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审计报告的信号传递功能 亚当斯密在《国富论》中将市场比作“看不见的手”,指挥着经济活动的有序进行几百年来,资本主义经济的蓬勃开展也确实证实了这一点但是,市场并非在任何时候都能做到对资源进行有效配置当出现外部性、垄断和信息不对称等问题时,市场便很有可能失灵 其中,信息不对称指“契约关系的一方如代理人在某些方面掌握着“私人信息”,这些信息只有他自己最了解;另一方那么不了解”乔治阿克洛夫,1940社会分工的不断细致,使得不同的人掌握不同的信息,产生信息不对称不对称的信息影响着人们的决策与交易,往往会导致逆向选择逆向选择是指“从无信息买者的角度看,无法发觉到的混合特征变为不合意的倾向”N.格里高利曼昆,xx逆向选择是由于人们对卖方的信息了解较少,在消费时持疑心态度而只愿出低价购置的现象例如,IPO的发行价格一般低于以后的市场价格因为,信息不对称,投资者对IPO的信息知之甚少,对其未来的前景持疑心态度因而,只愿投资少量的钱那么,像这样的或许十分有前景IPO就无法获得较高的发行价格,从而影响到企业的筹资 那么,面对信息不对称给投资方和被投资方带来的问题,又应如何防止逆向选择,让投资者更好的选择合意的投资对象呢有一个常用的方法是发信号 “发信号是指有信息的一方向无信息的一方披露自己私人信息所采取的行动”N.格里高利曼昆,xx如前文提到的,IPO的发行企业可以选择有声誉的会计师事务所出具审计报告来传递他们关于公司价值的有利信号,降低未来盈利的不确定性,从而减少偏低定价如果,投资者获得了由具有公信力的会计师事务所出具的合理保证的审计报告,那么,他们对被投资方的信任程度很有可能大大提高毕竟,请有公信力、有能力的会计师事务所来出具审计报告花费不菲如果,公司的经营状态不好或者出具的财务报表有舞弊行为,那么,便得不到有会计师合理保证的审计报告,只会白白花费金钱因此,我们可以说由有公信力的会计师事务所出具审计报告是具有信号传递功能的它能帮助投资者更好的了解所投资的企业,提高投资者对财务报告真实性的信任程度 但是,我们必须认识到,并非所有的审计报告都能起到发信号的作用,有公信力,因而价格高昂的事务所出具的审计报告才有信号传递作用因为,如果,每个人都能支付使用信号的本钱,作出同样的信号鼓励,那么,信号也就不能说明问题了只有价格高昂、有信誉的事务所才能将自己的审计报告与其他的审计报告区别开来,发出有力的信号 用发信号来解决信息不对称问题也有其局限性因为,虽然,发信号者花费了大量的金钱发信号,却不能完全表示自身有着好的投资前景信息或许会在私人交易中发生扭曲有些经营不善的企业不仅会花大价钱请来有公信力的事务所,甚至,会付给他们更高的价钱来诱使会计师放弃其独立性而出具不实的审计报告这份报告或许会吸引大量的投资者,使公司的股票大涨,资产倍增 根据本钱收益的原那么,我们有理由相信那些经营不善的企业很有可能这样做而且,事实也确实如此 著名的安然事件便是其中一个点典型的例子安然公司是一家美国大型能源公司,其排名曾居美国上市公司第七位但,这家曾经叱咤风云的“能源帝国”,却在短短几天内宣布破产安然公司实际上是长期通过复杂的财务合伙形式掩盖巨额债务并虚报盈余该公司的帮手,正是世界五大会计师事务所之一的安达信会计师事务所这个事件也直接导致了这个世界性的会计师事务所的解体 从这个事件中,我们不难发现,即使有公信力的事务所也有可能违背自己独立性的原那么,出具不实的审计报告,帮助被审计单位舞弊在这种情况下,审计报揭发信息的作用就被弱化了,甚至变得没有意义 那么,如何才解决上述问题呢首先,必须成认的是,在大多数情况下,发信号在一定程度上还是能解决信息不对称问题,帮助实现资源优化配置因而,加强信号的真实性与可信性便是问题的关键提高审计信号的可信性是个复杂的工程,本文希望通过本钱收益的角度浅析提高审计报告可信性的方法,并提出一些自己的设想 在我国,会计师行业不过短短20年,大局部事务所的在规模、执业水平等方面都未成气候与国外许多执业百年的大所比起来,我国还缺少可以传递信息的有声誉的大事务所因此,建立一群高质量、独立性强的事务所尤为重要 事务所可以通过合并,开展连锁店等形式来扩大规模,并经过长的努力建立起良好的商誉相对来说,有声誉的大所出具虚假审计报告的可能性要小的多毕竟,所获得的小小利润或许远不如他们损失的商誉来的重大前文所提到的安达信事务所的例子,还是属于个例当然,从本钱收益的角度看,安达信事务所可能认为在与安然公司的长期不法合作中所赚取的利润要比自身有可能付出的代价高,因而值得冒这个风险 这也提醒我们加强对会计师事务所的法律监管是极其重要的模板内容仅供参考 。