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中级经济师考试经济金融真题及答案()2009一,单项选择题(共60题,每题1分,每题的备选项中,只有一个最符题意的)
1.在金融市场中,既是重要的资金需求者和供应者,又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是()oA.家庭B.企业C.中央银行D.政府
2.金融工具在金融市场上能够快速地转化为现金而不致遭遇损失的实力是指金融工具的()A.期限性B.流淌性C.收益性D.风险性
3.具有“准货币”特性的金融工具是()A.货币市场工具B.资本市场工具C.金融衍生品D.外汇市场工具4,在金融期权中,给予合约买方在将来某一确定的时间或者某一时间内,以固定的价格出售相关资产的合约的形式叫()A.看涨期权B.欧式期权C.看跌期权D.美式期权
5.在我国的债券回购市场上,回购期限是()A.1个月以内B.3个月以内C.6个月以内D.1年以内
6.若某笔贷款的名义利率是7%,同期的市场通货膨胀率是3%,则该笔贷款的实际利率是()oA.3%B.4%C.5%D.10%7,某投资银行存入银行1000元,一年期利率是4%,每半年结算一次利息,按复利计算,则这笔存款一年后税前所得利息是()oA,
40.2B,
40.4C,
80.3D,
81.8,国债的发行价格低于面值,叫做()发行A,折价B,平价C,溢价D,竞价9,某证券的B值是
1.5,同期市场上的投资组合的实际利率比预期利润率高10%,则该证券的实际利润率比预期利润率高()A,5%B,10%C,15%D,85%10,我国目前的利率体系仍旧是()的双轨并行体系A.存款利率及贷款利率隔离B.对私利率及对公利率隔离C.银行利率及货币市场利率隔离D.银行利率及信用社利率隔离11,在各类金融机构中,最典型的间接金融机构是()oA.投资银行B.商业银行C.证券公司D.中央银行12,目前大多数国家中央银行的资本结构都是()形式A.国有B.多国共有C.无资本金D.混合全部13,巴西的金融监管体制是典型的“牵头式”监管体制,由国家货币委员会牵头,负责协调对不同金融行业监管机构的监管活动这属于()的监管体制A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一14,中国银监会的监管理念是()oA.管业务,管风险,管内控B.管法人,管风险,管市场1000X1+2%2-1000=
40.4元【点评】本题考查复利计算的公式参见教材第33页8,参考答案A【解析】债券的市场价格债券面值,即债券为溢价发行;债券的市场价格二债券面值,即债券等价发行【点评参见教材第39页9,参考答案C【解析】
1.5*1096=15%,假如市场投资组合的实际收益率比预期收益率大Y%,则证券i的实际收益率比预期大BiXY%.【点评本题考查资产风险的相关内容参见教材第43页10,参考答案C【解析】目前\我国的利率体系仍是双轨并行的,银行利率及货币市场隔离,货币市场的市场化利率不能够反映到银行存贷款基准利率上【点评】这个题的确出的很偏本题考查我国的利率体系参见教材第45页11,参考答案B【解析】商业银行是最典型的间接金融机构【点评】本题考查间接金融机构的相关知识参见教材第53页12,参考答案A【解析•工全部资本为国家全部的资本结构形式成为中央银行资本结构的主要形式【点评】本题考查中央银行的资本构成参见教材第59页13,参考答案C【解析】不完全集中统一的监管体制可以分为“牵头式”和“双峰式”两类监管体制,巴西是典型的“牵头式”监管体制【点评】参见教材第65页14,参考答案D【解析】中国银监会成立以来,确立新的监管理念是管法人,管风险,管内控,提高透亮度【点评】本题考查银监会的监管理念参见教材第74页15,参考答案A【解析工国有重点金融机构监事会以财务监督为核心16,参考答案C【解析】2003年12月17口将商业银行的经营原则修改为“商业银行以安全性,流淌性,效益性为经营原则,实行自主经营,自担风险,自负盈亏,自我约束”【点评】留意我国确立的商业银行经营管理原则中确定为“效益性”,而不是“盈利性”参见教材第84页17,参考答案C【解析】新的业务运营模式的核心就是前后台分别18,参考答案C【解析】风险加权资产指标是表内,外风险加权资产及资产总额之比【点评】本题考查风险加权资产指标的公式参见教材第93页19,参考答案B【解析】由银行作为发起机构,将相关分行的部分公司类不良贷款组成基础资产池,信托予受托机构,由受托机构设立资产信托账户【点评】本题考查信贷类不良资产的处置的相关知识参见教材第96页20,参考答案D【解析】选项AC属于营业外支出内容【点评】本题考查营业外收入的内容参见教材第100页21,参考答案D【解析】资产证券化是指将资产原始权益人或发起人(卖方)具有可预见的将来现金流量的非流淌性存量资产,构造和转变成为资本市场可销售和流通的金融产品的过程【点评】本题考查资产证券化的概念参见教材第113页22,参考答案D【解析】流淌性中介是投资银行为客户供应各种票据,证券以及现金之间的互换机制【点评】本题考查流淌性中介的概念参见教材第114页23,参考答案B【解析]尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人,按规定的发行条件尽力推销证券,发行结束后未售出的证券退还给发行