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第五章工程投融资第01讲工程资金筹措的渠道与方式【考情分析】本章介绍了工程工程的资金来源,资金本钱,融资方式等融资内容;在此根底上,还“绍了工程工程实施过程中涉及到的常见税种和险种重点突出,考点集中,性价比较演]O根据历年考试的分值分布,预计2022年的分值为16分左右学习方法重点突出地予以练习,理解最近三年本章题型、题量及分值分布【知识框架】第一节工程工程资金来源★★知识点一工程资本金制度【
15、14单项选择;13多项选择】公益性工程不实行资本金制度
一、工程资本金来源工程资本金可以用货币出资;也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资.“人以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资工程资本金总额的20%除国家对采用高新技术成果有特别规定的除外投资者以货币方式认缴的资本金,其资金来源有
1.各级人民政府的财政预算内资金、国家批准的各种专项建设基金、经营性根本建设基金回收的本息、土地批租收入、国有企业产权转让收入、地方人民政府按国家有关规定收取的各种规费及其他预算外资金;Ks=Kb+RPcC.资本资产定价模型法【提示】根据投资者对股票的期望收益来确定Ks=Rf+B(Rm-Rf)【例
5.
1.21某公司发行普通股正常市价为56元,估计年增长率为12羯第一年预计发放股利2元,筹资费用率为股票市价的10%那么新发行普通股的本钱为【例
5.
1.3】某期间市场无风险报酬率为12版平均风险股票必要报酬率为14乐某公司普通股8值为
1.2留存收益的本钱为KS=12%+
1.2X(14%—12%)=
14.4%【例题•单项选择题】某企业发行普通股正常市价为20元,估计年增长率为10乳第一年预计发放股利1元,筹资费用率为股票市价的12%那么新发行普通股的本钱率为()
11.36%
13.33%
15.56%
15.68%『正确答案』D「答案解析」此题考查的是资金本钱的计算1/E20X(1-12%)]+10%=
15.68%o参见教材P235
(3)保存盈余本钱(留存收益)保存盈余的资金本钱是股东失去向外投资的时机本钱,故与普通股本钱的计算方法根本相同,只是不考虑资金筹集费用【例题•单项选择题】某期间,市场无风险报酬率为10%平均风险股票必要报酬率为15%某公司普通股8为
1.25留存收益的本钱为1)o0%15%
16.25%
18.75%『正确答案JC「答案解析」此题考查的是资金本钱的计算10%+L25(15%-10%)=
16.25%参见教材P
2352.债务资金本钱
①长期贷款本钱企业所支付的利息会使企业少缴一局部所得税对每年年末支付利息、贷款期末一次全部还本的借款,其借款本钱率为
②债券本钱发行债券,实际上企业支付的债券的利息仅为债券利息X1—所得税税率,即利息存在抵税作用【例
5.
1.41某公司发行总面额为1000万元的10年期债券,票面利率为13%发行费用率为5%公司所得税税率为25%该债券的本钱为【提示】由于债券的发行价格受发行市场利率的影响,致使债券发行价格出现等价、溢价、折价等情况,因此在计算债券本钱时,债券的利息按票面利率确定,但债券的筹资金额按照发行价格计算【例
5.
1.5】假定上述公司发行总面额为1000万元的10年期债券,票面利率为13%发行费用率为5%发行价格为1200万元,公司所得税税率为25%那么该债券的本钱为【例题•单项选择题】某企业拟筹集资金,其中发行债券1000万元,票面利率12%发行费率5%发行价格1100万元,公司所得税率25%那么该债券资金本钱率为
11.48%
10.42%
9.47%
8.61%「正确答案」D「答案解析」此题考查的是资金本钱的计算1000X12%义1-25%/[1100X1-5%]=
8.61%0参见教材P236
③租赁本钱定期支付租金列入企业本钱,少付所得税其租金本钱率为
④考虑时间价值的负债融资本钱计算【注意】建设期内、运营期内所得税免征年份不乘以1-To三加权平均资本本钱多种方式进行筹集资金一般以各种资本占全部资本的比重为权重,对各类资金本钱进行加权平均【例
5.
1.61某企也账面反映的长期资金共1000万元,其中长期借款300万元,应付长期债券200万元,普通股400万元,保存盈余100万元;其资金本钱分别为
5.64%、
6.25%、
15.7%、15%该企业的加权平均资金本钱为【提示】上述个别资金本钱的比重,是按账面价值确定的,有时可以按市场价值或目标价值确定【例题•单项选择题】某企业方案年初发行债券800万元,年利率6%筹资费率2%现在,该企业拟增发行股票400万元,年利率5%筹资费率
1.5乐该企业所得税税率25乐那么企业资金本钱率为
2.25%
4.33%
4.75%
5.77%「正确答案」C「答案解析」此题考查的是资金本钱的计算800X6%X1-25%/[800X1-2%]X800/1200+400X5%/[400X1-
1.5%]X400/1200=
4.75%O参见教材P237第03讲资本结构确实定★★知识点四资本结构确实定【
15、
14、13单项选择】
一、定义又称资金结构,广义的资本结构是指工程公司全部资本的构成,也包括短期资本狭义的资本结构是指工程公司所拥有的各种长期资本的构成及比例关系,尤其是指长期的股权资本和债务资本的构成及比例关系【例题•单项选择题】企业的资本结构是指〕各自所占比例A.长期债务资本和权益资本B.自筹资本和股票筹集及本C.自筹资本和国家预算内资本D.长期债务资本和短期债务资本『正确答案」A「答案解析」此题考查的是工程资本金与债务资金比例企业的资本结构是指长期债务资本和权益资本各自所占比例参见教材P238
二、工程资本金与债务资金比例三呈的债芳资本耍赢本金的资金本钱低很多,由于财务杠杆的作用,适当的债务资本比例能够提高工程资本金财务内部收益率能满足权益投资者获得期望投资回报的要求,又能较好地防范财务风险的比例是较理想的资本金与债务资金的比例
二、工程资本金结构采向新设茬人筹翱式的工程,应根据投资各方在资本、技术、人力和市场开发等方面的优势,通过协商确定各方的出资比例,出资形式和出资时间采用既有法人筹资方式的工程,在确定工程资本金结构时、要考虑既有法人的财务状况和筹资能力,合理确定既有法人内部筹资与新增资本金在工程筹资总额中的比例
四、工程债务资金结构增加短期债务资本能降低总的筹资本钱,但会增大公司财务风险选择债务融资的结构应该考虑L债务期限配比;
2.债务归还顺序;
3.境内外借款占比;
4.利率结构;
5.货币结构【提示】债务资金的利率主要有浮动利率、固定利率和浮动/固定利率三种机制【2022考题•单项选择题】工程资金结构中,如果工程资本金所占比重过小,那么对工程的可能影响是A.财务杠杆作用下滑B.负债融资本钱提高C.负债融资难度降低D.市场风险承受力增强『正确答案』B『答案解析』此题考查的是工程资本金与债务资金比例如果工程资本金占的比重太少会导致负债融资的难度提升和融资本钱的提高参见教材P238【例题・单项选择题】从资本结构管理的角度可将公司风险分为经营风险和财务风险,财务风险是指变化带来的风险A.产品需求B.产品售价C.固定本钱比重D.债务资本比率『正确答案JD「答案解析』此题考查的是工程债务资金结构财务风险是指全部资本中债务资本比率的变化带来的风险当债务资本比率较高时,投资者将负担较多的债务本钱,并经受较多的负债作用所引起的收益变动的冲击,从而加大财务风险;反之,当债务资本比率较低时,财务风险就小参见教材P239【2022考题•单项选择题】工程资金结构应有合理安排,如果工程资本金所占比例过大,会导致A.财务杠杆作用下滑B.信贷融资风险加大C.负债融资难度增加D.市场风险承受力降低「正确答案」A「答窠解析』此题考查的是工程资本金与债务资金比例贷款的风险越低,贷款的利率可以越低,如果权益资金过大,风险可能会过于集中,财务杠杆作用下滑但如果工程资本金占的比重太少,会导致负债融资的难度提升和融资本钱的提高参见教材P238o
五、资本结构的比选方法每股收益分析是利用每股收益的无差异点进行的所谓每股收益的无差异点,是指每股收益不受融资方式影响的销售水平根据每股收益无差异点,可以分析判断不同销售水平下适用的资本结构每股收益EPS的计算式如下【例题•单项选择题】某公司的销售额为8000万元,固定本钱为1000万元,变动本钱为5000万元,流通在外的普通股为10000万股,债务利息为600万元,公司所得税为25%那么每股收益为1元
0.
