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2020年中级会计师《财务管理》检测试卷A卷附答案考试须知
1、考试时间150分钟,满分为100分
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称
3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题
4、不要在试卷上乱写乱画,不要在标封区填写无关的内容姓名:_________考号:_________
一、单选题(共25小题,每题1分选项中,只有1个符合题意)
1、以企业价值最大化作为财务管理目标,存在的问题是()A.企业价值过于理论化,不易操作B.不能避免企业的短期行为C.用价值代替价格,克服了过多受外界市场因素的干扰D.没有考虑资金的时间价值
2、对于存货的ABC控制系统而言,根据企业存货的重要程度、价值大小或者资金占用等标准分为A、B、C三类下列关于三类存货的表述中,错误的是()A.A类高价值库存,品种数量约占整个库存的10%~15%B.B类中等价值库存,价值约占全部库存的20%~25%C.C类低价值库存,品种数量约占整个库存的60%~70%D.A类库存实行重点控制,严格管理,B、C类存货的重视程度则可依次降低,采取-般管理
3、下列各项产品定价方法中,以市场需求为基础的是()A.目标利润定价法B.保本点定价法C.边际分析定价法D.变动成本定价法
4、某公司从租赁公司融资租入一台设备,价格为350万元,租期为8年,租赁期满时预计净残值15万元归租赁公司所有,假设年利率为8%,租赁手续费为每年2%,每年末等额支付租金,则每年租金为()万元A.[350-15×(P/A,8%,8)]/(P/F,8%,8)B.[350-15×(P/F,10%,8)]/(P/A,10%,8)C.[350-15×(P/F,8%,8)]/(P/A,8%,8)D.[350-15×(P/A,10%,8)]/(P/F,10%,8)
5、某公司2002-2016年度销售收入和资金占用的历史数据《单位万元》分别为(800,18),(760,19),(1000,22),(1100,21),运用高低点法分离资金占用中的不变资金与变动资金时,应采用的两组数据是()A.(760,19)和(1000,22)B.(760,19)和(1100,21)C.(800,18)和(1000,22)D.(800,18)和(1100,21)
6、有-项年金,前3年无流入,后5年每年年初流入500万元,已知P/A,10%,5=
3.7908,P/F,10%,2=
0.8264,P/F,10%,3=
0.7513,假设年利率为10%,其现值为()万元A.
1994.59B.
1566.36C.
1813.48D.I
423.
217、某公司计划投资建设一条新生产线,投资总额为60万元,预计新生产线投产后每年可为公司新增净利润4万元,生产线的年折旧额为6万元,则该投资的静态回收期为()年A.5B.6C.10D.
158、下列各项优先权中,属于普通股股东所享有的一项权利是()A.优先剩余财产分配权B.优先股利分配权C.优先股份转让权D.优先认股权
9、我国企业会计准则规定,企业购货时发生的现金折扣,应当()A、冲减购货成本B、冲减管理费用C、冲减财务费用D、冲减资产减值损失
10、下列关于发行公司债券的说法中,不正确的是()A.利用发行公司债券筹资,能够筹集大额的资金,满足公司大规模筹资的需要B.对公司的社会声誉没有影响C.募集资金的使用限制条件少D.资本成本负担较高
11、下列关于现金回归线的表述中,正确的是()A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关B.有价证券利息率增加,会导致现金回归线上升C.有价证券的每次固定转换成本上升,会导致现金回归线上升D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时,应立即购入或出售有价证券
12、下列筹资方式中,既可以筹集长期资金,也可以融通短期资金的是()A.发行股票B.利用商业信用C.吸收直接投资D.向金融机构借款
13、下列各种财务决策方法中,可以用于确定最优资本结构且考虑了市场反应和风险因素的是()A.现值指数法B.每股收益分析C.公司价值分析法D.平均资本成本比较法
14、某项目的投资额为800万元,在第一年年初一次性投入,寿命期为3年第一年获得现金净流量300万元,第二年获得现金净流量400万元,第三年获得现金净流量500万元,若该项目的资本成本为10%,项目的寿命期为三年,则该项目的净现值为()万元已知P/F,10%,1=
0.9091,P/F,10%,2=
0.8264,P/F,10%,3=
0.7513A、
178.94B、400C、
251.66D、
120015、下列各项中,不属于融资租赁租金构成内容的是()A.设备原价B.租赁手续费C.租赁设备的维护费用D.垫付设备价款的利息
16、某公司向银行借款100万元,年利率为8%,银行要求保留12%的补偿性余额,则该借款的实际年利率为()A.
