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文本内容:
中级会计职称《财务管理》模拟考试试卷B卷附解析考试须知
1、考试时间150分钟,满分为100分
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称
3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题
4、不要在试卷上乱写乱画,不要在标封区填写无关的内容姓名:_________考号:_________
一、单选题(共25小题,每题1分选项中,只有1个符合题意)
1、企业收益分配的首要对象是()A.利润B.收入C.成本D.费用
2、下列因素中,一般不会导致直接人工工资率差异的是()A.工资制度的变动B.工作环境的好坏C.工资级别的升降D.加班或临时工的增减
3、下列关于存货保险储备的表现中,正确的是()A.较低的保险储备可降低存货缺货成本B.保险储备的多少取决于经济订货量的大小C.最佳保险储备能使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低D.较高的保险储备可降低存货储存成本
4、某投资项目运营期某年的总成本费用(不含财务费用)为1100万元,其中外购原材料、燃料和动力费估算额为500万元,工资及福利费的估算额为300万元,固定资产折旧额为200万元,其他费用为100万元据此计算的该项目当年的经营成本估算额为( )万元A.1000B.900C.800D.
3005、进行责任成本内部结转的实质,就是将责任成本按照经济损失的责任归属结转给()A.发生损失的责任中心B.发现损失的责任中心C.承担损失的责任中心D.下游的责任中心
6、某公司预计第一季度和第二季度产品销量分别为140万件和200万件,第一季度期初产品存货量为14万件,预计期末存货量为下季度预计销量的10%,则第一季度的预计生产量()万件A.146B.154C.134D.
1607、下列各项业务中会提高流动比率的是()A.收回应收账款B.向银行借入长期借款C.接受投资者投入固定资产D.购买固定资产
8、与发行股票筹资相比,吸收直线投资的优点是()A.筹资费用较低B.资本成本较低C.易于进行产权交易D.有利于最高公司声誉
9、根据税法规定,债券利息可以在税前列支,下列哪种债券的付息方式最有利于企业获得利息税前扣除收益()A.复利年金法,每年等额偿还本金和利息B.复利计息,到期一次还本付息C.每年付息,到期还本D.每年等额还本,并且每年支付剩余借款的利息
10、某人现在从银行取得借款20000元,贷款利率为3%,要想在5年内还清,每年年末应该等额归还()元[P/A,3%,5=
4.5797,F/A,3%,5=
5.3091]A.
4003.17B.
4803.81C.
4367.10D.
5204.
1311、某企业采取的是集权型财务管理体制,其不属于其优点的是()A.有利于在整个企业内部优化配置资源B.有利于实行内部调拨价格C.有利于采取避税措施及防范汇率风险D.有利于各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权
12、一般认为,企业利用闲置资金进行债券投资的主要目的是()A.控制被投资企业B.谋取投资收益C.降低投资风险D.增强资产流动性
13、下列有关采购过程税务管理的说法不正确的是()A.由于小规模纳税人不能开具增值税专用发票,因此一般纳税人从小规模纳税人处购货时,进项税额不能抵扣B.购进免税产品的运费不能抵扣增值税额,而购进原材料的运费可以抵扣增值税额C.商业企业以货款的支付为抵扣税收的前提,因此应综合权衡由于推迟纳增值税所获得的时间价值与提前购货付款所失去的时间价值D.一般纳税人必须自专用发票开具之日起90日内到税务机关认证,否则不予抵扣进项税额
14、某项目需要投资3000万元,其最佳资本结构为40%股权,60%负债;其中股权资金成本为12%,债务资金则分别来自利率为8%和9%的两笔银行贷款,分别占债务资金的35%和65%如果所得税税率为25%,该投资项目收益率至少大于()时方案才可以接受A.
12.8243%B.
8.6925%C.
8.1235%D.
9.1746%
15、下列各项中,不能作为资产出资的是()A.存货B.固定资产C.可转换债券D.特许经营权
16、某企业生产C产品,本期计划销售量为5000件,目标利润总额为100000元,完全成本总额为256250元,适用的消费税税率为5%,根据上述资料,运用目标利润法测算的单位产品的价格应为元A.
71.25B.75C.
80.25D.
81.
517、某公司向银行借款100万元,年利率为8%,银行要求保留12%的补偿性余额,则该借款的实际年利率为()A.
6.67%B.
7.14%C.