0350.
1060.
1500.187「正确答案」B「答案解析」此题考查的是资本结构的比选方法8000-1000-5000-600X1-25%/10000=
0.106o参见教材P241在每股收益无差异点上,无论是采用负债融资,还是采用权益融资,每股收益都是相等的【提示】能使上述公式成立的销售额S即为每股收益无差异点销售额【例
5.
1.71某公司原有资本5000万元,其中债务资本2000万元,优先股股本是500万元,普通股资本2500万元该公司每年负担的利息费用为200万元,每年发放的优先股股利为55万元,该公司发行在外的普通股为100万股,每股面值为25元该公司的企业所得税税率为25%因该公司决定扩大工程规模,为此需要追加筹集2500万元长期资本现有两种备选方案一是全部发行公司债券票面利率为12%利息300万元二是全部发行普通股增发100万股普通股,每股面值25元将上述资料中的有关数据带入条件公式「正确答案」将上述资料中的有关数据代入条件公式此时的每股收益额为上述每股收益无差异分析,如图
5.
1.1所示【结论】当销售额大于873万元时,采用负债筹资好;当销售额小于873万元时,采用权益筹资好【2022考题•单项选择题】工程公司资本结构是否合理,一般是通过分析的变化进行衡量A.利率B.风险报酬率C.股票筹资D.每股收益『正确答案』D「答案解析」此题考查的是资本结构的比选方法资本结构是否合理,一般是通过分析每股收益的变化来进行衡量的参见教材P240第04讲工程工程融资第二节工程工程融资★★知识点一工程融资的特点和程序[152142单项选择】
一、工程融资及其特点与传统的贷款方式相比,工程融资具有以下特点.工程导向工程融资主要以工程的资产、预期收益和与其现金流量等来安排融资.有限追索贷款人只能在特定阶段或时期追偿.风险分担融资结构建立后,任何一方都要准备任何未能预料到的风险.非公司负债型融资工程的债务不表现在工程投资者的公司资产负债表中的一种融资形式
5.信用结构多样化.融资本钱较高.可以利用税务优势通常包括加速折旧、利息本钱、投资优惠以及其他费用的抵税等【2022考题•单项选择题】与传统贷款方式相比,工程融资的特点是oA.贷款人有完全追索权.风险种类多C.对投资人资信要求高D.融资本钱低『正确答案」B『答案解析』此题考查的是风险分担与传统的贷款方式相比,工程融资有其自身的特点,在融资出发点、资金使用的关注点等方面均有所不同工程融资主要具有工程导向、有限追索、风险分担、非公司负债型融资、信用结构多样化、融资本钱高、可利用税务优势的特点参见教材P242
二、工程融资程序【2022考题•单项选择题】根据工程融资程序,评价工程风险因素应在阶段进行A.投资决策分析B.融资谈判C.融资决策分析D.融资结构设计『正确答案」I「答案解析」此题考查的是投资决策分析融资结构设计阶段的内容评价工程风险因素、评价工程的融资结构和资金结构,修正工程融资结构参见教材P245★★★知识点二工程融资的主要方式
152142、134〕单项选择】
一、BOT方式由本国公司或者外国公司作为工程的投资者和经营者安排融资,承担风险,开发建设工程并在特许权协议期间经营工程获取商业利润,特许期满后,根据协议将该工程转让给相应的政府机构通常所说的BOT主要包括以下三种根本形式典型BOT、BOOT和BOO方式等除了上述三种典型的方式外,还有十余种演变形式,如BT、BTO模式BT工程中,投资者仅获工程的建设权,而工程的经营权那么属于政府,BT融资形式适用于各类根底设施工程,特别是出于平安考虑的必须由政府直接运营的工程对银行和承包商而言,BT工程的风险比根本的BOT工程大【2022考题•单项选择题】关于BT工程经营权和所有权归属说法,正确的选项是oA.特许期经营权属于投资者,所有权属于政府B.经营权属于政府,所有权属于投资者C.经营权和所有权均属于投资者D.经营权和所有权均属于政府「正确答案」D「答案解析」此题考查的是B00方式BT工程中,投资者仅获工程的建设权,而工程的经营权那么属于政府,BT融资形式适用于各类根底设施工程,特别是出于平安考虑的必须由政府直接运营的工程对银行和承包商而言,BT工程的风险比根本的BOT工程大参见教材P248【2022考题•单项选择题】采用BOT融资方式时,关于民营部门融资责任和工程控制权的说法,正确的选项是A.融资责任小,工程控制权小B.融资责任小,工程控制权大C.融资责任大,工程控制权大D.融资责任大,工程控制权小『正确答案Jc「答•案解析」此题考查的是BOT方式在BOT方式中,民营部门的融资责任大,风险大,关系协调弱,控制权大参见教材P247
二、PPP方式藐向优势互补,风险分担和利益共享PPP与BOT的差异在PPP工程中,民营机构做不了的或不愿做的,需要由政府来做;其余全由民营机构来做,政府只起监管作用而在BOT工程中,绝大多数工作由民营机构来做政府那么提供支持和担保
三、TOT方式TOT即移交一经营一移交,通过出售现有投产工程在一定期限内的现金流量,从而获得资金来建设新工程的一种融资方式TOT的运作程序TOT方式的特点
(一)TOT的运作程序L确定TOT方案并报批;.工程发起人设立sbc或SPV发起人将完工工程的所有权和新建工程的所有权均转让给SPC或SPV以确保有专门机构对两个工程的管理、转让、建造负有全权,并对出现的问题加以协调SPC或SPV通常是政府设立或政府参与设立的具有特许权的机构.TOT工程招标.SPV与投资者洽谈以达成转让投产运行工程在未来一定期限内全部或局部经营权的协议并取得资金.转让方利用获得资金来建设新工程.新工程投入运行.转让工程经营期满后,收回转让的工程
(二)TOT方式的特点TOT是通过己建成工程为新工程进行融资,而BOT是为筹建中的工程进行融资;TOT避开了风险,只涉及转让经营权,不存在产权、股权问题;从东道国政府角度看,TOT缓解了中央和地方财政的支出压力;TOT方式既可回避建设中超支、停建或建成后不能正常运营、现金流量缺乏以归还债务等风险,又能尽快取得收益【2022考题-单项选择题】与BOT融资方式相比,TOT融资方式的特点是()A.信用保证结构简单工程产权结构易于确定C.不需要设立具有特许权的专门机构D.工程招标程序大为简化「正确答案」A「答案解析」此题考查的是TOT方式的特点采用BOT方式,投资者先要投入资金建设,并要设计合理的信用保证结构,花费时间很长,承担风险大;采用TOT方式投资者购置的是正在运营的资产和对资产的经营权,资产收益具有确定性,也不需要太复杂的信用保证结构参见教材P250
四、ABS方式ABS资产支持的证券化以目标工程所拥有的资产为根底,以该工程资产的未来收益为保证,通过在国际资本市场上发行债券筹集资金的一种工程融资方式ABS融资方式的运作过程BOT与ABS的区别
(一)ABS融资方式的运作过程.组建特殊目的机构SPV成功组建SPV是ABS能够成功运作的根本条件和关键因素.SPV与工程结合即SPV寻找可以进行资产证券化融资的对象SPV进行ABS方式融资时,其融资风险仅与工程资产未来现金收入有关,而与建设工程的原始权益人本身的风险无关.进行信用增级;
4.SPV发行债券;
5.SPV偿债
(二)BOT与ABS的区别.工程所有权、运营权归属BOT工程的所有权、运营权在特许期内属于工程公司,特许期经营结束,所有权、运营权将移交给政府ABS方式中,在债券存续期内,工程资产的所有权由原始权益人转至SPV而运营权与决策权属于原始收益人,债券到期后,利用工程所产生的收益还本付息并支付各类费用之后,工程的所有权又重新回到原始权益人手中.适用范围的差异某些关系国计民生的要害部门是不能采用BOT方式的ABS方式的使用范围要比BOT方式广泛.资金来源虽然来源主要是民间资本,但ABS强调通过证券市场发行债券这一方式筹集资金
44.对工程所在国的影响BOT会给东道国带来一些负面效应,但ABS很少出现.风险分散性BOT风险主要由政府、投资者/经营者、贷款机构承担;ABS那么由众多的投资者承担.融资本钱BOT由于过程复杂,本钱较高;ABS过程简单,本钱较低【2022考题•单项选择题】采用ABS融资方式进行工程融资的物质根底是()OA.债权发行机构的注册资金.工程原始权益人的全部资产C.债权承销机构的担保资产D.具有可靠未来现金流量的工程资产『正确答案」D「答案解析」此题考查的是ABS融资方式的运作过程一般来说,投资工程所依附的资产只要在未来一定时期内能带来现金收入,就可以进行ABS融资这些未来现金流量所代表的资产,是ABS融资方式的物质根底参见教材P250
