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2023年个股期权考试真题模拟汇编(共117题)试题答案C
2、2014年1月12日某股票价格是21元,其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格2014年3月期权到期时,股票价格是
16.2元则投资者1月建立的保险策略的到期元(单选题)试题答案:
3、以3元卖出1张行权价为40元的股票认沽期权,两个月期权到期后股票的收盘价为39元不考虑交易成本,则其赢利为()元(单选题)A.B.C.试题答案B8715试题答案D
35、当认购期权的行权价格()对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大,当认沽期权的行权价格()对买入开仓认股期权并持有到期投资者的风险越大(单选题)A.越高;越高B.越高;越低C.越低;越高D.越低;越低试题答案B
36、投资者认为某股票将处于缓慢升势,升幅不大,其可以采用的策略是()(单选题)A.牛市认购价差策略B.熊市认购价差策略C.熊市认沽价差策略D.以上均不正确试题答案A
37、通过证券解锁指令可以()o(单选题)A.减少认沽期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.减少认购期权备兑开仓额度D.增加认购期权备兑开仓额度试题答案C
38、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是()(多选题)A.合约乘数为1000B.最小交易单位为
0.001元C.交易经手费每张2元D.合约标的为华夏上证50ETF试题答案CI)
39、客户B在公司的全部账户净资产为90万元,近6个月日均持有沪深市值为55万元,则客户B的买入开仓额度为()(单选题)12万元11万元10万元1).9万元试题答案B
40、跨式策略应该在何种情况下使用()(单选题)A.股价适度上涨时B.股价大涨大跌时C.股价适度下跌时D.股价波动较小时试题答案B
41、对于行权价较低的认购期权CL行权价较高的认购期权CH如何构建熊市认购价差策略?()(单选题)A.买入CL卖出CHB.买入CL买入CHC.卖出CL卖出CHD.卖出CL买入CH
42、假设期权标的股票前收盘价为10元,合约单位为5000行权价为11元的认购期权的开盘参考价为L3元,则每张期权合约的初始保证金应为()元(单选题)2000050000120005000试题答案C
43、相同标的物的认购期权X和YX期权深度实值,Y期权平值一般来说,当其他条件不变而隐含波动率增大时,下列说法正确的是()o(单选题)X期权的价格增幅大于Y期权的价格增幅X期权的价格增幅小于Y期权的价格增幅X期权的价格增幅等于Y期权的价格增长D.无法判断试题答案B
44、贵州茅台正股的市价是250元,贵州茅台九月220元认沽期权的权利金为
10.8元请问这些认沽期权的内在价值是多少?()(单选题)0元
19.5元30元D.无法计算试题答案A
45、2014年1月12日某股票价格是21元,其两个月后到期、行权价格为20元的认沽期权价格为
1.8元2014年3月期权到期时,股票价格是
16.2元则投资者1月建立的保险策略的到期收益是()元(单选题)-
2.8-4C.-
3.8D.-
1.7试题答案A
46、青木公司股票当天的开盘价为50元,投资者花3元买入行权价为50元、一个月后到期的认沽期权,并以
2.9元卖出行权价为50元、一个月到期的认购期权,这一组合的最大收益为()(单选题)
50.1元
47.1元47元
49.9元试题答案D
47、对于现价为11元的某一标的证券,其行权价格为10元、1个月到期的认购期权权利金价格为L5元,则买入开仓该认购期权合约到期日的盈亏平衡点为()若到期日标的证券价格为
12.5元,那么该认购期权持有到期的利润率二扣除成本后的盈利/成本为()(单选题)
11.5元;166%
11.55元;66%11元;20%
12.5元;10%试题答案B
48、认沽期权买入开仓时,到期日盈亏平衡点的股价是()o(单选题)A.行权价格+权利金B.行权价格C.权利金D.行权价格-权利金试题答案D
49、某投资者买进股票认沽期权,是因为该投资者认为未来的股票行情是()(单选题)A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌试题答案C
50、对于即将到期的合约,以下哪种情况风险相对最小?()(单选题)A.深度实值权利方B.深度实值义务方C.深度虚值权利方I).深度虚值义务方试题答案D