9.09%D.
11.04%
18、甲公司增值税一般纳税人2017年6月1日,甲公司购买Y产品获得的增值税专用发票上注明的价款为450万元,增值税税额为
76.5万元甲公司另支付不含增值税的装卸费
7.5万元,不考虑其他因素甲公司购买Y产品的成本为()万元A.534B.
457.5C.450D.
526.
519、根据存货的经济订货基本模型,影响经济订货批量的因素是()A.购置成本B.每次订货变动成本C.固定储存成本D.缺货成本
20、下列财务比率中,属于效率比率的是()A.速动比率B.成本利润率C.资产负债率D.资本积累率
21、下列比率指标的不同类型中,流动比率属于()A.构成比率B.动态比率C.相关比率D.效率比率
22、对于预算执行单位提出的预算调整事项,企业进行决策时,应当遵循的要求不包括A.预算调整事项不能偏离企业发展战略B.预算调整方案应当在经济上能够实现最优化C.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的非重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面D.预算调整重点应当放在财务预算执行中出现的重要的、非正常的、不符合常规的关键性差异方面
23、某企业集团选择的是集权与分权相结合的财务管理体制,下列各项中,通常应当分权的是()A、收益分配权B、财务机构设置权C、对外担保权D、子公司业务定价权
24、某投资项目需在开始时一次性投资50000元,其中固定资产投资45000元,营运资金垫支5000元,没有建设期各年营业现金净流量分别为10000元、12000元、16000元、20000元、21600元、14500元,则该项目的静态投资回收期是()年A.
3.35B.
3.40C.
3.60D.
4.
0025、资本市场的主要功能是实现长期资本融通,其主要特点不包括()A、融资期限长B、融资目的是解决长期投资性资本的需要,用于补充长期资本,扩大生产能力C、资本借贷量大D、收益较高,风险较低
二、多选题(共10小题,每题2分选项中,至少有2个符合题意)
1、ABC分类的标准主要有()A.重量B.金额C.品种数量D.体积
2、现代企业要做到管理科学,决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少,这一管理原则的作用在于()A.加强决策的科学性与民主性B.以制度管理代替个人的行为管理C.强化决策执行的刚性和可考核性D.强化监督的独立性和公正性
3、下列各项中,属于经营预算的有()A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.管理费用预算
4、债券的基本要素有()A、债券价格B、债券面值C、债券票面利率D、债券到期日
5、认股权证的特点有()A.为公司筹集额外的资金B.促进其他筹资方式的运用C.稀释普通股收益D.容易分散企业的控制权
6、2016年4月15日,甲公司就乙公司所欠货款550万元与其签订债务重组协议,减免其债务200万元,剩余债务立即用现金清偿当日,甲公司收到乙公司偿还的350万元存入银行此前,甲公司已计提坏账准备230万元下列关于甲公司债务重组的会计处理表述中,正确的有()A.增加营业外支出200万元B.增加营业外收入30万元C.减少应收账款余额550万元D.减少资产减值损失30万元
7、采用比例预算法测算目标利润时,常用的方法有()A.资产周转率法B.销售收入利润率法C.成本利润率法D.投资资本回报率法
8、下列关于无形资产摊销的说法,不正确的有()A、无形资产摊销应当自可供使用当月起开始进行B、当月达到预定用途的无形资产,当月不摊销,下月开始摊销C、企业自用无形资产的摊销金额都应当计入管理费用D、企业出租无形资产的摊销价值应该计入营业外支出
9、根据股票回购对象和回购价格的不同,股票回购的主要方式有()A.要约回购B.协议回购C.杠杆回购D.公开市场回购
10、2014年3月1日,甲公司自非关联方处以4000万元取得了乙公司80%有表决权的股份,并能控制乙公司当日,乙公司可辨认净资产公允价值为4500万元2016年1月20日,甲公司在不丧失控制权的情况下,将其持有的乙公司80%股权中的20%对外出售,取得价款1580万元出售当日,乙公司以2014年3月1日的净资产公允价值为基础持续计算的净资产为9000万元,不考虑增值税等相关税费及其他因素下列关于甲公司2016年的会计处理表述中,正确的有()A.合并利润表中不确认投资收益B.合并资产负债表中终止确认商誉C.个别利润表中确认投资收益780万元D.合并资产负债表中增加资本公积140万元
三、判断题(共10小题,每题1分对的打√,错的打×)
1、()在计算普通股成本时,可不必考虑筹资费用和所得税的影响
2、()在应收账款保理中,从风险角度看,有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利,对保理商更不利
3、()企业筹资时首先应利用内部筹资,然后再考虑外部筹资.
