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第一章财务报告与会讨政策【引言】随着我国证券市场的发展和壮大以及企业经营的规模化和复杂化,社会各界对财务报表的相关需求量和相关需求面也逐渐要延和深化无论是企业内部管理层还是企业的外部投资人;无论是企业的债权人还是证券分析人士,他们均希望透过会计信息进行有效的管理,作出明智的决策,希望借助财务报表分析透析企业真实的经营业绩、准确预测未来发展态势,以便作出正确的判断,为日常管理、投资方向和信贷规模提供决策依据【学习目标】
①了解财务报表分析的意义和重要性,以及财务报表对决策的重要性
②理解会计假设和原则;会计政策与选择动机之间的关系
③基本财务报表的合适的内容及其披露的信息
④理解财务报表附注的主要合适的内容【学习重点】
①会计政策与财务报表数据的关系
②基本财务报表的格式、合适的内容及其披露的信息第一节财务报表分析的意义及重要性一.财务报表分析主体会计是一门服务性的学科,它的主要目的是将企业各项经营活动的资料汇编成有用、明晰的财务报表,供企业管理者和其他信息使用者作为决策参考财务报表分析是与企业利害攸关的各个群体根据各自的目的,使用各种相关技术对企业的财务报表所给的数据进行分析、比较和解释,据以对企业的经营状况作出判断由于不同利害关系群体关心企业的目的和侧重点的不同,为了从一般目的的财务报表中得出自己感兴趣的信息,他们往往需要根据自己的目的使用各种相关技术对财务报表数据进行加工分析实例分析下面以ST丰华600615为例说明有关会计政策变更对会计信息的影响ST丰华在其2005年的年报中披露以下事项子公司北京红狮对杜邦红狮投资
2079.73万元其中投资成本
653.81万元,投资比例为24%由于2005年被投资单位章程已修改,经营管理层人员变动,致使北京红狮对其已无重大影响,年内会计核算由权益法改为成本法上述会计政策的变更增加北京红狮利润
587.99万元,相应增加公司合并利润
470.39万元从表1-2中可以看出该项会计政策变更对净利润和净资产收益率的影响表1-2ST丰华会计政策变更对净利润和净资产收益率的影响分析一按照2002年上市公司遵循的企业会计准则,投资单位拥有被投资单位20%以下表决权资本时,可以认为投资企业对被投资单位无控制或无重大影响,应采用成本法核算而北京红狮对杜邦红狮的投资比例高于20%且在会计核算年度没有变化,仅以单位章程修改、经营管理层人员变动为由变更会计核算方式方法,理由并不充分分析二从表1・3可见,该公司盈利相关能力在逐年走低,扭亏为盈后的盈利相关能力较弱进一步分析该公司的往年情况,可以发现ST丰华2004年营也利润亏损
7582.93万元,主要靠营业外收入
9141.04万元维持盈利,而营业外收入中的
8748.42万元是预计负债的转回2X5年ST丰华的核心企业北京红狮由于受污染扰民搬迁的影响,主营业务收入比上年同期减少
1803.40万元,使公司的盈利相关能力受到很大的影响表1-3丰华股份每股收益与净资产表数据来源丰华股份历年年报基于以上两点,有理由怀疑管理层有利用这项变更虚增利润的可能分析三在公司的董事会报告中提到报告期内,公司实现主营业务利润3596万元,比上年同期增加
605.57万元(提高
20.25%);实现净利润
1040.10万元,比上年同期增加了
500.78万元(增加
112.56%)o通过以上分析,可以调整该公司的盈利数据剔除会计政策变更影响后的净利润仅为
569.72万元(增加
16.43%)而净资产收益率与2004年相比也没有明显的提高公司的前景并没有董事会的报告显示的那么乐观,实际上公司的盈利相关能力并没有好转这项会计政策的变更对于公司经营业绩的影响可谓重大,忽视这一点可能使投资者对公司投资价值的判断产生重大的偏差资料来源根据上海证交所提供的丰华股份历年年报和“如何分析会计政策变更的影响一一合理变更还是虚增利润”(童心•上海证券报,2006-03-28)•文编辑整理第三节基本的财务报表
一、财务报告的合适的内容财务报告是综合反映企业一定时期财务状况、经营成果以及现金流量情况的书面文件主要由财务报表和财务报表注释组成企业对外提供的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和有关附表等资产负债表主要提供财务状况的资料利润表主要提供企业的经营成果或盈亏状况;现金流量表则反映经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入与流出情况有关附表主要指利润分配表,它提供企业在一定期间利润分配或亏损弥补情况的信息主表和附表是财务报告中相互联系的各个组成部分,它们从不同角度完整全面地反映企业的生产经营状况
