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年高级会计师之高级会计实务题库与答案大题共10题2023
一、宏远公司是国内规模很大的一家牛奶生产企业,成立于1998年,目前国内的市场份额达到了14%,为了进一步扩大市场份额,计划收购同行业的宏达公司,宏达公司目前的每股市价等于每股收购价为18元,普通股股数为300万股,债务市值为100万元,现在要对宏达公司的股票进行估值,有关资料如下预计收购后第一年宏达公司的净利润为600万元,利息费用为80万元,折旧与摊销为120万元,资本支出为400万元,营运资金由目前的200万元增加为220万元第二年至第五年的自由现金流量均为500万元,从第六年开始,自由现金流量维持5%稳定增长交易完成后,宏达公司将调整资本结构,始终保持债务与股权比率为L5宏达公司的股票贝塔系数为
1.2,税前债务资本成本为8%此次收购的系统风险与宏达公司其他投资的系统风险大致相当,企业所得税是唯一要考虑的市场摩擦,所得税税率为25%,无风险利率为4肌股票市场的风险收益率为10%已知货币时间价值系数为P/F,10%,1=
0.9091,P/A,10%,4=
3.1699,P/F,10%,5=
0.6209要求1,计算宏达公司的股权资本成本及加权平均资本成本
2.计算宏达公司收购第一年自由现金流量
3.计算宏达公司目前的每股股权价值,并说明是否值得收购?【答案】
1.宏达公司股权资本成本=4%+10%X
1.2=16%根据“债务与股权比率为
1.5可知,债务资本比重为60%,股权资本比重为40%加权平均资本成本=16%X40%+8%X1-25%X60%=10%
2.收购后第一年宏达公司的息税前利润二600/1-25%+80=880万元收购后第一年年末宏达公司自由现金流量=880X1-25%+120-400-220-200=360万元
3.收购后第五年年末宏达公司的价值预测期末的终值=500X1+5%/10%-5%=10500万元宏达公司目前的企业价值=360X P/F,10%,1+500X P/A,10%,4X P/F,10%,1+10500X P/F,10%,5=360X
0.9091+500X
3.1699X
0.9091+10500X
0.6209-
8287.60万元宏达公司目前的股权价值二
8287.60-100=
8187.60万元宏达公司目前的每股股权价值=
8187.60/300=
27.29元由于每股收购价18元低于每股股权价值,所以值得收购
二、甲公司为一家从事服装生产和销售的国有控股主板上市公司报据财政部和证监会有主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的通知,甲公司从2012年起,围绕内部控制五要素全面启动内部控制体系建设2012正有姜工作要点如下1关于内部环境董事会对内部控制的建立健全和有靛实施负责董事会委托A咨询公司为公司内部控制体系建设提供咨询服务,选聘B会计师事务所对内部控制有效实施审计A咨询公司为B会计师事务所联盟的成员单位,具有独立法人资格
(2)关于风险评估受国际生融危机的持续影响,甲公司境外市场销售额和利润额急剧下降,董事会经审慎研究、集体决策并报股东大会审议通过后,决定调整发展战略,迅速启动“出口转内销”战略由于国内信用环境尚不成熟,战略调整后可能导致销售账款无法收回的风险明显增大,财务部门提议将销售万式自赊销改为现销,并在批准后实施
(3)关于控制活动甲公司在对企业层面和业务层面控制活动进行全面控制的基础上,重点对资金活动、采购业务、销售业务等实施控制一是实施货币资生支付审批分级管理单笔付款金额5万元及5万元以下的,由财务部经理审批;5万元以上、20万元及20万元以下的,由总会计师审批;20万元以上的由总经理审批二是强化采购自请制度,明确相关部门或人员的职责权限及相应的请购和审批程序对于超预算外采购项目,无论生额大小,均应在办理请购手续后,按程序报请具有审批根限的部门或人员审批三是建立信用调查制度销售经理应对客户的信用状况作充分评估,并在确认符台条件后经审批签订销售合同
(4)关于信息沟通甲公司在已经建立管理信息系统和业务信息系统的基础上,充分利用信息系统之间的可集成性,将内部控制措施嵌入公司经营管理和业务流程中,初步实现了自动控⑸关于内部监督内部审计部门经董事会援权开展内部控制监督和评价,检查发现内部控制缺陷,督促缺陷整改,甲公司内部审计部门和财务部门均由总会计师分管