51、某股票的价格为50元,其行权价为51元的认购期权的权利金为2元,则档该股票价格每上升1元时,其权利金变动最有可能为以下哪种?()(单选题)A.上涨
0.5元T元之间B.上涨0元-
0.5元之间C.下跌
0.5元-1元之间D.下跌0元-
0.5元之间试题答案B
52、正股价格上升时,假设其他因素不变,认沽期权的权利金()(单选题)一般会增加一般会减少C.会维持不变D.无法确定试题答案B
53、某投资者买进股票认沽期权,是因为该投资者认为未来的股票行情是单选题A.上涨B.不涨C.下跌
1.不跌试题答案C
54、构成备兑开仓单选题A.买入标的股票,买入认沽期权B.卖出标的股票,买入认购期权C.买入标的股票,卖出认购期权D.卖出标的股票,卖出认沽期权试题答案C
55、假设期权标的ETF前收盘价为2元,合约单位为10000行权价为
1.8元的认沽期权的结算价为
0.05元,则每张期权合约的维持保证金应为元单选题20000180001760500试题答案C
56、波动率微笑是指当其他台约条款相同时,单选题A.认购、认沽的隐含波动率不同B.不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同C.不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同D.不同行权价的期权隐含波动率不同试题答案D
57、二级投资者可以进行的个股期权交易类型包括()o(单选题)试题答案C
58、进才想要买入招宝公司的股票,目前的股价是每股36元然而,进才并不急于现在买进因为他预测不久后该股票价格也会稍稍降低,这时他应采取的期权策略是()(单选题)试题答案A
59、当前A股票的价格为9元每股,投资者买入一份认购期权,合约中约定期权的行权价格为12元,到期日股票价格为()元每股时,期权买入者会选择行使期权(单选题)A.B.C.试题答案D
60、关于波动率下列说法正确的是()(单选题)A.历史波动率是股票历史价格序列的标准差B.隐含波动率是股票历史价格变动幅度序列的标准差C.理论上,历史波动率存在波动率微笑D.理论上,隐含波动率存在波动率微笑试题答案D
61、某股票认沽期权的行权价为55元,目前该股票的价格是53元,权利金为5元每股如果到期日该股票的价格是45元,则买入认沽期权的每股到期收益为o单选题91450试题答案C
62、波动率微笑是指当其他台约条款相同时,单选题A.认购、认沽的隐含波动率不同B.不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同C.不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同D.不同行权价的期权隐含波动率不同试题答案D
63、下列不属于期权与权证的区别的是单选题A.发行主体不同B.履约担保不同C.持仓类型不同
1.交易场所不同试题答案D
64、为构成一个领口策略,我们需要持有标的股票,并虚值认购期权以及虚值认沽期权单选题A.卖出;头入B.买入;卖出C.头入;头入D.卖出;卖出试题答案A
65、投资者认为某股票将处于缓慢升势,升幅不大,其可以采用的策略是()(单选题)A.牛市认购价差策略B.熊市认购价差策略C.熊市认沽价差策略D.以上均不正确试题答案A
66、甲股票价格为20元,行权价为20元的认购期权权利金为2元如果股票价格上升1元,则权利金可能出现以下哪种变动?O(单选题)A.下跌1元B.上涨
0.5元C.下跌
0.5元D上涨1元试题答案D
67、二级投资者可以进行的个股期权交易类型包括()o(单选题)A.买入开仓、卖出开仓、备兑开仓B.买入平仓、卖出开仓、保险策略C.买入开仓、卖出平仓、保险策略D.卖出开仓、买入平仓、保险策略试题答案C
68、关于限仓制度,以下说法正确的是()o(单选题)A.限制投资者最多可持有的期权合约数量B.限制投资者最多可持有的股票数量C.限制投资者单笔最小买入合约数量D.限制投资者每日最多可买入合约数量试题答案A
69、某投资者买入1张行权价格为42元delta=O.5的甲股票认购期权,权利金为
0.7元,甲股票价格为42元,投资者买入该期权的杠杆倍数为o单选题
14.7216030试题答案D
70、通过证券解锁指令可以o单选题A.减少认沽期权备兑开仓额度B.增加认沽期权备兑开仓额度C.减少认购期权备兑开仓额度D.增加认购期权备兑开仓额度试题答案C
71、某投资者买入价格为26元的股票,并以
0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权,则其保险策略的盈亏平衡点是元单选题
24.
225.
225.