6.67%B.
7.14%C.
9.09%D.
11.04%
17、下列股利政策中,具有较大财务弹性,且可使股东得到相对稳定股利收入的是()A.剩余股利政策B.固定或稳定增长的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策
18、某公司预计计划年度期初应付账款余额为200万元,1至3月份采购金额分别为500万元、600万元和800万元,每月的采购款当月支付70%,次月支付30%则预计一季度现金支出额是()A.2100万元B.1900万元C.1860万元D.1660万元
19、将投资区分为直接投资和间接投资所依据的分类标志是A.投资行为的介入程度B.投资的领域C.投资的方向D.投资的内容
20、在编制预算时,将预算期与会计期间脱离开,随着预算的执行不断延伸补充预算,逐期向后滚动,使预算期永远保持为一个固定期间的预算编制方法称为()A.连续预算B.滑动预算C.定期预算D.增量预算
21、某公司当期每股股利为
3.30元,预计未来每年以3%的速度增长,假设投资者的必要收益率为8%,则该公司每股股票的价值为()元A.
41.25B.
67.98C.
66.00D.
110.
0022、将1000元存入银行利息率为10%计算其3年后的终值时应采用()A.复利终值系数B.复利现值系数C.年金终值系数D.年金现值系数
23、某企业的年经营成本为720万元,年销售费用200万元,产成品最低周转天数为72天,应收账款周转天数为60天,一年360天,则()万元A.该企业产成品的需用额为240B.该企业产成品的需用额为104C.该企业应收账款的需用额为125D.该企业应收账款的需用额为
15624、下列关于企业投资管理特点的说法中,不正确的是()A、属于企业的战略性决策B、属于企业的程序化管理C、投资价值的波动性大D、属于企业的非程序化管理
25、按金融工具的属性划分,可以将金融市场分为()A.货币市场和资本市场B.发行市场和流通市场C.基础性金融市场和金融衍生品市场D.资本市场、外汇市场和黄金市场
二、多选题(共10小题,每题2分选项中,至少有2个符合题意)
1、按照企业投资的分类,下列各项中,属于发展性投资的有()A.开发新产品投资B.更新替换旧设备的投资C.企业间兼并收购的投资D.大幅度扩大生产规模的投资
2、现代企业要做到管理科学,决策权、执行权与监督权三权分立的制度必不可少,这一管理原则的作用在于()A.加强决策的科学性与民主性B.以制度管理代替个人的行为管理C.强化决策执行的刚性和可考核性D.强化监督的独立性和公正性
3、在激进型营运资金融资战略中,企业永久性流动资产的资金来源包括()A.权益资金B.长期负债资金C.波动性流动负债D.自发性流动负债
4、为了解决所有者与债权人的利益冲突,通常采取的措施有()A、限制性借款B、收回借款C、停止借款D、规定借款用途
5、认股权证的特点有()A.为公司筹集额外的资金B.促进其他筹资方式的运用C.稀释普通股收益D.容易分散企业的控制权
6、影响企业财务管理体制集权与分权选择的因素有()A、企业生命周期B、企业战略C、企业规模D、信息网络系统
7、如果没有优先股,下列项目中,影响财务杠杆系数的有()A、息税前利润B、资产负债率C、所得税税率D、普通股股利
8、下列各项中,属于经营预算的有()A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.管理费用预算
9、作为成本管理的一个重要内容是寻找非增值作业,将非增值成本降至最低下列选项中,属于非增值作业的有()A.零部件加工作业B.零部件组装作业C.产成品质量检验作业D.从仓库到车间的材料运输作业
10、下列各项中,属于企业税务管理应当遵循的原则有()A.合法性原则B.事先筹划原则C.成本效益原则D.服从财务管理目标原则
三、判断题(共10小题,每题1分对的打√,错的打×)
1、()作业成本计算法与传统成本计算法的主要区别是间接费用的分配方法不同
2、()如果一个企业中,运营经理主导了公司决策,那么该公司更有可能采用受限的流动资产投资战略
3、()金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具,其中基本金融工具具有高风险、高杠杆效应的特点
4、()公司年初借入资金100万元第3年年末一次性偿还本息130万元,则该笔借款的实际利率小于10%
5、()甲企业本年年初的所有者权益为1000万元,年末的所有者权益为1200万元,本年没有增发和回购股票,则本年的资本保值增值率为20%
6、()A企业用新设备代替旧设备,此新设备管理性能提高,扩大了企业的生产能力,则A企业的设备重置属于扩建重置
7、()在存货的ABC分类管理中,A类存货的特点是品种数量繁多,价值金额很小
