世界超过40个国家经营,管理客户资产超过1800亿美元编辑本段中国主要银行
[3]的银行目前主要由中国大陆中央银行1家,即中国人民银行政策性银行3家,即国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行国有商业银行5家,即中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、交通银行股份制商业银行12家,即招商银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、浦发银行、兴业银行、民生银行、平安银行、广发银行、恒丰银行、渤海银行、浙商银行城市商业银行137家农村商业银行大概224家专业银行1家,即中国邮政储蓄银行
[4]其余组成部分还包括外资银行、合资银行以及近年来新增的村镇银行银行LOGO18张历史回顾银行在我国起源于唐在唐宣宗时期(公元847年~858年),苏州就有“金银行”出现《太平广记》中有“行首率其党,纠集徒,迎拌赛社,所献无匹”,可见其资力之雄厚和店铺与人匠之多北宋惠佑二年(1057年),蔡襄知福州时,作《教民十六事》,其中第六条为“银行轧造吹银出卖许多告提”这是“银行”一词单独出现最早的时间到了南宋乾道六年(1170年),建康(今南京)城内不仅有远谷市、纱市、盐市、牛马市,而且“银行、花行、鸡行、镇淮桥、新桥、筐桥、清化桥皆市也”可见,银行那时在南京就已存在,而且成“市”到了景定元年(1260年),竟成了一条“银行街”,其街非常繁华虽然中国在7到10世纪初期的唐朝,已经出现了办理金融业务的独立机构,但当时的“银行”经营范围比较单一明朝中叶出现的钱庄和清朝产生的票号,实际都具有银行的性质这类采取封建式组织管理形式的金融机构,都是独资或合资经营的,很少有分支机构,资金力量薄弱,业务范围小,与股份银行在业务经营和管理方式等方面有着很大的差别中国的第一家民族资本银行是1897年成立的中国通商银行1905年,清政府成立“大清户部银行”,是中国最早的国家银行,最早的官办银行,总行设立于北京1907年清光绪三十二年,大清户部银行在济南设立济南分行1908年,大清户部银行更名为大清银行1912年中华民国成立后,临时大总统孙中山下令将其改为中国银行,行使中央银行职能中华民国时期,中国的银行业有了进一步发展但是,由于中国的资本主义商品经济不发达和帝国主义的侵略,中国的银行业畸形发展在国相关图片民党统治的后期,以中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行以及中央信托局、中央合作金库等官僚资本金融垄断体系,控制了国民经济的命脉在国民党统治时期的革命根据地,人民金融事业逐步发展壮大第二次国内革命战争时期,由于敌人的分割封锁中央苏区、湘鄂西、海陆丰、鄂豫皖、闽浙赣、湘鄂赣、湘赣、川陕、陕甘等革命根据地都建立有各自的银行建立银行最早的是海陆丰根据地,1928年2月20日海丰县苏维埃人民委员会颁发第四号命令,建立劳动银行,使工农贫民在革命过程中有借贷机关,得以从事生产,发展社会经济1931年11月,中央苏区的第一次全国工农兵代表大会规定实行统一币制,帮助劳苦群众,开办工农银行中华苏维埃共和国临时中央政府成立后的第一次执委会议上决定建立中华苏维埃共和国国家银行1932年2月1日正式开业,毛泽民任行长,下设业务、总务两处在长征途中,国家银行干部参加后勤供给工作,同时组织货币的发行和收兑长征到达陕北后,与陕北根据地的陕甘晋苏维埃银行合并,成立中华苏维埃国家银行西北分行,林伯渠任行长抗日战争时期,西北分行改为陕甘宁边区银行,晋绥、晋察冀、晋冀鲁豫、山东、华中、大别山等抗日革命根据地相继建立了各自的银行1941年“皖南事变”后根据斗争的需要,各革命根据地先后禁止国民党政府的法币流通,发行独立的货币,推动了根据地金融事业的发展第三次国内革命战争时期,随着解放区的扩大,根据地的银行得到了进一步的发展,并日趋统一1947年10月陕甘宁边区银行与西北农民银行合并同年11月石家庄解放,不久晋察冀和晋冀鲁豫根据地合并为华北解放区,两地银行也合并为华北银行中华人民共和国建立的前一年,1948年12月,在华北银行的基础上成立了中国人民银行1932年成立的苏维埃国家银行,后改组为陕甘宁边区银行1948年成立了中国人民银行1949年以后,在没收官僚资本银行的基础上,结合组织各革命根据地的银行,在中国人民银行的领导下,将原来的官僚资本银行改组为新的中国银行、交通银行和农业合作银行以后,又新建和改组了中国人民建设银行、中国农业银行等1953到1955年,经过清产核资、调整业务和实行储蓄专业化、公私合营银行的机构和业务并入中国人民银行,从而建立了新的集中统一的金融体制1983年9月,国务院发布了关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定,中国人民银行成为国家统一管理金融的机构,其他专业银行成为经济实体1978-2005年间,我国采取了多项举措,使国内银行业呈现多元化发展,包括