826.8试题答案D
4、为构成一个领口策略,我们需要持有标的股票,并()虚值认购期权以及()虚值认沽期权(单选题)A.卖出;买入B.买入;卖出C.买入;买入D.卖出;卖出试题答案A
5、卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权,假设合约单位为1000为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略?()(单选题)A.买入1000股标的股票B.卖出1000股标的股票C.买入500股标的股票D.卖出500股标的股票试题答案C
6、认购-认沽期权平价公式是针对以下哪两类期权的?()(单选题)A.相同行权价相同到期日的认购和认沽期权B.相同行权价不同到期日的认购和认沽期权C.不同行权价相同到期日的认购和认沽期权D.不同到期日不同行权价的认购和认沽期权试题答案A
7、卖出ETF认沽期权开仓的投资者,()o(单选题)A.必须持有足额的标的ETFB.必须持有现金充当保证金C.需要支付权利金D.账户内无任何强制要求
72、上交所期权的最后交易日为单选题A.每个合约到期月份的第三个星期三B.每个合约到期月份的第三个星期五C.每个合约到期月份的第四个星期三D.每个合约到期月份的第四个星期五试题答案C
73、进才想要买入招宝公司的股票,目前的股价是每股36元然而,进才并不急于现在买进,因为他预测不久后该股票价格也会稍稍降低,这时他应采取的期权策略是o单选题A.卖出行权价为35元的认沽期权B.卖出行权价为40元的认沽期权C.卖出行权价为35元的认购期权D.卖出行权价为40元的认购期权试题答案A
74、上交所期权的最后交易日为单选题A.每个合约到期月份的第三个星期三B.每个合约到期月份的第三个星期五C.每个合约到期月份的第四个星期三D.每个合约到期月份的第四个星期五试题答案C
75、卖出1张行权价为50元的平值认购股票期权,假设合约单位为1000为尽量接近Delta中性,应采取下列哪个现货交易策略?单选题A.买入1000股标的股票B.卖出1000股标的股票C.买入500股标的股票D.卖出500股标的股票试题答案c
76、青木公司股票当天的开盘价为50元,投资者花3元买入行权价为50元、一个月后到期的认沽期权,并以
2.9元卖出行权价为50元、一个月到期的认购期权,这一组合的最大收益为()(单选题)
50.1元
47.1元47元
49.9元试题答案D
77、客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准,且未能在规定时间内平仓;交易所会采取哪种措施?()(单选题)A.提高保证金水平B.强行平仓C.限制投资者现货交易D.不采取任何措施试题答案B
78、某投资者买入价格为23元的股票,并以
2.2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为25元的认购期权,则其备兑开仓的盈亏平衡点是()元(单选题)
20.
822.
825.
227.2试题答案A
79、王先生以
0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M(合约单位为10000股),买入1张行权价格为24元的甲股票认购期权N股票在到期日价格为
22.5元,则王先生买入的认购期权()(单选题)M行权,N不行权M行权,N行权M不行权,N不行权D.M不行权N行权试题答案A
80、以1元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权,不考虑交易成本,到期日其盈亏平衡点是()元(单选题)32313029试题答案B
81、青木公司的股票价格是80元,投资者希望在未来长期持有一定数量的青木公司的股票,并且能够在低风险的水平下获取一定收益当日,以80元/股的价格购买1000股青木公司股票,然后以
6.5元/股的价格买入一张一年后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权,再以
5.5元/股的价格出售一张一年后到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权若未来股价下跌,投资者承担的最大损失是O(单选题)1000元4000元5000元80000元试题答案A
82、以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权,不考虑交易成本,到期日其盈亏平衡点是()元(单选题)3230C.28D.2试题答案A
83、当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线时,客户需要在规定时间内通过追加保证金或自行减仓将实时风险值降低至()以下(单选题)A.公司盘后平仓线B.预警线C.追保线D.资金提取线试题答案C
84、关于限仓制度,以下说法正确的是()o(单选题)A.限制投资者最多可持有的期权合约数量B.限制投资者最多可持有的股票数量C.限制投资者单笔最小买入合约数量D.限制投资者每日最多可买入合约数量试题答案A
85、卖出开仓合约有哪些终结方式?()(单选题)A.买入平仓B.到期被行权C.到期失效D.以上全是试题答案D
86、无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权,()均与期权价值正相关变动(单选题)A.标的价格波动率B.无风险利率C.预期股利D.标的资产价格试题答案A
87、以下哪个说法对delta的表述是错误的()(单选题)Delta是可以是正数,也可以是负数Delta表示股票价格变化一个单位时,对应的期权合约的价格变化量C.我们可以把某只期权的Delta值当做这个期权在到期时成为实值期权的概率D.即将到期的实值期权的Delta绝对值接近0试题答案D
88、王先生以