五、PFI方式由私营企业进行工程的建设与运营,从政府方或接受效劳方收取费用以回收本钱政府购置私营部门提供的产品或效劳,或给予私营企业以收费特许权,或政府与私营企业以合伙方式共同营运等方式,来实现政府公共物品产出中的资源配置最优化、效率和产出的最大化
(一)PFI的典型模式.在经济上自立的工程私营企业提供效劳时,政府不向其提供财政的支持,但有政府的政策支持.向公共部门出售效劳的工程私营企业提供工程效劳所产生的本钱,完全或主要通过私营企业效劳提供者向公共部门收费来补偿,如私人融资兴建的监狱、医院和交通线路等.合资经营工程公共部门与私营企业共同出资、分担本钱和共享收益工程的控制权由私营企业来掌握,公共部门只是一个合伙人的角色
(二)PFI的优点pfM本质上是二设计、建设、融资和运营模式,政府与私营企业是一种合作关系,对PFI工程效劳的购置是由有采购特权的政府与私营企业签订的.国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益、企业折旧资金以及投资者按照国家规定从资金市场上筹措的资金;.社会个人合法所有的资金;.其他【例题・单项选择题】工程资本金是指(A.工程建设单位的注册资金.工程总投资的固定资产投资局部C.工程总投资中由投资者认缴的出资额D.工程开工时已经到位的资金「正确答案」C「答案解析」此题考查的是工程资本金的来源工程资本金是指工程总投资中由投资者认缴的出资额参见教材P221【2022考题•单项选择题】固定资产投资工程实行资本金制度,以工业产权,非专利技术作价出资的比例不得超过投资工程资本金总额的()o20%25%30%I).35%『正确答案」A「答案解析」此题考查的是工程资本金的来源以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过投资工程资本金总额的20队参见教材P221
二、工程资本金的比例E呈资本金勺具体比例在审批可行性研究报告时核定经国务院批准,个别特殊的国家重点建设工程,可适当降低资本金比例【提示】计算资本金基数的总投资,是指投资工程的固定资产投资与铺底流动资金之和【例题•单项选择题】实行资本资金制度的投资工程,资本金的筹措情况应该在()中作出详细说明A.工程建议书B.工程可行性研究报告C.初步设计文件D.施工招标文件『正确答案」B「答案解析』此题考查的是工程资本金的比例投资工程在可行性研究报告中要就资本金筹措情况作出详细说明,包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等有关内容参见教材P222【例题・单项选择题】根据《国务院关于固定资产投资工程试行资本金制度的通知》各种经营性固定资产投资工程必须实行资本金制度,用来计算资本金基数的总投资是指投资工程的()A.静态投资与动态投资之和B.固定资产投资与铺底流动资金之和C.固定资产总投资D.建筑安装工程总造价PFI模式的主要优点表现在:.PFI有非常广泛的适用范围,不仅包括根底设施工程,在、医院、监狱等公共工程上也有广泛的应用.推行PFI方式,能够广泛吸引经济领域的私营企业或非官方投资者,参与公共物品的产出,这不仅大大地缓解了政府公共工程建设的资金压力,同时也提高了政府公共物品的产出水平.吸引私营企业的知识,技术和管理方法,提高公共工程的效率和降低产出本钱.PFI方式最大的优势在于它是政府公共工程投融资和建设管理方式的重要的制度创Wro
(三)PFI和BOT的比较.适用领域BOT方式主要适用于根底设施或市政设施,PFI方式应用更广,可以用于非营利性的、公共效劳设施等.合同类型BOT主要是特许经营合同,PFI主要是效劳合同.承担风险BOT中,设计风险由政府承担;PFI由私营企业承担设计风险.合同期满处理方式BOT结束后无偿交给政府,PFI规定如果没有到达合同规定的收益,私营企业可以继续保持运营权【2022考题•单项选择题】采用PFI融资方式,政府部门与私营部门签署的合同类型是()A.效劳合同.特许经营合同C.承包合同D.融资租赁合同「正确答案」A「答窠解析」此题考查的是PFI方式与B0T方式的比较两种融资方式中,政府与私营部门签署的合同类型不尽相同,B0T工程的合同类型是特许经营合同,而PFI工程中签署的是效劳合同,PFI工程的合同中一般会对设施的管理、维护提出特殊要求参见教材P253o第05讲营业税、城建税及附加和企业所得税第三节与工程工程有关的税收及保险规定第一局部与工程工程有关的税收规定★★知识点一营业税、城建税及附加[1513单项选择】
一、营业税
(一)纳税对象包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产或销售不动产三个方面
(1)提供应税劳务主要包括交通运输业、建筑业、金融保险业、邮电通信业、文化体育业、娱乐.业和效劳业七项
(2)转让无形资产转让无形资产的所有权或使用权具体包括转让土地使用权、商标权、专利权、非专利技术、著作权和商誉等
(3)销售不动产有偿转让不动产所有权具体包括销售建筑物或构筑物、销售其他土地附着物;单位将不动产无偿赠与他人,视同销售不动产;以不动产投资入股,在转让该项股权时,也视同销售不动产(-)计税依据和税率
1.计税依据我国营业税计税依据为计税营业额,营业税属于价内税1总承包企业将工程分包时,以全部承包额减去付给分包单位价款后的余额为营业额;2从事建筑、修缮、装饰工程作业的,无论是“包工包料〃还是“包工不包料〃,营业额均包括工程所用原材料及其他物资和动力的价格;从事安装工程作业的,凡安装的设备价值作为安装工程产值的,营业额包括设备价款营业额;3自建自用的房屋不纳营业税;自建房屋对外销售不包括个人自建自用住房销售的,其自建行为应按建筑业缴纳营业税,再按销售不动产缴纳营业税;4单位和个人销售或转让其购置的不动产或受让的土地使用权,以全部收入减去不动产或土地使用权的购置或受让原价后的余额为营业额单位和个人销售或转让抵债所得的不动产、土地使用权的,以全部收入减去抵债时该项不动产或土地使用权作价后的余额为营业额
2.税率营业税实行差异比例税率,对同一行业实行同一税率,对不同行业实行不同税【例
5.
3.1】甲建筑公司以16000万元的总承包额中标为某房地产开发公司承建一幢写字楼,之后甲建筑公司又将该写字楼工程的装饰工程以7000万元分包给乙建筑公司工程完工后,房地产开发公司用其自有的市值4000万元的两幢普通住宅楼抵顶了应付给甲建筑公司的工程劳务费;甲建筑公司将一幢普通住宅楼自用,另一幢市值2200万元的普通住宅抵顶了应付给乙建筑公司的工程劳务费试分别计算有关各方应缴纳和应扣缴的营业税税款解1甲建筑公司应缴建筑业营业税二16000-7000X3%=270万元2甲建筑公司应代扣代缴乙建筑公司建筑业营业税=7000X3%=210万元3房地产公司应缴销售不动产营业税-W00X5%=2001万元4甲建筑公司应缴销售不动产营业税二2200义5%=1101万元【例题•单项选择题】营业税的计税依据为营业额,以下关于建筑和销售不动产计税营业额的说法中,正确的选项是OA.总承包企业将工程分包时,应以全部承包额为计税营业额B.从事包工不包料的工程作业时,工程所用原材料的价款应计入计税营业C.从事安装工程作业时,设备价款应计入计税营业额D.施工企业转让其购置的不动产的,应以其转让价格为计税营业额『正确答案JB「答案解析」此题考查的是营业税-计税依据和税率选项A总承包企业将工程分包时,以全部承包额减去付给分包单位价款后的余额为营业额选项C从事安装工程作业的,凡安装的设备价值作为安装工程产值的,营业额包括设备价款营业额选项D以全部收入减去不动产或土地使用权的购置或受让原价后的余额为营业额参见教材P254o【例题•单项选择题】某施工总承包企业承包的一项工程施工任务,总价款为1500万依据总承包合同,施工总承包企业将其中的智能系统安装工程和防水工程分包给专业施工单®分包合同价款分别为80万和50万该施工总承包企业就该工程应缴纳营业税万元
41.
142.
643.