二、会计报表的信息要求为了实现会计报表的编制目的,最大限度地满足信息使用者的信息相关需求,保证会计报表信息及时、准确、完整地反映企业的财务状况和经营成果,企业在编制会计报表时应做到真实可靠、相关可比、全面完整、编报及时和便于理解(-)客观性会计报表必须根据核实无误的账簿记录来编制,不得弄虚作假,必须如实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况,即报表各本次项目的数据必须建立在真实可靠的基础上,以免误导信息使用者(-)相关性会计报表应该向信息使用者提供决策相关的信息,并且便于信息使用者作出不同企业间、不同时期间的分析比较,从而使信息使用者了解企业的发展趋势以及在同行业中的地位,为信息使用者的决策服务
(三)充分披露为了保证会计报表的全面完整,企业应按照有关准则、制度规定的格式和合适的内容填写,不得漏编漏报,力求充分揭示
(四)及时性会计信息具有很强的时效性,再完整、真实的报表,一旦失去时效,也就失去了价值,所以会计报表必须及时编制、及时呈送,以利于信息使用者的使用
(五)明晰性会计报表提供的信息应该清楚明了、便于理解如果会计信息晦涩难懂,使用者就无法据以作出合理判断,报表就失去了其信息的价值
三、利润表与利润分配表(-)利润表及其作用利润表又称损益表,是反映企业一定期间经营成果的会计报表通过利润表,读者可以从总体上了解企业的收入、成本和费用,以及净利润(或亏损)的实现及构成情况利润表可以协助信息使用者更好地评估企业的经营业绩第一,该表是评价企业经营成果的有效工具通过该表提供的不同时期的比较数据,可以分析企业的获利相关能力及利润的未来发展趋势,了解投资者投入资本的保值增值情况第二,该表是预测未来盈亏及现金流量的基础尽管该表揭示的信息体现了企业过去的经营业绩,但过去与未来绩效间具有一定的关联性,所以该表可用于预测利润和股利,预计公司股票的价值,也有助于信息使用者对现金流量的大小、时间及不确定性加以预测第三,该表是衡量管理人员经营绩效的工具和作出未来决策的导航标衡量经营绩效的指标之一为投资报酬率,而决定投资报酬率的因素之一为利润,利润指标从某一方面反映企业经营管理的有效性
(二)利润表的格式与合适的内容利润表的格式主要有多步式和单步式两种,我国企业的利润表一般采用多步式,其步骤和合适的内容如下第一步,以主营业务收入为基础,减去主营业务成本、主营业务税金及附加,计算出主营业务利润第二步,以主营业务利润为基础,加上其他业务利润,减去营业费用、管理费用、财务费用,计算出营业利润第三步,以营业利润为基础,加上投资收益、补贴收入、营业外收入,减去营业外支出,计算出利润总额第四步,以利润总额为基础,减去所得税,计算出净利润(或亏损)表1-4所示的是新天公司20X6年度的利润表
(三)利润分配表利润分配表是反映企业一定会计期间已实现利润的分配情况或企业亏损弥补情况、以及年末未分配利润结余情况的会计报表利润分配表的起始本次项目是利润表中的税后利润,而最后一项——未分配利润,又正好与资产负债表中的未分配利润一致,因此,该表被视为利润表和资产负债表的纽带表1-5所示为新天公司20X6年度利润分配表编制单位新天公司表1-5利润分配表20X6年度元四.资产负债表(-)资产负债表的作用资产负债表又称财务状况表,是用以反映企业在特定日期财务状况的报表信息使用者可从资产负债表中了解以下三类信息第一,企业短期偿债相关能力第二,企业的资本结构和长期偿债相关能力第三,企业的财务弹性财务弹性来自于
(1)资产的流动性或变现相关能力
(2)由经营活动产生资金流入的相关能力
(3)向投资者和债权人筹措资金的相关能力
(4)在不影响正常经营的前提下变卖现有资产取得现金的相关能力资产负债表所展示的资源分布情形及对资源的所有权,有助于解释、评价、预测企业的财务弹性(-)资产负债表本次项目的分类在编制资产负债表时,应当依照编表的目的、报表本次项目的重要程度、企业所处的行业及其组织形式,按一定的标准,对所有资产、负债及所有者权益本次项目加以归类资产负债表本次项目的分类主要有两种方式方法按流动性分类和按货币性与非货币性分类.按流动性分类在这种分类方式方法下,流动性强的资产本次项目排列在先,流动性弱的资产本次项目排列在后;负债按到期日的远近排列,近者在先,远者在后;所有者权益则按永久程度排列,永久性大的在先,小的居后表1-6为资产负债表本次项目的基本分类表1-6资产负债表根据以上分类原则,资产类本次项目按流动性可分为
(1)流动资产流动资产指货币资金及其他可以在一年以内或一个经营周期内变为现金或耗用、售出的一切资产按照流动资产的流动性强弱可依次排列为货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、坏账准备、预付账款、其他应收款、存货等