0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M(合约单位为10000股),买入1张行权价格为24元的甲股票认购期权N股票在到期日价格为
22.5元,则王先生买入的认购期权()(单选题)M行权N不行权M行权,N行权C.M不行权,N不行权D.M不行权,N行权试题答案A
89、投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令()(单选题)A.买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓试题答案A
90、对于即将到期的合约,以下哪种情况风险相对最小?()(单选题)A.深度实值权利方B.深度实值义务方C.深度虚值权利方D.深度虚值义务方试题答案I)
91、甲股票价格为20元,行权价为20元的认购期权权利金为2元如果股票价格上升1元,则权利金可能出现以下哪种变动?()(单选题)A.下跌1元B.上涨
0.5元C.下跌
0.5元.上涨1元试题答案D
92、正股价格上升时,假设其他因素不变,认沽期权的权利金()(单选题)一般会增加一般会减少C.会维持不变D.无法确定试题答案B
93、假设股票价格为20元,以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设利率为0则按照平价公式,认沽期权的价格应为()元(单选题)201821试题答案D
94、某股票认沽期权的行权价为55元,目前该股票的价格是53元,权利金为5元(每股)如果到期日该股票的价格是45元,则买入认沽期权的每股到期收益为()o(单选题)91450试题答案C
95、某投资者买入价格为26元的股票,并以
0.8元价格买入了一个月后到期、行权价格为25元的认沽期权,则其保险策略的盈亏平衡点是()元(单选题)
24.
225.
225.
826.8试题答案D
96、以下关于蝶式认购期权论述,错误的是()(单选题)A.该策略适用于股票价格较小波动时B.该策略组合的构建方法是卖出两份平价认购期权,同时买入价内和价外认购期权各一份C.蝶式认购期权的优点是成本小,风险低D.蝶式认购期权的行权价格范围越小,该组合的获利能力也越小试题答案B
97、投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨,希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是()(单选题)A.做多股票认购期权B.做多股票认沽期权C.做空股票认购期权D.做空股票认沽期权试题答案C
98、无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权,()均与期权价值正相关变动(单选题)A.标的价格波动率B.无风险利率C.预期股利D.标的资产价格试题答案A
99、青木公司的股票价格是80元,投资者希望在未来长期持有一定数量的青木公司的股票,并且能够在低风险的水平下获取一定收益当日,以80元/股的价格购买1000股青木公司股票,然后以
6.5元/股的价格买入一张一年后到期、行权价为80元、合约单位为1000的认沽期权,再以
5.5元/股的价格出售一张一年后到期、行权价为85元、合约单位为1000的认购期权若未来股价下跌,投资者承担的最大损失是()(单选题)1000元4000元5000元80000元试题答案A
100、卖出开仓合约有哪些终结方式?()(单选题)A.买入平仓B.到期被行权C.到期失效D.以上全是试题答案D
101、跨式策略应该在何种情况下使用()(单选题)A.股价适度上涨时B.股价大涨大跌时C.股价适度下跌时D.股价波动较小时试题答案B
102、对于行权价较低的认购期权CL行权价较高的认购期权CH如何构建熊市认购价差策略?()(单选题)A.买入CL卖出CHB.买入CL买入CHC.卖出CL卖出CHD.卖出CL买入CH试题答案D
103、投资者通过以
0.15元的价格买入开仓1张行权价格为5元的认沽期权,以
1.12元的价格卖出开仓1张行权价格为6元的认沽期权,构建出了一组牛市认沽价差策略的期权组合,该标的证券期权合约单位为5000该组合的盈亏平衡点为()当到期日标的证券的价格达到
5.4元,该组合的盈亏情况为()(单选题)
4.88元;2600元
5.03元1850元
5.18元;1100元
5.85元-2250元试题答案B
104、蝶式认沽策略指的是()(单选题)A.买入一个行权价较低的认购期权,买入一个行权价较高的认购期权,同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认购期权B.买入一个行权价较低的认购期权,买入一个行权价较高的认购期权,同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认沽期权C.买入一个行权价较低的认沽期权,买入一个行权价较高的认沽期权,同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认沽期权D.卖出一个行权价较低的认购期权,卖出一个行权价较高的认购期权,同时买入行权价介于上述两个行权价之间的认购期权试题答案C
105、关于波动率下列说法正确的是()(单选题)A.历史波动率是股票历史价格序列的标准差B.隐含波动率是股票历史价格变动幅度序列的标准差C.理论上,历史波动率存在波动率微笑D.理论上,隐含波动率存在波动率微笑试题答案D
106、某投资者判断A股票价格将会持续上涨,因此买入一份执行价格为65元的认购期权,权利金为1元到期日,当A股票价格高于()元时,投资者可以获利(单选题)64656667试题答案C
107、认沽期权买入开仓时,到期日盈亏平衡点的股价是()(单选题)A.行权价格+权利金B.行权价格C.权利金D.行权价格-权利金试题答案D试题答案B
8、上交所股票期权的最小价格变动单位是()(单选题)
0.