545.0「正确答案」A「答案解析」此题考查的是营业税-应纳税额计算3%X(1500-80-50)=
41.1(7J元)参见教材P255【例题•多项选择题】营业税实行差异比例税率,对不同行业实行不同税率以下营业税率中正确的有()A.建筑、运输的税率为3%B.转让专利权、商标权的税率为4%C.转让土地使用权、销售建筑物的税率为5%.金融保险业、文化体育业的税率为8%E.仓储业、租赁业的税率为5%「正确答案」ACE「答案解析」此题考查的是营业税-计税依据和税率转让专利权、商标权的税率为5%;金融保险业的税率为5胀文化体育业的税率为3虬参见教材P354
二、城市维护建设税与教育费附加
(一)城市维护建设税以实际缴纳的增值税、消费税和营业税之和为计税依据,与之同时缴纳纳税人所在地为市区的,税率为7%;在县城或镇的,税率为5%;不在市区、县城或镇的,税率为设
(二)教育费附加教育费附加以实际缴纳的增值税、营业税、消费税的税额为计税依据,与增值税、消费税和营业税同时缴纳教育费附加税率为3%地方教育费附加大局部地区税率是2%【2022考题•多项选择题】教育费附加是以纳税人实际缴纳的()税额之和作为计税依据A.所得税B.增值税C.消费税【).营业税E.契税「正确答案」BCD「答案解析」此题考查的是教育费附加教育费附加的纳税人是指实际缴纳增值税、消费税、营业税(简称“三税〃)的单位和个人参见教材P259★★知识点二企业所得税[
14、13单项选择】
一、计税依据.计税依据企业所得税的计税依据为应纳税所得额应纳税所得额二收入总额一不征税收入一免税收入一各项扣除一弥补以前年度亏损1)收入总额包括销售货物收入;提供劳务收入;转让财产收入;股息、红利等权益性投资收益;利息收入;租金收入;特许权使用费收入;接受捐赠收入;其他收入.不征税收入财政拨款;依法收取并纳入财政管理的行政事业性收费、政府性基金;国务院规定的其他不征税收入.免税收入国债利息收入;符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益;在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益;符合条件的非营利组织的收入.各项扣除企业发生的公益性捐赠支出,在年度利润总额12%以内的局部,准予扣除八
05.弥补以前年度亏损根据利润的分配顺序,企业发生的年度亏损,在连续5年内可以用税前利润弥补进行弥补
6.在计算应纳税所得额时,不得扣除的支出向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项;企业所得税税款;税收滞纳金;罚金、罚款和被没收财物的损失;允许扣除范围以外的捐赠支出;赞助支出;未经核定的准备金支出;与取得收入无关的其他支出【例题•单项选择题】企业发生的年度亏损,在连续年内可用税前利润弥补A.23510「正确答案」C「答案解析」此题考查的是所得税-计税依据和税率根据利润的分配顺序,企业发生的年度亏损,在连续5年内可以用税前利润弥补进行弥补参见教材P257
二、税率企业所得税实行25%的比例税率对于非居民企业取得的应税所得额,适用税率为20%
三、应纳税额计算应纳税额=应纳税所得额X所得税税率一减免和抵免的税额【例题•单项选择题】企业计算应纳税所得额时,以下工程中,允许从收入中扣除的是OA.向投资者支付的股息B.向银行支付的短期借款利息C.非公益性赞助支出D.税收滞纳金『正确答案」B「答案解析J此题考查的是所得税-计税依据和税率在计算应纳税所得额时不得扣除的支出向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项;企业所得税税款;税收滞纳金;罚金、罚款和被没收财物的损失;允许扣除范围以外的捐赠支出;赞助支出未经核定的准备金支出;与取得收入无关的其他支出参见教材P257【例题•单项选择题】计算企业所得税应纳税额时,可以列为免税收入的是oA.接收捐赠收入B.国债利息收入C.租金收入D.存款利息收入『正确答案」ABC「答案解析」此题考查的是所得税-计税依据和税率免税收入国债利息收入;符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益;在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益;符合条件的非营利组织的收入参见教材P257第06讲其他相关税种★知识点三其他相关税种【15单项选择】
一、房产税
(一)纳税人.产权属国家所有的,由经营管理单位纳税;产权属集体和个人所有的,由集体单位和个人纳税.产权出典的,由承典人纳税.产权所有人、承典人不在房屋所在地的,产权未确定及租典纠纷未解决的,由房产代管人或者使用人纳税.无租使用其他单位房产的,应由使用人代为缴纳房产税.外商投资企业、外国企业和外国人经营的房产不适用房产税
(二)纳税对象房产税的纳税对象为房产与房屋不可分割的各种附属设施或不单独计价的配套设施,也属于房屋,应一并征收房产税;但独立于房屋之外的建筑物(如水塔、围墙等)不属于房屋,不征房产税;房地产开发企业建造的商品房,在出售前,不征收房产税;但对出售前房地产开发企业已使用或出租、出借的商品房应按规定征收房产税
(三)计税依据和税率.从价计征计税依据是房产原值一次减除10%〜30%的扣除比例后的余值,税率为
1.2%o.从租计征计税依据为房产租金收入,税率为12%对个人按市场价格出租的居民住房,暂按4%税率征收房产税【例
5.
3.41某企业2022年1月1日的房产原值为3000万元,4月1日将其中原值为1000万元的临街房出租给某连锁商店,月租金5万元当地政府规定允许按房产原值减除20%后的余值计税试确定该企业当年应缴纳的房产税额F正确答案」自身经营用房的房产税按房产余值从价计征,临街房4月1日才出租,1〜3月仍从价计征自身经营用房应缴房产税=(3000-1000)X(1-20%)X
1.2%+1000X(1-20%)X
1.2%H-12X3=
19.2+
2.4=
21.6(万元)出租的房产按本年租金从租计征=5X9X12断
5.4(万元)企业当年应缴房产税=
21.6+
5.4=271万元)【例
5.
3.5】某企业有一处房产原值1000万元,2022年7月1日用于联营投资(收取固定收入,不承担联营风险),投资期为5年该企业当年取得固定收入50万元,当地政府规定的扣除比例为20队试确定该企业2022年应缴纳的房产税额「正确答案」以房产联营投资,不承担风险,只收取固定收入,应由出租方按租金收入计缴房产税应纳房产税=[1000X(1-20%)X
1.2%4-2+50X12%
4.8+6=
10.8(万元)【注意】7月1日前房产自营,应当按照从价计征【例题•单项选择题】以下关于房产税的说法正确的选项是()A.产权属国家所有的,由国家纳税B.产权出典的,由出典人纳税C.产权未确定及租典纠纷未解决的,由房产代管人或者使用人纳税D.独立于房屋之外的建筑物属于建设房屋的一局部,一并征收房产税『正确答案」C「答案解析」此题考查的是房产税-纳税人选项A产权属国家所有的,由经营管理单位纳税选项B产权出典的,由承典人纳税选项D独立于房屋之外的建筑物(如水塔、围墙等)不属于房屋,不征房产税参见教材P259【例题•单项选择题】某企业2022年1月1日房产原值3000万元,5月1日将其中原值为1000万元的临街房出租,月租金5万元,当地政府允许按房产原值减除20%的余值计税该企业当年应缴纳的房产税额为()万元
2727.
228.
426.8『正确答案」Br答案解析」此题考查的是房产税-应纳税额2000X(1-20%)X
1.2%+1000X(1-20%)X
1.2%X4/12+5X8X12%=
27.2O参见教材P260
二、城镇土地使用税
(一)纳税人指在城市、县城、建制镇、工矿区范围内使用土地的单位和个人
(二)纳税对象城镇土地使用税的纳税对象包括在城市、县城.、建制镇和工矿区内的国有和集体所有土地但不包括农村土地
(三)应纳税额城镇土地使用税采用定额税率全年应纳税额=实际占用应税土地面积(rn2)X适用税额
三、土地增值税
(一)纳税人土地增值税的纳税人是转让国有土地使用权、地上建筑物及其附着物并取得收入的单位和个人
(二)纳税对象转让国有土地使用权、地上建筑物及其附属物连同国有土地使用权一并转让所取得的增值额
(三)计税依据和税率
1.计税依据土地增值税以纳税人转让房地产所取得的收入减除税法规定的扣除工程金额后的余额为计税依据税法准予纳税人从转让收入中扣除的工程包括以下几项1)取得土地使用权支付的金额
①纳税人为取得土地使用权所支付的地价款
②按国家统一规定交纳的有关登记、过户手续费2)房地产开发本钱3)房地产开发费用4)与转让房地产有关的税金非房地产开发企业扣除营业税、城市维护建设税、教育费附加和印花税;房地产开发企业因印花税已列入管理费用中,故不允许在此扣除5)其他扣除工程对从事房地产开发的纳税人可加计20国扣除加计扣除费用=(取得土地使用权支付的金额+房地产开发本钱)X20%6)旧房及建筑物的评估价格
2.税率土地增值税实行四级超率累进税率
(四)税收优惠.纳税人建造普通住宅出售时,增值额未超扣除工程金额20%的,免征土地增值税;超过扣除工程金额20%的,就其全部增值额计税.对个人转让房地产的,凡居住满5年或以上的,免征土地增值税;满3年未满5年的,减半征收;未满3年的,不实行优惠.因国家建设需要依法征用、收回的房地产,免征土地增值税.1994年1月1日前签订的房地产转让合同,无论房地产在何时转让,均免征土地增值税【例
5.