人,承销商不担当发行风险【点评】本题考查尽力推销的概念参见教材第117页24,参考答案D【解析工第四市场是指投资者完全绕过证券商,自己相互间直接进行证券交易而形成的市场【点评本题考查第四市场的概念参见教材第122页25,参考答案B【解析】横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业,生产或经营同类产品,并购使得资本在同一市场领域或部门集中时【点评】本题间接考查横向并购的概念参见教材第126页26,参考答案B【解析】诺斯等制度学派的金融创新理论认为金融创新是一种及经济制度相互影响,相互因果的制度变革【点评】参见教材第141页27,参考答案A【解析】金融制度的创新是指金融体系及金融结构的大量新变化【点评】本题考查金融制度创新的概念参见教材第144页【解析】远期合约的最大功能是转嫁风险【点评】参见教材第148页29,参考答案B【解析】货币化程度即国民生产总值中货币交易总值所占的比例【点评】本题考查货币化程度的概念参见教材第150页30,参考答案C【解析】1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》,其核心内容是废止1933年的《格拉斯一斯蒂格尔法案》以及其他一些相关法律中有关限制商业银行,证券公司和保险公司三者跨界经营的条款,准许金融持股公司跨界从事金融业务【点评】参见教材第156页31,参考答案D【解析】尽管弗里德曼在他的货币需求函数中列举的因素相当多,但他特别强调恒常收入的主导作用O【点评】参见教材第176页32,参考答案C【解析】凯恩斯的货币需求函数特别重视利率的主导作用【点评】本题考查凯恩斯货币需求函数及弗里德曼货币需求函数的区分参见教材第176页33,参考答案C【解析】超额存款打算金是商业银行的存款打算金减去法定存款打算金后的剩余部分,是商业银行随时可以调度,运用的资金头寸超额存款打算金率是这个剩余部分及存款打算金之间的比例【点评】这个题在教材中没有明确的表述,但是通过对这几个概念的相识,我们看出,只有超额存款打算金率是商业银行能够限制的所以选C.34,参考答案D【解析】在市场经济制度下,物价变动率是衡量货币是否均衡的主要标记【点评参见教材第185页35,参考答案D【解析】在完全市场经济条件下,货币均衡最主要的实现机制是利率机制【点评参见教材第188页36,参考答案D【解析】一般认为只有非预期性通货膨胀才有真实效应【点评】本题考查非预期性通货膨胀的特点参见教材第192页37,参考答案B【解析】垄断性企业为了获得垄断利润而人为提高产品价格,由此引起“利润推动型通货膨胀”,它属于成本推动通货膨胀的一种【点评】本题考查成本推动通货膨胀的详细情形参见教材第193页38,参考答案A【解析[通货膨胀初期会对生产有肯定的刺激作用,但这种刺激作用是递减的,随之而来的就是对生产的破坏性影响【点评】这个题的确出的比较偏参见教材第194页39,参考答案B【解析】通货紧缩的基本标记是一般物价水平持续下降【点评】参见教材第201页40,参考答案C【解析】资产泡沫破灭是导致通货紧缩的缘由之一1990年5月经济泡沫破灭之后,引起股市狂泻,汇率大跌,企业和银行大量倒闭,从今日本经济陷入长期的通货紧缩逆境【点评】本题出的比较偏假如考生对近年来的世界经济形势有所了解的话,还是能选出答案的,反之,则得分的机率较小参见教材第203页[解析]变量值一共有6个,偶数个,中位数为最中间两个数的平均数,即第三和第四个数的平均数,为1/2*1100+1400=125041,参考答案D【解析中央银行的负债业务有货币发行,代理国库,集中存款打算金资金结算业务属于中央银行的中间业务【点评】本题考查中央银行的业务参见教材第214—215页42,参考答案B【解析]金融宏观调控以中央银行或货币当局为主体,以货币政策为核心,借助于各种金融工具调整货币供应量或信用量,影响社会总需求进而实现社会总供求均衡,促进金融及经济协调稳定发展的机制及过程【点评】留意及金融相关的政策是货币政策参见教材第216页43,参考答案D【解析工充分就业是指有实力并情愿参与工作者,都能在较合理的条件下,随时找到适当的工作并不等于社会劳动力的100%就业,通常是将摩擦性失业和自愿失业解除在外【点评】本题考查充分就业的概念参见教材第220页44,参考答案C【解析】留意对抗经济衰退,刺激国民经济增长的措施应当是扩张性的货币政策选项ABD都属于扩张性的财政政策,只有选项C在证券市场卖出国债,收回流通中的货币,属于紧缩性的货币政策【点评】本题间接考查扩张性和紧缩性货币政策措施参见教材第217页45,参考答案C【解析1在相关性方面货币供应量存在一些问题【点评】参见教材第230页46,参考答案A【解析]狭义的信用风险是指有关主体在享有债权时,由于债务人不能如期,足额还本付息,而蒙受经济损失的可能性【点评工本题间接考查狭义信用风险的概念出题角度有点绕,须要考生进行分析参见教材第247页47,参考答案A【解析交易风险是指有关主体在因实质性经济交易而引致的不同货币的相互兑换中,因汇率在肯定时间内发生意外变动,而蒙受实际经济损失的可能性【点评】本题间接考查交易风险的概念出题角度有点绕,须要考生进行分析参见教材第248页48,参考答案A【解析信用风险的风险事故是有关债务人不能如期,足额还本付息尽管不如期,足额还本付息是债务人的行为,就债权人而言,假如有关信贷管理人员或操作人员道德沦丧,为了满意个人私