还剩21页未读，继续阅读
本资源只提供10页预览，全部文档请下载后查看！喜欢就下载吧，查找使用更方便
文本内容:
项目一财务报表概述答案
一、单项选择题
1.C
2.C
3.B
4.D
5.B
二、多项选择题
3.ABCD（改为计量属性）
4.ABCD
5.
1.ABCD
2.BCDAB项目二财务报表分析认知答案
一、单项选择题
1.B2A3B4C5C6B7C8B9D10B
二、多项选择题l.ABCDE2o ABCDE3ABCDE4ABD5ABCDE
三、计算题
1.略
2.
（1）确定分析对象产品销售收入实际数一产品销售收入计划数=1056—1000=56（万元）
（2）建立分析模型产品销售收入二销售数量X销售单价
（3）进行因素分析销售数量变动的影响值二（220-200）X5=100（万元）销售单价变动的影响值二220X（
4.8-5）=-44（万元）两个因素共同影响的结果100—44=56（万元）项目三资产负债表编制与分析答案量进行质量分析1经营活动现金流量质量分析经营活动是企业的造血系统，良性发展的企业应该从其经营活动中获取充足的现金净流量判断其充足性的标准，不应仅仅是“大于零”，还应要求其能够补偿下列项目当期长期经营性资产的摊销和应计费用等非付现成本；当期利息和股利等资本成本；对内扩大再生产、对外进行股权和债权投资所需资金，等等简单地说，企业经营活动产生的现金净流量至少要大于核心利润的规模2投资活动现金流量质量分析对投资活动现金流量质量的分析，主要应关注投资活动的现金流出量与企业发展战略之间的吻合程度及其效益性当投资活动产生的现金净流量小于零时，企业基本呈扩张态势，分析时应关注企业的投资方向对企业未来发展的影响以及企业战略的实施与遵守情况当投资活动产生的现金净流量大于零时，应注意区分投资回收性现金流入与投资收益性现金流入的不同质量含义若投资回收性现金流入占主流，则意味着企业发展战略的调整引起企业的“战线”收缩，即使当期带来大量的投资收益和大量的现金流入，也不是企业具有良好的投资活动现金流量质量的象征，反而可能成为未来投资活动现金流量质量恶化的一个信号因为这种收益并不具有持续性，并且由于企业投资规模的缩减会引起以后年度投资收益水平的下降，而若投资收益性现金流入占主流，则是前期对外投资产生较好的投资回报的结果，往往是投资活动具有较好的收益性的表现当投资活动产生的现金净流量接近于零，同时出现“大进大出”的情况时，很有可能是企业正在进行战略转移，或进行长期经营性资产的更新换代，试图进一步优化资产结构，改善企业的财务状况但企业未来的发展仍具有不确定性，这主要取决于新增资产的未来盈利能力3筹资活动现金流量质量分析对筹资活动现金流量的质量分析，主要应关注筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动现金流量之和的适应程度当筹资活动产生的现金净流量大于零时.，应重点关注企业的筹资活动是否已经纳入企业的发展规划，是企业管理层以扩大投资和经营活动为目标的主动筹资行为还是企业因投资活动和经营活动的现金流出失控、企业不得已的筹资行为，更要关注企业是否存在一些不良的融资行为当筹资活动产生的现金流量小于零时，应注意区分“主动性”现金流出与“被动性”现金流出的质量含义企业有可能因经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，出于降低资本成本目的而主动清偿相应债务；也有可能因融资环境的变化而被迫偿还债务本金、大规模支付债务利息或大规模分配现金股利，当然，也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现4现金流量表附注对企业现金流量质量分析的信息含量现金流量表的附注部分包括三方面内容，均在一定程度上体现了现金流量质量的某些方面将净利润调节为经营活动产生的现金流量揭示的是采用间接法列示经营活动产生的现金流量净额此法从净利润开始，通过对诸如固定资产折旧、无形资产摊销、公允价值变动损益以及经营性流动资产和流动负债项目的调节，得到经营活动产生的现金流量净额此项附注将有助于分析净利润与经营活动现金流量之间在数量上出现差异的具体原因当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息，实际上反映了企业在年度（或会计期间）内对控制性投资的增加、减少的变动以及所消耗资源的情况这些信息的重要性在于:第一，企业的上述变化可能意味着企业的投资与经营战略在发生变化，企业可能通过对投资公司的增减调整来改变的投资和经营方，从而在很大程度上改变企业未来的盈利模式;第二,企业的某些非现金投资活动可能在一定程度上反映企业利用非现金资产进行投资活动的努力现金和现金等价物的具体内容与变化，反映了企业现金资产的结构变化显然，具有不同活力的现金资产，其用于周转的质量会有明显差异
4、答企业的利润是基于权责发生制核算出来的账面收益，并不是以现金的收付作为标准而生成的企业现金实有数额，因此企业所谓的“有利润而没钱”的情况是完全有可能发生的导致企业此种情况的发生可能有多种原因，常见的有
（1）企业回款不利，大量的应收账款不能及时收回，这往往是造成企业“有利润而没钱”的最主要原因；