3.7】某企业2022年转让一幢新建办公楼取得收入5000万元,该办公楼建造本钱和相关费用3700万元,缴纳与转让办公楼相关的税金
277.5万元(其中印花税金
2.5万元)试确定该企业应缴纳的土地增值税『正确答案」扣除工程金额=3700+
277.5=
3977.5(万元)土地增值额=5000-
3977.5=
1022.5(万元)增值额与扣除工程比例二
1022.5/
3977.5=26%适用税率为30乐扣除率为0应纳土地增值税二
1022.5X30%=
306.75(万元)【例题•单项选择题】以下关于土地增值税的说法中,正确的选项是()OA.国有土地使用权出让,购置方应交土地增值税B.国有土地使用权转让,转让方应交土地增值税C.房屋买卖,双方不交土地增值税D.单位之间交换房地产,双方不交土地增值税『正确答案」B「答案解析」此题考查的是土地增值税-纳税对象选项A国有土地使用权出让,均不缴纳选项C房屋买卖,房屋出售方缴纳选项D单位之间交换房地产,涉及到补差价,收取差价方缴纳参见教材P261【例题・多项选择题】计算土地增值税时,允许从房地产转让收入中扣除的工程有()oA.取得土地使用权支付的金额B.旧房及建筑物的评估价格C.与转让房地产有关的税金D.房地产开发利润E.房地产开发本钱「正确答案」B「答案解析』此题考查的是工程资本金的比例作为计算资本金基数的总投资,是指投资工程的固定资产投资与铺底流动资金之和,具体核定时以经批准的动态概算为依据参见教材P222
三、工程资本金的管理投资工程资本金一次认缴,并根据批准的建设进度按比例逐年到位投资工程在可行性研究报告中要就资本金筹措情况作出详细说明,包括出资方、出资方式、资本金来源及数额、资本金认缴进度等投资工程资本金只能用于工程建设,不得挪着他用,更不得抽回【2022考题-单项选择题】关于工程资本金的说法,正确的选项是()OA.工程资本金是债务性资金B.工程法人要承担工程资本金的利息C.投资者可转让工程资本金D.投资者可抽回工程资本金『正确答案」C「答案解析』此题考查的是工程资本金的管理工程资本金是指在工程总投资中由投资者认缴的出资额对工程来说,工程资本金是非债务性资金,工程法人不承担这部分资金的任何利息和债务投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益,也可转让其出资,但不得以任何方式抽回参见教材P224★★★知识点二费金筹措的渠道与方式[15
(2)、13
(2)单项选择,
14、13多项选择】
一、筹措原那么.规模适宜;.时机适宜;.经济效益;.结构合理(包括来源结构和期限结构)
二、既有法人工程资本金筹集【注意1】通过原有股东增资扩股或吸收新股东增资扩股包括国家股、企业法人股、个人股和外资股【注意2】优先股股东没有控制权,股息固定(税后支付),无需还本是一种介于股本资金与负债之间的融资方式【例题・单项选择题】工程资本金的筹措方式有()OA.发行股票B.发行债券C.设备融资租赁D.吸收国外资本直接投资E.申请国际金融组织优惠贷款「正确答案」ABCE「答案解析」此题考查的是土地增值税-计税依据和税率对从事房地产开发的纳税人可加计20附口除,对于房地产开发利润不允许扣除参见教材P261【2022考题-单项选择题】土地增值税实行的税率是()OA.差异比例税率B.三级超率累进税率C.固定比例税率.四级超率累进税率『正确答案JD「答案解析」此题考查的是土地增值税-计税依据和税率土地增值税采用的是四级超率累进税率参见教材P262【例题•单项选择题】某企业转让房地产,收入总额为1000万元,扣除工程金额为400万元,那么应缴纳土地增值税()万元180200240300「正确答案」C「答窠解析」此题考查的是土地增值税-计税依据和税率思路一(1000-400)/400=150%600X50%-400X15%=240〔万元)思路二200X30%+200X40%+200X50%=240〔万元)参见教材P262
四、契税.纳税人契税的纳税义务人是境内转移土地、房屋权属承受的单位和个人单位包括内外资企业、事业单位、国家机关、军事单位和社会团体个人包括中国公民和外籍人员.纳税对象在境内转移土地、房屋权属的行为.计税依据和税率计税依据是不动产的价格契税实行3%〜5%的幅度/兑率.应纳税额契税应纳税额=计税依据X税率【例
5.
3.91某公司2022年发生两笔互换房产业务,并已办理了相关手续笫一笔业务换出的房产价值500万元,换进的房产价值800万元;第二笔业务换出的房产价值700万元,换进的房产价值300万元当地政府规定的契税税率为3机试确定该公司应缴纳的契税额「正确答案』房屋或土地使用权相交换,变换价格相等,免征契税;交换价格不等,由多交付货币、实物、无形资产或其他利益的一方按价差缴纳契税第一笔交换业务应由该公司缴纳契税,第二笔交换业务由对方承受方缴纳契税该公司应缴契税(800-500)X3%=9(万元)
五、关税进出口关税应纳税额的计算公式为关税应纳税额二货物完税价格X适用税率第07讲与工程工程有关的保险规定第二局部与工程工程有关的保险规定★★★知识点一建筑工程一切险【
15、13单项选择;14多项选择】
一、被保险人与投保人
1.被保险人建筑工程一切险的被保险人一般可包括以下各方1)业主;2)承包商;3)技术参谋;4〕其他关系方2投保人1)全边承包方式,由承包方负责投保;2)局部承包方式在合同中规定由某一方投保;3)分段承包方式,一般由业主投保;4)施工单位只提供劳务的承包方式,一般也由业主投保
二、保险工程与保险金额保险工程包括物质损失局部、第三者责任及附加险三局部
1.物质损失1)建筑工程主要保险工程该局部保险金额为承包工程合同的总金额,也即建成该项工程的实际价格,包括设计费、材料设备费、施工费(人工及施工设备费)、运杂费、税款及其他有关费用2)业主提供的物料及工程3)安装工程工程是指承包工程合同中未包含的机器设备安装工程工程该工程的保险金额为其重置价值所占保额不应超过总保险金额的20机超过20%的按安装工程一切险费率计收保费;超过50乐那么另投保安装工程一切险4)施工用机器、装置及设备5)场地清理费6)工地内现成的建筑物7)业主或承包商在工地上的其他财产以上各局部之和为建筑工程一切险物质损失局部的总保险金额货币、票证、有价证券、文件、账簿、图表、技术资料,领有公共运输执照的车辆、船舶以及其他无法鉴定价值的财产,不能作为建筑工程一切险的保险工程.第三者责任被保险人在工程保险期内因意外事故造成工地及工地附近的第三者人身伤亡或财产损失依法应负的赔偿责任.附加险【2022考题•单项选择题】建筑工程一切险中,安装工程工程的保险金额不应超过总保险金额的()o0%20%30%50%「正确答案」B「答案解析J此题考查的是建筑工程一切险-保险工程与保险金额安装工程工程是指承包工程合同中未包含的机器设备安装工程工程该工程的保险金额为其重置价值所占保额不应超过总保险金额20%超过20%的,按安装工程一切险费率计收保费;超过50临那么另投保安装工程一切险参见教材P266
三、保险责任与除外责任.物质损失的保险责任与除外责任1)责任范围
①在保险期限内,假设保险单列明的被保险财产在列明的工地范围内,因发生除外责任之外的任何自然灾害或意外事故造成的物质损失,保险人应负责赔偿
②上述有关费用包括必要的场地清理费用和专业费用等,也包括被保险人采取施救措施而支出的合理费用2)除外责任保险人对以下情况不承担赔偿责任
①设计错误引起的损失和费用;
②自然磨损、内在或潜在缺陷、物质本身变化、自燃、自热、氧化、锈蚀、渗漏、鼠咬,虫蛀、大气(气候或气温〕变化、正常水位变化或其他渐变原因造成的被保险财产自身的损失和费用;
③因原材料缺陷或工艺不善引起的被保险财产本身的损失以及为换置、修理或矫正这些缺点错误所支付的费用;
