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11 简答___说人民币是一种信用货币 信用货币,是在信用关系基础上产生并可在流通中发挥货币职能的信用凭证 首先,从人民币产生的信用关系来看,人民银行发行人民币形成一种负债,国家相应取得商品和劳务;人民币持有人是债权人,有权随时从社会取得某种价值物 其次,从人民币发行的程序看,人民币是通过信用程序发行出去的,或是直接由发放贷款投放的,或是由客户从银行提取现钞而投放的人民银行发行或收回人民币,相应要引起银行存款和贷款的变化所以,增加贷款发放是基于生产和流通扩大的需要,因而由此增加的货币发行是适应经济需要的,通常称之为经济发行或信用发行16我国《外汇管理暂行条例》规定,外汇由以下几类构成
(1)外国货币,包括纸币、铸币
(2)外币有价证券,包括__公债、国库券、公司债券、股票息票
(3)外币支付凭证,包括__、银行存款凭证、邮政储蓄凭证
(4)其他外汇资金14国家信用在经济生活中起着积极的作用
(1)解决财政困难的较好途径
(2)可以筹集大量资金,改善投资环境创造投资机会
(3)可以成为国家宏观经济调控的重要手段17消费信用的作用
(1)消费信贷可能促进国家经济调控政策和调控方式发生重大转折
(2)消费信贷不仅有助于商业银行调整信贷结构分散风险,而且能够敦促商业银行转变老的经营思路和套路,通过业务创新,寻找新的利润增长点
(3)消费信贷可以通过消费的市场导向作用,引导企业加快技术改造和新产品问世
(4)消费信贷可以提高居民的生活质量,促进国民消费意识的转变 22 间接__的优点
(1)国对金融中介机构的监管比一般企业严得多,金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业,因此,间接__的社会安全性较强,
(2)尽管银行贷款一般审批比较严格,要求条件较高,但对于有良好资信记录的__客户,授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决
(3)在间接__中,企业只对有关金融机构公开财务和投资计划,保密性较直接__强 23 间接__的缺点
(1)由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的__并集供求于一身,因此,金融中介机构成为资金__的核心,从而也集中了金融市场的风险与收益,在这种情况下,社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质,这不一定是好
(2)银行的社会性强,外部监管和内部控制均比较严格保守对新兴产业高风险项目的__要求一般难以及时足量地予以满足 24 直接__的优点
(1)筹资方直接面对市场,筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束,
(2)直接__活动具有较强的公开性,在良好的信息披露制度下,筹资方直接面对市场监督的压力,必须注意规范自己的生产经营活动,将资金投向高效益的领域,
(3)直接__活动还受公平性原则的约束,公开原则有助于形成良好的市场竞争环境,从而有助于实现资源的最优配置 25 直接__的缺点
(1)在直接__中,筹资者直接凭自己的资信度筹资,缺乏间接__中金融中介机构资信的支撑,风险度较大,
(2)直接__一般需逐次进行,缺乏间接__中额度管理的灵活性,
(3)直接__的公开性要求,有时会与企业保守商业秘密的需求相冲突13 我国当前的利率体系分为四个层次
(1)__银行基准利率存款准备金利率__银行再贷款利率再贴现利率
(2)银行间利率全国银行间拆借市场利率银行间国债市场利率
(3)商业银行等金融机构的存贷款利率
(4)市场利率深沪证券交易所债券市场利率民间借贷利率15 从我国现行的利率体系出发,利率市场化__包括以下具体内容