4、()集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一,资金集中,信息集成和人员委派
5、()因为公司债务必须付息,而普通股不一定支付股利,所以普通股资本成本小于债务资本成本
6、()资本成本率是企业用以确定项目要求达到的投资报酬率的最低标准
7、()净现值法不适宜于独立投资方案的比较决策而且能够对寿命期不同的互斥投资方案进行直接决策
8、()企业按照名义金额计量的政府补助,应计入当期损益
9、()直接筹资是企业直接从社会取得资金的一种筹资方式,一般只能用来筹集股权资金
10、()采用账龄分析法计提坏账准备的会计处理方法与应收款项余额百分比法相同,只是计算的坏账准备金额比应收款项余额百分比法更合理
四、计算分析题(共4大题,每题5分,共20分)
1、甲公司2015年年末长期资本为5000万元,其中长期银行借款为1000万元,年利率为6%;所有者权益(包括普通股股本和留存收益)为4000万元公司计划在2016年追加筹集资金5000万元,其中按面值发行债券2000万元,票面年利率为
6.86%,期限5年,每年付息一次,到期一次还本,筹资费用率为2%;发行优先股筹资3000万元,固定股息率为
7.76%,筹集费用率为3%公司普通股β系数为2,一年期国债利率为4%,市场平均报酬率为9%公司适用的所得税税率为25%假设不考虑筹资费用对资本结构的影响,发行债券和优先股不影响借款利率和普通股股价要求
(1)计算甲公司长期银行借款的资本成本
(2)假设不考虑货币时间价值,计算甲公司发行债券的资本成本
(3)计算甲公司发行优先股的资本成本
(4)利用资本资产定价模型计算甲公司留存收益的资本成本
(5)计算甲公司2016年完成筹资计算后的平均资本成本
2、甲公司是一家制造类企业,全年平均开工250天为生产产品,全年需要购买A材料250000件,该材料进货价格为150元/件,每次订货需支付运费订单处理费等变动费用500元,材料年储存费率为10元/件A材料平均交货时间为4天该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件
1.利用经济订货基本模型,计算A材料的经济订货批量和全年订货次数
2.计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本
3.计算A材料每日平均需用量和再订货点
3、D公司为一家上市公司,已公布的公司2010年财务报告显示,该公司2010年净资产收益率为
4.8%,较2009年大幅降低,引起了市场各方的广泛关注为此,某财务分析师详细搜集了D公司2009年和2010年的有关财务指票,如表1所示表1相关财务指标要求
(1)计算D公司2009年净资产收益率
(2)计算D公司2010年2009年净资产收益率的差异
(3)利用因素分析法依次测算销售净利率、总资产周转率和权益乘数的变动时D公司2010年净资产收益率下降的影响
4、某公司为一投资项目拟定了甲、乙两个方案,相关资料如下1甲方案原始投资额在投资期起点一次性投入,项目寿命期为6年,净现值为25万元;2乙方案原始投资额为100万元,在投资期起点一次投入,投资期为1年,项目营业期为3年,营业期每年的现金净流量均为50万元,项目终结可获得固定资产余值收入10万元;3该公司甲、乙项目的基准折现率均为10%P/F,10%,4=
0.6830,P/F,10%,6=
0.5645,P/F,10%,8=
0.4665,P/A,10%,6=
4.3553,P/A,10%,3=
2.4869,P/A,10%,4=
3.1699,要求
1、计算乙方案的净现值;
2、用年金净流量法作出投资决策;
3、延长两方案到相同的寿命,作出决策
五、综合题(共2大题,每题
12.5分,共20分)
1、丁公司是一家处于初创阶段的电子产品生产企业,相关资料如下资料一2016年开始生产和销售P产品,售价为
0.9万元/件,全年生产20000件,产销平衡丁公司适用的所得税税率为25%资料二2016年财务报表部分数据如下表所示资料三所在行业的相关财务指标平均水平总资产净利率为4%总资产周转次数为
0.5次(真题中总资产周转次数为
1.5,错误),销售净利率为8%,权益乘数为2资料四公司2016年营业成本中固定成本为4000万元变动成本为7000万元,期间费用中固定成本为2000万元,变动成本为1000万元利息费用为1000万元,假设2017年成本性态不变资料五公司2017年目标净利润为2640万元,预计利息费用为1200万元要求
1.根据资料二,计算下列指标(计算中需要使用期初与期末平均数的,以期末数替代)
①总资产净利率;
②权益乘数;
③销售净利率;
④总资产周转率;
2.根据要求
(1)的计算结果和资料三,完成下列要求
①依据所在行业平均水平对丁公司偿债能力和营运能力进行评价;
②说明丁公司总资产净利率与行业平均水平差异形成的原因