④非外力引起的机械或电气装置的本身损失,或施工用机具、设备、机械装置失灵造成的本身损失;
⑤维修保养或正常检修的费用;
⑥档案、文件、账簿、票据、现金、各种有价证券、图表资料及包装物料的损失;
⑦盘点时发现的短缺;
⑧领有公共运输行驶执照的,或已由其他保险予以保障的车辆、船舶和飞机的损失;
⑨除已将工地内现成的建筑物或其他财产列入保险范围,在被保险工程开始以前已经存在或形成的位于工地范围内或其周围的属于被保险人的财产的损失⑩除非另有约定,在保险期限终止以前,被保险财产中已由工程所有人签发完工验收证书或验收合格或实际占有或使用或接收的局部.第三者责任的保险责任与除外责任1)责任范围
①在保险期限内,因发生与承保工程直接相关的意外事故引起工地内及邻近区域的第三者人身伤亡、疾病或财产损失,依法应由被保险人承担的经济赔偿责任,保险公司负责赔偿0玄5对被保险人因上述原因而支付的诉讼费用以及事先经保险公司书面同意而支付的其他费用,保险公司亦负责赔偿2)除外责任
①物质损失项下或本应在该项下予以负责的损失及各种费用;
②由于震动、移动或减弱支撑而造成的任何财产、土地、建筑物的损失及由此造成的任何人身伤害和物质损失;
③以下原因引起的赔偿责任a工程所有人、承包商或其他关系方或他们所雇佣的在工地现场从事与工程有关工作的职员、工人以及他们的家庭成员的人身伤亡或疾病b.工程所有人、承包商或其他关系方或他们所雇佣的职员、工人所有的或由其照管、控制的财产发生的损失;c.领有公共运输行驶执照的车辆、船舶、飞机造成的事故;d.被保险人根据与他人的协议应支付的赔偿或其他款项但即使没有这种协议,被保险人仍应承担的责任不在此限.总除外责任保险人对以下各项不承担赔偿责任1)战争、类似战争行为、敌对行为、武装冲突、恐怖活动、谋反、政变引起的任何损失、费用和责任;政府命令或任何公共当局的没收、征用、销毁或毁坏;罢工、暴动、民众骚乱引起的任何损失、费用和责任;2)被保险人及其代表的成心行为或重大过失引起的任何损失、费用和责任;3)核裂变、核聚变、核武器、核材料、核辐射及放射性污染引起的任何损失、费用和责任;4)大气、土地、水污染及其他各种污染引起的任何损失、费用和责任;5)工程局部停工或全部停工引起的任何损失、费用和责任;6)罚金、延误、丧失合同及其他后果损失;7)保险单明细表或有关条款中规定的应由被保险人自行负担的免赔额.保险期限保险期限是在保险单列明的建筑期限内,自投保工程开工日或自被保险工程被卸至建筑工地时起生效,直至建筑工程完毕经验收合格时终止
(1)建筑期1)保险责任的开始有两种情况
①工程破土开工之日;
②保险工程材料、设备运抵至工地时以先发生者为准,但不得超过保单规定的生效日期2)保险责任的终止也有两种情况
①工程所有人对局部或全部工程签发验收证书或验收合格时;
②工程所有人实际占有或使用或接受该局部或全部工程时以先发生者为准且最迟不得超过保单规定的终止口期
(2)试车期假设被保险设备本身是在本次安装前已被使用过的设备或转手设备,那么自其试车之日起,保险责任即告终止如安装的是新机器,保险人按保单列明的试车期,对试车和考核期限内引起的损失、费用和责任负责赔偿
(3)保证期保证期的保险期限一般与工程合同中规定的质量保修期一致从工程所有人对局部或全部工程签发完工验收证书或验收合格、或工程所有人实际占有或使用或接收该局部或全部工程时起算,以先发生者为准保证期投保与否,由投保人自己决定,需耍投保时,必须加批单,增收相应的保费
(4)保险期限的延长如工程不能在保险单规定的保险期内完工,经投保人申请并加缴规定的保费后,可签发批单延长保险期限【例题•多项选择题】以下实物工程中,可投保建筑工程一切险的有()OA.已完成尚未移交业主的工程B.业主采购并已运抵工地范围内的材料C.工地范围内施工用的推土机D.工地范围内施工用的标准、文件E.工程设计文件及有关批复文件『正确答案』ABC「答案解析』此题考查的是建筑工程一切险-保险工程与保险金额货币、票证、有价证券、文件、账簿、图表、技术资料,领有公共运输执照的车辆、船舶以及其他无法鉴定价值的财产,不能作保参见教材P267
四、保险费率建筑工程一切险的费率应分项确定,一般可分为以下几项.建筑工程、安装工程、场地清理费、业主提供的物质及工程、工地内现成的建筑物、业主或承包商在工地上的其他财产,各项为一个总的费率,整个工期实行一次性费率;.施工用机涔、装置及设备为单独的年费率保期缺乏一年的,按短期费率计收保擘..保证期费率,是整个保证期一次性费率;.各种附加保障增收费率,也是整个工期一次性费率;.第三者责任险费率,按整个工期一次性费率计取
五、赔偿处理.保险人可有三种赔偿方式,即以现金支付赔款;修复或重置;赔付修理费用.损失赔付后,保险金额应相应减少,并且不退还保险金额减少局部的保险费.被保险人的索赔期限,从损失发生之日起,不得超过两年【例题•多项选择题】建筑工程一切险的保险人可采取的赔付方式有()OA.重置.修复C还保险费D.延长保险期限E.赔付修理费用『正确答案」ABE『答案解析』此题考查的是建筑工程一切险-赔偿处理赔付方式以现金支付赔款;修复或重置;赔付修理费用参见教材P270【例题・多项选择题】建筑工程一切险的物质损失的除外责任的情形包括()OA.设计错误引起的损失和费用B.因工艺不善引起的被保险财产本身的损失C.维修保养或正常检修的费用D.盘点时发现的短缺E.不可预料的以及被保险人无法控制并造成物质损失「正确答案」ABCD「答案解析』此题考查的是建筑工程一切险-保险责任与除外责任在保险期限内,假设保险单列明的被保险财产在列明的工地范围内,因发生除外责任之外的任何自然灾害或意外事故造成的物质损失,保险人应负责赔偿意外事故是指不可预料的以及被保险人无法控制并造成物质损失或人身伤亡的突发性事件,包括火灾和爆炸等参见教材P267【2022考题•多项选择题】建筑工程一切险种物质损失的除外责任有()oA.台风引起水灾的损失B.设计错误引起损失C.原材料缺陷引起损失I).现场火灾造成损失E.维修保养发生的费用『正确答案」BCE「答案解析J此题考查的是建筑工程一切险-保险责任与除外责任保险人对以下情况不承担赔偿责任
(1)设计错误引起的损失和费用
(2)自然磨损、内在或潜在缺陷、物质本身变化、自燃、自热、氧化、锈蚀、渗漏、鼠咬、虫蛀、大气(气候或气温)变化、正常水位变化或其他渐变原因造成的被保险财产自身的损失和费用
(3)因原材料缺陷或工艺不善引起的被保险财产本身的损失以及为换置、修理或矫正这些缺点错误所支付的费用
(4)非外力引起的机械或电气装置的本身损失,或施工用机具、设备、机械装置失灵造成的本身损失
(5)维修保养或正常检修的费用
(6)档案、文件、账簿、票据、现金、各种有价证券、图表资料及包装物料的损失
(7)盘点时发现的短缺
(8)领有公共运输行驶执照的,或己由其他保险予以保障的牢辆、船舶和飞机的损失
(9)除已将工地内现成的建筑物或其他财产列人保险范围,在被保险工程开始以前已经存在或形成的位于工地范围内或其周围的属于被保险人的财产的损失
(10)除非另有约定,在保险期限终止以前,被保险财产中已由工程所有人签发完工验收证书或验收合格或实际占有或使用或接收的局部参见教材P267★知识点二安装工程一切险【14单项选择】与建筑工程一切险相比,安装工程一切险具有以下特点.建筑工程保险的标的从开工以后逐步增加,保险额也逐步提高,而安装工程一切险的保险标的一开始就存放于工地,保险公司一开始就承担着全部货价的风险在机器安装好之后,试车、考核和保证阶段风险最大由于风险集中,试车期的安装工程一切险的保险费通常占整个工期的保费的三分之一左右.在一般情况下,建筑工程一切险承担的风险主要为自然灾害,而安装工程一切险承担的风险主要为人为事故损失.安装工程一切险的风险较大,保险费率也要高于建筑工程一切险