(2)非流动资产凡不符合流动资产定义的其他资产,均为非流动资产包括长期投资、固定资产、无形资产、其他资产、递延税款(借项)等其中,固定资产本次项目包括固定资产原价、累计折旧、工程物资、在建工程、固定资产清理无形资产及其他资产包括无形资产、长期待摊费用、其他长期资产负债类本次项目一般按照流动负债、长期负债和递延税款(贷项)进行分类、分项列/Ko
(1)流动负债指须在一年或一个经营周期内归还的债务,包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他应付款等
(2)长期负债指归还期在一年或一个经营周期以上的债务包括长期借款、应付债券、长期应付款等
(3)递延税款(贷项)指由于时间性差异造成的税前会计利润与应税所得间的差异影响所得税的金额,以及在以后期转回的金额,其贷方余额列示在负债本次项目下方所有者权益是企业投资人对企业净资产的所有权,一般按实收资本(股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润分别列示.按货币性与非货币性分类在这项分类中,所有的资产、负债本次项目被分为货币性本次项目与非货币性本次项目货币性本次项目是以货币形态存在或将以货币形式收回的资产,以及将以货币形式抵偿的债务,包括货币性资产和货币性负债;非货币性本次项目是以实物形态存在的资产或将以非货币性资产抵偿的债务,包括非货币性资产和非货币性负债货币性与非货币性本次项目列举如表1-7所示企业会计以持续经营为前提,在历史成本原则下对资产和负债加以确认计量,所以在物价变动情况下在,货币性与非货币性本次项目在偿债相关能力上有显著的差异非货币性本次项目反映的是购置日的历史成本,即使某些非货币性本次项目如存货,采用成本与市价孰低法计提跌价准备,但其账面价值与现时价值仍存在一定的距离而货币性本次项目如货币资金、应收款项,不存在复杂的计量相关问题,其账面价值基本上体现了现时的货币购买力,因而货币性与非货币性本次项目具有不同的偿债相关能力将资产和负债按货币性与非货币性分类,不仅有助于认清不同资产本次项目的计价所带来的影响,而且可以协助企业分析物价变动产生的损益,从而更为有效地调整资产负债表的内部结构,达到规避风险、提高资产效益的目的表1-7货币性与非货币性本次项目举例在我国,资产负债表的格式一般按账户式编制表1-8为新天公司的资产负债表编制单位新天公司元表1-8资产负债表20X6年12月31日五现金流量表概述-现金流量表的作用现金流量表的编制基础是现金,分为经营活动、投资活动和筹资活动三类,它可以总括地反映企业资金使用状况和获取资金的渠道及其金额,能较好地从资金角度说明企业的盈利的质量和偿债的付现相关能力二现金流量的分类现金流量表通常将企业一定期间内产生的现金流量归为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类.经营活动产生的现金流量.投资活动产生的现金流量.筹资活动产生的现金流量表1-9所示为新天公司20X6年现金流量表表1-9现金流量表编制单位新天公司20X6年度元一般而言,财务报表分析的主体包括
(1)企业经营者;
(2)投资人、证券分析家;
(3)银行、供货方等债权人;
(4)税务部门、行政监管部门;
(5)消费者和地区居民;
(6)企业员工和工会组织;
(7)作为研究或调查对象对企业进行分析的分析者等所以,财务报表分析的主体是由各种各样的群体所组成的,不同的分析主体有不同的分析目的一般来说,财务报表分析的主体和合适的内容如表1-1所示表1-1财务报表分析的种类从表M中可以看出,财务报表分析是根据分析目的,有针对性地运用各种分析方式方法从财务报表中提炼有用的信息
二、财务报表对决策的重要性财务报表是会计人员根据公认会计原则、经相关系统的会计处理程序和方式方法对日常发生的经济业务进行处理,进而汇总编制出能反映企业经营成果、财务状况和现金流量的报告这个定义包含以下两方面的合适的内容
(1)根据各个利害关系群体对财务信息的不同要求,编制不同的财务报表,提供给不同的利害关系群体
(2)编制一般目的的财务报表以满足社会上对财务信息的共同相关需求,对各个利害关系群体的特殊需要用补充资料的方式方法予以提供包括我国在内,世界上大多数国家都是用第二种方式方法对外提供财务信息我国会计法、证券法所要求的财务报表都是一般目的财务信息源的报表当决策者面临如何选择一项最佳投资解决方案,或决定是否授信给某个借款人、购货人时,必须参考广泛的财务信息可参考的财务信息很多,包括财务报表中提供的财务状况、经营成果、现金流量,也包括一些表外信息,如产品品质、营销相关能力、市场占有率、管理者的经营相关能力、创新观念、行业发展态势、经济环境、政策支持等在各项可供利用的信息中,财务报表提供的信息因其客观、具体和可衡量等特性占据重要地位,而且财务报表信息显示了企业已经发生的事实,极具预测价值,若与其他各项信息结合,六财务报表附注财务报表附注是对财务报表中的有关相关问题进行详细说明,主要包括如下合适的内容.所采用的主耍会计处理方式方法例如在附注中披露存货的计价方式方法、长期投资核算方式方法、所得税核算方式方法等.会计处理方式方法变更情况、变更原因及对财务状况和经营成果的影响