（2）企业由于各种原因当期超常规进行采购，导致大规模的现金流出，甚至出现入不敷出的局面；
（3）企业急速扩张（包含对内扩张和对外扩张），在融资能力受到限制的情况下，有可能出现现金紧张的局面；
（4）融资环境出现变化，导致企、也迫于压力不得不在当期大规模归还债务或超常规进行现金股利分配；
（5）存在“重大影响或共同控制”性质的股权投资，在权益法下确认了大量的投资收益，由于被投资企业采取“小规模现金股利分派”政策而导致投资企业出现投资收益的泡沫;
（6）企业之间不正当的资金占用，导致企业大量的现金流出，等等实训项目现金流量表的编制与分析【案例解析】1表5-14甲股份有限公司2018年度现金流量表有关项目单位万元现金流量表有关项目金额1销隹商品、提供劳务收到的现金
953021772.14购买商品、接受劳务支付的现金3支付给职工以及为职工支付的现金2945支付的其他与经营活动有关的现金415145收回投资收到的现金140取得投资收益收到的现金61257处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额11购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金8400投资支付的现金9400借款收到的现金1070011偿还债务支付的现金22012分配股利、利润和偿付利息支付的现金45参考计算过程
1、销售商品、提供劳务收到的现金=销售收入+销项税额-应收账款增加+收回以前年度核销坏账+预收账款增加额=8400+1428-（1600-1200）+2+（224-124）=9530（万元）
2、购买商品、接受劳务支付的现金=销售成本中包括的原材料成本+存货中原材料成本的增加额+外购原材料进项税额-应付账款的增加额+预付账款的增加额=1840+（270+252-620）+
296.14-（600-250）+（210-126）=
1772.14（万元）
3、支付给职工以及为职工支付的现金=销售成本中包括的工资及福利+期末存货中包括的工资及福利+管理费用中包括的工资及福利+营业费用中包括的工资及福利+应付职工薪酬的减少额=2300+315+285+114+（383-452）=2945（万元）
4、支付的其他与经营活动有关的现金=销售成本中包括的制造费用（扣除折旧费用）+期末存货中包括的制造费用（扣除折旧费用）+费用（扣除工资及福利费以及其他不涉及现金的费用）+其他管理费用（扣除公司及福利费以及其他不涉及现金的费用）+预付管理用设备租金=（460-60）+（63-13）+（265-114-4）+[908-（285+124+40+60+2+20）]+540=1514（万元）注题目中应假定用现金支付的其他制造费用属于支付的其他与经营活动有关的现金
5、收回投资收到的现金二收回交易性金融资产的成本+收回交易性金融资产实现的收益二（200+400-500）+40=140（万元）
6、取得投资收益收到的现金=从丙股份有限公司分得的现金股利125万元
7、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额=13-2=11（万元）
8、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金=以银行存款购置设备400（万元）
9、投资支付的现金=以现金购入短期股票投资400（万元）
10、借款收到的现金=取得短期借款+取得长期借款=240+460=700（万元）
11、偿还债务支付的现金=借款期初余额+取得借款-借款期末余额=（120+240-140）+[360+460-（840-20）]=220（万元）
12、分配股利、利润和偿还利息支付的现金二以现金支付的利息费用+支付以前年度现金股利=40-20-5+30=45（万元）【案例解析】
21、水平分析表5-16五粮液股份有限公司20X7年度现金水平分析单位万元项目本期金额上期金额变动额变动率
一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金
907798830850769489.26%收到的税费返还————收到其他与经营活动有关的现金
7420661680312.14%经营活动现金流量小计
915218837466777519.28%购买商品、接受劳务支付的现金
3186993177929070.29%支付给职工以及为职工支付的现金
69219454802373952.20%支付的各项税费
2551502219513319914.96%支付其他与经营活动有关的现金105595118617-13022-
10.98%经营活动现金流出小计
748663703839448246.37%经营活动产生的现金流量净额
1665551336273292824.64%
二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金605106-5046-
98.82%取得投资收益收到的现金
33933541.07%
1465789154.98%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额————收到其他与投资活动有关的现金100-100-