010.
10.
0010.0001试题答案C
9、通过备兑开仓指令可以()o(单选题)A.减少认沽期权备兑持仓头寸B.增加认沽期权备兑持仓头寸C.减少认购期权备兑持仓头寸D.增加认购期权备兑持仓头寸试题答案D
10、认估期权买入开仓的最大损失是()(单选题)A.权利金B.权利金+行权价格C.行权价格-权利金D.股票价格变动之差+权利金试题答案A
11、关于期权合约,以下哪一个陈述是正确的?()(单选题)A.期权合约的买方可以收取权利金B.期权合约卖方有义务买入或卖出正股C.期权合约的买方所面对的风险是无限的D.期权合约卖方的潜在收益是无限的
108、以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权,不考虑交易成本,到期日其盈亏平衡点是()元(单选题)3230282试题答案A
109、投资者可以通过()对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲(单选题)A.买入对应Delta值的标的证券数量B.卖出对应Delta值的标的证券数量C.买入期权合约单位数虽的标的证券D.卖出期权台约单位数星的标的证券试题答案A
110、投资者通过以
0.15元的价格买入开仓1张行权价格为5元的认沽期权,以
1.12元的价格卖出开仓1张行权价格为6元的认沽期权,构建出了一组牛市认沽价差策略的期权组合,该标的证券期权合约单位为5000该组合的盈亏平衡点为()当到期日标的证券的价格达到
5.4元,该组合的盈亏情况为()(单选题)
4.88元;2600元
5.03元1850元
5.18元;1100元
5.85元-2250元试题答案B
111、蝶式认沽策略指的是()(单选题)A.买入一个行权价较低的认购期权,买入一个行权价较高的认购期权,同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认购期权B.买入一个行权价较低的认购期权,买入一个行权价较高的认购期权,同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认沽期权C.买入一个行权价较低的认沽期权,买入一个行权价较高的认沽期权,同时卖出行权价介于上述两个行权价之间的认沽期权D.卖出一个行权价较低的认购期权,卖出一个行权价较高的认购期权,同时买入行权价介于上述两个行权价之间的认购期权试题答案C
112、关于期权合约,以下哪一个陈述是正确的?()(单选题)A.期权合约的买方可以收取权利金B.期权合约卖方有义务买入或卖出正股C.期权合约的买方所面对的风险是无限的D.期权合约卖方的潜在收益是无限的试题答案B
113、以下关于蝶式认购期权论述,错误的是()(单选题)A.该策略适用于股票价格较小波动时B.该策略组合的构建方法是卖出两份平价认购期权,同时买入价内和价外认购期权各一份C.蝶式认购期权的优点是成本小,风险低D.蝶式认购期权的行权价格范围越小,该组合的获利能力也越小试题答案B
114、投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨,希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是()(单选题)A.做多股票认购期权B.做多股票认沽期权C.做空股票认购期权D.做空股票认沽期权试题答案c
115、假设期权标的ETF前收盘价为2元,合约单位为10000行权价为
1.8元的认沽期权的结算价为
0.05元,则每张期权合约的维持保证金应为元单选题20000180001760500试题答案C
116、以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略?单选题A.牛市小幅看涨B.牛市大幅看涨C.熊市小幅看跌D.熊市大幅看跌试题答案A
117、投资者可以通过对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲单选题A.买入对应Delta值的标的证券数量B.卖出对应Delta值的标的证券数量C.买入期权合约单位数虽的标的证券D.卖出期权台约单位数星的标的证券试题答案A试题答案B
12、以3元卖出1张行权价为40元的股票认沽期权,两个月期权到期后股票的收盘价为39元不考虑交易成本,则其赢利为()元(单选题)321-2试题答案B
13、对于现价为11元的某一标的证券,其行权价格为10元、1个月到期的认购期权权利金价格为L5元,则买入开仓该认购期权合约到期日的盈亏平衡点为()若到期日标的证券价格为
12.5元,那么该认购期权持有到期的利润率二扣除成本后的盈利/成本为()(单选题)
11.5元;166%
11.55元;66%11元;20%
12.5元;10%试题答案B
14、当认购期权的行权价格(),对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大,当认沽期权的行权价格()对买入开仓认股期权并持有到期投资者的风险越大(单选题)A.越高;越高B.越高;越低C.越低;越高D.越低;越低试题答案B