(1)如果与最近一期年度报告相比,会计政策、会计估计或核算方式方法发生了变化,应予以说明
(2)如果与最近一期年度报告相比,合并范围发生了变化,也应予以说明.非常本次项目非常本次项目是指公司正常经营之外的、一次性或偶发性本次项目,例如自然灾害、长期资产处置、临时性获得的税收或政府补贴、新股申购资金冻结事件等.财务报表中有关重要本次项目的明细情况明细说明涉及公司报告期的经营成果以及期末财务状况
(1)经营成果方面包括主营业务收入、主营业务利润、净利润与上年同期相比的重大变化及原因;主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因;重大季节性收入及支出;重大非经常性损益等
(2)财务状况方面包括应收款项、存货等主要资产本次项目的金额及在总资产中所占比例与年初数相比的重大变化及原因;重大委托理财、资金借贷行为的受托单位及借贷单位、金额与期限;重大逾期债务的金额、逾期时间、逾期原因与预计还款期,公司主要投资本次项目的实际进度与已披露计划进度的重大差异及原因.或有事项与期后事项包括重大诉讼、仲裁事项的进展情况;重大对外担保的金额与期限;重大资产负债表日后事项等.关联方关系及关联交易、非货币性交易及或有事项等报告期内发生的关联交易,若对于某一关联方,报告期内累计交易总额高于30()()万元或占上市公司最近一期经审计净资产值5%以上或占本期净利润的10%以上的,须披露详细情况如果发生的交易属不同类型,应按以下要求分别披露例如,
(1)购销商品、提供劳务发生的关联交易,至少应披露以下合适的内容关联交易方、交易合适的内容、定价原则、交易价格、交易金额、占同类交易金额的比例、结算方式及关联交易事项对公司利润的影响
(2)资产、股权转让发生的关联交易,至少应披露以下合适的内容关联交易方、交易合适的内容、定价原则、资产的账面价值、评估价值、转让价格、结算方式及获得的转让收益,转让价格与账面价值或评估价值差异较大的,并说明原因
(3)公司与关联方(包括未纳入合并范围的子公司)存在债权、债务往来等事项的,应披露形成的原因及其对公司的影响.股本变动情况如说明报告期内因发行新股、送股、配股、转增股本、可转换公司债券转股、减资、内部职工股上市或其他原因引起公司股份总数及结构的变动.主要股东持股情况主耍包括持有本公司5%(含5%)以上股份的股东的名称、报告期内股份的增减变动情况、报告期末持股数量等.托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁上市公司资产的事项这类事项若为上市公司带来的利润达到上市公司当年利润总额的10%以上(含10%)时,公司应详细披露有关合同的主要合适的内容,如有关资产的情况、涉及的金额和期限、收益及其确定依据等同时还应披露该收益对上市公司的影响.其他有助于理解和分析报表需要说明的事项包括生产经营环境、政策法规的变化己经或即将对公司财务状况和经营成果产生重大影响;重大资产收购及出售、企业并购行为的进展情况等;募集资金使用情况、本次项目进度及收益情况等;公司拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案;重大诉讼、仲裁事项;董事、监事和高级管理人员的持股比例和报酬;管理层的经营情况讨论和分析;主营业务分地区、分行业、分产品情况表;采购和销售客户情况等第四节2007年新企业会计准则对报表列报的影响2006年2月15日,财政部颁布了新《企业会计准则》(以下简称新准则)这套准则包括1项基本准则和38项具体准则,该新准则于2007年1月起首先在上市公司执行,财政部也鼓励其他企业提前执行自此,2007年前后的报表格式、本次项目甚至报表种类均发生一定的变化,为了说明新准则对报表列报的影响,并且增强年度之间分析的可比性,加强新旧准则变化的对照,本书特增加“2007年新企业会计准则对报表列报的影响”一节,以说明新准则带来的一系列变化,协助读者分析和比较一财务报表列报上的变化《企业会计准则第30号一一财务报表列报》在财务报表的组成、某些格式和报表本次项目上有所改变,其重要变动说明如下.增加了所有者权益变动表,删除了利润分配表,全面反映投入资本和留存收益的变化情况.增补了现金流量表的附表合适的内容,以详细反映现金流量的信息.资产和负债的重新分类和报表本次项目的定义