100.00—%投资活动现金流入小计5455598-5053-
90.26%2488125140-259-
1.03%购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金—投资支付的现金5453-5453-
100.00%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额————支付其他与投资活动有关的现金————投资活动现金流出小计2488130592-5712-
18.67%投资活动产生的现金流量净额-24335-24994659-
2.64%
三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金1500—1500—其中子公司吸收少数股东投资所收到的现金1500—1500—取得借款收到的现金————收到其他与筹资活动有关的现金————筹资活动现金流入小计1500—1500—偿还债务支付的现金————分配股利、利润或偿付利息支付的现金1626827114-10846-
40.00%其中子公司支付少数股东股利————支付其他与筹资活动有关的现金————筹资活动现金流出小计1626827114-10846-
40.00%筹资活动产生的现金流量净额-14768-2711412346-
45.53%
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响————
五、现金及现金等价物净增加额
127451815194593256.34%力U期初现金及现金等价物余额
2786261971078151941.36%
六、期末现金及现金等价物余额
40607727862612745145.74%表5-16是对五粮液股份有限公司20X7年度现金流量表进行水平分析的结果总体来看，20义7年公司现金净流量状况比20义6年有很大好转正负相抵，20X7年比上年现金净流量增加了
4.59亿元接下来，从经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量分别分析经营现金流量20X7年改善最明显，20X7年为净增
16.66亿元，而20X6年为
13.36亿元，两者相抵，经营现金净流量本年比上年增加
3.29亿元经营现金净流量的增加，主耍是销售商品、提供劳务收到的现金增加了
7.69亿元，收到其他与经营活动有关的现金又增加803余万元，使经营现金流入量增加了
7.78亿元由于20X7年投资在固定资产等长期资产的现金支出较20X6年持平，20义7年投资活动现金流出量和20义6年投资活动现金流出量变动不大而筹资活动20义7年只有少量的吸收投资的现金1050万元，小于支付的股利，故筹资活动现金净流量为负数，20义6年筹资除了支付股利外无其他活动，也为负数
2、比率分析
（1）盈利比率分析表五粮液股份有限公司2X07年度现金流量表上的盈利能力比率指标名称20X7年20X6年每股经营现金流（元）166555/
379596.672=
0.4388133627/
271140.48=
0.4928现金流量与销售收入的比率166555/
732855.58X100%133627/
739700.65X100%=
22.73%=
18.07%现金流量与总资产的比率166555/[
1034015.434-11571133627/[
961409.31+
10340165.11/2]XI00%=
15.20%
5.43/2]XI00%=
13.39%
①每股经营现金流分析每股经营现金流=经营活动现金净流量+流通在外的加权平均普通股股数每股经营现金流衡量的是每股发行在外的普通股能获得的经营活动现金净流量，即企业经营活动为每股普通股带来的现金净流入从表可以看出，五粮液股份有限公司每股经营现金流较高且稳定（206X年为
0.4928元，20义7年小幅下降至
0.4388元），表明该企业有足够的现金流来支撑收益，以及分红派息
②现金流量对销售收入的比率现金流量与销售收入的比率=经营活动现金净流量+营业收入X100%利润只是报表中的数字而非真实的现金收入，而现金流量与销售收入的比率则反映的是权责发生制下确认的销售收入，在收付实现制下最终为企业带来多少现金净流入五粮液股份有限公司的该比率在2006年为
18.07%,2007年上升至
22.73%,表明企业所确认的营业收入中最终转化为现金流入企业的比重在提高，即企业收款能力在增强
③现金流量与总资产比率现金流量与总资产的比率=经营活动现金净流量总资产平均余额X100%♦现金流量与总资产的比率越高意味着企业的盈利质量越好从表可以看出，五粮液股份有限公司的现金流量与总资产的比率较高且稳定（20X6年为
13.39%,20X7年小幅上升至
15.20%）,表明全部资产的盈利能力较强，且未来趋势较好
（2）清偿债务比率表五粮液股份有限公司20X7年度现金流量表上的清偿债务比率指标名称20义7年20X6年现金流动负债比率166555/
194291.41X100%133627/
203645.54X100%=
85.72%=