(6)关于外部审计B会计师事务所在执行内部控制审计时,发现甲公司财务管理信息系统存在设计漏洞,导致公司成本和利润发生重大错报,甲公司技术人员于2012正12月30日完成对系统的修复后,成本和利润数据得以改正B会计师事务所据此认为上述内部控制缺陷已得到整改,不影响会计师事务所出具2012年度内部控制审计报告的类型要求根据材料
(2),说明财务部门提议采用的风险应对策略类型厦曼恍点和缺点【答案】财务部提议采用的是风险规避的应对策略风险规避策略的优点是风险规避是管理风险的一种最彻底的措施,是在风险事故发生之前,将所有风险因素完全消除,从而彻底排除某一特定风险发生的可能性风险规避策略的缺点是风险规避是相对消极的应对策略选择遗策略意味着
①放弃可能从风险十获得的收益;
②可能影响企业经营绩效;
③可能带来新的风险
三、2007年1月,甲公司与乙公司就推广一项新技术达成如下初步合作意向甲乙双方共同投资成立A公司,注册资本1000万元,其中甲公司以其专用技术出资,出资额经双方协商确定为750万元,乙公司以货币出资250万元经咨询律师后,甲乙公司对合作意向进行了调整,形成最终合作方案3月,A公司注册成立后,总经理王某向董事会提议由其大学同学张某担任公司财务总监兼公司监事经研究,董事会决定按照王某的提议执行8月,A公司召开董事会,讨论在各地设立营销机构有关事宜经讨论,初步形成了两种方案
(1)在各地设立具有法人资格的营销子公司;
(2)在各地设立不具有法人资格的营销分公司董事长提出,各地营销机构设立之初很难实现盈利,应在现有政策环境下寻求对公司最有利的方案,采用哪种方案待进一步论证后再行决定12月,A公司总经理王某授权财务总监张某负责聘请会计师事务所进行年报审计后经王某同意,A公司与某会计师事务所正式签约该会计师事务所审计发现,2007年4月,A公司为某企业提供了借款担保,后因该企业经营失败,导致A公司发生担保损失180万元,已在所得税前扣除2008年3月,A公司收到当地政府50万元补贴作为A公司在当地投资的奖励总经理王某就该补贴的使用方案向董事长建议将50万元补贴作为技术研发专项经费,既增强公司竞争力,又可获得税收优惠董事长表示该方案比较可行,但这种政府补贴收入是否还要缴税,尚需落实王某认为,财政拨款不用缴纳企业所得税,随即决定将50万元补贴全额用于研发专项要求【答案】甲乙公司当初合作意向不合法之处甲乙公司出资比例不符合规定理由根据公司法律制度规定,全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%或全体股东的非货币资产出资额不得高于注册资本的70%o
四、A股份有限公司(以下简称A公司)是国内一家通信设备及产品制造和销售公司,在深圳证券交易所上市,自2X07年1月1日起开始执行财政部发布的新企业会计准则体系该公司为增值税一般纳税人,适用的增值税税率为17%,销售商品价格中均不含增值税2X11年1月,A公司财务部将编制的2X10年度财务会计报告提交公司总会计师审核总会计师在审核中发现以下情况
(1)A公司2X10年12月31日存货中包含专为生产H218手机而持有的配件10000套,每套成本为1600元预计将每套配件组装成一部H218手机还需发生加工成本160元H218手机是A公司新开发的一款手机,于2义10年8月推出市场,最初定价为每部2300元根据市场反馈的信息,由于A公司的竞争对手推出与H218手机性能类似的其他新款手机,致使A公司H218手机的市场价格下降,A公司所持有的H218手机配件的市场价格亦随之下降至2X10年12月31日,H218手机的市场价格下降为每部1900元,H218手机配件的市场价格下降为每套1500元每部H218手机预计的销售费用及相关税费为其单位售价的10虬财务部认为,2X10年12月31日H218手机配件每套的成本高于其市场价格,应当确认减值损失,为此,以该配件在2X10年12月31日每套1500元的市场价格为计算基础,对H218手机配件计提了存货跌价准备100万元