(1)资产方面,改变了以往“流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、其他资产”的分类,将资产分为两大类,即“流动资产、非流动资产”;
(2)负债方面,改变以往“流动负债、长期负债”的分类,即改为“流动负债、非流动负债”;
(3)调整了一些资产负债本次项目,例如取消了“短期投资”,增加了“交易性金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期投资”本次项目,新增了“投资性房地产”、“商誉”、“交易性金融负债”、“库存股”等本次项目,调整“递延税款”本次项目为“递延所得税资产”、“递延所得税负债”等.利润表本次项目发生变化
(1)强调清晰性原则,合并了部分本次项目,例如将主营业务收支和其他业务收支合并列示为“营业收入”、“营业成本”,将补贴收入合并到“营业外收入”中列示;
(2)突出列示一些特殊本次项目,例如增加了“资产减值损失”、“公允价值变动收益”、“非流动资产处置损失”等本次项目;
(3)增加盈利指标的列示,在主表中添加了“基本每股收益”、“稀释每股收益”的财务指标
二、按2007年会计准则重编财务报表如果本章前例中的报表按照新准则编制,则各表编列如表1-10〜表1-13所示以下表格中用粗体字标示的部分为修改后的变动部分.利润表(见表1-10)表1-10利润表编制单位新天公司20X6年12月31日元资产减值损失1350续表.所有者权益变动表(见表1-11)所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况当期损益、直接计入所有者权益的利得和损失,以及与所有者(或股东,下同)的资本交易导致的所有者权益的变动,应当分别列示所有者权益变动表至少应当单独列示反映下列信息的本次项目
(1)净利润
(2)直接计入所有者权益的利得和损失本次项目及其总额
(3)会计政策变更和差错更正的累积影响金额
(4)所有者投入资本和向所有者分配利润等
(5)按照规定提取的盈余公积
(6)实收资本(或股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况.资产负债表(见表1-12).现金流量表(见表1-13)现金流量表附表为三项补充资料,反映有助于理解现金流量的详细信息,如表1-
14、表1-15和表1-16所示补充资料
(一)合适的内容基本不变,包括
(1)将净利润调节为经营活动的现金流量;
(2)不涉及现金收支的重大投资和筹资活动;
(3)现金与现金等价物净变动情况补充资料
(二)披露当期取得或处置子公司及其他营业单位有关的信息补充资料
(三)为现金和现金等价物的详细信息披露相辅相成,互为应用,将对报表信息使用者的决策大有助益,其分析信息的贡献价值如下财务报表可明确显示企业特定日期的财务状况和特定时期的经营成果及现金流量使决策者可据以预测未来并制定将来的经营方针和方向财务报表信息能显示企业的整体经营目标,有助于各部门分工合作,明确方向,协调运作财务报表的及时提供有助于决策者随时获得分析数据,达成分析目标财务报表分析指标有助于企业管理者评价管理业绩,调整产业政策第二节会计政策与选择动机一会计假设和原则为了有效评估企业的财务报表,分析人员有必要了解形成财务报表的基本要素及形成报表数据的会计理论我国财务报告所根据的会计理论是由财政部统一制定的,其中不乏对某一项经济业务核算提供一种以上备选方式方法的情况不同的核算方式方法产生的会计数据截然不同,对会计报表的结果和分析有很大的影响因此,了解会计理论和会计制度,有助于分析人员理解会计的灵活性以及分析企业选择会计方式方法的动机及其适当性从而进一步判别企业会计数据的失真程度和纠偏路径-会计假设会计假设是对会计核算中不确定的时间和空间所作的合理设定,包括会计主体、持续经营、会计分期和货币计量.会计主体会计主体是指会计信息所反映的特定单位会计主体服务的核算合适的内容必须和与实体相关的个人或其他实体的内部活动相区分该假设明确了会计核算的范围,有助于真实反映会计主体的经营情况.持续经营持续经营是指在可预见的将来,企业的生产经营会继续下去,不会破产企业是否持续经营,对会计政策的选择影响很大在持续经营的前提下,企业的会计核算按正常的程序和方式方法进行,否则就必须按清算原则处理.会计分期会计分期是指将企业连续不断的经营期人为地划分成一个个期间,每一期间称为一个会计期,其目的是为了及时定期地反映企业的经营情况,而不是等到歇业时才出具最终的会计报表会计分期对会计原则、会计政策的选择影响重大由于有了会计分期,企业整个经营才出现了前期、当期、后期等划分,从而出现了权责发生制、配比、会计调整等会计原则和会计方式方法.货币计量货币计量是指采用货币作为计量单位,记录和反映企业的经营活动采用货币计量可以提供一个通用的标准,但它也使会计报表范围受到了严格的限制为了弥补货币计量的局限性,会计报告中常以文字等形式披露非货币性信息作为补充二会计原则.