65.62%经营活动现金净流量与总负债比166555/
194541.41X100%133627/
203901.71X100%=
85.61%=
65.54%率现金股利对经营活动现金净流量16268/166555X100%27114/133627X100%的比率=
9.77%=
20.29%
①现金流动负债比率现金流动负债比率=经营活动现金净流量+流动负债X100%现金流动负债比率反映当期经营活动所产生的现金净流量同流动负债的倍数关系，从现金流角度动态考察企业的短期偿债能力用现金流动负债比率衡量企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力从表4可以看出，五粮液股份有限公司的现金流动负债比率较高（20X6年为
65.62%,20X7年高达
85.72%）,表明该企业对按期偿还短期债务的保障程度较高但是，从另一方面来看，该指标较高也意味着五粮液的流动资金利用不充分、获利能力有待加强
②现金总负债比率现金总负债比率=经营活动现金净流量负债总额X100%♦现金总负债比率是企业经营活动现金净流量与负债总额的比率，表明经营现金净流量对全部债务偿还的满足程度从表4可以看出，五粮液股份有限公司的现金流动负债比率较高（20X6年为
65.54%,2007年高达
85.61%）,意味着经营活动产生的现金流对负债清偿的保证较强、企业偿还全部债务的能力较高另外，不难发现，五粮液的现金总负债比率比现金流动负债比率稍低，但很接近这是因为五粮液的负债主要由流动负债所构成，长期负债很少的缘故
③现金股利对经营活动现金净流量的比率现金股利对经营活动现金净流量的比率=现金股利经营活动现金净流量X100%♦现金股利对经营活动现金净流量比率衡量企业用经营活动带来的现金净流量支付现金股利的能力从表可以看出，五粮液股份有限公司的现金股利对经营活动现金净流量的比率较低（20X6年为
20.29%,20义7年降至
9.77%）,表明该企业现金股利支付的保证程度较高，且这种保证程度在提高（因为该比率20义7年比20X6年有所下降）但从另一方面来看，五粮液用于发放现金股利的经营现金净流量不多，即五粮液对股东的回报较少
（3）适度比率表五粮液股份有限公司20X7年度现金流量表上的适度比率指标名称20X7年20X6年净利润现金保障倍数166555/
146892.07=
1.13（倍）133627/
117011.75=
1.14（倍）销售商品、提供劳务收到的现金907798/
732855.58X100%830850/
739700.65X100%对营业收入的比率=
123.87%=
112.32%购买商品、接受劳务所支付的现318699/
337797.96X100%317792/
349399.65X100%金对营业成本的比率=
94.35%=
90.95%
（1）净利润现金保障倍数净利润现金保障倍数=经营活动现金净流量+净利润净利润现金保障倍数是衡量企业盈余质量的重要比率，用企业经营活动现金净流量同净利润的比值反映企业收付实现制和权责发生制下的差别，反映企业利润中经营现金利润的多少该比率从现金流入、流出的动态角度对企业收益的质量进行评价，一定程度上排除了企业对会计收益的操纵从表可以看出，五粮液股份有限公司20义7及20X6年的净利润现金保障倍数处于
0.5〜L5的正常值范围内，可见盈利质量较稳定
（2）销售商品、提供劳务收到的现金对营业收入的比率销售商品、提供劳务收到的现金对营业收入的比率二销售商品、提供劳务收到的现金+营业收入X100%销售商品、提供劳务收到的现金对营业收入的比率反映企业每确认一元营业收入最终有多少货款真正流入企业从表可以看出，五粮液股份有限公司20X7及20X6年的销售商品、提供劳务收到的现金对营业收入的比率处于
0.5〜L5的正常值范围内，分别为
123.87%和
112.32%,表明企业的经济活动效益较好、销售政策较完善、回款能力较强以及销售经营状况较好
（3）购买商品、接受劳务支付的现金对营业成本的比率购买商品、接受劳务支付的现金对营业成本的比率=购买商品、接受劳务支付的现金+营业成本义100%购买商品、接受劳务支付的现金对营业成本的比率反映的是企业采购原材料等确认的成本中实际支付现金的比例从表可以看出，五粮液股份有限公司20X7及20X6年的购买商品、接受劳务支付的现金对营业成本的比率处于
0.5〜L5的正常值范围内，分别为
94.35%和
90.95%o该比值接近1,表明企业享有的信用额度适中、对上游供应商的商业信用的依赖程度适中【案例解析】