利而将不该贷出的资金贷出,也会加大风险事故发生的概率【点评本题考查对信用风险的理解出题角度有点绕,须要考生进行分析参见教材第247页49,参考答案A【解析】转移风险假如及一国居民发生经济金融交易的他国居民为民间主体,国家通过外汇管制,罚没或国有化等证券法规限制民间主体的资金转移,使之不能正常履行其商业义务,从而使该国居民蒙受经济损失【点评】本题考查转移风险的概念参见教材第251页50,参考答案D【解析】狭义的金融危机也就是系统性金融危机,是全部或大部分金融指标一短期利率,资产(证券,房地产,土地)价格,商业破产数和金融机构倒闭数一的急剧,短暂和超周期的恶化【点评】本题考查狭义的金融危机(系统性金融危机)的概念参见教材第260页51,参考答案A【解析]公共利益论认为监管是政府对公众要求订正某些社会组织和个体的不公正,不公允,无效率或低效率的一种回应,被看成是政府用来改善资源配置和收入安排的一种手段【点评】本题考查公共利益论的观念参见教材第273页52,参考答案B【解析工依据《商业银行风险监管核心指标》,我国商业银行核心资本足够率必需大于等于4%【点评】本题考查核心资本足够率的指标参见教材第277页53,参考答案A【解析】不良贷款率,即不良贷款及贷款总额之比,不得高于5%.【点评】本题考查不良贷款率指标参见教材第278页54,参考答案C【解析工非现场监管是监管当局针对单个银行在并表的基础上收集,分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式【点评】本题考查非现场监管的概念参见教材第280页55,参考答案C【解析】我国目前对保险公司偿付实力的监管标准运用的是最低偿付实力原则【点评本题考查的是保险业偿付实力监管的相关知识参见教材第285页56,参考答案B【解析】国际收支逆差,外汇供不应求,则外汇汇率上升,本币贬值【点评】本题考查国际收支差额对汇率的影响参见教材第301页【解析】货币性不均衡是由一国的货币供求失衡引起本国通货膨胀率高于他国通货膨胀率,进而刺激进口,限制出口而导致的国际收支不均衡【点评】本题考查货币性不均衡的概念参见教材第311页58,参考答案D【解析】外汇储备货币结构的优化为了追求安全性,须要将外汇储备的货币结构及将来外汇支出的货币结构相匹配,从而在将来的外汇支出中,将不同储备货币之间的兑换降低到最低程度;为了追求盈利性,须要尽量提高储备货币中硬币的比重,降低储备货币中软币的比重【点评】参见教材第317页59,参考答案A【解析布雷顿森林体系下人为规定金平价即美元依据每盎司黄金35美元的官价及黄金挂钩,其他国家的货币及美元挂钩此外,还人为规定实行可调整的固定汇率制度【点评】参见教材第319页60,参考答案B【解析】纽约型中心的特点是欧洲货币业务包括市场所在国货币的非居民之间的交易;管理上对境外货币和境内货币严格分账【点评工本题考查纽约型中心的特点参见教材第322页二,多选61,参考答案AB【解析】金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素,是金融市场形成的基础【点评】参见教材第11页62,参考答案ADE【解析】流淌性偏好的动机包括交易动机,预防动机和投机动机【点评本题考查流淌性偏好包括的内容参见教材第32页63,参考答案ABD【解析工理性的投资者总是追求投资者效用的最大化,即在同等风险水平下的收益最大化或是在同等收益水平下的风险最小化【点评参见教材第41页64,参考答案ACE【解析】政策性金融机构的经营原则是政策性原则,安全性原则,保本微利原则【点评】本题考查政策性金融机构的经营原则参见教材第63页65,参考答案BCD【解析工贷款资产风险限制的主要措施有降低信用贷款的比重,提高担保抵押贷款的比重;严格贷款审批制度,限制信贷风险;全面推行贷款五级分类管理【点评】本题考查贷款资产风险限制的主要措施参见教材第95页66,参考答案ABDE【解析】选项C应当是投资银行对其所供应的信用资金不担当交易风险【点评本题考查信用经纪业务的相关内容参见教材第123—
124.67,参考答案BDE【解析】我国投资银行面临的问题有总资产及管理资产整体规模偏小,行业集中度不足,经纪业务在盈利中占比过高,公司治理结构和内部限制机制不完善,整体创新实力不足【点评】本题考查我国投资银行面临的问题参见教材第135页68,参考答案BD【解析】事实上,金融抑制除了表现为利率和汇率的价格扭曲外,更多的是表现为一种金融“欠发达”状态,其缘由除了可能是不适当的金融管制外,更多的可能是因为缺乏金融发展的良好环境【点评】本题考查金融抑制的缘由参见教材第153—154页69,参考答案CD【解析工利率管制的结果是使储蓄减少;激励了对贷款的超额需求,因而从微观和宏观多个层面对正常的经济行为和经济增进步行干扰和损害【点评】参见教材第153页70,参考答案AC【解析】现金和活期存款是直接的购买手段和支付手段,随时可形成现实的购买力,流淌性最强【点评】参见教材第177页71,参考答案CDE【解析】市场经济条件下货币均衡的实现有赖于三个条件,即健全的利率机制,发达的金融市场以及有效的中央银行调控机制【点评参见教材第188页72,参考答案BD【解析】通货膨胀是在肯定时间内一般物价水平的持续上涨的现象【点评本题考查对通货膨胀概念的理解参见教材第191页73,参考答案BCDE【解析】通货紧缩的危害有加速经济衰退,导致社会财宝缩水,安排负面效应显现,可能