历史成本原则历史成本原则是指资产应按取得时实际发生的成本入账,并在资产处置前保持其入账价值不变受货币购买力变动的影响,资产的实际价值会随时间的流逝而变动,因此会计账表上的资产价值往往不代表资产的市场价值这也是不懂会计的人常犯的错误,以为会计报表中列出的资产金额与资产的实际价值之间存在密切的联系同时某些资产的账面价值还会受到会计折旧方式方法、摊销方式方法、计提资产准备、市场因素等影响,所以,报表分析的结果必须联系非会计信息和会计政策加以判断虽然历史成本原则具有弊病,但“市场价值”或“可变现价值”的应用更为困难,会计人员不仅难以对每项资产的实际价值加以追踪,而且缺乏客观性和可验证性.权责发生制原则权责发生制原则是指凡是属于本期的收入、费用,不论款项收付与否,均应在本期确认进账即收入、费用的确认以实际发生为准,不以实际收付为准权责发生制把与经济活动相关的收入和成本的记录与现金的实际收支区分开来,收入与费用确认的会计规则运用准确与否,也直接影响了经营业绩的衡量当可能的失真程度很大时,会计分析的价值便凸现出来.配比原则配比原则是收入与相关的费用相配比,以正确计算当期盈亏配比原则的运用首先要确认属于本会计期的收入,然后将与收入有关的费用与之相配比确认费用应考虑四种类型的交易1本期支付并由本期负担的费用,如支付的广告费2上期支付由本期负担的费用,如上期预付房租在本期的摊销3本期支付由下期负担的费用,如预付明年的保险4下期支付但由本期负担的费用,如应缴而未缴的税金这些费用在确认时会以一定的方式方法加以估算,会计分析时应充分考虑管理人员利用会计选择加强盈余管理的可能.划分收益性支出与资本性支出的原则划分收益性支出与资本性支出的原则是指将与当期收益相关的支出计入当期费用,将与以后各期收益有关的支出计入资产的价值收益性支出与资本性支出的混淆不仅影响当期盈亏,而且波及资产价值的正确反映.收入实现原则收入实现原则是指收入必须同时符合四个条件才能予以确认(I)企业已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方
(2)企业既没有保留与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制
(3)与交易相关的经济利益能够流入企业
(4)相关的收入与成本能够可靠地计量例如某公司将委托代销商品款在发出商品时确认为收入,被审计师出具拒绝表示意见的审计报告理由是,按收入实现原则,代销收入只有在收到委托代销清单时才能认定商品所有权上的风险与报酬已经转移,才能确认为收入.一贯性原则一贯性原则是指要求企业采用的会计政策应前后期保持一致,不得随意改变,以保证会计信息的可靠性和可比性一贯性原则并不意味着企业所选择的会计政策不能作任何变更,在以下两种情况下,企业可以变更会计政策一是国家有关政策要求企业作会计政策变更;二是改变会计政策可以更恰当地反映企业的经营状况.谨慎性原则谨慎性原则是指企业在进行会计核算时,应当保持必要的谨慎,不得多计资产或收益,也不能低估负债或费用,对于可能发生的损失和费用,应当加以合理估计实施谨慎性原则有助于防患于未然,有利于提高企业的市场竞争力企业计提资产准备就是谨慎性原则的实务运作.重要性原则重要性原则是指企业应当在会计核算中区别交易或事项的重要程度,采用繁简不同的核算方式方法即对财务报告乃至使用者决策有重大影响的事项,应按规定的方式方法和程序处理,并予以充分披露对于次要的会计事项,在不影响会计信息真实性和不误导报表使用者正确判断的前提下,可适当简化处理重要性原则与会计信息的成本效益直接相关,在评价某些本次项目的重要性时,很大程度上取决于会计人员的职业判断.实质重于形式实质重于形式是指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算,而不应当仅仅按它们的法律形式作为会计核算的依据例如公司有一年期银行借款,每年到期后可以延期一年,而且公司和银行有此长期安排,则这种债务应归类为长期负债而非流动负债认定交易的实质不同于形式的情况,是会计职业所面临的最大挑战之一,关系到会计信息的质量相关问题二会计政策和选择动机
(一)会计政策会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及采纳的具体会计处理方式方法如合并的原则和范围、收入确认的原则和方式方法、折旧处理方式方法、所得税核算方式方法、存货计价方式方法、长期投资核算方式方法、借款费用处理方式方法等由于企业经济业务的复杂化和多样性,某些经济业务可以有多种会计方式方法供选择当法律法规要求变更或企业出于信息趋真性的驱动,企业管理人员也可以决定改变原有的会计政策,换用新的会计政策会计估计变更是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可利用的信息为基础做出修订的行为如对坏账、固定资产耐用年限与净残值、或有损失等会计估计进行的修订根据会计的一致性原则,企业采用的会计政策前后各期应保持一致,一般不得随意变更在一致的会计政策和会计估计方式方法下的会计报表才具有较强的可比性按照准则要求,会计政策的变更必须符合下列条件之一