8、()属于无法查明原因的现金短缺,经批准后应转入“营业外支出”
9、()为了减轻通货膨胀对企业造成的不利影响,在通货膨胀初期,企业可以采用比较严格的信用条件,减少企业债权
10、()企业在制定信用标准时需考虑同行业的竞争对手的情况
四、计算分析题(共4大题,每题5分,共20分)
1、甲公司2015年至2016年与F专利技术有关的资料如下资料一2015年1月1日,甲公司与乙公司签订F专利技术转让协议,协议约定,该专利技术的转让价款为2000万元甲公司于协议签订日支付400万元,其余款项自当年末起分4次每年末支付400万元当日,甲、乙公司办妥相关手续,甲公司以银行存款支付400万元,立即将该专利技术用于产品生产,预计使用10年,预计净残值为零,采用直线法摊销甲公司计算确定的该长期应付款项的实际年利率为6%,年金现值系数(P/A6%4)为
3.47资料二2016年1月1日,甲公司因经营方向转变,将F专利技术转让给丙公司,转让价款1500万元收讫存入银同日,甲、丙公司办妥相关手续假定不考虑其他因素要求
(1)计算甲公司取得F专利技术的入账价值,并编制甲公司2015年1月1日取得F专利技术的相关会计分录
(2)计算2015年专利技术的摊销额,并编制相关会计分录
(3)分别计算甲公司2015年未确认融资费用的摊销金额及2015年12月31日长期应付款的摊余成本
(4)编制甲公司2016年1月1日转让F专利技术的相关会计分录
2、丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的售量迅速增加为满足生产和销售的需求,丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货,占用期限为30天现有三个可满足资金需求的筹资方案方案1利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“2/10,N/40”方案2向银行贷款,借款期限为30天,年利率为8%银行要求的补偿性金额为借款额的20%方案3以贴现法向银行借款,借款期限为30天,月利率为1%要求
(1)如果丙公司选择方案1,计算其放弃现金折扣的机会成本
(2)如果丙公司选择方案2,为获得495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率
(3)如果丙公司选择方案3,为获得495000元的实际用款额,计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率
(4)根据以上各方案的计算结果,为丙公司选择最优筹资方案
3、B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策,有关数据如下假设该项投资的资本成本为10%;一年按360天计算要求
(1)计算该公司的现金周转期;
(2)计算该公司平均存货、平均应收账款及平均应付账款;
(3)计算“应收账款应计利息”、“存货应计利息”、“应付账款应计利息”;
(4)计算该公司采用目前信用政策的“税前损益”
4、甲公司是一家制造类企业,全年平均开工250天为生产产品,全年需要购买A材料250000件,该材料进货价格为150元/件,每次订货需支付运费订单处理费等变动费用500元,材料年储存费率为10元/件A材料平均交货时间为4天该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件
1.利用经济订货基本模型,计算A材料的经济订货批量和全年订货次数
2.计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本
3.计算A材料每日平均需用量和再订货点
五、综合题(共2大题,每题
12.5分,共20分)
1、某企业需要一台不需安装的设备,该设备可以直接从市场购买,也可以通过经营租赁取得如直接购买,市场含税价为100000元,折旧年限为10年,预计净残值率为10%若从租赁公司租入,每年末支付租金15000元,租期10年无论如何取得设备,投入使用后每年均可增加的营业收入80000元,增加经营成本50000元,增加营业税金及附加5000元假定基准折现率为10%,企业所得税税率为25%要求1用差额投资内部收益率法判断是否应租赁设备2用折现总费用比较法判断是否应租赁设备
