文本内容:
项目财务分析报告(样稿)
一、分析依据
1、项目建设、经营期初定10年,并按10年周期对项目进行经济分析
2、项目建设期10个月,起止时间为2009年2月至2009年12月
3、项目建设规模为年产聚氨酯树脂3万吨,产品销售价格为
1.1万元/吨其中2010年1月试产,2010年3月正式投产,当年生产负荷为33%,年生产聚氨酯树脂1万吨;2011年达标生产,年生产聚氨酯树脂3万吨
4、项目定员70人其中生产人员46人,月均工资福利1800元;生产管理人员3人,月均工资福利3500元;销售人员8人,月均工资福利4500元;管理人员(包括科研、后勤人员)13人,月均工资福利4000元
5、增值税按17%核算,所得税按25%核算其中,城市建设维护税按增值税7%核算,教育附加费按增值税3%核算,防洪费按增值税1%核算
6、固定资产折旧率房屋建筑为
4.75%,生产仪器设备为10%,检测仪器设备、工具和运输工具为15%
7、无形及递延资产摊销无形资产按10年摊销,递延资产按5年摊销
8、固定资产修理费按折旧额的35%估算,其他制造费用按销售收入的
0.25%估算,其他管理费用(不包括管理人员工资福利)按销售收入的
2.5%估算,其他销售费用(不包括销售人员工资福利)按销售收入的
3.5%估算
9、公积公益金按当年盈利时净利润的15驰提取
10、评价和分析方法参照国家发改委《建设项目经济评价方法与参数(第三版)》进行
二、生产成本与费用根据测算,项目达标生产后
1、年生产成本25770万元其中原辅材料25275万元,燃料动力396万元,直接人工99万元,分别占总成本的98%、
1.54%和
0.6%;
2、年生产费用2532万元其中制造费用446万元,期间费用2086万元,分别占总费用的
17.6%和
82.4%;
3、经营成本28240万元其中,固定成本2470万元,变动成本25770万元,分别占经营成本的
9.6%和
90.4%单位成本费用
0.94万元/吨
三、销售收入、税金和利润
1、销售收入项目达标生产后,年产聚氨酯树脂3万吨,预期可实现销售收入
3.3亿元
2、税金项目达标生产后,预期可实现税收2124万元其中,增值税及附加1246万元,所得税878万元
3、利润项目达标生产后,预期可实现销售利润3514万元,税后净利润2636万元
四、财务评价
1、投入产出根据测算,项目投资产出比为
17.
702、全员劳动生产率根据测算.项目全员劳动生产率为
73.3万元/人年
3、投资回收期◎根据测算,项目投资回收期为
3.6年(包括建设期10个月)
4、内部收益率根据测算,项目内部收益率为
57.1%o
5、投资利润率根据测算,项目投资净利润率为
61.3%
6、净现值根据测算,项目建设经营期为10年时,其净现值为20316万元(折现率7%)、19237万元(折现率13%)o
五、不确定分析
1、盈损平衡点分析根据测算,盈亏平衡点销售量为15418吨/年,盈亏平衡点销售价格为
0.983万元/吨,盈亏平衡点单位变动成本为
0.976万元/吨,盈亏平衡点生产能力利用率
51.4%,项目生产安全余度为
48.6%(大于30%,项目生产能力抗风险为强)在经营期内,各年度项目盈亏平衡点分析如下
2、敏感分析以销售价格、变动成本、固定成本为变动因素,以净利润变化为考核目标,项目达产年份时的销售价格、变动成本、固定成本对净利润的敏感系数分别为
8.02%、-
7.46%、-
0.73%(变动因素对净利润变动的敏感系数是指100*净利润百分比变化量/变动因素百分比变化量,绝对值越大敏感性越大,正值为正相关,负值为负相关如,变动成本对净利润的敏感系数值为-
7.46%,指变动成本每增加1%,净利润将减少
7.46%)
六、结论与建议
01、项目总投资4300万元,达产后,预期销售收入
3.3亿元、税收2124万元、净利润2636万元,具有良好的投入产出比、投资规模和投资收益
2、项目投资回收期为
3.6年,属于合理范围
3、项目内部收益率
57.1%,投资净利润率
61.3%,符合并超过行业要求,具有良好的投资效益
4、项目盈亏平衡点生产能力利用率
51.4%,生产安全余度
48.6%,在生产能力方面具有较强的抗风险能力
5、销售价格和原料价格对项目利润有很大影响,是对利润生产影响的主要因素
6、项目第10年的净现值分别为20316万元(折现率7%)、19237万元(折现率13%),在设定的建设、经营期内在经济上是可行的
7、销售价格和变动成本(主要为原料成本)每变动1个百分点,净利润将变化
8.02%和-
7.46%,产品销售价格和原料采购价格对项目利润影响巨大如何控制成本,确保产品销售价格和原料采购价格是经营项目的关键
七、财务分析附表附件打包下载
1.项目经济指标汇总表
2.项目生产、销售计划表
3.项目人员安排及工资福利表
4.项目固定投资构成表
5.项目固定投资投入计划表
6.项目流动资金投入计划表
7.项目资金筹集及偿还计划表
8.项目总投资、折旧、摊销构成表
9.项目成本费用测算表
10.项目损益和利润分配表
11.项目资金来源与运用平衡表
12.项目资产负债表
13.项目现金流量表
14.项目盈亏平衡点分析表
15.项目敏感分析表。