(1)法律或会计准则等行政法规、规章的要求
(2)这种变更能够提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量等更可靠、更相关的会计信息如果企业赖以进行估计的基础发生了变化,或者由于取得新的信息、积累更多的经验以及后来的发展变化,可能需要对会计估计进行修订企业若发生了会计政策或会计估计的变更,在会计报表附注中应披露以下事项
(1)会计政策变更或会计估计变更的合适的内容和理由
(2)会计政策变更或会计估计变更的影响数
(3)会计政策变更或会计估计变更的累积影响数不能合理确定的理由由于准则对于会计政策和会计估计变更所依据的条件具有一定的弹性,上市公司很可能在不符合上述条件的情况下变更会计政策和会计估计来调节公司的盈余在报表分析的时候,特别要注意会计政策变更和会计估计变更对当期利润的影响后果,例如从亏损变为盈利以使净资产收益率达到证监会的监管要求等反之,有些公司会通过会计政策变更和会计估计变更来隐藏利润会计政策和会计估计的变更都是为了能够使企业提供更可靠、更相关的财务信息,但这种变更也会导致企业在不同年度之间的财务信息出现不可比性而且,尽管公司管理人员对公司的经营情况比较熟悉,他们所作的会计选择可能是有价值的,但也存在利益驱动下的政策选择因此,报表分析人士应分析关键的会计政策、会计估计,并与本企业以往会计政策和行业标准相比较,在对企业不同年度的财务信息进行比较时,对这种因会计政策或会计估计而导致的差异应予以剔除-会计政策的选择动机实现利润最大化是企业的目标,为了完成利润最大化,企业的一切经营行为,包括会计政策的选择将围绕着这一总目标的实现而进行,让会计政策服务于企业的发展战略,服务于企业的整体利益,甚至服务于企业某一时期的特殊需要从正面解释这是一种盈余管理,从反面看,过度的盈余管理就是一种利润操纵企业选择会计政策的动机可以归纳为以下几种.实现企业战略每个企业面临的发展前景各有不同,但无论是激进的发展战略还是保守的经营战略,会计处理所选择的方式方法必须与发展目标相一致例如企业急速发展阶段需要资金的支持,而企业筹资的申请与财务报表提供的信息密切相关,若会计政策太过谨慎,则不利于资金的取得.管理层的利益驱动对管理层的绩效激励制度关系到管理人员对盈利管理的驱动,例如企业管理人员的绩效奖惩是否与企业效益严密挂钩,管理人员是否拥有股票等自2006年起,我国上市公司的股权激励开始实施,公司业绩、市值与管理层的报酬和职位去留越来越相关,而且从发展的眼光看,资本市场与股权激励计划将更加强化这种关系所以,当企业的财务指标高低与企业的高层管理人员的个人利益密切相关时,会计政策的选择将不可避免地受其影响.资本市场的约束对于上市公司来说,一些关键的盈利指标,如每股收益、净资产收益率关系到公司上市或从证券市场上融资的可能;在关键的时期,如连续亏损年份或增发股票之前,企业往往存在选择或灵活应用会计政策的冲动和欲望虽然我国会计制度将会计核算方式方法具体化、详细化和规范化,但仍不排除有许多业务的会计处理尚未规范,需要依赖会计人员估计和职业判断所以,报表分析时应评价企业在会计政策选择上的灵活性项目案例如何判断变更的合理性判断会计政策和会计估计变更是否必要合理,可以从以下三方面进行第一,判断公司在年报附注中对会计政策、会计估计的变更是否有明确合理的披露例如会计政策的变更是否有法律或会计准则的依据;会计估计变更是否有充足的理由,并且变更后是否能够提供更可靠、更相关的会计信息第二,结合公司的盈利情况和管理层激励计划判断管理层是否有粉饰财务报表的动机第三,结合资本市场的法规和行业背景判断管理层盈余管理的方向和动机合并报表2004年2005年调整前2006年调整后净利润/元
4893269.
4810401069.
325697169.32净资产/元
2051189.
62217784213.
45217784213.45净资产收益率/%
2.
394.
782.62报表日期每股收益/元每股净资产/元2005-12-
310.
071.452004-12-
310.
031.362003-12-31-
1331.432002-12-31-
0.
442.662001-12-31-
0.
283.582000-12-
310.
014.091999-12-
310.
424.121998-12-
310.