2、戊公司是一家以软件研发为主要业务的上市公司,其股票于2013年在我国深圳证券交易所创业板上市交易戊公司有关资料如下资料一X是戊公司下设的一个利润中心,2015年X利润中心的营业收入为600万元,变动成本为400万元,该利润中心负责人可控的固定成本为50万元,由该利润中心承担的但其负责人无法控制的固定成本为30万元资料二Y是戊公司下设的一个投资中心,年初已占用的投资额为2000万元,预计每年可实现利润300万元,投资报酬率为15%2016年年初有一个投资额为1000万元的投资机会,预计每年增加利润90万元假设戊公司投资的必要报酬率为10%资料三2015年戊公司实现的净利润为500万元,2015年12月31日戊公司股票每股市价为10元戊公司2015年年末资产负债表相关数据如表4所示表4戊公司资产负债表相关数据单位万元资料四戊公司2016年拟筹资1000万元以满足投资的需要戊公司2015年年末的资本结构是该公司的目标资本结构资料五戊公司制定的2015年度利润分配方案如下
(1)鉴于法定盈余公积累计已超过注册资本的50%,不再计提盈余公积;
(2)每10股发放现金股利1元;
(3)每10股发放股票股利1股,该方案已经股东大会审议通过发现股利时戊公司的股价为10元/股要求
(1)依据资料一,计算X利润中心的边际贡献,可控边际贡献和部门边际贡献,并指出以上哪个指标可以更好地评价X利润中心负责人的管理业绩
(2)依据资料二
①计算接受新投资机会之前的剩余收益;
②计算接受新投资机会之后的剩余收益;
③判断Y投资中心是否应该接受该投资机会,并说明理由
(3)根据资料三,计算戊公司2015年12月31日的市盈率和市净率
(4)根据资料三和资料四,如果戊公司采用剩余股利分配政策,计算
①戊公司2016年度投资所需的权益资本数额;
②每股现金股利
(5)根据资料三和资料五,计算戊公司发放股利后的下列指标
①未分配利润;
②股本;
③资本公积试题答案
一、单选题(共25小题,每题1分选项中,只有1个符合题意)
1、A
2、参考答案B
3、C
4、答案B
5、B
6、参考答案B
7、B
8、答案D
9、C
10、参考答案B
11、C
12、【答案】D
13、C
14、A
15、【答案】C
16、C
17、答案D
18、【答案】C
19、A
20、A
21、答案B
22、A
23、B
24、B
25、C
二、多选题(共10小题,每题2分选项中,至少有2个符合题意)
1、【答案】ACD
2、【正确答案】ACD
3、ABCD
4、【正确答案】ABCD
5、ABCD
6、【正确答案】ABCD
7、【正确答案】AB
8、参考答案ACD
9、【答案】CD
10、【答案】ABCD
三、判断题(共10小题,每题1分对的打√,错的打×)
1、√
2、×
3、×
4、√
5、×
6、√
7、×
8、×
9、×
10、√
四、计算分析题(共4大题,每题5分,共20分)
1、
(1)F专利技术的入账价值=400+400×
3.47=1788(万元)借无形资产1788未确认融资费用212贷银行存款400长期应付款1600
(2)2015年专利技术的摊销额=1788/10=
178.8(万元)借制造费用(生产成本)
178.8贷累计摊销
178.8
(3)2015年未确认融资费用的摊销金额=(1600-212)×6%=
83.28(万元);2015年12月31日长期应付款的摊余成本=(1600-400)-(212-
83.28)=
1071.28(万元)
(4)借银行存款1500累计摊销
178.8营业外支出
109.2贷无形资产
17882、
(1)放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]*[360/(40-10)]=
24.49%
(2)借款总额=495000/(1-20%)=618750(元)借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%
(3)借款总额=495000/(1-1%)=500000(元)借款的实际年利率=12%/(1-12%)=
13.64%
(4)方案2的实际年利率最低,所以丙公司应选择的是方案
23、
(1)现金周转期=40+30-50=20(天)
(2)平均存货=存货周转期×每天销货成本=40×306000/360=34000(元)平均应收账款=应收账款周转期×每天的销售收入=30×360000/360=30000(元)平均应付账款=应付账款周转期×每天的购货成本=50×214200/360=29750(元)
(3)应收账款应计利息=30000×85%×10%=2550(元)存货应计利息=34000×10%=3400(元)应付账款应计利息=29750×10%=2975(元)
(4)
4、
1.根据经济订货基本模型,经济订货批量,其中每次订货的变动成本用K表示,单位变动成本用Kc来表示,变动成本与存货的数量有关,如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等,即存货的储存费率年需要量用D表示则本题中经济订货批量=全年订货次数=全年需求量/经济订货批量=250000/5000=50(次)