31、现金流转质量的定性判断从表5-17可以看出ST科龙“销售商品、提供劳务收到的现金”和“购买商品、接受劳务支付的现金”在2009-2011三年间相对于利润表的“营业收入”和“营业成本”而言,绝对流转额均很低在2010年和2011年这两年，“销售商品、提供劳务收到的现金”居然低于“购买商品、接受劳务支付的现金”，导致两年的经营活动现金流量为负ST科龙经营的是像空调这样的成熟产品，经营活动现金净流量为负是企业陷于衰退的预警信号2009年，ST科龙虽有8亿元左右的经营活动现金净流量，但那是因为其“购买商品、接受劳务支付的现金”只有1亿元左右的缘故换句话说，ST科龙2009年在经营活动中收得少但付得更少再观察表5-17的投资现金流部分发现除2009年外，ST科龙的投资活动现金流入小计主要依靠处置投资产生而三年间“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”逐年减少，从2009年的6506万元到2011年的209万元，下降的幅度相当大，表明其无力再购置新的长期资产了至于“投资支付的现金”只有在2009年有4500万元，其他两年均为零可见ST科龙的投资活动现金流转的质量也很差最后考察一下ST科龙的筹资活动现金流转状况发现除2011年外，该公司在2009和2010年均陷入借新债还旧债的境地，且新借入的债务金额小于应归还的旧债金额其结果就是2009年和2010年筹资活动现金净流量均为负综合以上三方面的分析可以得出一个定性的结论ST科龙现金流转的质量低，应引起足够的重视并采取切实有效的办法来解决这一问题，否则很有可能出现现金断流的问题
2、现金断流预警分析表ST科龙2009-2011年度现金断流预警指标项目2011年2010年2009年销售收现比173619/184773174978/97408896445/468547*100%=
14.65%*100%=
17.96%*100%=
20.63%采购付现比221964/950385192612/81009811211/378103*100%=
23.36%*100%=
23.78%*100%=
2.97%收回投资收到的现金/投9641/1278532154/3419524/881资活动现金流入小计*100%=
75.41%*100%=
94.03%*100%=
2.72%收回投资收到的现金/投9641/1257632154/3210424/-10125资活动现金净流量*100%=
76.66%*100%=
100.16%取得投资收益收到的现金/2274/14151846/451820/239投资收益*100%=
16.07%*100%=
1.87%从上表所选用的几个衡量ST科龙的现金流转质量的定量指标可以看出ST科龙销售收现比很低，低于经验值的下限50%,且2009-2011年三年间逐年降低，显示ST科龙销售回款异常艰难采购付现比在2009年异常低，只有不到3%2010年和2011年虽有所回升达到23%左右，但依旧低于经验值的下限50%,显示ST科龙采购付款的能力也很弱°再看ST科龙投资活动现金流入小计中通过“收回投资所收到的现金”在2010年和2011年分别达到75%和94%,说明投资活动现金流入主要靠处置投资获得这也从一个侧面反映了ST科龙现金短缺的事实ST科龙“收回投资收到的现金”对“投资活动现金净流量”的比率在2010年和2011年分另U达至IJ77%和100%则进一步说明了该公司因现金短缺而无力新增大额投资的窘况再查看ST科龙的利润表可知投资收益对其营业利润的贡献很大现在我们就考察一下ST科龙投资收益的质量通过计算“取得投资收益收到的现金”对投资收益的比率得知ST科龙在2009年投资收益没有对应的现金流入，2010年和2011年这一比率也仅为
1.87%和
16.07%,投资收益现金回流均不多，可见其投资收益的质量并不高ST科龙的筹资活动也基本陷入借新债还更多的旧债的境地因此综合起来看，ST科龙的资金链异常脆弱，现金断流的风险很大，应给予严重级的警示信号提请其注意项目六财务指标分析
一、单项选择题
1.D2C3B4A5C6A7A8B9D10D11C12D13B14D15D16C17A18B19D20D
二、多项选择题1BD2AB3BC4AB5BD6ACD7AC8ACD9ABCD
10、ABCD
二、计算题第一题1,应收账款周转次数=1800+240+270/2=
7.06应收账款周转天数=360/
7.06=51天
2.存货周转次数=132匕310+300/2=
4.33存货周转天数=360+
4.33=83天营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数=51+83=134天
3.年初速动比率=120+240+210+280=
0.73年末速动比率=130+
270.200+400=
0.
674.年初现金比率=120210+280=
0.24・年末现金比率=130+200+400=
0.22
一、单项选择题
1、A
2、A
3、C
4、B
5、C
6、D
7、B
8、B
9、D
10、D
11、D
12、C
13、A
14、A
15、D
1、ABODE
2、ABCD
3、ABCDE
4、ABCE
5、AC
二、多项选择题
三、案例题
1.资产负债表的水平分析资产负债表变动情况分析表金额单位元资产期初期末变动情况对资产影响％变动额变动率%流动资产货币资产400000500000100000交易性金融资产应280000200000-8000095000收账款存货155000250000-120000其他流动资产流动970000850000106000资产合计长期股权37910048510010100025-
28.
571.02-
0.
80.97投资固定资产无形21841002285100资产
4220005100008800061.29-
12.37-
1.
221.
061.