383.70编制单位新天公司表1-4利润表20X6年度元项目上年数(略)金额
一、主营业务收入1875000减主营业务成本1125000主营业务税金及附加0
二、主营业务利润750000力口其他业务利润0减营业费用105000管理费用162000财务费用62250
三、营业利润420750力口投资收益77250补贴收入0营业外收入75000减营业外支出29550
四、利润总额543450减所得税
154588.5
五、净利润
388861.5项目本年实际上年实际(略)
一、净利润
388861.5力口年初未分配利润0盈余公积转入0
二、可供分配利润
388861.5减提取盈余公积
58329.23
三、可供投资者分配的利润
330532.27减应付利润0
四、未分配利润
330532.27资产负债及所有者权益流动资产负债流动负债长期投资长期负债固定资产所有者权益无形资产投资资本其他资产留存利润项目货币性本次项目非货币性本次项目资产流动性货币资金、应收款项存货、预付账款非流动性长期投资固定资产负伍流动性应付款项、应交税金预收账款非流动性长期借款、应付债务长期应付款(补偿贸易引起)资产年初数年末数负债及所有者权益年初数年末数流动资产流动负债货币资金1109450588901短期借款45000075000短期投资225000应付票据300000150000应收票据3690069000应付账款430700430700应收账款净额448650897300其他应付款3250032500预付账款150000150000应付工资150000150000其他应收款75007500应付福利费15X0120000存货38700003862050应交税金
54900243689.5待摊费用15XX0预提费用15000流动资产合计61271005574751一年内到期的长期负债12500000长期投资流动负债合计
29771001494389.5长期股权投资375000375000长期负债长期投资合计3750X375000长期借款9000001890X0固定资产负债合计
38771003384389.5固定资产原价20000001476500所有者权益减累计折旧60000025500实收资本7250007250000固定资产净值14000001221500资本公积在建工程2250XX2967OX盈余公积225XX
283329.2固定资产合计36500004188500其中公益金
19443.08无形资产及其他资产未分配利润3305323无形资产12000001110000所有者权益合计
74750007863861.5无形资产及其他资产合计12000001110000资产总计1135210011248251负债及所有者权益总计1135210011248251项目彳亍次金额
一、经营活动产生的现金流量1销售商品、提供劳务收到的现金22013750收到的税费返还3收到的其他与经营活动有关的现金4现金流入小计52013750购买商品、接受劳务支付的现金6588399支付给职工以及为职工支付的现金7450000支付的各项税费822085支付的其他与经营活动有关的现金9105000现金流出小计101364249经营活动产生的现金流量净额11649501
二、投资活动产生的现金流量12收回投资所收到的现金1324750分得投资收益所收到的现金1475000处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额15450450收到的其他与投资活动有关的现金16现金流入小计17550200购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金18676500投资所支付的现金19分类分析主体和分析合适的内容内部分析企业内部的管理者为了改善经营管理,促进企业发展壮大,对企业的盈利相关能力、成长相关能力、财务实力、利润分配和资本状况、现金流量等进行的综合分析投资分析投资人、证券分析家等为了掌握证券投资的回报率和风险性,侧重对盈利相关能力、利润分配状况和现金流量等的分析信用分析银行等债权人为了掌握企业对借款、应收账款等是否具有偿还相关能力,短期性侧重于财务实力和现金流量等的分析,长期性侧重于盈利相关能力的分析税务分析税务机关为了检查应税所得的计算是否恰当,侧重于盈利相关能力的分析项目行次金额支付的其他与投资活动有关的现金20现金流出小计21676500投资活动产生的现金流量净额22126300
三、筹资活动产生的现金流量23吸收投资所收到的现金24取消借款所收到的现金25600000收到的其他与筹资活动有关的现金26现金流入小计27600000偿还债务所支付的现金281625000分配股利或利润所支付的现金29偿付利息所支付的现金3018750支付的其他与筹资活动有关的现金31现金流出小计321643750筹资活动产生的现金流量净额331043750
四、汇率变动对现金的影响额34
五、现金及现金等价物净增加额35520549补充资料
361.将净利润调节为经营活动的现金流量37净利润
38388861.50力口计提的坏账准备或转销的坏账391350固定资产折旧40150000无形资产摊销4190000待摊费用减少(减增加)42150X0预提费用增加(减减少)43处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减收益)447500固定资产报废损失4529550财务费用4632250投资损失(减收益)4777250递延税款贷项(减借项)48存货的减少(减增加)497950经营性应收本次项忖的减少(减增加)50150000经营性应付本次项目的增加(减减少)
51101789.50其他52经营活动产生的现金流量净额
536495012.不涉及现金收支的投资和筹资活动54以固定资产偿还债务55以投资偿还债务56以固定资产进行投资57以存货偿还债务58项目行次金额
3.现金及现金等价物净增加情况59现金期末余额60588901减现金的期初余额611109450力口现金等价物期末余额62减现金等价物期初余额63现金及现金等价物净增加额64520549项目本期金额上期金额
一、营业收入1875000减营业成本11250X营业税金及附加0销售费用105000管理费用160650财务费用62250项目本期金额上期金额力口公允价值变动收益0投资收益77250
二、营业利润498000加:营业外收入75XX减营业外支出29550其中非流动资产处置损失2955
三、利润总额543450减所得税
154588.5
四、净利润
388861.5
五、每股收益(-)基本每股收益
0.0536
(二)稀释每股收益—。