一、被保险人与投保人安装工程一切险的被保险人包括
①业主;
②承包商(含分包商);
③供货商,即负责提供被安装机器设备的一方;
④制造商,即被安装机器设备的制造商,但因制造商的过失引起的直接损失,即本身局部,不包括在安装工程险责任范围内;
⑤技术参谋;
⑥其他关系方一般来说,在全部承包方式下,由承包商作为投保人投保整个工程的安装工程保险同时把有关利益方列为共同被保险人如非全部承包方式,最好由业主投保【例题・多项选择题】安装工程一切险与建筑工程一切险比较,特点是()OA.保险期限设在机械设备安装之后B.一般情况下,保险费率比较高C.保险公司从保险标的存放于工地就承担全部货价的风险D.在机器安装好之后,试车、考核和保证阶段风险最大E.风险主要是人为事故『正确答案』BCDE「答案解析」此题考查的是安装工程一切险-被保险人与投保人选项A错误,保险期包括安装过程参见教材P272
二、保险工程与保险金额.安装工程.土木建筑工程工程.安装施工用机器设备保险金额按重置价值计算.业主或承包商在工地上的其他财产.清理费用
三、保险责任与除外责任安装工程一切险的保险责任与建筑工程一切险根本相同,主要承保保单列明的除外责任以外的任何自然灾害或意外事故造成的损失及有关费用
四、保险期限
(1)安装期1)保险责任的开始在保险单列明的起始日期前提下,实际保险责任的开始有两种情况:
①投保工程开工之日;
②保险财产运到施工地点以先发生者为准,但不得超过保单列明的生效日2)保险责任的终止,也有两种情况
①安装完毕签发验收证书或验收合格时终止;
②工程所有人实际占有或使用或接受该局部或全部工程之时,最晚终止日不超过保险单中列明的终止日期在实践中,工程的安装一般分期或分项进行,尤其是大型工程因此,对于在保险期限内提前验收移交或实际投入使用的局部工程,那么在验收完毕或实际投入使用时对该局部的责任即告终止
(2)试车考核期一般不超过3个月,假设保险设备是使用过的,那么自试车之时起,保险人的责任终止保证期
(4)段险期限的延长与建筑工程一切险的有关规定相同【2022考题•单项选择题】投保安装工程一切险时,安装施工用机械设备的保险金额应按()计算A.实际价值B.损失价值C.重置价值D.账面价值『正确答案」C「答案解析』此题考查的是安装工程一切险-保险工程与保险金额安装施工用机器设备保险金额按重置价值计算参见教材P271【例题・单项选择题】对于投保安装工程一切险的工程,保险人应对()承担责任A.因工艺不善引起生产设备损坏的损失B.因冰雪造成工地临时设施损坏的损失C.因铸造缺陷更换铸件造成的损失D.因超负荷烧坏电气用具本身的损失『正确答案」B「答案解析」此题考查的是安装工程一切险-保险责任与除外责任选项ACD为可以防止的损失参见教材P272★★★知识点三工伤保险和意外伤害保险【
15、
14、13单项选择;15多项选择】
一、工伤保险
(一)被保险人与投保人投保人是中国境内的用入单位,被保险人是其用人单位的全部职工或雇员只要形成劳动关系的职工,就享有工伤保险待遇的权利
(二)责任范围
1.工伤责任范围1)在工作时间和工作场所内,因工作原因受到事故伤害的;2)工作时间前后在工作场所内,从事与工作有关的预备性或者收尾性工作受到事故伤害的;3)在工作时间和工作场所内,因履行工作职责受到暴力等意外伤害的;4)患职业病的;5)因工外出期间,由于工作原因受到伤害或者发生事故下落不明的;6)在上下班途中,受到非本人主要责任的交通事故或者城市轨道交通、客运轮渡、火车事故伤害的;7)法律、行政法规规定应当认定为工伤的其他情形
2.视同工伤的范围1)在工作时间和工作岗位,突发疾病死亡或者在48小时之内经抢救无效死亡的;2)在抢险救灾等维护国家利益、公共利益活动中受到伤害的;3)职工原在军队服役,因战、因公负伤致残,己取得革命伤残军人证,到用人单位后旧伤复发的
3.有以下情形之一的,不得认定为工伤或者视同工伤1)成心犯罪的;2)醉酒或者吸毒的;3)自残或者自杀的
(三)工伤保险基金与费率工伤保险基金由三局部构成企业缴纳的工伤保险费、工伤保险基金的利息和其他资金由企业按照职工工资总额的一定比例缴纳,职工个人不缴纳工伤保险费工伤保险基金存入社会保障基金专户行业划分为三个类别一类为风险较小行业(如银行、证券业);二类为中等风险行业(如房地产、铁路运输行业);三类为风险较大行业(如建筑业、煤炭开采、石油加工等),三类行业分别实行三种不同的工伤保险缴费率各地区三类行业的基准费率要分别控制在用人单位职工工资总额的
0.5%左右、
1.0%左右、
2.0%左右,平均为1%【提示】一类行业,按行业基准费率缴费,不实行费率浮动;
二、三类行业,费率实行浮动【2022考题•单项选择题】根据《关于工伤保险费率问题的通知》,建筑业作为风险较大行业,工伤保险的基准费率应控制在用人单位职工工资总额的左右
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%「正确答案」D「答案解析』此题考查的是工伤保险基金与费率建筑业属于三类风险较大的行业,基准费率要控制在用人单位职工工资总额的
2.0*左右参见教材P274【2022考题•单项选择题】根据《工伤保险条例》,工伤保险费的缴纳和管理方式是oA.由企业按职工工资总额的一定比例缴纳,存入社会保障基金财政专户B.由企也按职工工资总额的一定比例缴纳,存入企业保险基金专户C.由企业按当地社会平均工资的一定比例缴纳,存入社会保障基金财政专户【.由企业按当地社会平均工资的一定比例缴纳,存入企业保险基金专户『正确答案」A「答案解析」此题考查的是工伤保险基金与费率工伤保险费,由企业按照职工工资总额的一定比例缴纳,职工个人不缴纳工伤保险费,工伤保险基金存入社会保障基金财政专户参见教材P274
二、建筑意外伤害保险.投保人以工程工程为投保单位,实行不记名投保模式
2.保险范围施工人员意外伤害保险的范围应当覆盖工程工程,是指施工单位为施工现场从事施工作业和管理的人员受到的意外伤害,以及由于施工现场施工直接给其他人员造成的意外伤害已在企业所在地参加工伤保险的人员,从事现场施工时仍可参加施工人员意外伤害保险°
3.保险金额施工人员意外伤害保险投保的保险金额不得低于最低保险金额最低保险金额要能够保障施工伤亡人员得到有效的经济补偿.保险期限建筑意外伤害保险期限应从施工工程工程被批准正式开工,并且投保人已缴付保险费的次日或约定起保日零时起,至施工合同规定的工程竣工之日二十四时止提前竣工的,保险责任自行终止因故延长工期的,应当办理保险顺延手续.保险费率施工单位和保险公司双方根据各类风险因素商定施工人员意外伤害保险费率,实行差异费率和浮动费率【2022考题•多项选择题】以下施工人员意外伤害保险期限的说法,正确的选项是OA.保险期限应至施工合同规定的工程竣工之日二十四时止B.工程提前竣工的,保险责任自行终止C.工程因故延长工期的保险期限自动延长
1.保险期限自开工之口起最长不超过五年E.保险期内工程停工的,保险人仍应承担保险责任『正确答案』AD「答案解析」此题考查的是既有法人工程资本金筹措选项BCE筹集的均为债务资金『正确答案」ABD『答案解析』此题考查的是建筑意外伤害保险-保险期限建筑意外伤害保险期限应从施工工程工程被批准正式开工,并且投保人已缴付保险费的次日(或约定起保日)零时起,至施工合同规定的工程竣工之日二十四时止提前竣工的,保险责任自行终止工程因故延长工期或停工的,需书面通知保险人并办理保险期间顺延手续,但保险期间自开工之日起最长不超过五年工程停工期间,保险人不承担保险责任参见教材P275【例题•单项选择题】投保施工人员意外伤害险,施工单位与保险公司双方应根据各类风险因素商定保险费率,实行])A.差异费率和最低费率B.浮动费率和标准费率C.标准费率和最低费率D.差异费率和浮动费率『正确答案JI)「答案解析』此题考查的是建筑意外伤害保险-保险费率施工单位与保险公司双方应根据各类风险因素商定施工人员意外伤害保险费率,实行差异费率和浮动费率参见教材P275参见教材P225