036310000658500027500027.
964.
620.
99100009400003000020.
854.
363.
32.
80.3合计
9826100103201004940005.
035.03负债及股东权益期初期末变动情况对权益影响％变动额变动率％
5.年初有形净值债务率=负债总额+所有者权益-无形资产=490+260-800-170=
1.19年末有形净值债务率=600+300-900-220=
1.
326.销售利润率=
157.1800=872%・
7.实收资本收益率=105+600=
17.5%
8.年初产权比率二490+260-800=
0.94年末产权比率二600+300-900=1第二题1每股收益=1000X20%/50=4元/股2市盈率:每股市价/每股收益=25/4=
6.253公司预期保留盈余=1000X20%-
0.25X4X50=150万元需要筹集的权益资金=700义1-
0.5=350万元公司需要从外部筹措的权益资金为二350-150=200万元第三题
1、1息税前利润=利润总额+利息=
0.36+
0.12=
0.482财务杠杆系数=
0.48/
0.36=
1.333营业净利率=
0.26/
7.48=
3.48%4总资产周转率=
7.48/
6.8=
1.1次5权益乘数=
6.8/
6.8-
3.06=
1.826净资产收益率=
0.26/
6.8-
3.06=
6.95%
2.A公司仅使用净资产收益率作为奖励标准不恰当因为某项指标的好坏不能说明整个企业经济效益的高低项目七财务综合分析答案
一、单项选择题IC2B3B4C5B6A7C8C9D10B
二、多项选择题1ABD2ABCD3AC4BC5BCD
三、计算题
1.2016年净资产收益率=销售净利率义资产周转率X权益乘数=30/280X280/128X[1/1-55/1281=
0.11X
2.19X
1.75-
0.422017年:净资产收益率二销售净利率*资产周转率*权益乘数=41/350X350/198X[1/1-88/198]=
0.12X
1.77X
1.79=
0.382017年的净资产收益率比2016年有所下降，主要原因是资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出2017年总资产明显增大，导致资产周转率降低本年负债比例有所上升,因而权益乘数上升综合以上分析可以看出，本年净资产收益率降低
2.净资产收益率二销售净利率X资产周转率义权益乘数上年销售净利率二
3473.37424=
0.09资产周转率=
37424.46780=
0.8权益乘数=46780・25729=
1.82净资产收益率=
0.09x
0.8x
1.82=
0.13今年销售净利率=3557+40278=
0.09资产周转率=
40278.49120=
0.82权益乘数=49120・25051=
1.96净资产收益率=0・09x
0.82x
1.96=
0.14净资产收益率较上年有所上升，主要原因是资产周转率的略为提高，从相关资料中可以分析出今年总资产有所增大，但资产周转率明显提高本年负债比例有所上升，因而权益乘数上升综合以上分析可以看出，本年净资产收益率略为上升流动负债短期借款
37600055000017400046.
281.77应付账款
1360001550001900013.
970.19应交款项
74000953002130028.
780.22其他流动负债4487033000-11870-
26.45-
0.12流动负债合计
63087083330020243032.
092.06长期负债长期借款
384000420000360009.
380.3718100001810000000应付债券长期负债合计
219400022300003360001.
640.37负债合计
282487030633002384308.
442.43股东权益股本50000005000000000资本公积10700001026400-43600-
4.07-
0.44盈余公积
824230853200289703.
510.29未分配利润
107000377200270200252.
522.75股东权益合计
700123072568002555703.
652.6合计
9826100103201004940005.
035.03分析评价该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为
5.03%从具体项目看
①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为
2.8%,表明企业的生产能力有所增加
②流动资产增加10100元，增长幅度为
1.03%,说明企业资产的流动性有所提高特别是货币资金的大幅度增加，对增强企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意应收账款的增加应结合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析
③对外投资增加了8800元，增长幅度为
0.9%,应结合投资收益进行分析从权益方面分析
①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了
3.04%
②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为
2.06%,主要是短期借款增加引起的
2、资产负债表结构变动分析表金额单位元资产期初期末结构及变动情况期初期末差异流动资产
4000005000004.
074.
840.77货币资产交易性金融资产
2800002000002.
851.94-
0.91应收账款
1550002500001.
582.
420.
849700008500009.
878.24-
1.63存货
4.
70.84其他流动资产
3791004851003.86流动资产合计
2184100228510022.
2322.14-
0.09长期股权投资
4220005100004.
294.
940.
6564.22-
0.41固定资产
6310000658500063.81无形资产
9100009400009.
269.11-
0.15合计9826100103201001001000负债及股东权益期初期末结构及变动情况％期初期末差异流动负债短期借款
3760005500003.