(1)在__银行基准利率和商业银行的储蓄及存贷款利率方面,要扭转过去那种由____按照国民经济计划的要求,主要从收入分配角度出发制定利率的做法
(2)发展银行间同业拆借市场和国债市场,形成真正的有影响的市场利率
(3)通过法定利率的市场化合理化,制约和引导民间利率,以实现高效统一有弹性多层次多样化的利率体系1金融体系的职能
(1)一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介,使资金由盈余的单位迅速向资金缺乏的单位,让资金发挥最大的效益
(2)金融机构体系还承担为社会提供和创造货币的功能
(3)各国金融当局作为金融体系的最高监管机构发挥稳定金融体系保障金融体系安全有效运行的功能7单一制银行的优点
(1)限制银行业垄断,有利于自由竞争
(2)有利于银行与地方__的协调,能适合本地区需要,集中全力为本地区服务,
(3)各银行__性和自主性很大,经营较灵活,
(4)管理层次少,有利于__银行管理和控制 8单一制银行的缺点
(1)商业银行不设分支机构,与现代经济的横向发展,商品交换范围的不断扩大存在矛盾同时,在电子计算机等高新技术大量应用的条件下,其业务发展和金融创新受到限制,
(2)银行业务多集中于某一地区某一行业,容易受到经济发展状况波动的影响,筹资不易,风险集中
(3)银行规模较小,经营成本高,不易取得规模经济效益 9分行制的优点
(1)分支机构多,分布广,业务分散,因而易于吸收存款,调剂资金,充分有效地利用资本;同时由于放款分散,风险分散,可以降低放款的平均风险,提高银行的安全性;
(2)银行规模较大,易于采用现代化设备,提供多种便利的金融服务,取得规模效益;
(3)分行制由于银行总数少,便于金融当局的宏观管理 10分行制的缺点
(1)容易造成大银行对小银行的吞并,形成垄断,妨碍竞争
(2)银行规模过大,内部层次机构较多,管理困难世界上大部分的国家都实行分行制,我国也是如此19__银行的特点
(1)不以盈利为目的
(2)不经营普通银行业务
(3)__银行制定和执行国家货币方针和政策时具有相对__性,不应受其他部门或机构的牵制和行政干预21中国人民银行的职责
(1)制定和实施货币政策,保证货币币值稳定
(2)依法对金融机构进行监督管理,维护金融业的合法,稳健运行
(3)维护支付,清算系统的正常运行
(4)持有,管理,经营国家外汇储备,黄金储备
(5)代理国库和其他金融业务
(6)代表我国__从事有关的国际金融活动23政策性金融机构也有其独特的特征
(1)政策性银行有自己特定的__途径,财政拨款发行财政性金融债券是其主要的资金来源,不面向公众接受存款,
(2)政策性银行的资本金多由__财政拨付
(3)政策性银行经营时主要考虑国家的整体利益社会效益不以赢利为目标,一旦出现亏损,一般由财政弥补
(4)政策性银行有自己特定的服务领域,不与商业银行竞争
(5)政策性银行一般不普通设立分支机构,其业务一般由商业银行代理6资产管理理论(简述)
(1)商业贷款理论是最早的资产管理理论,由18世纪英国经济学家亚当斯密在其《国富论》一书中提出的其资产集中于短期自偿性贷款,即基于商业行为能自动清偿的贷款
(2)资产转移理论
(3)预期收入理论 7商业银行资本的功能(简述)
(1)资本可以吸收银行的经营亏损,保护银行的正常经营,以使银行的管理者能有一定的时间解决存在的问题,为银行避免破产提供了缓冲的余地
(2)资本为银行的注册组织营业以及存款进入前的经营提供起动资金
(3)银行资本有助于树立公众对银行的信心,它向银行的债权人显示了银行的实力
(4)银行资本为银行的扩张银行新业务新计划的开拓与发展提供了资金
(5)银行资本作为银行增长的监测者,有助于保证单个银行增长的__和可持续性15储蓄存款的作用(简述)
(1)储蓄存款具有为国家积累资金的作用