三、新设法人工程资本金筹措一是在新法人设立时由发起人和投资人按工程资本金额度要求提供足额资金;另一种是由新设法人在资本市场上进行融资来形成工程资金由初期设立的工程法人进行的资本金筹措形式主要有.在资本市场募集股本资金可以采取私募或公开募集;.合资合作【2022考题•单项选择题】以下资金筹措渠道与方式中,新设工程法人可用来筹措工程资本金的是()oA.发行债券.信贷融资C.融资租赁D.合资合作『正确答案」D「答案解析」此题考查的是新设法人工程资本金筹措由初期设立的工程法人进行的资本金筹措形式主要有私募、公开募集和合资合作参见教材P226【2022考题•多项选择题】既有法人筹措新建工程资金时,属于其外部资金来源的有()OA企业增资扩股.资本市场发行的股票C.企业现金.企业资产变现E.企业产权转让「正确答案」AB「答案解析』此题考查的是既有法人工程资本金筹措包括既有法人通过在资本市场发行股票和企业增资扩股,以及一些准资本金手段,如发行优先股获取外部投资人的权益资金投人,同时也包括接受国家预算内资金为来源的融资方式参见教材P225
四、债务资金筹措的渠道和方式.债务资金筹措方案的研究
(1)债务资金筹措应考虑的主要因素包括1)债务期限;2)债务归还;3)债务序列;4〕债权保证;5)违约风险;6)利率结构;7)货币结构与国家风险
(2)应明确债务资金根本要素1)时间和数量;2)融资本钱;3)建设期利息的支付;4)附加条件;5)债权保证;6)利用外债的责任.信贷方式融资信贷方式融资是工程负债融资的重要组成局部,是公司融资和工程融资中最根本和最简单,也是比重最大的债务融资形式
(1)商业银行贷款按照贷款的期限,可以分为短期贷款、中期贷款和长期贷款期限在1年以内的为短期贷款,超过1年至3年的为中期贷款,3年以上的为长期贷款国外商业银行贷款有浮动利率和固定利率两种
(2)政策性银行贷款我国的政策性银行有中国进出口银行、中国农业开展银行【提示】国家开发银行不再属于政策性银行
(3)出口信贷按照获得贷款资金的借款人不同,出口信贷分为买方信贷、卖方信贷和福费延(FORFAITING)等
(4)银团贷款使用银团贷款,除了贷款利率之外,借款人还要支付一些附加费用,包括管理费、安排费、代理费、承诺费和杂费等
(5)国际金融机构贷款1)国际货币基金组织只限于成员国财政和金融当局,贷款用途限于弥补国际收支逆差或用于经常工程的国际支付,期限为1〜5年2)世界银行专款专用,接受世界银行监督贷款期限较长,最长可达30年3)亚洲开发银行【2022考题•单项选择题】在公司融资和工程融资中,所占比重最大的债务融资方式是()OA.发行股票B.信贷融资C.发行债券D.融资租赁『正确答案JB『答案解析」此题考查的是信贷方式融资信贷方式融资是工程负债融资的重要组成局部,是公司融资和工程融资中最根本和最简单,也是比重最大的债务融资形式参见教材P228【例题•单项选择题】国际货币基金组织贷款的特点包括0oA.贷款面向全球各国B.贷款期限为1-5年C.直接与企业发生借贷业务D.贷款不得用于弥补国际收支逆差「正确答案」B「答案解析」此题考查的是信贷方式融资IMF的贷款只限于成员国的财政和金融当局,不与任何企业发生业务,贷款用途先于弥补国际收支逆差或用于经常工程的国际支付,期限为1〜5年参见教材P
2303.债券方式融资
(1)优点筹资本钱较低;保障股东控制权;发挥财务杠杆作用;便于调整资本结构
(2)缺点可能产生财务杠杆负效应;可能使企业总资金本钱增大;经营灵活性降低【例题・多项选择题】债务融资的优点有()OA.融资速度快B.融资本钱较低C.融资风险较小D.还本付息压力小E.企业控制权增大「正确答案」AB「答案解析」此题考查的是债券方式融资债务融资的优点是速度快、本钱较低,缺点是融资风险较大,有还本付息的压力参见教材P
2314.租赁方式融资1经营租赁;2融资租赁【提示】融资租赁能迅速获得所需资产的长期使用权;可以防止长期借款筹资等各种限制性条款;可以减少设备进口费,降低设备取得本钱【提示】融资租赁的租金包括租赁资产的本钱;租赁资产的利息和租赁手续费第02讲资金本钱的计算★★★知识点三资金本钱的计算[
15、
14、133单项选择】
一、资金本钱及其构成资金本钱是指企业为筹集和使用资金而付出的代价.资金筹集本钱指在资金筹集过程中所支付的各项费用,一般属于一次性费用,筹资次数越多,资金筹集本钱也就越大.资金使用本钱又称为资金占用费股息、红利、利息,具有经常性、定期性的特征,是资金本钱的主要内容【例题•单项选择题】以下融资本钱中,属于资金使用本钱的是oA.发行手续费.担保费C.资信评估费D.债券利息『正确答案』D『答案解析」此题考查的是资金本钱及其构成资金使用本钱又称为资金占用费股息、红利、利息〕,具有经常性、定期性的特征,是资金本钱的主要内容参见教材P232
二、资金本钱的性质.资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹资费.资金本钱与资金的时间价值既有联系,又有区别资金的时间价值是一种时间函数;而资金本钱除可以看作是时间函数外,还表现为资金占用额的函数.资金本钱具有一般产品本钱的根本属性但是资金本钱只有一局部具有产品本钱的性质,即这一局部消耗计入产品本钱,而另一局部那么作为利润的分配,不能列入产品成本【例题•单项选择题】以下关于资金本钱的表述中正确的选项是OA.资金本钱不具有一般产品本钱的根本属性.企也融资规模越大,资金本钱就越小C.资金本钱是企业进行资本结构决策的根本依据.如果市场中的货币需求增加,企业的资金本钱就会降低『正确答案JC「答案解析」此题考查的是资金本钱的性质选项A应为具有;选项B资金本钱越大选项D企业的资金本钱就会上升参见教材P233
三、资金本钱的作用.个别资金本钱主要用于比较各种筹资方式资金本钱的上下,是确定筹资方式的依据;.综合资金本钱是工程公司资本结构决策的依据;.边际资金本钱是追加筹资决策的重要依据
四、资金本钱的计算一资金本钱计算的一般形式资金本钱可用绝对数表示,也可用相对数表示二个别资金本钱
1.权益融资本钱1优先股本钱【例
5.
1.1】某公司发行优先股股票,票面额按正常市价计算为200万元,筹资费费率为4%股息年利率为14%那么其资金本钱率为【2022考题•单项选择题】某公司发行票面额为3000万元的优先股股票,筹资费率为3%股息年利率为15%那么其资金本钱率为
10.31%
12.37%
14.12%
15.46%「正确答案」D「答案解析」此题考查的是资金本钱的计算3000XI5%/[3000X1-3%]=
15.46%0参见教材P2342普通股本钱A.股利增长模型法收益以固定的年增长率递增B.税前债务本钱加风险溢价法【提示】以债务资金本钱为基数,考虑股东承担的风险题型2022年2022年2022年单项选择题12题12分12题12分12题12分多项选择题2题4分2题4分2题4分合计14题16分14题16分14题16分税目税率税目税率交通运输W3%娱乐业5%—20%建筑业3%效劳业5%金融保险业5%转让无形资产5%邮电通信业3%销售不动产5%文化体育业3%增值额占扣除工程金额比例税率速算扣除系数50%以下(含50%)30%0超过50%〜100%(含100%)40%5%超过100%〜200%(:含200%)50%15%200%以上60%35%内部资金来源1)企业现金;2)未来生产经营中获得的可用于工程的资金;3)企业资产变现;4〕企业产权转变外部资金来源1)企业增资扩股;2)优先股;3)国家预算内投资。