3.根据资料
一、资料四和资料五,计算2017年的下列指标
①单位变动成本;
②保本点销售量;
③实现目标净利润的销售量;
④实现目标净利润时的安全边际量
2、某公司2010年度有关财务资料如下
(1)简略资产负债表单位万元
(2)其它资料如下2010年实现营业收入净额400万元,营业成本260万元,管理费用54万元,销售费用6万元,财务费用18万元投资收益8万元,所得税率25%
(3)2009年有关财务指标如下销售净利率11%,总资产周转率
1.5,平均的权益乘数
1.4要求根据以上资料
(1)计算2010年总资产周转率、平均权益乘数,销售净利率和净资产收益率(利用杜邦分析关系式计算)
(2)按照销售净利率、总资产周转率和权益乘数的顺序,采用差额分析法分析2010年净资产收益率指标变动的具体原因
(3)若企业2011年按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策2011年初,企业根据产品的市场需求,拟开发出一系列新产品,产品开发计划两年,科研部门提出技术开发费预算需300万元,据预测,在不考虑技术开发费的前提下,企业第一年利润200万元,第二年可实现利润500万元假定企业所得税税率为25%,且无其他纳税调整事项,预算安排不影响企业正常的生产进度现有两个投资方案可供选择,方案1第一年投资预算为200万元,第二年投资预算为100万元;方案2第一年投资预算为100万元,第二年投资预算为200万元,要求从税收管理的角度分析一下应该选择哪个方案试题答案
一、单选题(共25小题,每题1分选项中,只有1个符合题意)
1、B
2、【答案】B
3、答案C
4、B
5、C
6、【答案】A
7、A
8、【答案】A
9、B
10、参考答案C
11、D
12、B
13、A
14、B
15、【答案】D
16、B
17、C
18、【答案】B
19、B
20、答案B
21、C
22、C
23、D
24、【答案】C
25、D
二、多选题(共10小题,每题2分选项中,至少有2个符合题意)
1、BC
2、【正确答案】ACD
3、参考答案ACD
4、【正确答案】BCD
5、ABCD
6、【答案】CD
7、BCD
8、BD
9、【答案】ABD
10、【答案】ACD
三、判断题(共10小题,每题1分对的打√,错的打×)
1、×
2、×
3、√
4、√
5、×
6、√
7、×
8、√
9、×
10、√
四、计算分析题(共4大题,每题5分,共20分)
1、
(1)长期银行借款资本成本=6%×(1-25%)=
4.5%
(2)债券的资本成本=2000×
6.86%×(1-25%)/[2000×(1-2%)]=
5.25%
(3)优先股资本成本=3000×
7.76%/[3000×(1-3%)]=8%
(4)留存收益资本成本=4%+2×(9%-4%)=14%
(5)平均资本成本=1000/10000×
4.5%+2000/10000×
5.25%+3000/10000×8%+4000/10000×14%=
9.5%
2、
1.根据经济订货基本模型,经济订货批量,其中每次订货的变动成本用K表示,单位变动成本用Kc来表示,变动成本与存货的数量有关,如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等,即存货的储存费率年需要量用D表示则本题中经济订货批量=全年订货次数=全年需求量/经济订货批量=250000/5000=50(次)
2.根据公式与经济订货批量相关的A材料的年存货总成本==50000元
3.每日平均需要量=年需要量/全年平均开工天数=250000÷250=1000件/天;再订货点=平均交货时间×每日平均需用量=1000×4=4000件
3、
(1)2009年净资产收益率=12%×
0.6×
1.8=
12.96%
(2)差异=
12.96%-
4.8%=
8.16%
(3)销售净利率的影响(8%-12%)×
0.6×
1.8=-
4.32%总资产周转率的影响8%×(
0.3-
0.6)×
1.8=-
4.32%权益乘数的影响8%×
0.3×(2-
1.8)=
0.48%
4、
1.乙方案的净现值=50×P/A,10%,3/1+10%+10×P/F,10%,4-100=
19.87万元
2.甲方案的年金净流量=25/P/A,10%,6=
5.74万元乙方案的年金净流量=
19.87/P/A,10%,4=
6.27万元因此,应选择乙方案
3.两个方案的最小公倍数为12年,在最小公倍数内,甲方案获得2笔净现值第0年、第6年末,乙方案获得3笔净现值第0年、第4年末、第8年末延长寿命期后甲方案的净现值=25+25×P/F,10%,6=
39.11万元延长寿命期后乙方案的净现值=
19.87+
19.87×P/F,10%,4+
19.87×P/F,10%,8=
42.71万元因此,应选择乙方案
五、综合题(共2大题,每题
12.5分,共20分)
1、
1.