引发银行危机【点评】本题考查通货紧缩的危害参见教材第203—204页74,参考答案ABDE【解析】中央银行的职能包括发行的银行,政府的银行,银行的银行,管理金融的银行【点评】本题考查中央银行的职能参见教材第212页75,参考答案BCDE【解析1只有经济增长和充分就业之间是一样的,其余都存在冲突【点评】本题考查货币政策最终目标之间的冲突性参见教材第221页76,参考答案ACD【解析】信用风险的管理机制主要有审贷分别机制,授权管理机制,额度管理机制【点评】本题考查信用风险的管理机制所包括的内容参见教材第254页【解析】金融危机的管理包括金融监管体系的构建,金融安全网的构建,金融危机预警和处置机制的构建,金融危机管理的国际协调及合作【点评工本题考查金融危机的管理的详细内容参见教材第264页78,参考答案ACE【解析】核心资本包括实收资本或一般股,资本公积,盈余公积,未安排利润和少数股权选项BD都属于附属资本【点评本题考查核心资本的内容参见教材第277页79,参考答案BCD【解析】金融监管及货币政策的协调内容主要有对商业银行监管及微观传导机制运行的协调,统计数据及信息的协调,危机机构处理的协调【点评】本题考查金融监管及货币政策的协调内容参见教材第287—288页80,参考答案ABDE【解析]汇率变动的确定因素有物价的相对变动,国际收支差额的变化,市场预期的变化,政府干预汇率【点评】本题考查汇率变动的确定因素参见教材第301—302页三,案例81,参考答案B【解析】分业监管体制主要是在银行,证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构,负责对各行业进行审慎监管从案例资料看,美国目前存在美联储,金融服务管理理事会,全国保险办公室,证券交易委员会和商品期货交易委员会,消费者金融爱护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管【点评本题间接考查对分业监管体制的理解参见教材第64页82,参考答案AD【解析】分业监管体制具有分工明确,不同监管机构之间存在竞争性,监管效率高等优点同时也存在由于监管机构多,使得监管成本较高,机构协调困难,简单出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷【点评】本题考查分业监管体制的缺点参见教材第64页83,参考答案A【解析】20世纪90年代末,英国,日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式【点评】参见教材第64页84,参考答案B【解析1早在2003年9月,银监会,证监会,保监会已实行主监管制度来实行对金融控股集团的监管【点评]这个题出的太偏啦参见教材第288页85,参考答案B【解析工首次公开发行简称IPO,是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售因此,投资银行承销首次公开发行股票的业务,通常也称IP0业务【点评】参见教材第117—118页86,参考答案B【解析工2004年4月我国开始推出保荐人制度,于2005年1月正式实施【点评】参见教材第120页87,参考答案BCD【解析工初步询价阶段,发行人及保荐机构应向不少于20家的符合证监会规定条件的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者和合格境外机构投资者,以及其他证监会认可的机构投资者进行询价【点评】参见教材第118页88,参考答案BC【解析】竞价方式的显著特征是价格由需求方确定累计投标询价阶段,发行人及其保荐机构应在以确定的发行价格区间内向询价对象进行累计投标询价,并依据累计投标询价结果确定发行价格【点评】参见教材第118—119页89,参考答案A【解析】狭义货币Ml二流通中现金+单位活期存款也就是
16.6=
3.4+单位活期存款解得单位活期存款二
13.2万亿元【点评】参见教材第232页表9—
2.90,参考答案C【解析】M2=M1+准货币也就是
47.5=
16.6+准货币解得准货币=
30.9【点评】参见教材第232页表9—
2.91,参考答案ABC【解析】中央银行投放基础货币的渠道主要包括对商业银行等金融机构的再贷款;收购金,银,外汇等储备资产投放的货币;购买政府部门的债券【点评】参见教材第178页92,参考答案【解析】所谓正回购,就是央行及某机构签订协议,将自己所持有的国债依据面值的肯定比例卖出,在规定的一段时间后,再将这部分国债买回逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券,并约定在将来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为,逆回购为央行向市场上投放流淌性的操作,逆回购到期则为央行从市场收回流淌性的操作题干中说截至2008年年末,动态测算共释放流淌性约8000亿元,要对冲释放出去的这些流淌性就要实行收回流淌性的措施选项A,D属于收回流淌性【点评】这个题有肯定的难度,须要考生依据所学进行分析93,参考答案C【解析】折算风险是指有关主体(主要是跨国公司)在因合并财务报表而引致的不同货币的相互折算中,因汇率在肯定时间内发生意外变动,而蒙受账面经济损失的可能性【点评】参见教材第248页94,参考答案CD【解析】利率风险的管