(2)引导消费,形成未来的消费需求
(3)储蓄存款具有调节货币流通的作用29商业银行对公司债券的投资一般比较有限,主要原因是
(1)公司债券的收益一般要缴纳__和地方所得税,税后收益比其他债券低
(2)公司作为私人企业,其破产倒闭的可能性比__和__机构大,因此公司债券的风险很大
(3)由于公司债券的税后收益率比较低,风险又比较高,所以,公司债券在二级市场上的流动性不如__债券2信托财产的特征
(1)受托人为他人利益而掌握的财产
(2)信托财产的物上代位性
(3)信托财产的__性 3信托财产的运动方向是委托人到受托人(中介)再到受益人 4信托的种类
(1)按信托目的分可以分为公益信托和私益信托
(2)按信托关系建立的依据不同,可以分为设定信托和法定信托
(3)按信托行为的不同可以分为契约信托和遗嘱信托资金信托的内容
(1)__性资金信托,是最典型的资金信托业务,包括信托存款信托贷款和委托贷款,
(2)投资性资金信托
(3)基金性资金信托8动产信托与租赁业务的比较 相同点动产信托与租赁一样,让生产者及时收回贷款,从而加速资金的周转,保证再生产的正常进行对于动产的使用者来说,通过这两种业务,都可以取得延期付款的效果,对于价值昂贵的动产,使用者即使资金不足,也可以先取得设备使用权,然后再取得设备所有权,而不影响使用 不同点
(1)当事人不用
(2)动产所有权的最终归属不同
(3)租金缴纳方法不同 不动产是指不能够__或__后会引起性质形状改变的财产不动产分割证书上的不动产专指土地,不包括房屋10现代租赁的特征(简述)
(1)租赁物使用权与所有权分离
(2)具有独特的资金运动形式
(3)租金的分次归流
(4)涉及到三个当事人,两个或两个以上合同
(5)承租人具有对租赁标的物的选择权13金融租赁有以下特点
(1)由承租人选择设备,而不是出租人
(2)承租人将设备用作经营和专业性用途
(3)出租人提供__服务,按照它与承租人之间签订的合同购进设备
(4)出租人保持设备所有权,承租人在租赁合同有效期内享有设备使用权
(5)在合同规定的租赁期内,双方无权撤销合同
(6)承租人负责设备的维修和保险,出租人只负责垫付货款,购进承租人所需设备和按期出租
(7)租赁期限较长,一般设备租赁3年——5年,但大型设备如飞机钻井平台等的租期可达10年以上
(8)租赁合同期满时,承租人对设备有权选择留购续租或退租三种方法 14__性租赁的功能
(1)在资金不足的情况下引进设备
(2)提高资金使用效率
(3)成本固定,避免通货膨胀的风险
(4)引进速度快,方式灵活 15服务性(也称经营性或管理租赁)的特点
(1)在租赁期满前,承租人预先通知出租人就可中止合同,退回设备
(2)出租人一般需要将设备出租多次,方能收回全部投资和获得利润
(3)在租赁合同期内,出租人要对租赁物负责维修保养工作,以便在租赁期满后将租赁物或续租给原承租人或转租给另一承租人
(4)在服务性租赁方式下,承租人帐务上仅作为费用处理,而资产仍在出租人的帐簿上1从本质上讲,保险体现的是一种经济关系,表现在
(1)保险人与被保险人的商品交换关系;
(2)保险人与被保险人之间的收人再分配关系 2保险具有三个特征
(1)保险是__众多单位和个人的经济互助关系
(2)保险费率是运用科学的方法计算出来的,所谓科学的方法即大数法则
(3)保险人与被保险人是一种权利对等关系4保险实施补偿的范围主要有以下几个方面
(1)被保险人因灾害事故所遭受的财产损失,
(2)被保险人因灾害事故是自己身体遭受的伤亡和保险期满应给付的保险金
(3)被保险人因灾害事故依法对他人应负的经济赔偿,
(4)被保险人因另一方当事人不履行合同所遭受的经济损失
(5)还有灾害事故发生后,被保险人因施救保险标的所发生的一切费用12保险的基本原则(简述)
(1)最大诚信原则
(2)可保利益原则
(3)近因原则