①总资产净利率=2250/60000×100%=
3.75%;
②权益乘数=60000/25000=
2.4;
③销售净利率=2250/18000×100%=
12.5%;
④总资产周转率=18000/60000=
0.3(次);
2.
①丁公司的权益乘数大于行业平均水平,说明丁公司运用负债较多,偿债风险大,偿债能力相对较弱;丁公司的总资产周转率小于行业平均水平,说明丁公司与行业水平相比,营运能力较差
②总资产净利率=销售净利率×总资产周转率所在行业的总资产净利率=8%×
0.5=4%丁公司的总资产净利率=
12.5%×
0.3=
3.75%,因此丁公司总资产净利率与行业平均水平总资产净利率差异=
3.75%-4%=-
0.25%销售净利率变动对总资产净利率的影响为(
12.5%-8%)×
0.5=
2.25%总资产周转率对总资产净利率的影响为
12.5%×(
0.3-
0.5)=-
2.5%丁公司总资产净利率低于行业平均水平差异形成的主要原因是总资产周转率较低,低于行业平均水平
3.
①单位变动成本=(7000+1000)/20000=
0.4(元/件);
②保本点销售量=(4000+2000)/(
0.9-
0.4)=12000(件);
③实现目标净利润的销售量=[2640/(1-25%)+1200+4000+2000]/(
0.9-
0.4)=21440(件)
④实现目标净利润时的安全边际量=21440-12000=9440(件)
2、
(1)2010年净利润=(400-260-54-6-18+8)×(1-25%)=
52.5(万元);销售净利率=
52.5/400=
13.13%;总资产周转率=400/[(307+242)/2]=
1.46;平均资产负债率=[(74+134)/2]÷[(242+307)/2]=
37.89%;平均权益乘数=1/(1-
37.89%)=
1.61;2010年净资产收益率=
13.13%×
1.46×
1.61=
30.86%
(2)销售净利率变动对净资产收益率的影响=(
13.13%-11%)×
1.5×
1.4=
4.47%;总资产周转率变动对净资产收益率的影响=
13.13%×(
1.46-
1.5)×
1.4=-
0.74%;权益乘数变动对净资产收益率的影响=
13.13%×
1.46×(
1.61-
1.4)=
4.03%;销售净利率提高使净资产收益率提高了
4.47%,总资产周转率下降使净资产收益率下降
0.74%,权益乘数提高使得净资产收益率提高
4.03%
(3)方案1第一年可以税前扣除的技术开发费=200×(1+50%)=300(万元)应纳税所得额=200-300=-100(万元)<0所以,该年度不交企业所得税,亏损留至下一年度弥补第二年可以税前扣除的技术开发费=100×(1+50%)=150(万元)应纳税所得额=500-100-150=250(万元)应交所得税=250×25%=
62.5(万元)方案2第一年可以税前扣除的技术开发费=100×(1+50%)=150(万元)应纳税所得额=200-150=50(万元)应交所得税=50×25%=
12.5(万元)第二年可以税前扣除的技术开发费=200×(1+50%)=300(万元)应纳税所得额=500-300=200(万元)应交所得税=200×25%=50(万元)尽管两个方案应交所得税的总额相同(均为
62.5万元),但是,方案1第一年不需要缴纳所得税,而方案2第一年需要缴纳所得税,所以,应该选择方案1。