835.
331.5应付账款
1360001550001.
381.
50.12应交税费
74000953000.
750.
920.17其他流动负债
44870330000.
460.32-
0.14流动负债合计
6308708333006.
428.
071.65长期负债长期借款
3840004200003.
914.
070.16应付债券
1810000181000018.
4217.54-
0.88长期负债合计
2194000223000022.
3321.61-
0.72负债合计
2824870306330028.
7529.
680.93股东权益股本
5000000500000050.
8848.45-
2.43资本公积
1070000102640010.
899.95-
0.94盈余公积
8242308532008.
398.27-
0.12未分配利润
1070003772001.
093.
652.56股东权益合计
7001230725680071.
2570.32-
0.93合计9826100103201001001000分析评价1从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视2从权益结构方面看，流动负债比重上升了
1.65%,长期负债和股东权益比重分别下降了
0.72%和
0.93%,流动负债比重上升主要是由于短期借款增加引起的3从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时:流动负债的比重上升，而且其上升的幅度超过流动资产下降的幅度，企业的短期偿债能力会相应降低项目四利润表编制与分析答案
一、单项选择题1〜5BAADD6〜10DDCAB11-15CBCCD16〜20DDCDC
二、多项选择题
1.AC
2.ACD
3.BCD
4.BCD
5.AB
6.CD
7.BD
8.ABCD
9.ABD
10.BCD
11.BCD
12.ABC
13.ABCDE
14.CDE
15.AB
16.BD
17.ABC
18.CDE
19.ABCDE
20.ABC
三、判断题
1.X
2.V
3.X
4.X
5.X
6.V
7.V
8.J
9.X
10.V
四、计算题
1.表4-16晨光公司2021年和2022年收入类各项目数据资料2021年2022年差异项目金额（万元）比重金额（万元）比重金额（万元）比重（%）（%）（%）主营业务收入
92825.
777.
18108253.
881.
7615428.
14.58其他业务收入
26947.
622.
4022065.
316.67-
4882.3-
5.73投资收益
105.
20.
091513.
01.
141407.
81.05营业外收入
395.
70.
33572.
20.
43176.
50.10收入合计
120274.
2100132404.
310012130.10分析晨光公司的收入稳定增长，结构合理具体表现在营业收入增长（
12130.1万元）主耍是由于主营业务收入增长（154281万元）所致，说明主营业务发展态势良好，在收入中占有的绝对额和相对比重均有较大增长；投资收益增长迅速，说明企业投资决策方向正确，投资效益显著；此外，营业外收入也有一定增长，最终使企业总体的收入水平提高，收入结构更加科学合理2
（1）资产负债表和利润表中空缺项目的计算如卜・・•产权比率=负债/所有者权益=负债/1000二1/2・•负债=1000+2=500（万元）资产=负债+所有者权益=500+1000=1500（万元）设期末应收账款余额为x,即・・•应收账款平均收账期二360X应收账款平均余额/营业收入=360X[（260+x）+2]/营业收入二27（天）毛利率二营业毛利/营业收入X100%=800/营业收入X100%=20%，营业收入=800・20%=4000（万元）管理费用二营业收入*10%=4000X10%=400（万元）A360X[（260+x）4-2]/4000=27x=340（万元）设期末存货余额为y,即•/存货周转率=营业成本/存货平均余额=（4000-800）/（430+y）+2=8（次），y=370（万元）设利息支出为z,即•••已获利息倍数二（利润总额+利息支出）/利息支出二（800-400）/z=20（倍）A z=（800-400）/20=20（万元）利润总额=800-400-20=380（万元）所得税二380X25%=95（万元）净利润二利润总额-所得税=380-90=285（万元）:长期负债=负债X10%=500X10%=50（万元）••・流动负债=负债-长期负债=500-50=450（万元）•・•速动比率=速动资产/流动负债=（货币资金+应收票据+应收账款）/450二（货币资金+50+340）/450=
1.4•••货币资金二450X54-50-340=240（万元）流动资产=240+50+340+370=1000（万元）固定资产净值=资产总计-流动资产合计=1500-1000=500（万元）
（2）根据以上计算结果填列资产负债表和利润表的空缺项如下表4-17资产负债表编制单位A公司2022年12月31日单位万元资产金额负债及所有者权益金额货币资金流动负债240450应收票据50长期负债（10%为应付公司债）50应收账款340负债合计500存货实收资本370300流动资产合计资本公积1000100固定资产净值盈余公积500400未分配利润200所有者权益1000资产合计1500负债及所有者权益总计1500表4-18利润表编制单位A公司2022年度单位万元项目金额营业收入4000营业成本3200800营业毛利400管理费用20财务费用（公司债卷利息）380利润总额95所得税（25%）285净利润
3、1本月数营业利润二600000+60000-300000+45000-30000-6000-3000-3690+16800=289110利润总额=289110+13500-9900=292710所得税或所得税费用=292710*25%=
73177.5净利润二292710-
73177.5=
219532.52本年累计数营业利润二600000+60000+9002055+600000-300000+45000+5574000+450000-30000+945000-6000+933000-3000+600000-3690+405000+16800+1500000=2484165利润总额=2484165+13500+0-9900+150000=2337765所得税或所得税费用=2337765*25%=
584441.25净利润二2337765-
584441.25=
1753323.75
（五）案例分析题根据已知资料编制比较会计报表利润变动的水平分析表编制单位佰俐公司2022年度单位万元项目本年数上年数增减额增减率（%）
一、营业收入
2100018600240012.9减营业成本
1220010700120014.02税金及附加
1200108012011.