(4)补偿原则14可保利益的基本要求(条件)
(1)可保利益必须是确定的
(2)可保利益必须能计价
(3)可保利益必须是合法的22保险合同的特殊性
(1)保险人履行义务的不定性,是指保险人履行补偿合同的义务是不确定的
(2)当事人之间以等价进行经济往来,
(3)签约一方可以是自然人
(4)保险合同的可废性1金融市场的功能
(1)金融市场的最基本功能就是媒介资金融通,对社会资源进行再分配,
(2)金融市场还具有支持规模经济的功能
(3)__发现也是金融市场的重要功能
(4)金融市场还具有调节宏观和微观经济的功能2普通股是股票最普通的一种形式,具有以下特点
(1)不带有固定的定期收益和本金偿还的承诺
(2)普通股股东享有对公司经营决策的参与权,
(3)普通股股东具有优先认股权,
(4)普通股股东有权享受红利,
(5)普通股股东具有剩余索偿权3优先股的特征有
(1)有约定的股息,
(2)具有优先分配股息和清偿资产的权利
(3)表决权受到限制2国际债券包括外国债券和欧洲债券两类,两者的区别 外国债券是指由国外筹子者发行的,以发行所在国的货币标值并还本付息的债券,通常要在债券发行所在国的一个较大的国内市场注册,由该市场内的中介机构负责包销,而且基本上在该市场内.欧洲债券是指不以发行所在国货币而以一种可自由兑换货币标值并还本付息的债券欧洲债券除可以用某一国的货币,如美元发行外,还可以用综合的货币单位,如特别提款权欧元发行欧洲债券可以通过国际债券市场上的经纪人或包销商来销售,不必在任何特定的国内资本市场上注册或销售,所以,无须像外国债券那样受发行所在国有关法规的限制22按发行后基金单位可否赎回划分,投资基金可分为开放式基金和封闭式基金两类 简答开放式投资基金的基金单位总量是可变的,在每个营业日,投资者可以向基金管理人申购基金单位,也可以要求基金管理人赎回基金单位封闭式基金一经设立,基金单位总规模就固定了,投资者再要__基金单位,只能到流通市场上去从基金投资者那里__,基金投资者要想变现所持的基金单位,也不能要求基金管理人赎回,只能在流通市场上卖出 23避税型投资基金以避税为首要目的 收入型投资基金追求的是低风险和基本收益的稳定 增长型投资基金以资本升值为目标 25组合投资是一种科学的投资理念,它侧重从组合整体出发,选择相关度低的资产进行组合,(多选)
(1)可以有效地分散和降低非系统风险,
(2)组合投资在分散和降低风险的同时,并不必然导致收益的降低,
(3)组合整体的高低关键在于资产之间的相关度,
(4)相关度越低,对风险的降低程度就越大因此,高风险高收益的资产性在一定条件下可以构成低风险高收益的组合 26期货合约具有以下特点
(1)每一份合约都有买卖双方当事人,合约的执行对买卖双方都是强制性的
(2)期货交易大多是交易所组织的交易,
(3)期货合约的标的物可以是__债券,通货,股票指数,短期利率,而很少是个别企业的股票
(4)期货合约帐户是每天交割的期货合约本身的市场价值永远是零2国际收支平衡表具有以下特点
(1)国际收支平衡表上的数据是“流量”而非“存量”,
(2)国际收支平衡表按__簿记原理编制
(3)国际收支平衡表的记帐单位,可以采用本币,但通常情况下是采用国际上通用的货币41996年2月,___公布的《中华人民___外汇管理条例》第一章第三条规定“本条例所称外汇,是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产
(1)外国货币,包括纸币铸币,
(2)外币支付凭证,包括__银行存款凭证邮政储蓄凭证等,
(3)外币有价证券,包括__公债国库券公司债券股票息票等,
(4)特别提款权欧洲货币单位,5其他外汇资产 5外币与外汇是两个既相__,又相区别的范畴
(1)外汇包括外币,但外汇不等于外币,外汇中包括其他内容,外汇的主要内容是外币支付凭证