(2)A公司2X10年12月31日固定资产中包含了一条W型通信设备生产线该生产线系2X07年12月31日建成投产,账面原值为21600万元A公司对该生产线采用直线法计提折旧,预计使用寿命为7年,预计净残值为600万元税法规定,对该生产线采用直线法计提折旧,折旧年限为5年,该生产线预计净残值为02X09年,由于行业竞争对手推出了性价比更高的通信设备产品,对A公司产生不利影响,使W型通信设备生产线产生的未来现金流量大幅度减少2X09年12月31日,该生产线账面价值为15600万元,可收回金额为13600万元,A公司据此对该生产线计提固定资产减值准备2000万元2X10年,由于市场形势好转,A公司W型通信设备生产线经济绩效有所提高2X10年12月31日,该生产线账面价值为11000万元,可收回金额为11800万元,两者的差额为800万元财务部认为,既然导致W型通信设备生产线发生减值损失的因素在2义10年末已经消失,以前减记的金额应在原已计提的固定资产减值准备2000万元的范围内转回,为此,转回了原计提的该生产线固定资产减值准备800万元假定A公司将W型通信设备生产线作为单项固定资产进行核算和管理要求分析、判断事项⑴中,A公司财务部对H218手机配件计提存货跌价准备的会计处理是否正确?并简要说明理由如不正确,请说明正确的会计处理【答案】A公司财务部对H218手机配件计提存货跌价准备的会计处理不正确理由为生产而持有的材料等,用其生产的产成品的可变现净值低于成本的,该材料才应当按照可变现净值计量H218手机在2X10年末的可变现净值低于成本,H218手机配件应当按照可变现净值计量H218手机配件的可变现净值应当以H218手机每部1900元的市场价格为基础计算确定正确的会计处理A公司对H218手机配件应计提50万元的存货跌价准备
五、(2018年真题)甲中央级事业单位的单位C信息化建设项目财政批复的预算为600万元,计划于2018年8月起执行,拟采用公开招标方式进行采购考虑到项目预算额度比较充足,为防止供应商低价中标影响项目建设质量,资产管理处孙某建议,在公开招标公告中,应根据建设项目的价格测算情况,设定最低中标价格要求判断资产管理处孙某的建议是否正确;如不正确,说明理由【答案】
六、甲公司是一家高度追求计划性的公司,该公司的全面预算管理以业务为基础通过预算,该公司可以全面了解到各控股公司的财务计划,从而能够做到财务年度开始前从整体上对公司资金的使用加以控制为对资金实施有效监控,公司的信息部门和财务部门还共同开发了网上报销与支付管理系统,总部财务部门通过这个系统可以随时查询预算执行情况,实现实时的预算管理甲公司只生产一种产品A,2014年年初甲公司管理者对2014年年度预算目标进行规划2013年,A产品每件售价为160元,销售量为20000件,实现的利润总额为600000元,甲公司其他相关资料如下?
(1)2013年每件A产品变动成本为110元,企业固定成本总额为400000元,2014年维持不变甲公司预计2014年实现850000元的利润
(2)2014年销售收入增长率预计为20%,甲公司过去5年的平均销售利润率为25%假定不考虑其他因素?、指出甲公司采用的是哪种管理控制模式,并说明它的优缺点?、根据资料
(1),假设A产品每件售价不变,计算2014年实现预算目标利润时的销售量?、根据资料
(2),采用比例预算法测算2014年甲公司的预算目标利润【答案】1•甲公司采用的是预算控制模式(1分)预算控制的优点表现在企业行为量化标准明确;企业总体目标与个体目标紧密衔接;突出过程控制,可及时发现问题、纠正偏差(1分)预算控制的缺点表现在预算制定比较复杂;在某种程度上限制了管理者及职工的主观能动性;预算标准刚性使控制不能随着环境变化而变化(1分)2•预计产品销量为X件850000=X(160-110)-400000(2分)X=(850000+400000)/(160-110)=25000(件)(1分)
3.预计销售收入=20000X160X(1+20%)=3840000(元)(2分)2014年预算目标利润=3840000X25%=960000(元)(2分)
七、A公司是一家大型的企业集团,为了进一步完善企业的全面预算管理,组织人员就相关问题进行讨论与会人员的部分发言如下销售部经理全面预算应当是财务部门主导,各部门负责人参与,以树立预算理念,建立成本效益意识财务部经理全面预算是将企业的日常经营活动纳入预算管理,将企业组织各项经济活动的事前、事中和事后都纳入预算管理总经理进行全面预算管理是管理会计的重要内容之一,绝对保证了企业目标的实现为了保证全面预算管理的顺利推行和有效实施,我们需要创造一个良好的环境基础假定不考虑其他因素