(1)恢复了中国人民建设银行、中国农业银行、中国银行;
(2)兴办了中国工商银行、交通银行;
(3)向深圳、广东、福建、上海四地政府发放了银行牌照,由当地政府主持创办深圳发展银行
1988、广东发展银行
1988、福建兴业银行
1988、上海浦东发展银行1993;
(4)向招商局集团、中信集团、首钢集团、光大集团四家国有企业发放了银行牌照,开办了招商银行
1987、中信实业银行
1987、华夏银行
1992、中国光大银行1992,打破了银行由政府创办的垄断局面
(5)通过各种形式,陆续建立了中国民生银行
(1996)、恒丰银行
(2003)、浙商银行
(2004)、渤海银行
(2005)四家民营股份制商业银行1981年12月,为向国外筹集建设资金办理投资信贷,我国成立了中国投资银行ChinaInvestmentBank,中国投资银行总行设在北京,是独立的企业法人,是我国的国家专业银行,按照国家对国营企业的要求,实行独立核算,自负盈亏1993年12月25日,国务院发布《国务院关于金融体制改革的决定》(以下简称《决定》)及其他文件,提出深化金融改革,将工农中建由专业银行转变成国有商业银行,为此,从四大行中剥离了政策性业务,组建了国家开发银行
(1994)、中国进出口银行
(1994)、中国农业发展银行
(1994)三家专门执行政策性业务的专业银行,即政策性银行为解决国有独资银行长期积累的不良资产的问题,国务院于1999年先后成立了四家直属国务院的资产管理公司中国华融资产管理公司(
1999.
10.19)、中国长城资产管理公司(
1999.
10.18)、中国东方资产管理公司(
1999.10)、中国信达资产管理公司(
1999.10),专门对应负责解决中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行不良资产的问题,为四大银行发展成为大型商业银行奠定了基础1994年7月22日,根据中国人民银行《关于中国投资银行管理体制改革的批复》(1994年7月22日 银复
[1994]243号),中国投资银行整体划归中国建设银行1998年12月11日,经中国人民银行批准,中国投资银行主体并入国家开发银行,分支机构并入中国光大银行,中国投资银行从此结束了自己的使命 2003年,为了改革当时的银行业监管体制,国务院决定设立中国银行业监督管理委员会同年4月28日,中国银监会正式挂牌;12月27日,《银行业监督管理法》颁布2003年10月,十六届三中全会决议进一步明确,选择有条件的国有商业银行实行股份制改造,加快处置不良资产,充实资本金,创造条件上市走股份制改造之路,是国有银行走出困境的战略抉择2003年12月16日,中央汇金投资有限责任公司注册成立2004年1月6日,中央政府创造性地运用外汇储备注资大型商业银行由汇金公司拿出450亿美元外汇储备(合计
3724.65亿人民币,对中国银行和中国建设银行,并引进战略合作伙伴,标志着国有商业银行股份制改革拉开序幕2004年8月24日,中国银行股份制有限公司正式成立2004年9月21日,中国建设银行股份有限公司正式对外挂牌,标志着中国银行和中国建设银行的股份制改造已经完成2004年,交通银行通过定向募股方式,补充资本金191亿元,其中财政部、汇金公司和社保基金分别投资50亿元、30亿元、100亿元交通银行通过财务重组由股份制商业银行改制为国有商业银行,为建立真正的现代金融公司治理结构积累了经验,奠定了基础2005年4月,中央汇金公司又拿出150亿美元外汇储备对工商银行注资2008年11月,中央汇金公司拿出190亿美元对农业银行注资在成立股份公司之后,在金融监管部门的协调下,国有商业银行开展了极富创意的引进战略投资者的工作作为引进战略投资者的试点,2004年8月,交通银行引进英国汇丰银行(HSBC)作为战略投资者,汇丰银行以每股
1.86元人民币的价格购入交行
19.9%的股权,即
77.75亿股,成为仅次于财政部的第二大股东,投资金额达
17.47亿美元2005年10月,华夏银行引进德国德意志银行(DeutscheBank)作为战略投资者,德意志银行财团(包括德意志银行、德意志银行卢森堡公司和萨尔奥彭海姆银行)以每股
4.5元人民币的价格购入华夏银行
13.98%的股权,即
5.8复 苏繁 荣衰 退萧 条设备投资增加厂房设备实行长期租赁扩充厂房设备停止扩张出售多余设备建立投资标准放弃次要利益存货储备建立存货继续建立存货削减存货停止长期采购削减存货人力资源增加劳动力增加劳动力停止扩招雇员裁减雇员产品策略开发新产品提高产品价格开展营销规划停产不利产品保持市场份额压缩管理费用所处阶段措施通货膨胀初期
①进行投资可以避免货币贬值风险,实现资本保值;
②签订长期购货合同,以减少物价上涨造成的损失;
③取得长期负债,保持资本成本稳定通货膨胀持续期
①采用比较严格的信用条件,减少企业债权;
②调整财务政策,防止和减少企业资本流失等等。