2.根据公式与经济订货批量相关的A材料的年存货总成本==50000元
3.每日平均需要量=年需要量/全年平均开工天数=250000÷250=1000件/天;再订货点=平均交货时间×每日平均需用量=1000×4=4000件
五、综合题(共2大题,每题
12.5分,共20分)
1、1差额投资内部收益率法,是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量记作ANCF的基础上,计算出差额内部收益率记作AIRR,并与基准折现率进行比较,进而判断方案孰优孰劣的方法
①如购买设备每年的折旧=[100000×1-10%]/10=9000元,每年的税前利润=80000-50000-5000-9000=16000元,每年的净利润=16000×1-25%=12000元各年的现金净流量为NC0=-100000元,NCF1-9=12000+9000=21000元,NCF10=21000+10000=31000元
②如租赁设备每年支付租金=15000元,每年的税前利润=80000-50000-5000-15000=10000元,每年的净利润=10000×1-25%=7500元各年的现金净流量为NCF0=0万元,NCF1~10=7500+0=7500元
③购买与租赁设备各年的差额净现金流量为ANCF0]=-100000-0=-100000元,ANCF1~9=21000-7500=13500元,ANCF10=31000-7500=23500元
④计算差额投资内部收益率13500×P/Ai9+23500×P/Fi10-100000=0当i=6%时,13500×P/A6%9+23500×P/F6%10-100000=13500×
6.8017+23500×
0.5584-100000=
4945.35元当i=7%时,13500×P/A7%9+23500×P/F7%10-100000=13500×
6.5152+23500×
0.5083-100000=-
99.75元差额投资内部收益率=6%+[0-
4945.35/-
99.75-
4945.35]×7%-6%=698%由于差额投资内部收益率小于折现率10%,应该租赁该设备2折现总费用比较法是直接比较两个方案的折现总费用的大小,然后选择折现总费用低的方案无论是购买设备还是租赁设备,每年增加营业收入、增加营业税金及附加和增加经营成本都不变,可以不予考虑
①如购买设备投资现值=100000元,每年增加折旧现值=9000×P/A10%10=9000×
6.1446=
55301.4元,每年折旧抵税现值=9000×25%×P/A10%10=2250×
6.1446=
13825.35元,回收固定资产余值的现值=10000×P/F10%10=10000×
0.3855=3855元,购买设备的折现总费用合计=100000+
55301.4-
13825.35-3855=
137621.05元
②如租赁设备每年租金现值=15000×P/F10%10=15000×
6.1446=92169元,每年租金抵税现值=15000×25%×P/F10%10=3750×
6.1446=
23042.25元,租赁设备的折现总费用合计=92169-
23042.25=11250×
6.1446=
69126.75元租赁设备的折现总费用合计小于购买设备的折现总费用合计,应租赁设备
2、
(1)X公司边际贡献=600-400=200(万元)可控边际贡献=200-50=150(万元)部门边际贡献=150-30=120(万元)可控边际贡献可以更好地评价利润中心负责人的管理业绩
(2)
①接受新投资机会之前的剩余收益=300-2000×10%=100(万元)
②接受新投资机会之后的剩余收益=(300+90)-(2000+1000)×10%=90(万元)
③由于接受投资后剩余收益下降,所以Y不应该接受投资机会
(3)每股收益=500/1000=
0.5(元/股)每股净资产=4000/1000=4(元/股)市盈率=10/
0.5=20市净率=10/4=
2.5
(4)
①资产负债率=6000/10000×100%=60%2016年投资所需要权益资本数额=1000×(1-60%)=400(万元)
②现金股利=500-400=100(万元)每股现金股利=100/1000=
0.1(元/股)
(5)由于是我国的公司,股票股利按面值1元计算
①发行股利后的未分配利润=1500+500-100(现金股利)-100(股票股利)=1800(万元)
②发行股利后的股本=1000+100(股票股利)=1100(万元)
③发行股利后的资本公积=500(万元)(说明,股票股利按面值计算,资本公积不变)。