1、指出与会人员发言中存在的不当之处,并说明理由
2、为了保证全面预算管理的顺利推行和有效实施,需要创造怎样的环境基础【答案】
八、甲公司是一家从事电子设备制造的国有控股上市公司,拥有A、B两家子公司为提高管理水平和战略执行效果,甲公司管理层决定加强全面预算管理,调整绩效评价体系有关资料如下:调整绩效评价体系自2019年开始,甲公司拟采用平衡计分卡对子公司绩效进行考核评价在讨论平衡计分卡指标体系时,有关人员观点如下
①战略部经理认为,平衡计分卡应围绕战略目标展开指标体系的构建,且应以非财务指标为核心,因为非财务指标可反映未来绩效,有利于实现未来的财务成功
②人力资源部经理认为,平衡计分卡关注的是各类指标间的平衡,如财务指标与非财务指标的平衡、结果性指标与动因性指标的平衡等,所以在分配指标权重时也应对各指标进行综合权衡,对特别重要的指标可适当提高权重,但对任何一个指标均不可设立“一票否决”制度
③财务部经理认为,平衡计分卡各个层面的指标间应具有因果关系,这种因果关系可依次推进,最终的结果应能够明确反映出公司的战略实施效果假定不考虑其他因素要求根据上述资料,分别指出甲公司战略部经理、人力资源部经理和财务部经理的说法是否恰当;如不恰当,说明理由【答案】
九、
(1)2017年4月1日,甲公司以每股5元的价格购入乙上市公司的股票500万股,并由此持有乙公司5%的股权甲公司与乙公司不存在任何关联方关系甲公司将对乙公司的投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行会计处理2017年12月31日该股票的收盘价格为每股7元
(2)2018年4月1日,甲公司以银行存款52200万元为对价,向乙公司大股东收购乙公司55%的股权,相关手续于当日完成假设甲公司前后两次购买乙公司股权不构成“一揽子交易”,甲公司取得乙公司控制权之日为2018年4月1日,原5%股权的公允价值为4800万元假定不考虑相关税费等其他因素影响要求
(1)作出甲公司2017年投资相关的会计处理;
(2)计算购买日甲公司对子公司按成本法核算的初始投资成本;
(3)计算对甲公司2018年个别财务报表投资收益影响金额;
(4)作出甲公司2018年投资相关的会计处理【答案】
(1)甲公司2017年投资相关的会计处理借交易性金融资产——成本2500(500X5)贷银行存款2500借交易性金融资产——公允价值变动1000贷公允价值变动损益1000(500X2)
(2)甲公司购买日对子公司按成本法核算的初始投资成本=购买日前原持有股权投资的公允价值4800+追加投资应支付对价的公允价值52200万元=57000(万元)
(3)影响甲公司2018年个别财务报表投资收益=原持有5%股权的公允价值与账面价值的差额1300(4800-3500)+公允价值变动损益1000=2300(万元);
(4)甲公司2018年投资相关的会计处理
①借长期股权投资57000贷交易性金融资产一一成本2500——公允价值变动1000投资收益1300银行存款52200
②购买日前原持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的公允价值变动损益为1000万元,购买日该公允价值变动损益转入购买日所属当期投资收益
一十、甲单位(为中央级事业单位)一房屋修缮项目原计划于2X19年3—6月实施,经批复的项目支出预算为190万元,全部由财政以授权支付方式安排甲单位已于2月收到财政授权支付额度,并于3月同工程施工方签订了合同合同约定在合同签订首日付款30万元,然后根据工程施工进度在合同执行中期4月支付80万元,5月工程完工验收合格后支付80万元由于施工设计存在问题,致使房屋修缮工程一直处于停滞状态,合同无法如期实施2X19年6月30日,甲单位为加快预算执行进度,将该项目资金用于正在实施的其他基建项目【答案】甲单位的做法不正确按照国家部门预算管理规定,甲单位应当按照批复的房屋修缮项目支出预算组织项目的实施,项目资金应按规定用途使用,不得自行调整如房屋修缮项目预算执行过程中确需调整用途的,甲单位必须按照规定的程序报经财政部批准,并进行预算调整。