(2)外汇包括外币,但并非各国货币都是外汇17补偿贸易的特点,是由外商向国内企业提供技术设备专利等作为投资,在项目投产后,以投资项目产品或其他产品分期偿还投资本息在这种形式下,可以引进一些较先进的技术设备,且可增加就业,无须筹措还本付息外汇在我国南方沿海地区发展较快7货币供给层次划分的原则
(1)货币的流动性程度
(2)层次划分要考虑到与有关经济变化有较高的相关程度
(3)具有划分层次所需的统计资料和数据,并且银行具有调控能力9商业银行的作用商业银行是__活期存款的银行各企业单位将款项存入银行,并通过银行__转帐结算进行支付当允许商业银行机构可以多存多贷,贷款以转帐方式进行时,商业银行机构根据吸收的存款对企业发放一笔新贷款,这笔贷款又会以存款形式进入借款单位在银行开立的存款帐户,或是进入商业银行的另一家机构,其结果都是新增加一笔存款,这就是所谓的派生存款这个由贷款派生出的存款,又会被银行贷出,同样派生出另一笔存款这样的存贷贷存的反复进行,自然会派生出大量的存款来,为流通中增加货币供应 10__银行的作用在三个方面
(1)作为银行的银行,
(2)__银行可以调低存款准备率
(3)__银行增加货币(现金)发行 12将货币供给量Ms与基础货币B相比,其比值就是乘数m.其关系式可以表示为Ms=B?m或m=MS/B.4通货膨胀的成因
(1)需求拉上型通货膨胀
(2)成本推动型通货膨胀
(3)结构失调型通货膨胀5通货膨胀的治理
(1)财政金融紧缩政策
(2)管制工资和物价
(3)实行币制__7社会总需求调控的措施主要是
(1)控制固定资产投资规模
(2)财政增收节支,实现财政收支平衡,
(3)有效调节银行贷款规模和货币发行数量,控制在货币必要量需要增加的范围之内8通货紧缩的成因和影响
(1)货币因素
(2)结构失调
(3)国际市场的冲击
(4)通货膨胀的消极影响P316——31891998年我国经济生活中出现了通货的紧缩迹象,紧缩主要表现在以__面
(1)自1997年10月份以来20多个月,物价一直持续下降
(2)居民消费不旺
(3)货币供给增速放慢
(4)经济增长率下降8公开市场业务的优点
(1)主动权掌握在__银行手中,可以买进或卖出,可以买多或买少,
(2)如果说调整存款准备率和贴现率,主要还是通过商业银行来调节货币供应量,那么,公开市场业务则是通过买卖证券,直接左右市场货币供应量,
(3)__银行一般都是通过证券经纪人来买卖证券的,其证券意图不易被社会察觉,具有一定的隐蔽性,可以减轻社会震荡 9目前我国使用的主要政货币策工具有
(1)法定存款准备金
(2)贷款规模
(3)再贷款 10以市场经济为背景的货币政策传导机制的理论,大体有两种思路
(1)在货币政策传导机制发挥作用的过程中,利率是主要环节 M——r——I—— E——Y
(2)认为利率在货币政策传导机制中不起重要作用,而更强调货币供给量在其中的直接效果 M——E——I——Y 11我国货币政策中介目标
(1)货币(现金)发行指标
(2)贷款规模近些年转而采用货币供应量指标 12财政与金融的内在__ 首先,从两者对宏观经济的影响来看,其共同点在于都是通过影响社会总需求进而影响经济增长 其次,在资金运行过程中,财政与金__金之间也有着密切__,从而影响到两种资金的需求变化,这主要表现在以__面
(1)银行代理国家金库,
(2)财政向银行增拨信贷基金,
(3)财政发行国家债券
(4)银行利率的调整 此外,具体到实施扩张或紧缩需求的不同要求时,财政政策与货币政策的功能效应也有明显的差异 13财政政策与货币政策的功能差异
(1)可控性不同
(2)透明度不同
(3)时泄性不同 14财政政策与货币政策的配合方式金融政策和财政政策均有松紧之分,在配合上可以构成四种不用的政策组合并由此产生四种不同的政策效应松的货币政策与松的财政政策搭配;紧的货币政策与紧的财政政策搭配;紧的货币政策与松的财政政策搭配;松的货币政策与紧的财政政策搭配。