111900162028017.28销售费用管理费用100080020025财务费用30020010050力口投资净收益30030000
二、营业利润
470045002004.44力口营业外收入
1501005050650600508.33减营业外支出
三、利润总额420040002005减:所得税（25%）10501000505
四、净利润315030001505利润变动的垂直分析表编制单位佰俐公司2022年度单位万元项目本年构成上年构成构成变动
一、营业收入
100.
00100.00—减营业成本
58.
1057.
530.57税金及附加
5.
715.81一
0.1销售费用
9.
058.
710.34管理费用
4.
764.
300.
461.
431.
080.35财务费用力口投资净收益
1.
431.61—
0.18
二、营业利润
22.
3824.19—
1.81力口营业外收入
0.
710.
540.17减营业外支出
3.
103.23—
0.13
三、利润总额
20.
0021.51—
1.51减:所得税（25%）
5.
005.38—
0.38
四、净利润
15.
0016.13—
1.13分析评价要点提示该公司销售规模和最终经营成果均较上年有所提高，但净利润的增长速度（5%）大大低于营业收入的增长速度（
12.90%）,主要原因是营业成本、销售费用、管理费用、财务费用等成本费用增长幅度明显高于营业收入的增长速度，说明企业在降低成本消耗、控制各项费用支出上还有许多薄弱环节，特别是营业成本与管理费用的超支，必须引起管理者的足够重视开源是基础，节流是根本，只有双管齐下，企业的经营成果才能不断提高，管理水平才能不断加强项目五答案
一、单项选择题
1、B
2、B
3、B
4、A
5、A
6、B
7、C
8、A
9、B
10、A
11、C
12、A
13、D
14、D
15、B
16、C
17、D
18、A
19、A
20、D
二、多项选择题
1、BCD
2、ABDE
3、ACE
4、DE
5、ABDE
6、ABCDE
7、ABCDE
8、ABC
9、ABCDE
10、ACE
三、判断题
1、X
2、V
3、X
4、V
5、V
四、问答题
1、答现金流量表中现金范围包括现金及现金等价物其中，现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款现金等价物是指企业持有的期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资日常所指现金，即会计上所说的现金，通常仅指企业的库存现金而现金流量表中的现金不仅包括“现金”账户核算的库存现金，还包括企业“银行存款”账户核算的外埠存款、银行汇票存款，银行本票存款和在途货币资金等其他货币资金但是，银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如不能提前支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资；提前通知金融企业便可支取的定期存款，则应包括在现金范围内
2、答我国企业通常将现金流量分为三类经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量企业由于所处的行业特点不同，对各类活动的认定存在一定差异，在对现金流量表进行分析时，应特别关注企业所处行业的不同特点和实际情况考察企业现金流量的类别
（1）经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金主要包括销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到的其他与经营活动有关的现金经营活动流出的现金主要包括购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税费；支付其他与经营活动有关的现金
（2）投资活动产生的现金流量投资活动流入的现金主要包括收投资收到的现金;取得投资收益收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；收到的其他与投资活动有关的现金投资活动流出的现金主要包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金;投资支付的现金；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；支付的其他与投资活动有关的现金
（3）筹资活动产生的现金流量筹资活动流入的现金主要包括吸收投资收到的现金;借款收到的现金；反映企业举措各种短期、长期借款所收到的现金；收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动流出的现金主要包括偿还债务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金
3、答通过对现金流量表进行分析，可以评价企业现金流量的质量，即企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行顺畅运转的程度和状况具体地说，可以通过以下几个方面对现金流。
个人认证
优秀文档
获得点赞 0