理方法有选择有利的利率;调整借贷期限;缺口管理;持续期管理;利用利率衍生产品交易【点评】本题考查利率风险的管理方法参见教材第255页95,参考答案BC【解析】选项B属于信用风险事前管理的方法选项C属于信用风险的管理机制【点评参见教材第254—255页96,参考答案C【解析】风险转移就是充分利用保险和业务外包等机制和手段,将自己做担当的操作风险转移给第三方97,参考答案B【解析】09年1月以来,CPI,PPI都呈现出负增长,所以答案是B.98,参考答案A【解析】温柔式通货膨胀是价格总水平上涨比爬行式高,但又不是很快,详细百分比没有一个统一的说法99,参考答案BCD【解析】通货膨胀较严峻时,投机活动猖獗,价格信号扭曲,降低了人们的实际消费水平,那些以肯定利息为酬劳持有债权的人,则由于实际利率下降而受到损失【点评】本题间接考查通货膨胀的影响参见教材第194—195页100,参考答案ABD【解析】当前存在通货紧缩的状况,所以要采纳宽松的货币和财政政策,加快产业结构调整,推动金融制度建设【点评工本题间接考查治理通货紧缩的政策措施参见教材第205—207页C.管业务,管风险,管市场D.管法人,管风险,管内控15,我国国有重点金融机构监事会的核心工作是()A.财务监督B.人事监督C.合规监督D.经营监督16,2003年修改通过的《中华人民共和国商业银行法》规定,商业银行以安全性,流淌性和()为经营原则A.政策性B.公益性C.效益性D.审慎性17,商业银行的新型业务运营模式区分于传统业务运营模式的核心点是()A.集中核算B.业务外包C.前后台分别D.设综合业务窗口18,我国商业银行的风险加权资产指标是指()及资产总额之比A.表内风险加权资产B.贷款风险加权总额C.表内,外风险加权资产1).不良贷款风险加权总额19,作为一种信贷类不良资产的处置方式,我国的银行不良资产证券化在操作中是将不良资产托付给受托机构,作为受托机构要设立()A.资产管理账户B.资产信托账户C.资产处置公司D.资产租赁公司20,下列收入中属于商业银行营业外收入的是()A.违约金B.投资收益C.赔偿金D.罚没收入21,将将来具有可预见的现金流量的非流淌性存量资产转变为在资本市场可销售和流通的金融产品,是投资银行的()业务A.证券发行B.证券经纪C.基金管理D.资产证券化22,为客户供应各种票据,证券以及现金之间的互换机制,投资银行所发挥的作用是()oA.期限中介B.风险中介C.信息中斧D.流淌性中介23,由于股票市场低迷,在某次发行中股票未被全部售出,承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人这表明此次股票发行选择的承销方式是()oA.全额包销B.尽力推销C.余额包销D.混合推销24,投资者完全绕过证券商,相互间直接进行证券交易而形成的市场,称为()oA.一级市场B.二级市场C.第三市场D.第四市场25,2009年3月1日,宝钢集团公司及杭州钢铁集团公司签约,宝钢集团收购宁波钢铁,可以获得其400万吨熟轧板卷的产能这是宝钢集团又一次实现跨地区重组的重大举措按并购前企业间的市场关系,此次并购属于()oA.纵向并购B.横向并购C.混合并购D.垂直并购26,诺斯等学者认为,金融创新就是()A.规避管制B.制度变革C.降低交易成本D.寻求利润的最大化27,金融制度的创新是指()A.金融体系及金融结构的新变化B.从金融分业经营向混业经营的转变C.金融市场监管的重新定位D.金融体系及国际惯例接轨28,在金融衍生工具中,远期合约的最大功能是()o29,在金融深化的测量中,货币化程度是指()oA.物物交换总值占货币交易总值的比例B.国民生产总值中货币交易总值所占的比例C.货币交易总值占物物交换总值的比例D.国民生产总值中现金交易总值所占的比例
30.1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》,其核心内容是()A.准许商业银行设立分支机构B.准许金融持股公司跨国发展C.准许金融持股公司跨界从事金融业务D.准许保险公司从事非保险业务31,弗里德曼认为,在货币需求函数的诸多自变量中,最重要的自变量是()A.债券利率B.存款利率C.市场利率D.恒常收入
32.及弗里德曼的货币需求函数不同,凯恩斯的货币需求函数更重视()的主导作用A.恒常收入B.汇率C.利率D.货币供应
33.在影响货币乘数的诸多因素中,由商业银行确定的因素是()oA.活期存款打算金率B.定期存款打算金率C.超额打算金率D.提现率
34.在市场经济制度下,判定货币供求是否均衡的主要指标是()A.货币流通速度B.国际收支水平C.社会就业率D.物价变动率
35.在完全市场经济条件下,货币均衡最主要的实现机制是()A.央行调控机制B.货币供应机制C.自动复原机制D.利率机制
36.经济学家一般认为,能够产生真实效应的通货膨胀是()通货膨胀A.公开型B.抑制型C.隐藏型D.非预期性
37.垄断性企业为了获得垄断利润而人为提高产品售价,由此引起的通货膨胀属于()通货膨胀A.需求拉上型B.成本推动型C.供求混合型D.结构型
38.通货膨胀对生产具有肯定的刺激作用,这主要发生在通货膨胀的()A.初期B.中期C.中后期D.后期
39.通货紧缩的基本标记是()A.国民收入持续下降B.物价总水平持续下降C.货币供应量持续下降D.经济增长率持续下降
40.在20世纪90年代,日本陷入长期通货紧缩逆境的主要缘由是()0A.货币紧缩B.流淌性陷阱C.资产泡沫破灭D.结构性因素