15、相同标的物的认购期权X和YX期权深度实值,Y期权平值一般来说,当其他条件不变而隐含波动率增大时,下列说法正确的是()o(单选题)X期权的价格增幅大于Y期权的价格增幅X期权的价格增幅小于Y期权的价格增幅X期权的价格增幅等于Y期权的价格增长D.无法判断试题答案B
16、以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略?()(单选题)A.牛市小幅看涨B.牛市大幅看涨C.熊市小幅看跌D.熊市大幅看跌试题答案A
17、当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线时,客户需要在规定时间内通过追加保证金或自行减仓将实时风险值降低至O以下(单选题)A.公司盘后平仓线B.预警线C.追保线D.资金提取线试题答案C
18、认购-认沽期权平价公式是针对以下哪两类期权的?()(单选题)A.相同行权价相同到期日的认购和认沽期权B.相同行权价不同到期日的认购和认沽期权C.不同行权价相同到期日的认购和认沽期权D.不同到期日不同行权价的认购和认沽期权试题答案A
19、波动率微笑是指,当其他合约条款相同时,()o(单选题)A.认购、认沽的隐含波动率不同B.不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同C.不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同D.不同行权价的期权隐含波动率不同试题答案I)
20、以1元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权,不考虑交易成本,到期日其盈亏平衡点是()元(单选题)32313029试题答案B
21、波动率微笑是指,当其他合约条款相同时,()(单选题)A.认购、认沽的隐含波动率不同B.不同到期时间的认购期权的隐含波动率不同C.不同到期时间的认沽期权的隐含波动率不同D.不同行权价的期权隐含波动率不同试题答案D
22、某投资者买入价格为23元的股票,并以
2.2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为25元的认购期权,则其备兑开仓的盈亏平衡点是()元(单选题)
20.
822.
825.
227.2试题答案A
23、客户B在公司的全部账户净资产为90万元,近6个月日均持有沪深市值为55万元,则客户B的买入开仓额度为()(单选题)12万元11万元10万元9万元试题答案B
24、上交所股票期权的最小价格变动单位是()(单选题)
0.
010.
10.
0010.0001试题答案C
25、假设股票价格为20元,以该股票为标的、行权价为19元、到期日为1个月的认购期权价格为2元,假设利率为0则按照平价公式,认沽期权的价格应为()元(单选题)201821试题答案D
26、某股票的价格为50元,其行权价为51元的认购期权的权利金为2元,则档该股票价格每上升1元时,其权利金变动最有可能为以下哪种?()(单选题)A.上涨
0.5元T元之间B.上涨0元-
0.5元之间C.下跌
0.5元T元之间D.下跌0元-
0.5元之间试题答案B
27、通过备兑开仓指令可以()o(单选题)A.减少认沽期权备兑持仓头寸B.增加认沽期权备兑持仓头寸C.减少认购期权备兑持仓头寸D.增加认购期权备兑持仓头寸试题答案D
28、卖出ETF认沽期权开仓的投资者,()o(单选题)A.必须持有足额的标的ETFB.必须持有现金充当保证金C.需要支付权利金D.账户内无任何强制要求试题答案B
29、客户、交易参与人持仓超出持仓限额标准,且未能在规定时间内平仓;交易所会采取哪种措施?()(单选题)A.提高保证金水平B.强行平仓C.限制投资者现货交易D.不采取任何措施试题答案B
30、贵州茅台正股的市价是250元贵州茅台九月220元认沽期权的权利金为
10.8元请问这些认沽期权的内在价值是多少?O(单选题)A.0元C.30元D.无法计算试题答案A
31、假设期权标的股票前收盘价为10元,合约单位为5000行权价为11元的认购期权的开盘参考价为
1.3元,则每张期权合约的初始保证金应为元单选题2000050000120005000试题答案C
32、投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令单选题A.买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓试题答案A
33、下列不属于期权与权证的区别的是单选题A.发行主体不同B.履约担保不同C.持仓类型不同
1.交易场所不同试题答案D
34、当前A股票的价格为9元每股,投资者买入一份认购期权,合约中约定期权的行权价格为12元,到期日股票价格为元每股时,期权买入者会选择行使期权单选题。