还剩5页未读,继续阅读
文本内容:
财务分析基本指标
一、盈利能力分析.销售净利率二(净利泄销售收入)该比率越大,企业的盈利能力越强1X100%;.资产净利率=(净利润总资产)该比率越大,企业的盈利能力越强2X100%;.权益净利率=(净利润:股东权益)该比率越大,企业的盈利能力越强3X100%.总资产报酬率二(利泗总额+利息支出)/平均资产总额该比率越大,企业的4X100%;盈利能力越强.营业利润率二(营业利涧+营业收入)该比率越大,企业的盈利能力越强5X100%;.成本费用利涧率二(利涧总额;成本费用总额)该比率越大,企业的经营效益6X100%;越高
二、盈利质量分析.全部资产现金回收率二(经营活动现金净流量+平均资产总额)与行业平均水1X100%;平相比进行分析.盈利现金比率二(经营现金净流量净利泗)该比率越大,企业盈利质量越强,2X100%;其值一般应大于
1.销售收现比率二(销售商品或提供劳务收到的现金主营业务收入净额)数值3X100%;越大表明销售收现能力越强,销售质量越高
三、偿债能力分析.净运营资本二流动资产-流动负债=长期资本-长期资产;对比企业连续多期的值,进行1比较分析.流动比率=流动资产■流动负债;与行业平均水平相比进行分析24速动比率二速动资产■流动负债;与行业平均水平相比进行分析
3.
4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产):流动负债;与行业平均水平相比进行分析
4.现金流量比率=经营活动现金流量:流动负债;与行业平均水平相比进行分析
5.资产负债率=(总负债:总资产)该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全6X100%;.产权比率与权益乘数产权比率二总负债股东权益,权益乘数二总资产;股东权益;7产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全.利息保障倍数=息税前利泗:利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)利息费用;88利息保障倍数越大,利息支付越有保障现金流量利息保障倍数二经营活动现金流量+利息费用;现金流量利息保障倍数越大,
9.利息支付越有保障经营现金流量债务比二(经营活动现金流量债务总额)比率越高,偿还债
10.X100%务总额的能力越强
四、营运能力分析
1.应收账款周转率应收账款周转次数二销售收入♦应收账款;应收账款周转天数二365(销售收入应收账款);应收账款与收入比二应收账款销售收入;与行业平均水平相比进行分析.存贷周转率存货周转次数二销售收入存货;存货周转天数=(销售收入小存2365+货);存货与收入比二存货+销售收入;与行业平均水平相比进行分析
3.流动资产周转率流动资产周转次数二销售收入♦流动资产;流动资产周转天数二365(销售收入♦流动资产);流动资产与收入比二流动资产销售收入;与行业平均水平相比进行分析.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入;净营运资本;净营运资本周转天4数二(销售收入净营运资本);净营运资本与收入比二净营运资本销售收入;365与行业平均水平相比进行分析.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入;非流动资产;非流动资产周转天5数=(销售收入:非流动资产)非流动资产与收入比二非流动资产;销售收入与行365+业平均水平相比进行分析.总资产周转率总资产周转次数二销售收入总资产;总资产周转天数=(销售6365・收入+总资产);总资产与收入比=总资产;销售收入;与行业平均水平相比进行分析
五、发展能力分析.股东权益增长率二(本期股东权益增加额股东权益期初余额)对比1X100%;企业连续多期的值,分析发展趋势.资产增长率二(本期资产增加额小资产期初余额)对比企业连续多期的值,分析发展趋势2X100%.销售增长率二(本期营业收入增加额上期营业收入)对比企业连续多期的值,分析发展趋3X100%;势净利润增长率二(本期净利润增加额;上期净利润)对比企业连续多期的值,分析发展趋势
4.X100%.营业利润增长率二(本期营业利润增加额:上期营业利润)对比企业连续多期的值,分析发展5X100%;趋势财务管理工具财务分析与预测财务分析注意事项专业实用简单系统财务分析要点(注意事项)文档说明只有进行正确的财务分析才能得出可靠的结果,否则不仅无助于了解企业真实情况,而且会起到误导作用本文档汇总了进行财务分析时应注意的方面,这些方面也是许多企业进行财务分析常犯的错误进行财务分析时应注意以下方面>根据情况选取财务分析指标和方法财务分析指标和方法有很多,企业在进行财务分析时不必面面俱到,而应根据本企业的特点和财务分析目的选取恰当的分析指标和分析方法一般企业可选择常用的销售毛利率、净资产收益率(ROE)、总资产报酬率(ROA)、成本费用利润率、总资产周转率、存货周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、资产负债率、流动比率、速动比率、资本积累率等指标>计算财务比率的两个对比指标(分子和分母)的计算口径(如两个指标的计算时间、方法、标准等)必须一致,简单来说就是必须来自同一个企业同一个期间的财务报表(不一定来自同一张报表)同一性质的指标比较时,指标的计算口径(指标的计算时间、方法、标准等)也要一致>计算财务比率的两个对比指标(分子和分母)要有相关性,也就是说要有一定的内在逻辑联系,以保证所得出的财务比率能够反映企业的经营管理活动>应与同行业或性质类似的企、也对比>应与规模相近的企业对比如果与规模相差较大的企业对比,可以进行“共精品文档可编辨的精品文档同规模报表分析”,也就是将对比的各企业的财务报表上的项目转化为一定的百分比,编制“共同规模财务报表”比如,将利润表上的项目全部转化为销售收入的百分比,将资产负债表上的项目全部转化为资产的百分比财务比率计算出来后,还要选取一定的标准与之对比,以便对企业的经营管理活动做出评价对比的标准通常有企业的预定目标(预算或计划)、企业历史标准、同行业平均水平或先进水平、社会公认的经验标准,等等进行比率趋势分析或将本企业某项比率与同行或行业水平进行对比时,最好保证作为对比的比率的计算方法相同,否则可能导致分析结果不可信观察一个企业在连续数期财务指标或比率的趋势时,应该同时观察其稳定性或变异性变异性度量公式(比率的最大值一比率的最小值)比率的平均值・进行财务分析时应剔除会计政策变化等偶然因素产生的影响进行财务分析时,除了财务报表信息,还必须综合考虑其他方面的信息,如产品市场信息、资本市场信息无论采用何种分析方法进行财务报表分析,都不能仅仅依赖基本财务报表,还必须综合分析表外信息,如资产负债表日后事项及其调整金额以及企业关联交易、承诺事项、或有事项等情况和资料由于企业可以采取不同的会计政策、会计方法、财年结束日期,因此在进行企业之间的财务对比时,首先应仔细阅读报表及其附注,确定报表之间的可比性比如,如果一家企业的存货计价采用先进先出法,另一家企业采用后进先出法,那么比较两家企业的相应比率就没有意义会计报表以及据此计算出来的财务比率只能提供有限的信息,所以在得出财务分析结果、进行相应的决策时应谨慎使用这些信息。