41.下列关于中央银行业务的描述中,不属于中央银行负债业务的是()A.中国人民银行通过贷款渠道发行人民币B.中国人民银行汲取存款打算金C.中国人民银行接受政府托付管理国库D.中国人民银行组织全国商业银行进行资金清算
42.宏观调控是国家运用宏观经济政策对宏观经济运行进行的调整和干预其中,金融宏观调控是指()的运用A.收入政策B.货币政策C.财政政策D.产业政策
43.货币政策的最终目标是稳定物价,充分就业,促进经济增长和平衡国际收支在经济学中,关于充分就业的正确说法是()oA.社会劳动者100%就业B.全部有实力的劳动力都能随时找到任何条件的工作C.存在摩擦性失业,但不存在自愿失业D.存在摩擦性失业和自愿失业
44.在席卷全球的金融危机期间,中央银行为了对抗经济衰退,刺激国民经济增长,不应当实行的措施是()A.降低商业银行法定存款打算金率B.降低商业银行再贴现率C.在证券市场上卖出国债D.下调商业银行贷款基准利率
45.货币供应量作为货币政策中介指标的主要不足是()A.内生性太强B.可测性欠佳C.相关性欠强D.可控性欠佳
46.假如商业银行在外汇交易中以美元兑换客户的欧元,而客户未履行将欧元划到银行指定账户的义务,这种可能性就是商业银行担当的()oA.狭义的信用风险B.广义的信用风险C.操作风险D.市场风险
47.我国某企业在出口收汇时正逢人民币升值,结果以收入的外汇兑换到的人民币的金额减少此种情形说明该企业承受了汇率风险中的()A.交易风险B.折算风险C.转移风险D.经济风险
48.某商业银行主管信贷业务的经理,在收受某借款人贿赂的状况下,向该借款人发放了本不该发放的贷款,导致该笔贷款无法收回此种情形说明该商业银行蒙受了()的损失A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.操作风险
49.我国某企业在海外投资了一个全资子公司该子公司在将所获得的利润汇回国内时,其东道国实行了严格的外汇管制,该子公司无法将所获得的利润如期汇回此种情形说明该企业承受了()oA.转移风险B.主权风险C.投资风险D.系统风险
50.假如一国出现了短期利率,资产价格的急剧,短暂,超周期的恶化,则说明该国出现了()oA.货币危机B.银行危机C.外债危机D.系统性金融危机
51.监管是政府对公众要求订正某些社会组织和个体的不公正,不公允,无效率或低效率的一种回应,是政府用来改善资源配置和收入安排的一种手段该观点源自管制理论中的()oA.公共利益论B.特别利益论C.社会选择论D.经济监管论
52.依据《商业银行风险监管核心指标》,我国商业银行核心资本足够率必需大于等于()oA.2%B.4%C.8%D.10%
53.依据《商业银行风险监管核心指标》,我国商业银行不良贷款率,即不良贷款及贷款总额之比不得超过()A.5%B.8%C.10%D.15%
54.非现场监管是监管当局分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式,其基础是()oA.针对银行体系并表B.针对银行体系分表C.针对单个银行并表D.针对单个银行分表
55.我国目前对保险公司偿付实力的监管标准适用的是()偿付实力原则A.适度B.自主C.最低D.最高
56.假如一国出现国际收支逆差,该国外汇供不应求,则该国本币兑外汇的汇率的变动将表现为()A.外汇汇率下跌B.外汇汇率上涨C.本币汇率上涨D.本币法定升值
57.假如一国的国际收支因为本国的通货膨胀率高于他国的通货膨胀率而出现不均衡,则称该国的国际收支不均衡是()A.收入性不均衡B.货币性不均衡C.周期性不均衡D.结构性不均衡
58.在国际储备管理中,力求降低软币的比重,提高硬币的比重,是着眼于()oA.国际储备总量的适度B.国际储备资产结构的优化C.外汇储备资产结构的优比D.外汇储备货币结构的优化
59.美元等同于黄金,实行可调整的固定汇率制度,是()的特征A.布雷顿森林体系B.国际金本位制C.牙买加体系D.国际金块一金汇兑本位制
60.在管理上,对境外货币和境内货币严格分账,是()离岸金融中心的特点A.伦敦型B.纽约型C.避税港型D.巴哈马型二,多项选择题(共20题,每题2分,每题的备选项中,有2个或2个以上符合题意,至少有1个错项错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得
0.5分)61,在金融市场构成要素中,()是最基本的构成要素,是形成金融市的基础A,金融市场主体B,金融市场客体C,金融市场中介D,金融市场价格E,金融监管机构
62.凯恩斯认为,流淌性偏好的动机包括()oA.交易动机B.生产动机C.储蓄动机D.预防动机E.投机动机
63.资本资产定价理论认为,理性投资者应当追求()oA.投资者效用最大化B.同风险水平下收益最大化C.同风险水平下收益稳定化D.同收益水平下风险最小化E.同收益水平下风险稳定化
64.政策性金融机构的经营原则是()A.政策性原则B.财政性原则C.安全性原则D.盈利性原则E.保本微利原则
65.我国商业银行限制贷款资产风险的主要措施有()oA.增加风险防范意识B.增加担保抵押贷款的比重C.严格贷款审批制度D.推行贷款五级分类管理E.完善信息系统
66.信用经纪业务是投资银行的融资功能及经纪业务相结合而产生的,是投资银行传统经纪业务的延长关于此项业务描述正确的是()A.信用经纪业务的对象必需是托付投资银行代理证券交易的客户B.信用经纪业务主要有融资和融券两种类型C.投资银行对其所供应的信用资金担当交易风险D.投资银行通过信用经纪业务可以增加佣金收入E.投资者可以通过信用经纪业务的财务杠杆作用扩大收益
67.下列关于我国投资银行(证券公司)现状的描述正确的是()A.总资产及管理资产总规模较大B.现有业务中经纪业务在盈利中占比过高C.行业集中度较高D.公司治理结构和内部限制机制不完善E.整体创新实力不足
68.金融抑制的缘由包括()oA.安排经济体制B.不适当的金融管制C.经济不发达D.缺乏金融发展的良好环境E.外资金融机构的恶性竞争
69.利率管制对经济行为和经济增长有损害作用,其表现是()A.使政府无所适从,无能为力B.引导生产者,投资者不按意愿持有资金C.促使人们减少储蓄D.激励对贷款的超额需求E.导致资金外逃
70.在不同层次的货币中,流淌性较强,可以直接作为购买手段和支付手段的是()A.现金B.有价证券C.活期存款D.大额可转让存单E.定期存款
71.在市场经济制度下,货币均衡主要取决于()oA.稳定的物价水平B.大量的国际储备C.健全的利率机制D.发达的金融市场E.有效的中央银行调控机制
72.通货膨胀所指的物价上涨是()A.个别商品或劳务价格的上涨B.肯定时间内物价的持续上涨C.物价一次性的大幅上涨D.全部物品及劳务的加权平均价格的上涨E.季节性因素引起的部分商品价格的上涨
73.通货紧缩的危害有()A.导致经济过热B.加速经济衰退C.导致社会财宝缩水D.安排负面效应显现E,可能引发银行危机
74.中央银行是一国最高的货币金融管理机构,在各国金融体系中居于主导地位,发挥着()等重要职能A.发行的银行B.政府的银行C.国有的银行D.银行的银行E.管理金融的银行
75.货币政策的最终目标着眼于解决宏观经济问题货币政策最终目标之间的冲突性是指()A.经济增长及充分就业之间的冲突B.经济增长及国际收支平衡之间的冲突C.国际收支平衡及充分就业之间的冲突D.经济增长及稳定物价之间的冲突E.国际收支平衡及稳定物价之间的冲突
76.在信用风险管理中,须要构建的管理机制包括()A.审贷分别机制B.集中分散机制C.授权管理机制D.额度管理机制E.贷后问责机制
77.应对金融危机的主要举措包括()A.构建健全,健康,有效的金融监管体系B.构建金融安全网C.构建金融危机预警和处理机制D.构建金融调控体系E.进行金融危机管理的国际协调及合作
78.依据我国2004年3月1日起实施的《商业银行资本足够率管理方法》,以下属于我国商业银行核心资本的有()A.一般股B.优先股C.资本公积I),可转换债E.未安排利润
79.我国金融监管及货币政策的协调内容主要有()oA.对商业银行监管及宏观传导机制运行的协调B.对商业银行监管及微观传导机制运行的协调C.统计数据及信息的协调D.危机机构处理的协调E.微观审慎监管及宏观金融稳定的协调
80.汇率变动的确定因素包括()A.物价的相对变动B.国际收支差额的变化C.国际储备余额的变化D.市场预期的变化E.政府干预汇率三,案例分析题(共20题,每题2分由单选和多选组成错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得
0.5分)(-)金融监管不力是当前国际金融危机爆发和扩散的重要根源之一危机发生后国际社会剧烈呼吁强化金融监管,改革国际金融秩序2009年6月17目,美国奥巴马政府公布金融监管改革安排,构建新的监管体制框架成立金融服务管理理事会(FSOC),负责宏观审慎监管;强化美联储的监管权力,由美联储对一级金融控股公司进行并表监管;在财政部设立全国保险办公室(0N1),弥补保险业监管在联邦层面的真空;取消证券交易委员会对投资银行的监管,并将监管权力转移至美联储证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者爱护;成立消费者金融爱护局,以此来加强对消费者的金融爱护◊奥巴马政府的改革安排一经推出,便引起激烈的争辩和多方面的指责奥巴马盼望国会在年底前通过该安排,但能否如其所愿,仍有待视察
81.当前美国的金融监管体制属于()0A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一
82.该监管体制的缺陷是()0A.监管成本高B.缺乏金融监管的竞争性C.简单导致金融监管的官僚主义D.简单出现重复交叉监管或监管真空
83.近年来一些发达国家转向了()监管体制A.集中统一B.分业监管C.不完全集中统一D.完全不集中统一
84.2003年9月以来,我国对金融控股集团的监管实行()制度A.中央银行监管B.主监管C.统一监管D.集体监管
(二)以下资料选自2009年7月中国建筑股份首次公开发行A股的发行公告中国建筑首次公开发行不超过120亿股人民币一般股(A股)的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可2009627号文核准本次发行的保荐人是中国国际金融本次发行采纳网下向询价对象询价配售及网上资金申购发行相结合的方式进行,其中网下初始发行规模不超过48亿股,约占本次发行数量的40%;网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量对网下发行采纳询价制,分为初步询价和累计投标询价发行人及保荐人通过向询价对象和配售对象进行预路演和初步询价确定发行价格区间,在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格网上申购对象是持有上交所股票账户卡的自然人,法人及其他机构各地投资者可在指定的时间内通过及上交所联网的各证券交易网点,以发行价格区间上限和符合本公告规定的有效申购数量进行申购托付,并足额缴付申购款
85.股份首次公开发行股票时,通常由投资银行充当金融中介,因此,中国国际金融公司是此次股票发行的()o
86.从公告中可知,我国目前对企业首次公开发行股票所实行的监管制度是()oA.审批制中的指标管理B.核准制中的保荐制C.注册制D.备案制
87.下列机构中属于我国新股发行的询价对象的有()A.商业银行B.证券公司C.财务公司D.证券投资基金管理公司
88.竞价方式及累计投标询问方式的共同之处是发行方式及投资者进行信息沟通,发行方由此了解投资者需求信息,但是,二者在发行价格的确定上存在区分,即()oA.在竞价方式中,发行价格最终由做市商确定B.在竞价方式中,发行价格最终由投资方确定C.在累计投标询价中,发行价格最终由发行方确定D.在累计投标询价中,发行价格最终由承销商确定
(三)2008年上半年,中国人民银行先后5次上调金融机构人民币存款打算金率,由
14.5%调整到了
17.5%下半年以后,随着国际金融动荡加剧,为保证银行体系流淌性充分供应,中国人民银行分别于9月25日,10月15日,12月5日和12月25日4次下调金融机构人民币存款打算金率,累计下调2个百分点,截至2008年年末,动态测算共释放流淌性约8000亿元2008年年末,广义货币供应量M2余额为
47.5万亿元,狭义货币供应量Ml余额为
16.6万亿元,流通中现金M0余额为
3.4万亿元,全年现金净投放3844亿元
89.2008年年末,我国单位活期存款总额应为()万亿元A.
13.2B.
27.5C.
30.9D.
44.
190.2008年年末,我国居民个人储蓄存款和单位定期存款等准货币总额应为()万亿元A.
13.2B.
27.5C.
30.9D.
44.
191.下列属于中央银行投放基础货币的渠道有()oA.对金融机构的再贷款B.收购外汇等储备资产C.购买政府债券D.对工商企业贷款
92.若中央银行要对冲流淌性,可实行的措施有()0A.使黄金销售量大于收购量B.收购外汇等储备资产C.债券逆回购D.债券正回购
(四)我国某商业银行在某发达国家新设一家分行,获准开办全部的金融业务该发达国家有发达的金融市场,能够进行全部的传统金融交易和现代金融衍生产品交易
93.该分行在将所获利润汇回国内时,承受的金融风险是()oA.信用风险B.汇率风险中的交易风险C.汇率风险中的折算风险D.国家风险中的主权风险
94.该分行为了限制在当地经营中的利率风险,可以实行的方法是()oA.进行远期外汇交易B.进行货币期货交易C.进行利率衍生产品交易D.进行缺口管理
95.该分行为了限制在当地贷款中的信用风险,可以实行的方法是()A.进行持续期管理B.对借款人进行信用的“5C”,“3C”分析C.建立审贷分别机制D.保持负债的流淌性
96.该分行为了通过风险转移来管理操作风险,可以实行的机制和手段是()A.对职员定期轮岗B.保证信息系统的安全C.业务外包D.优化管理流程
(五)受国际金融危机冲击以及经济周期变化的双重影响,我国的物价在过去两年多的时间里经验了较大的起伏2007年CPI上涨
4.8%,2008年上涨
5.9%,2009年上半年下降
1.1%以下是2008年以来有关物价指数的月度同比数据
97.从物价数据来看,我国当前的主要风险是()A.通货膨胀B.通货紧缩C.通货复缩D.通货复胀
98.2008年我国发生了()通货膨胀A.温柔式B.爬行式C.隐藏型D.公开型
99.2008年的物价形势导致的负面影响有()A.企业利润下降B.实际消费水平下降C.流通领域过度投机D.债权人受损失
100.治理当前物价问题可供选择的措施有()oA.宽松的货币政策B.主动的财政政策C.从严的收入政策D.加快产业结构调整2009年经济师中级金融试题及答案一,单选1,参考答案B【解析】企业是金融市场运行的基础,是重要的资金需求者和供应者此外,企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体【点评】本题考查金融市场的主体参见教材P
9.2,参考答案B【解析】流淌性是指金融工具在金融市场上能够快速地转化为现金而不致遭遇损失的实力【点评】本题考查金融工具流淌性的概念参见教材P
10.3,[答案]B参考答案A【解析]货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短,流淌性高,对利率敏感等特点,具有“准货币”特性【点评】本题考查货币市场工具的特点参见教材P
13.4,参考答案C【解析】看跌期权的买方有权在某一确定的时间或者某一时间内,以确定的价格出售相关资产【点评】本题考查看跌期权的概念参见教材P
19.5,参考答案D【解析】回购券种为国债和经中国人民银行批准的金融债券,回购期限在1年以下【点评】参见教材P
22.6,参考答案B[解析]实际利率二名义利率-通货膨胀率二7%-3%二4%【点评本题考查实际利率,名义利率及通货膨胀率之间的关系公式参见教材P297,参考答案B【解析】半年利率=4%/2=2%。